Hyperliquid hợp đồng tương lai dầu mỏ ngày giao dịch 9.91 tỷ, xung đột Iran gây ra khối lượng giao dịch vượt qua thị trường truyền thống

Theo dữ liệu được Giám đốc Tiếp thị Sản phẩm của Cerebras Systems, James Wang, chia sẻ vào thứ Tư, trong vòng 24 giờ qua, khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn liên kết dầu thô trên nền tảng phái sinh DeFi Hyperliquid đã đạt khoảng 991 triệu USD. Dữ liệu này phản ánh rằng trong thời gian bất ổn do xung đột Iran, thị trường tiền mã hóa đã trở thành kênh quan trọng để giao dịch các hàng hóa vĩ mô như dầu thô, đặc biệt là trước khi thị trường truyền thống mở cửa.

Dữ liệu bùng nổ về hợp đồng dầu thô: So sánh định lượng giữa Hyperliquid và Coinbase

(nguồn: James Wang X)

Sự gia tăng đột biến về khối lượng giao dịch hợp đồng dầu thô lần này trực tiếp cho thấy xu hướng thanh khoản các sản phẩm tổng hợp đang hội tụ về các sàn giao dịch phái sinh gốc blockchain. Dữ liệu sổ đặt hàng thị trường dầu của Hyperliquid cho thấy có nhiều lệnh bán chờ khớp và chênh lệch giá mua bán tương đối chặt chẽ, cho thấy các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp cùng các nhà giao dịch bán lẻ đều tích cực tham gia, độ sâu thị trường đã trở nên chững chạc hơn trước đây.

Hyperliquid cho phép các nhà giao dịch thực hiện đòn bẩy qua hợp đồng vĩnh viễn ký quỹ bằng stablecoin USDC, không cần mở tài khoản môi giới truyền thống hay truy cập các thị trường hợp đồng tương lai hàng hóa được quản lý như CME. Hệ thống HyperCore của nền tảng này hoàn toàn vận hành trên chuỗi, có khả năng xử lý khoảng 200.000 lệnh mỗi giây.

Dòng chảy thời gian tác động của xung đột Iran đến giá dầu

Biến động mạnh của giá dầu do căng thẳng Iran là bối cảnh trực tiếp dẫn đến khối lượng giao dịch hợp đồng dầu tăng vọt:

• Thứ Hai – cú sốc ban đầu: Lo ngại xung đột làm gián đoạn vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz, giá dầu Brent tăng vọt lên khoảng 119,50 USD mỗi thùng.
• Giảm nhiệt và hạ nhiệt: Tổng thống Trump ám chỉ chiến tranh Iran có thể sớm hạ nhiệt, khiến giá dầu giảm trở lại khoảng 91-100 USD mỗi thùng.
• Tối thứ Tư: Giá dầu Brent giao dịch tại New York dao động quanh mức 90-92 USD mỗi thùng, khi thị trường đánh giá triển vọng giải phóng dự trữ dầu khẩn cấp.

Trong thời gian xảy ra một số sự kiện xung đột Iran, thị trường truyền thống thường trong trạng thái nghỉ cuối tuần hoặc đóng cửa, điều này lại làm nổi bật lợi thế cấu trúc của thị trường phái sinh mã hóa hoạt động 24/7 — cung cấp kênh định giá rủi ro toàn cầu sớm hơn trước khi thị trường truyền thống mở cửa.

Cơ chế mua lại phí của token HYPE và tác động chuỗi đến giao dịch vĩ mô

Với token gốc của Hyperliquid là HYPE, khối lượng hợp đồng dầu tăng vọt mang lại tác động tài chính trực tiếp. Thỏa thuận sử dụng một phần phí giao dịch để mua lại token HYPE, tạo ra mối liên hệ trực tiếp giữa sự bùng nổ về khối lượng giao dịch phái sinh và nhu cầu tiềm năng đối với token này.

Đầu tháng này, trong bối cảnh căng thẳng Iran, giá HYPE đã vượt qua 32 USD, đến thứ Tư tiếp tục tăng 6% lên 36,33 USD (theo dữ liệu của CoinGecko). Kể từ khi mạng chính của dự án ra mắt năm 2023, sự phát triển của Hyperliquid đã giúp tổng giá trị thị trường của token này nhân đôi trong vòng một năm, vượt quá 8,8 tỷ USD.

Các nhà phân tích nhận định rằng tác động địa chính trị có thể tiếp tục thúc đẩy các giao dịch trên các nền tảng giao dịch mã hóa hoạt động 24/7 như Hyperliquid, khi các nhà giao dịch tìm cách định giá trước các sự kiện toàn cầu trước giờ mở cửa thị trường truyền thống; nếu xu hướng này kéo dài, các nền tảng như Hyperliquid có thể trở thành kênh định giá rủi ro sớm của toàn cầu.

Các câu hỏi thường gặp

Tại sao khối lượng hợp đồng dầu thô của Hyperliquid vượt xa Coinbase?
Hyperliquid được thiết kế đặc biệt cho giao dịch phái sinh tốc độ cao, sử dụng sổ đặt hàng trên chuỗi, ký quỹ bằng USDC cho hợp đồng vĩnh viễn, hoạt động liên tục 24/7, không cần tài khoản môi giới truyền thống. Các hợp đồng tương tự của Coinbase chủ yếu phục vụ nhu cầu bán lẻ, dựa trên nền tảng thanh khoản khác nhau. Trong các sự kiện địa chính trị như xung đột Iran, thị trường truyền thống đôi khi đóng cửa, dẫn đến chênh lệch khối lượng giao dịch rất lớn giữa hai nền tảng.

Xung đột Iran ảnh hưởng thế nào đến thị trường tiền mã hóa trong giao dịch dầu?
Xung đột Iran gây lo ngại về gián đoạn vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz, thúc đẩy biến động mạnh về giá dầu. Thị trường phái sinh mã hóa hoạt động 24/7, trở thành công cụ phản ánh tâm lý thị trường sớm nhất trước khi thị trường truyền thống mở cửa, thu hút các nhà giao dịch mở vị thế dầu sớm qua Hyperliquid.

Tại sao token HYPE lại hưởng lợi từ khối lượng hợp đồng dầu của Hyperliquid?
Thỏa thuận của Hyperliquid sử dụng một phần phí giao dịch để mua lại token HYPE, tạo ra mối liên hệ trực tiếp “khối lượng giao dịch cao → nhu cầu mua lại HYPE tăng”. Khối lượng hợp đồng dầu tăng vọt do đó trực tiếp chuyển thành nhu cầu tiềm năng đối với token HYPE, chính là lý do khiến HYPE cùng lúc tăng giá trong bối cảnh căng thẳng Iran.