Hoạt động ETF tiền điện tử ngày càng phát triển khi các sản phẩm mới tìm kiếm khả năng tiếp xúc vượt ra ngoài các phiên giao dịch tiêu chuẩn của thị trường.

Quỹ gặp phải những rủi ro đáng kể do sự biến động của Bitcoin và cạnh tranh ngày càng phát triển của công nghệ blockchain.

Tidal Trust đã nộp hồ sơ xin phê duyệt từ cơ quan quản lý cho ETF Bitcoin AfterDark nhằm mục đích theo dõi biến động giá trong đêm. Quỹ cố gắng mua Bitcoin vào cuối phiên giao dịch tại Mỹ và thoái vốn khi giao dịch mở cửa trở lại mỗi sáng.

Hồ sơ đề xuất một chiến lược dựa trên thời gian, được thiết kế dựa trên các mô hình giá trong quá khứ cho thấy hoạt động của Bitcoin mạnh mẽ hơn ngoài giờ giao dịch của Mỹ. Đề xuất nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng đối với các sản phẩm tiền điện tử đặc biệt khi ngành này mở rộng ra khỏi lĩnh vực tài chính truyền thống.

Chiến lược Tiếp xúc Trong đêm

ETF AfterDark dự định chỉ giữ tiếp xúc với Bitcoin trong các giờ không giao dịch tại Hoa Kỳ. Nó nhằm theo dõi hiệu suất trong đêm bằng cách kết hợp các ETF Bitcoin theo giá thực, hợp đồng tương lai và quyền chọn liên kết với các chỉ số Bitcoin. Chiến lược này nhằm tận dụng lợi nhuận thường xảy ra khi thị trường cổ phiếu Mỹ tạm ngưng hoạt động và thanh khoản tiền điện tử toàn cầu tăng cao.

Trong giờ ban ngày, quỹ dự kiến chuyển phần lớn tài sản vào trái phiếu Kho bạc Mỹ, quỹ tiền tệ và các công cụ tiền mặt tương tự. Phương pháp này giúp quỹ duy trì tính ổn định vốn đồng thời phản ánh hồ sơ lợi nhuận ban đêm của Bitcoin cho các nhà đầu tư Mỹ. Hai sản phẩm liên kết BTC khác do Nicholas Wealth Management quản lý cũng được đề cập trong hồ sơ.

Điều kiện thị trường và hoạt động ETF tiền điện tử mở rộng

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tỏ ra thân thiện hơn với các ETF liên quan đến tiền điện tử trong năm nay. REX Shares gần đây đã ra mắt ETF Staking Ethereum, trong khi BlackRock đã nộp hồ sơ xin phép ETF iShares Staked Ethereum với Coinbase Custody làm nhà lưu ký chính. Những sáng kiến này diễn ra trong thời điểm ngành công nghiệp quan tâm lớn đến tài sản kỹ thuật số. Hơn nữa, SEC đã hoãn quyết định về một số ETF liên kết tiền điện tử vào tháng 9.

Bitcoin đã từng đạt mức tối đa là $94.000 rồi điều chỉnh về khoảng $92.000 khi mọi người chờ đợi mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang quyết định. Lượng vốn ròng đổ vào các ETF Bitcoin theo giá thực tại Mỹ ngày 9 tháng 12 đã lớn, với các khoản bổ sung đáng kể của Fidelity FBTC. Tổng lượng vốn ròng vượt qua (tỷ đô la, và tổng tài sản ròng hợp nhất vượt qua )tỷ đô la.

Hồ sơ Rủi ro và Cạnh tranh Thị trường

ETF AfterDark mang theo các rủi ro liên quan đến sự biến động của Bitcoin và phụ thuộc vào hoạt động mạng lưới, mức độ chấp nhận và xu hướng sử dụng rộng rãi hơn. Hồ sơ đề cập rằng tiếp xúc gián tiếp có thể ảnh hưởng đến giá trị ròng của quỹ, giá giao dịch và hiệu suất tổng thể. Áp lực cạnh tranh có thể đến từ các blockchain khác hỗ trợ các ứng dụng nâng cao, điều này có thể ảnh hưởng đến vị trí lâu dài của Bitcoin trên thị trường.

Việc phát triển các công cụ Layer 2 mang lại chức năng mới nhưng cũng đặt ra các vấn đề về an ninh và minh bạch. Các rủi ro bổ sung bao gồm tiếp xúc phái sinh, vấn đề về đối tác, rủi ro của quỹ cơ bản, và thiếu đa dạng hóa danh mục. ETF AfterDark còn phải đối mặt với những bất ổn về quỹ mới và các xem xét về quy định có thể ảnh hưởng đến hoạt động và kết quả của nhà đầu tư.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.