Xin chào,

Nếu bạn nói với ai đó vào năm 1995 rằng sau vài thập kỷ, họ sẽ có thể đặt đồ ăn, đặt taxi hoặc chuyển tiền cho bạn bè trên toàn thế giới - tất cả thông qua một thiết bị trong túi của họ, họ có lẽ sẽ hoài nghi. Tuy nhiên, đây chính là thực tế, khi smartphone đã giảm bớt những nhiệm vụ một lúc phức tạp này thành những lần chạm đơn giản trên màn hình.

DeFi đang đứng ở một điểm uốn khúc tương tự ngày nay. DeFi cung cấp cơ hội để kiếm lợi nhuận và tìm kiếm token mới sớm, nhưng quá phức tạp đối với hầu hết mọi người để sử dụng. Quản lý ví, điều hướng qua các mạng blockchain khác nhau và hiểu các tương tác hợp đồng thông minh có thể cảm thấy như đang học một ngôn ngữ mới. Ngoài ra, nhiều người do các quy định không chắc chắn mà do dự tham gia vào DeFi. Không ngạc nhiên khi DeFi chỉ chiếm10-20%trong tổng số lượng giao dịch trên chốt trực tiếp trên sàn giao dịch tập trung (CEX). Điều này là bởi vì CEXs dễ sử dụng hơn và có quy định rõ ràng hơn.

Bài viết này khám phá cách mà trí tuệ nhân tạo có thể biến đổi DeFi từ một hệ sinh thái phức tạp phục vụ hàng ngàn người thành một nền tảng tài chính tiếp cận cho hàng triệu người. Chúng tôi sẽ xem xét cách các giao diện được trang bị trí tuệ nhân tạo dần dần bắt đầu thu hẹp khoảng cách giữa cơ hội rộng lớn của DeFi và nhu cầu đơn giản hóa của người dùng trung bình. Mặc dù tất cả các ứng dụng DeFAI (DeFi và AI) đều còn non trẻ, chúng cung cấp cái nhìn sơ bộ về điều DeFi có thể trở thành: một trải nghiệm mượt mà khi tương tác với các công cụ tài chính, từ các chiến lược giao dịch tự động đến các giao diện hội thoại giúp giao dịch phức tạp trở nên tự nhiên.

Bắt đầu với việc thị trường tài chính lần đầu tiên hòa nhập với máy tính và thuật toán. Từ những năm 1980, thuật toán bắt đầu trở thành một phần quan trọng của thị trường tài chính. Chúng là cơ sở của các thị trường hiện đại. Từ giao dịch cổ phiếu đến trao đổi tiền tệ.

Thuật toán và thị trường tài chính

Jim Simons xuất hiện trong tôi khi tôi nghĩ đến các thuật toán trong các cài đặt tài chính. Từ “huyền thoại” đặt dễ dàng trước đó. Ông đã thành lập Renaissance Technologies, một công ty đầu tư có trụ sở tại Mỹ đã thay đổi cuộc chơi cho giao dịch định lượng. Quỹ cờ đỏ của họ, The Medallion, đã mang lại mức lợi nhuận khủng khiếp 39%tỷ lệ tăng trưởng hằng năm (CAGR) trong suốt 30 năm, từ năm 1988 đến năm 2018.

Để hiểu được điều đó là độc đáo như thế nào: $100 đầu tư vào Medallion sẽ tăng lên thành $2.1 triệu sau 30 năm, so với chỉ $1,014 trong chỉ số S&P 500. Sự khác biệt gần như không thể hiểu được.

Nhưng phép màu thực sự nằm ở cách họ thực hiện điều đó. Thay vì làm việc với những người có kinh nghiệm trên Wall Street, nhóm của Renaissance Technologies bao gồm các tiến sĩ trong toán học, vật lý và các ngành khoa học khác. Phương pháp của họ hoàn toàn dựa trên các mô hình toán học và thuật toán để giao dịch trên thị trường - một minh chứng cho sức mạnh của việc ra quyết định dựa trên dữ liệu.

Sự tập trung vào các thuật toán không chỉ giới hạn ở các quỹ đầu cơ. Trên khắp thị trường tài chính truyền thống, giao dịch đang ngày càng trở nên có tính chất thuật toán. Một sự kiện gần đây bài báonhấn mạnh rằng hơn 75% giao dịch tiền tệ ngày, chiếm 5,6 nghìn tỷ USD trên tổng số 7,5 nghìn tỷ USD, hiện nay được thực hiện thông qua các thuật toán. Những hệ thống này đã thay đổi cách làm việc của bàn giao dịch, dịch chuyển sự chú ý từ trực giác con người sang quyết định tự động.

DeFi đang ở giai đoạn non trẻ đối với tự động hóa. Trong khi đó, giao dịch theo thuật toán đã là một phần của tài chính truyền thống hơn ba thập kỷ. Cuộc cách mạng dựa trên dữ liệu mà đã biến đổi Wall Street đã đến gõ cửa của DeFi từ năm 2020.

Thuật toán và DeFi

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) và các giao protocôl cho vay đã trở thành các trụ cột cơ bản của hệ sinh thái tài chính mới này vào năm 2020.

DeFi thực sự trở nên sống động khi Compound ra mắt chương trình khai thác thanh khoản của mình, gây ra một làn sóng hoạt động. Xung quanh cùng thời điểm đó, Aave (lúc đó là EthLend) đã thấy TVL và giá tăng đột ngột. Mỗi ngày có nhiều trang trại cho thu hoạch lãi mới ra mắt. Những trang trại này cung cấp lãi suất hấp dẫn, thường được trả bằng token native của giao thức đó. Tuy nhiên, giá trị của những lãi suất đó liên quan trực tiếp đến giá thị trường của token, tạo thêm một tầng phức tạp cho lợi tức. Tôi nhớ về Sam Bankman-Fried phỏng vấntrong đó ông nói —

Hãy tưởng tượng một chiếc hộp ma thuật không làm gì cả, nhưng người ta vẫn quăng triệu đô vào đó bởi… tại sao không? Và khi càng nhiều tiền chất vào, hộp trở nên có giá trị—bởi vì mọi người đều đồng意 rằng nó có giá trị. Đến một thời điểm, những người giao dịch viên tinh vi tham gia và nói ‘Wow, nhìn vào tất cả tiền trong chiếc hộp này! Nhất định là một chiếc hộp tuyệt vời!’ Và chu kỳ tiếp tục—cho đến khi, tất nhiên, nó không còn tiếp tục nữa.

Sự phân chia này đã tạo ra một khoảng cách. Các nhà giao dịch thông minh đã phát triển, di chuyển giữa các trang trại, thực hiện lời lãi từ các token, và tận dụng các cơ hội. Trong khi đó, những người tham gia ít kinh nghiệm gặp khó khăn, thường không hiểu rõ về tầm quan trọng của việc thường xuyên thu lợi trong các thị trường biến động mạnh như vậy. Trở nên rõ ràng rằng phiên bản DeFi này không được thiết kế để mở rộng ra ngoài một đối tượng khán giả nhỏ, đặc biệt.

Nhu cầu về các công cụ giúp đơn giản hóa các tương tác DeFi trở nên càng trở nên cấp thiết hơn khi hệ sinh thái mở rộng. Các giao thức cho vay tăng lên nhanh chóng, tạo ra nhu cầu về các bộ tổng hợp.

Yearn Finance, ra mắt vào tháng 2 năm 2020, đạt mức TVL là 2,5 triệu ETH (khoảng 7 tỷ đô la vào thời điểm đó). Đó là một bước ngoặt trong quá trình phát triển của DeFi.

Nó giới thiệu các kho lưu trữ tự động đã tối ưu hóa lợi suất trên chuỗi, cung cấp cho người dùng các hồ sơ rủi ro - thưởng được xác định. Các kho lưu trữ này cho phép người dùng gửi tiền vào tài sản - stablecoins, ETH và các mã thông báo được chọn lọc - trong khi các chuyên gia DeFi đề xuất và triển khai các chiến lược lợi nhuận. Sau đó, các quỹ được triển khai trên toàn hệ sinh thái DeFi dựa trên các chiến lược này, và lợi nhuận được chia sẻ giữa người dùng, nền tảng và các nhà sáng tạo chiến lược (về cơ bản đóng vai trò như các quản lý quỹ).

Mô hình này đã là một bước tiến lớn đối với DeFi. Lần đầu tiên, DeFi cảm thấy dễ tiếp cận hơn với đông đảo người dùng. Yearn đã loại bỏ phần lớn nỗ lực thủ công cần thiết để tham gia vào hệ sinh thái trong khi cân đối động lực giữa các bên liên quan. Đó là một cái nhìn sơ qua về những gì mà phiên bản tiếp theo của DeFi có thể trở thành: hiệu quả, thân thiện với người dùng và có khả năng mở rộng.

Trong khi Yearn đã làm cho DeFi trở nên dễ tiếp cận hơn, nhược điểm của nó trở nên rõ ràng khi hệ sinh thái tiến triển. Thu nhập trên chuỗi bắt đầu trở nên bình thường, và các chiến lược của Yearn gặp khó khăn trong việc duy trì ưu thế. Sự ra đi của những người sáng tạo chính như Andre Cronjevà điều kiện thị trường khó khăn trong năm 2022 đã khiến TVL giảm mạnh từ đỉnh điểm của nó xuống khoảng $250 triệu.

Yearn là nỗ lực lớn đầu tiên của DeFi trong việc tự động hóa tối ưu hóa lợi suất, cải thiện việc canh tác lợi suất thủ công bằng cách cho phép người dùng ủy quyền vốn cho các nhà quản lý có kinh nghiệm. Tuy nhiên, nó vẫn phụ thuộc vào quyết định của con người. Người tạo chiến lược phải liên tục theo dõi điều kiện thị trường để xác định cơ hội, đánh giá các giao thức mới và thực thi chiến lược.

Nó đã tạo ra hai vấn đề chính. Thứ nhất, các quản lý con người chỉ có thể xử lý dữ liệu thị trường hạn chế. Thứ hai, mở rộng lên hàng triệu người dùng là không thực tế do thách thức UX.

Trí tuệ nhân tạo có tiềm năng để vượt qua những thách thức này. Bằng cách tận dụng học máy và tự động hóa, các nền tảng DeFi hiện có thể phân tích một lượng lớn dữ liệu trên chuỗi, xác định các mẫu và thực hiện chiến lược với hiệu quả cao hơn đáng kể so với các quản lý con người. Sử dụng ngôn ngữ tự nhiên để hiểu nhu cầu của người dùng giúp tăng cường quy mô DeFi bằng cách làm cho nó truy cập được cho một số lượng người dùng lớn.

Nơi AI thay đổi trò chơi

DeFi cung cấp sự linh hoạt không giới hạn, nhưng vẫn khó sử dụng. CEXs dễ sử dụng, nhưng họ hạn chế sự kiểm soát và sự linh hoạt của người dùng. AI mở ra cơ hội để cầu nối khoảng cách này. Bằng cách tự động hóa các tương tác DeFi phức tạp và tối ưu hóa quyết định, AI có thể làm cho DeFi trở nên dễ tiếp cận như các nền tảng tập trung, mặc dù không hy sinh sự linh hoạt. Ngược lại, AI có thể giúp CEXs đưa ra quyết định niêm yết nhanh chóng hơn để cung cấp nhiều lựa chọn hơn so với hiện tại.

Một ví dụ thực tế về điều này là Này Anon, một giao diện DeFi được điều khiển bởi trí tuệ nhân tạo. Tôi đã thử Hey Anon một cách cá nhân; nó rất hiệu quả trong việc hoán đổi và cầu nối, loại bỏ nhu cầu tìm địa chỉ hợp đồng hoặc chọn cầu nối thủ công. Toàn bộ tương tác dựa trên trò chuyện, điều này khiến nó dễ tiếp cận với người dùng mới. Tuy nhiên, tốc độ chậm hơn so với việc thực hiện các giao dịch này thủ công. Ngoài ra, hiện tại nó chưa hỗ trợ chuyển khoản thủ công - một tính năng quan trọng mà nên được tích hợp để linh hoạt hơn.

Có thị trường cho DeFi + AI không?

Trước khi khám phá sự giao điểm giữa AI và DeFi, hãy dừng lại để xem xét thị trường tiềm năng toàn cầu (TAM).

Đến Q3 năm 2024, tài sản quản lý (AUM) của các quỹ mở kết thúc được quản lý tích cực và passively vượt qua $80 trillion. Trong khi đó, tổng tài sản quản lý bởi Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) ETFs đứng ở $150 billionvào ngày 21 tháng 1 năm 2025.

Những con số này nhấn mạnh một điểm quan trọng: hàng nghìn tỷ đô la được quản lý chuyên nghiệp trên toàn cầu vì hầu hết mọi người thích không tự quản lý tài chính của họ trực tiếp. Họ hướng tới các sản phẩm dễ sử dụng và mang lại sự tăng trưởng ổn định. Tiền điện tử cũng không nên khác biệt. Chúng ta đã thấy điều này qua cách người dùng ưa thích nghiêng về CEX.

CEXs vẫn hỗ trợ khoảng năm lần số lượng giao dịch của DEXs. Một yếu tố quan trọng dẫn đến sự chênh lệch này là tính khả dụng. Quản lý ví, điều hướng địa chỉ hợp đồng và hiểu quy trình trên chuỗi là một thách thức đối với nhiều người. Nhưng nó đi kèm với những lợi ích to lớn. Có lẽ, lợi ích lớn nhất là khả năng sinh lời sớm. Nếu bạn phát hiện TRUMP dưới 1 tỷ đô la trên chuỗi, bạn đã có thể kiếm được 5 đến 10 lần khi nó được niêm yết trên một sàn giao dịch trung gian. Điều này ngày càng phổ biến trong giai đoạn Player vs Player (hay còn gọi là PvP) của thị trường, nơi lưu lượng tiền ròng đang trì trệ. Tài sản đang được trao đổi giữa các bên tham gia hiện có.

Sự xoay vòng là tên của trò chơi. Và mỗi tuần đều có một hương vị ưa thích mới.

Dù bạn đã hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử trong một thời gian dài, khả năng cao là bạn đã không theo kịpJailstoolhoặcXe hơi. Bạn chỉ có một ngày để hiểu về nó, thực hiện bất kỳ sự cẩn trọng nào, mua và bán — hầu hết là không thể thực hiện được đối với hầu hết mọi người mà không có kiến thức trước. Cách duy nhất bạn có thể bắt kịp điều này một cách đáng tin cậy là bằng cách thiết kế một hệ thống hòa giải các chỉ báo trên chuỗi như các hợp đồng mới triển khai với sự tăng trưởng về khối lượng và giá cả và các mạng xã hội như X. Cả hai mã thông báo đều giảm hơn 80% so với đỉnh cao của họ và vẫn chưa được niêm yết trên bất kỳ sàn giao dịch trung tâm lớn nào.

Một vòng đấu giá giá đã kết thúc. Hoạt động giao dịch đáng kể đã diễn ra trên DEXs và/hoặc bàn OTC. Các bên tham gia sớm như các nhà giao dịch, người cung cấp thanh khoản hoặc các người tham gia cơ hội đã xác định một mức giá thị trường không chính thức. Đến khi tài sản đạt đến một sàn CEX, phần lớn biến động ban đầu và việc khám phá giá đã diễn ra.

Bên cạnh đó, so với các sân nhà như Jupiter và Raydium, hầu hết các sàn giao dịch tập trung tính phí swap cao hơn. Jupiter không tính bất kỳ phí nào, trong khi Raydium tính 0,25% phí trên mỗi lần swap. Ứng dụng giao dịch Moonshot tính phí 2,5% cho người dùng, trong khi các sàn giao dịch như Binance và Coinbase tính phí biến đổi dựa trên khối lượng người dùng. Các loại phí này thường dao động từ 0,1% đến 0,6%. Một mô hình nổi lên từ các loại phí này - các nền tảng với trải nghiệm người dùng tốt hơn có thể đòi hỏi một giá cao hơn.

Coinbase hiện có hơn 110 triệu người dùng, một con số rất xa vời so với cơ sở người dùng hoạt động của DeFi. Với khoảng cách rộng lớn này, tiềm năng TAM cho DeFi là rất lớn. Nếu không phải là hàng tỷ, một ước tính cẩn trọng cho thấy rằng DeFi có thể nhắm đến một phần đáng kể của người dùng CEX hiện tại nếu nó hoàn thành phần mềm sử dụng đúng cách. Đây chính là nơi mà trí tuệ nhân tạo có thể đóng vai trò biến đổi.

Nhập DeFAI: Đơn giản hóa DeFi với trí tuệ nhân tạo

DeFAI, một xu hướng DeFi mới nổi, nhằm mục đích đơn giản hóa trải nghiệm người dùng DeFi. Nó sẽ đơn giản như nói chuyện với môi giới để mua và bán cổ phiếu—chỉ tốt hơn. Bạn sẽ tương tác với một tác nhân trí tuệ nhân tạo có thể dịch văn bản hoặc giọng nói thành các hành động xác định trên chuỗi và cung cấp cho bạn các gợi ý được hỗ trợ bằng dữ liệu.

Vì vậy, khi một token ra mắt trên một chuỗi mà bạn không quen thuộc hoặc chưa từng kết nối tài sản của mình đến, bạn có thể đến giao diện trò chuyện và cho biết cho trí tuệ nhân tạo biết rằng bạn muốn kết nối tài sản đến chuỗi mới này để thực hiện hành động XYZ. Trợ lý trí tuệ nhân tạo sẽ thực hiện điều đó cho bạn.

Chúng tôi đã viết trong các bài viết của chúng tôi về trừu tượng chuỗi và ví thông minhcả hai đều là công cụ để tăng cường trải nghiệm người dùng trong tiền điện tử. Trừu tượng chuỗi loại bỏ sự phức tạp của việc quản lý chuỗi và cầu, trong khi ví thông minh tận dụng các công nghệ như passkeys để đơn giản hóa và bảo mật quản lý ví.

Nhưng, các đại lý trí tuệ nhân tạo có tiềm năng mở rộng thực sự chiếc bánh DeFi. Trong khi đã có những cải tiến từng bước để giải quyết thách thức UX, các đại lý trí tuệ nhân tạo—nếu thực hiện đúng cách—có thể giúp DeFi vượt qua vực thẳm của sự chấp nhận.

Hình ảnh hóa ảnh hưởng

Hôm nay, cơ sở người dùng của DeFi bao gồm các nhà phát triển, người dùng có sức mạnh và người sử dụng chuỗi khối muộn. Với các đại lý trí tuệ nhân tạo giảm thiểu rào cản vào cửa, vòng tròn người dùng DeFi có thể mở rộng đáng kể, thu hút nhiều người dùng CEX khác mà nếu không họ sẽ rất vui lòng tránh xa khỏi sự phức tạp của tài chính phi tập trung.

Sự trừu tượng gặp thông minh

Việc trừu tượng hóa UX chỉ là một trong những điều mà các đại lý AI có thể hỗ trợ. Trí tuệ là thứ hai. Hãy nghĩ về một người dùng trung bình của CEX. Không thể tin được rằng họ đã biết về các ứng dụng trên chuỗi mà họ có thể sử dụng và tài sản mà họ có thể xem xét đầu tư hoặc giao dịch. Phải được tinh chỉnh cho họ. Trong những ngày đầu của internet, Yahoo là người quản lý đã giúp hàng triệu người khám phá và điều hướng web. App Store ngày nay phục vụ một chức năng tương tự, xác định xem ứng dụng nào được nhìn thấy và ứng dụng nào không.

CEXs đã hoạt động như các nhà bảo tàng theo một cách. Chọn ra những mã thông báo nào để liệt kê và quyết định mà hầu hết người dùng bán lẻ có thể giao dịch một cách dễ dàng. Nếu bạn loại bỏ việc này bằng cách buộc người dùng phải vào chuỗi, việc khám phá cơ hội và ứng dụng sẽ trở thành một nhiệm vụ đáng sợ. Họ cần một người hướng dẫn đáng tin cậy qua sự phức tạp này. Câu hỏi là: liệu các đại lý AI có làm cho việc bảo quản này dân chủ hóa hay đơn giản chỉ chuyển quyền lực từ các sàn giao dịch tập trung sang những người kiểm soát các đại lý này?

Sự kết hợp giữa việc tuyển chọn và thông minh là điều khiến nó thực sự mạnh mẽ. Chỉ việc phát hiện cơ hội chưa đủ; người dùng cần ngữ cảnh, phân tích và chiến lược thực hiện.

Với nhiều điều xảy ra trên chuỗi, người dùng mới bắt đầu đánh giá cơ hội như thế nào? Có quá nhiều câu hỏi cần được trả lời. Bạn sử dụng ứng dụng nào cho việc cho vay và giao dịch? Bạn mua NFT ở đâu? Làm thế nào để tìm địa chỉ hợp đồng đúng? Công cụ/đại lý trí tuệ như AIXBT có thể cung cấp thông tin vào các công cụ trừu tượng như WayfindervàNày Anon.

AIXBT là một đại lý tiêu thụ thông tin về X và đặt nó vào ngữ cảnh. Nó tweet hàng trăm, thậm chí hàng ngàn lần mỗi ngày. Đôi khi, các tweet hoặc bài đăng của nó thậm chí cònảnh hưởng đến thị trườngShlok viết của mìnhluận văntrên AIXBT. Nó nói rằng người môi giới nổi bật vì cách họ kết nối mạnh mẽ với cộng đồng tiền điện tử, khả năng phân tích tinh vi của họ, và tiềm năng phát triển thông qua sở hữu trí tuệ và sự tương tác với người tiêu dùng. Tương lai của AIXBT có thể thấy nó phát triển thành một đối thủ quan trọng trong cả thị trường tiêu dùng AI và tiền điện tử, miễn là nó tiếp tục đổi mới và duy trì sự minh bạch trong hoạt động của mình.

Một trong những nhóm mà chúng tôi đã làm việc chặt chẽ liên quan đến việc làm cho việc nhập cửa bán lẻ dễ dàng hơn là GudTech. Được xây dựng bởi một nhóm liên kết với Zircuit, Tầm nhìn của Gud là cung cấp thông tin ngữ cảnh cùng với việc thực hiện giao dịch. Cho phép tôi giải thích. Trong ví dụ trên cho token TRUMP, người dùng sẽ không chắc chắn rằng Tổng thống Hoa Kỳ đã phát hành một token. Hoặc rằng có nhiều ví whale lớn, nổi tiếng đang mua token này theo quy mô. Bạn chỉ đơn giản thấy biểu đồ trên một DEX và mua nó mà không có đủ ngữ cảnh. Một trong những vấn đề lớn nhất trong ngành tiền điện tử hiện nay là có 34 triệu token (và đang đếm), nhưng rất ít ngữ cảnh. Lĩnh vực tiền điện tử đầy thông tin không cấu trúc và phân mảnh, thường mang tính chất thiên vị và không tin cậy.

Gud kết hợp dữ liệu trên chuỗi với thông tin ngữ cảnh từ mạng xã hội để cho phép mua tài sản trực tiếp trên chuỗi. Nó giải quyết vấn đề giảm độ dốc học và tải trí cho người dùng mới bước vào thế giới tiền điện tử. Bạn đã có thể thấy rằng tài sản đã tăng 100 lần trong vòng 24 giờ qua và rằng Tổng thống Trump thực sự đã đã tweet ra ticker.

Trong một thế giới lý tưởng, Gud sẽ thậm chí xác minh địa chỉ hợp đồng và thực hiện giao dịch cho bạn. Gud đang xây dựng hướng tới một nền kinh tế cơ động trong đó tài sản từ tất cả các chuỗi có thể được mua, với thông tin ngữ cảnh từ quan điểm của một người dùng nguyên thuỷ về tiền điện tử thông qua giao diện hội thoại. Terminal Gud cũng có khả năng suy nghĩ phê phán và có khả năng lý luận về các khía cạnh tích cực hoặc tiêu cực của một giao dịch. Ngoài ra, terminal Gud miễn phí sử dụng cho tối đa 10 truy vấn mỗi ngày, tương tự như các nền tảng web2 như Perplexity, và tập trung vào khuyến khích sự áp dụng và sử dụng hơn là tích trữ token.

Tương lai có vẻ hơi xa xôi, nhưng mô hình như vậy hoạt động dựa trên hai điểm. Thứ nhất, là cách thông tin được thu thập, ngữ cảnh hóa và chia sẻ với những người mới gia nhập ngành công nghiệp. Hãy tưởng tượng một người quản lý tài sản riêng đang giải thích về các xu hướng mới nhất trong ngành. Điều này đã xảy ra với các lĩnh vực như tư vấn hoặc pháp lý, nơi việc triển khai một phiên bản ChatGPT mang lại cho bạn 80% thông tin.

Bối cảnh cần thiết cho những tương tác như vậy xảy ra với nhu cầu nguyên gốc của tiền điện tử hiện nay không tồn tại. Gud nhắm vào việc đóng gói nó vào một trải nghiệm dễ dàng để mở rộng số lượng người dùng trong lĩnh vực tiền điện tử ngày nay. Tuy nhiên, họ vẫn đang tiến hành công việc. Vào lúc viết, các hệ thống giao dịch cho sản phẩm vẫn chưa hoạt động và người đại diện trên Twitter đã gặp một số vấn đề trong tương tác. Nhưng chúng tôi sẽ đạt được mục tiêu đó.

Wayfinderlà một ứng dụng khác được mong chỗi từ lâu đến bởi cùng đội ngũ xây dựng Song song, một trong những trò chơi hàng đầu với hệ thống blockchain. Đây là một bản demovề cách mà đặc vụ Wayfinder đã tổng hợp quỹ từ các chuỗi khác nhau và gửi chúng đến một ví khác.Này Anonđã tích hợp nhiều chuỗi và ứng dụng. Nó kết hợp khả năng thực hiện giao dịch với thông tin thời gian thực từ nhiều nền tảng như Twitter, Telegram và Discord.

Hãy tưởng tượng điều này: bạn mở một giao diện mượt mà tương tự như ChatGPT hoặc Claude, và bắt đầu một cuộc trò chuyện với đại lý giao dịch trí tuệ nhân tạo cá nhân của bạn. Bạn chia sẻ ngưỡng rủi ro, mục tiêu đầu tư và sở thích của bạn. Đại lý, hiểu các tham số của bạn, tự động quản lý danh mục đầu tư của bạn - thực hiện giao dịch, mở vị thế và điều chỉnh chiến lược trong thời gian thực trong khi vẫn giữ trong giới hạn xác định của bạn. Điều này không phải là khoa học viễn tưởng; đó là hướng chúng ta đang hướng đến. Đây là một cái nhìn về những gì có thể xảy ra.

Kiểm tra thực tế

Các ứng dụng như WayFinder vẫn chưa phải là công cụ dễ tiếp cận đối với mọi người. Trước khi bị cuốn vào sự hối hả và giá token đang tăng trên các câu chuyện về DeFi, quan trọng là phải dừng lại và đánh giá thực tế. Sự thật đáng lo ngại là chúng ta vẫn chưa tới được đích. Tôi không hoàn toàn hiểu rõ về những phức tạp kỹ thuật cần thiết để đạt được mục tiêu của chúng ta, vì vậy tôi không thể dự đoán đến bao lâu. Tuy nhiên, điều rõ ràng là cả thông minh và trừu tượng trong DeFi vẫn còn nhiều khoảng cách lớn cần điền đầy.

Ví dụ, hãy lấy AIXBT làm ví dụ, có lẽ đó là công cụ tổng hợp thông tin hoặc thông tin tốt nhất trong không gian. Nó tạo ra vài tweet hàng ngày, làm cho việc đánh giá mọi ý tưởng đầu tư hoặc giao dịch một cách thủ công trở nên không thể. Nếu bạn đã theo dõi tất cả các lời kêu gọi của nó trong khoảng từ 10 triệu đô la đến 100 triệu đô la, bạn sẽ đạt được lợi nhuận trung bình là 2%, với tỷ lệ chiến thắng là 39%. Điều này cho thấy rằng trong khi trí tuệ nhân tạo có thể xử lý lượng dữ liệu lớn và tạo ra cơ hội, nó vẫn thiếu sự đánh giá tinh tế của các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Hơn nữa, hiệu suất này đi kèm với một lưu ý quan trọng: một số ít token vượt trội đáng kể so với phần còn lại. Nếu bạn bỏ lỡ những người chiến thắng ít ỏi đó, bạn có thể sẽ gánh chịu những lỗ từ những lời kêu gọi của AIXBT.

Nguồn -SentientMarketCap, cho thấy hiệu suất của các cuộc gọi AIXBT trong tuần kết thúc vào ngày 25 tháng 1.

Với sự cảnh báo này, việc coi thấp giá trị của AIXBT dễ dàng hơn. Nhưng điều này liên quan đến một cuộc tranh luận lâu dài trong tài chính truyền thống: liệu việc đầu tư tích cực thực sự vượt trội so với việc đầu tư passively?Một Cuộc Đi Bộ Ngẫu Nhiên Xuống Phố Wallđã phổ biến ý tưởng rằng thị trường đa phần là hiệu quả và ngay cả các chuyên gia cũng gặp khó khăn trong việc liên tục vượt qua quỹ chỉ số. Trên thực tế, nghiên cứuNghiên cứu đã chỉ ra rằng các con khỉ ném phi tiêu vào danh sách cổ phiếu ngẫu nhiên có thể tạo ra lợi nhuận ngang bằng với các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Điều này nhấn mạnh một sự thật rộng lớn hơn - thị trường không thể dự đoán được, và sự chuyên môn của con người một mình không luôn đảm bảo được lợi thế. Tuy nhiên, Quỹ Medallion, luôn vượt trội so với thị trường trong ba thập kỷ, chứng minh rằng trí tuệ con người có thể tạo ra lợi thế khi kết hợp với các thuật toán.

Cá nhân tôi không thể theo kịp với các bài đăng trên Twitter của AIXBT để đưa ra quyết định giao dịch. Tuy nhiên, tôi sẽ sử dụng một công cụ lọc để rút ngắn hàng ngàn bài đăng trên Twitter của AIXBT thành năm ý tưởng giao dịch hàng đầu. Hiện tại, nó đang phục vụ như một công cụ lọc khá tốt nhưng cần tối ưu hóa đáng kể. Cần có một lớp bổ sung ngồi trên đầu - một lớp có khả năng lọc hiệu quả qua đầu ra của nó và đưa ra quyết định thông minh, chiến lược hơn. Thách thức thông minh không chỉ là về khối lượng; mà còn là về sắp xếp theo thứ tự ưu tiên. Điều cần thiết là một hệ thống lọc tinh vi giúp tinh chỉnh các gợi ý của AIXBT thành các giao dịch có thể hành động, có xác suất thành công cao.

Nơi Trí Tuệ Nhân Tạo Chưa Đủ. Ít Nhất Là Cho Đến Bây Giờ

Trước khi tiếp tục với trí tuệ, tôi muốn hiểu cách thức hoạt động của phần thực thi/trừu tượng. Tôi đã thử Quỹ đạođể mua một memecoin mà nó xác định có tiềm năng cao nhất. Tôi tương tác với ‘Meme_Radar_TK_Agent,’ nhưng tôi không nhận được điều tôi muốn. Tôi đã phải đi lại và đi lại với người đại diện, làm rõ yêu cầu của tôi một cách lặp đi lặp lại. Mặc dù tôi đã chọn token được gợi ý bởi trí tuệ nhân tạo, nhưng nó không thể lấy thông tin liên quan về token tương tự. Người đại diện gặp khó khăn với các nhiệm vụ cơ bản: nó sẽ đề xuất một token nhưng sau đó không thể truy xuất thông tin quan trọng về đề xuất của chính nó.

Ảnh chụp màn hình của cuộc trò chuyện của tôi với Orbit

Orbit ($GRIFT) được giao dịch với giá 180 triệu đô la vào ngày 22 tháng 1. Tuy nhiên, nó không thể thực hiện một nhiệm vụ cơ bản một cách mượt mà cho người dùng lần đầu. Điều này tiết lộ một khoảng cách quan trọng giữa khả năng phân tích của trí tuệ nhân tạo và khả năng thực thi giao dịch thế giới thực một cách hiệu quả.

Chú ý - Tôi đã thử Hey Anon khi nó được phát hành cho công chúng vào ngày 7 tháng 2 năm 2025.

Tất nhiên, danh mục này vẫn còn ở giai đoạn đầu nguyên thể, và sản phẩm sẽ phát triển theo thời gian. Sản phẩm của chính chúng tôi, SentientMarketCapđược xây dựng mở, liên tục cải tiến dựa trên phản hồi của người dùng và thử nghiệm thực tế.

Tương tự, các nền tảng như Griffainvà WayFinder có thể cung cấp các giải pháp cải tiến, nhưng chúng vẫn chưa được thử nghiệm một cách toàn diện trong môi trường thực tế. Toàn bộ lĩnh vực DeFAI vẫn đang là một thí nghiệm tiến triển, nơi mà các sản phẩm được cải tiến một cách tích cực thông qua việc lặp lại liên tục và những hiểu biết từ thế giới thực.

Điều rõ ràng là các nền tảng DeFi thành công sẽ cần phải xuất sắc ở ba lĩnh vực chính:

1. Thông tin đáng tin cậy có thể liên tục sàng lọc dữ liệu ngữ cảnh để xác định cơ hội sinh lời
2. Thực hiện liền mạch giảm thiểu sự ma sát giữa quyết định và hành động
3. Giao diện thân thiện với người dùng giúp các hoạt động DeFi phức tạp trở nên dễ tiếp cận với người dùng bình thường

Công nghệ đang phát triển rất nhanh, nhưng chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu của sự tiến hóa này. Chìa khóa sẽ là quản lý kỳ vọng trong khi tiếp tục đổi mới và cải thiện những hệ thống này dựa trên hiệu suất thực tế và phản hồi từ người dùng.

Việc áp dụng trí tuệ nhân tạo trong DeFi không phải là không có rủi ro. Các mô hình được đào tạo kém chất lượng, sự phụ thuộc vào điều kiện thị trường lịch sử và khả năng can thiệp là những lo ngại cần được giải quyết trước khi các nền tảng DeFi được điều khiển bởi trí tuệ nhân tạo đạt được sự thông đồng hàng loạt.

Học hỏi từ Feynman

Lập luận của Richard Feynman về trí tuệ máy tính rất liên quan đến DeFi. Ông lập luận rằng máy móc có thể tốt hơn con người ở những nhiệm vụ cụ thể. Nếu chúng ta có thể kết hợp những nhiệm vụ cụ thể này thành một tập hợp con - một hệ thống mới - nó có thể hỗ trợ đáng kể quyết định và thực hiện giao dịch của chúng ta trên thị trường tài chính. Trí tuệ nhân tạo trong DeFi nên tuân theo nguyên lý này: thay vì thay thế trực giác con người, nó nên tăng cường khả năng của chúng ta bằng cách tích hợp nhiều lớp trí tuệ - thực hiện tự động, phân tích thị trường và đánh giá rủi ro - để tạo ra trải nghiệm liền mạch cho người dùng.

Cách tiếp cận theo mô-đun đối với khả năng trí tuệ nhân tạo này có những tác động sâu sắc đối với sự tiến hóa của DeFi. DeFi không chỉ cần tự động hóa mà còn cần trí tuệ để tối ưu hóa việc thực thi. Hãy xem một ví dụ về một quỹ đầu tư cố vấn hoạt động tốt. Nó có các nhóm khác nhau chuyên về các lĩnh vực cụ thể. Một số tập trung vào thực thi giao dịch với sự trượt thấp nhất, người khác phân tích các mẫu để dự đoán diễn biến thị trường, và một đội ngũ thứ ba đảm bảo luồng vốn di chuyển một cách hiệu quả qua các thị trường khác nhau.

Các đại lý trí tuệ nhân tạo trong lĩnh vực tài chính phi tập trung cũng có thể hoạt động theo cách tương tự. Một đại lý có thể chuyên về việc thực hiện giao dịch một cách hiệu quả bằng cách giảm thiểu tác động của giá và tránh các cuộc tấn công MEV. Một đại lý khác có thể phát hiện ra các mẫu trong dữ liệu trên chuỗi để dự đoán sự chuyển động của thanh khoản hoặc xu hướng thị trường. Ví dụ, đại lý này có thể được kết nối vào các công cụ như GMGNvàCielo, nơi nó có thể theo dõi ví trên chuỗi để hỗ trợ các phân tích khác của mình. Một phần thứ ba có thể quản lý chuyển khoản giữa chuỗi để đảm bảo các quỹ được phân bổ một cách tối ưu trên các hệ sinh thái. Khi kết hợp, những đại lý này vượt xa khỏi sự tự động đơn thuần. Họ mang lại thông minh cho việc thực thi— từ việc cung cấp thông tin đầu vào về việc giao dịch đến việc đảm bảo giao dịch diễn ra ở giá tốt nhất có thể, với rủi ro tối thiểu, và trên nhiều mạng lưới, một cách liền mạch.

Hướng tới Sự Hợp Tác Của Đại Lý

Hầu hết các sản phẩm DeFAI đều cố gắng giải quyết cả khả năng thông minh (phân tích, tổng hợp) và khả năng trừu tượng (thực hiện), và với lý do hợp lí. Mỗi thành phần riêng lẻ chỉ cung cấp giá trị hạn chế, tương tự như việc có bản đồ mà không có phương tiện di chuyển hoặc ngược lại. Nhưng, sức mạnh thực sự nằm ở chuyên môn hóa và tích hợp.

Hiện tại, cảnh quan hiện tại giống như một hệ sinh thái phân mảnh nơi mà các đại lý khác nhau xuất sắc ở các lĩnh vực khác nhau. Một số thể hiện kỹ năng xuất sắc trong phân tích thị trường và nhận biết mẫu, trong khi những người khác xuất sắc trong việc thực hiện các giao dịch DeFi phức tạp. Giải pháp tối ưu có lẽ liên quan đến các đại lý làm việc cùng nhau và tận dụng các điểm mạnh của nhau. Hãy tưởng tượng sự chuyên môn về DeFi của Anon kết hợp với khả năng phân tích của AIXBT — sự hợp tác này có thể tạo ra một trải nghiệm liền mạch nơi mà thông tin thị trường dễ dàng chuyển đổi thành các giao dịch được thực hiện.

Ngheđang xây dựng theo hướng này. Ý tưởng là tạo ra một hệ thống trong đó nhiều đại lý AI với các chức năng chuyên biệt hợp tác để quản lý sự phức tạp của DeFi. Bằng cách tích hợp những đại lý này, mục tiêu là tự động hóa không chỉ các nhiệm vụ cá nhân mà còn các chiến lược tài chính từ đầu đến cuối.

Phương pháp này sẽ cho phép người dùng phát hành các lệnh phức tạp như cân bằng danh mục hoặc đào nông nghiệp trên nhiều giao thức thông qua giao diện trò chuyện đơn giản (giọng nói và văn bản), biến điều một công việc đáng sợ ngay cả đối với người dùng DeFi kỳ cựu trở nên dễ tiếp cận và quản lý cho người thông thường. Đối tác với Arc nhằm mục đích tăng cường khả năng bằng cách cung cấp một nền tảng nơi các đại lý trí tuệ nhân tạo này có thể tương tác, học hỏi và mở rộng. Điều này đảm bảo rằng các lớp thực thi và thông minh không chỉ độc lập mà còn làm việc hài hòa để cung cấp trải nghiệm DeFi toàn diện.

Một Sự Tiến Hóa Quen Thuộc

Trạng thái hiện tại của DeFAI gợi nhớ về những ngày đầu tiên của ngân hàng. Ban đầu, dịch vụ tài chính bị phân mảnh - người dùng phải đến các cơ sở riêng biệt để thanh toán hóa đơn, đầu tư và chuyển khoản. Khi ngân hàng trực tuyến, các nền tảng tích hợp nổi lên, cung cấp quản lý tài chính liền mạch tại một nơi.

Những gì DeFi cần là khoảnh khắc “siêu ứng dụng” của riêng mình - các nền tảng tích hợp một cách mượt mà các đại lý chuyên môn khác nhau. Hãy nghĩ về nó như một hệ thống được điều phối, trong đó các đại lý phân tích cung cấp thông tin thị trường, các đại lý thực hiện xử lý giao dịch, các đại lý quản lý rủi ro theo dõi vị thế và các đại lý tối ưu hóa danh mục cân bằng phân bổ.

Sự tích hợp này sẽ tạo ra một trải nghiệm thống nhất, nơi người dùng tương tác với một giao diện trong khi nhiều đại lý chuyên biệt làm việc cùng nhau phía sau hậu trường, giống như cách các ứng dụng giao hàng thức ăn hiện đại xử lý mọi thứ từ việc khám phá nhà hàng đến xử lý thanh toán. Tương lai của DeFi là về việc tạo ra cách thức cho các đại lý chuyên biệt làm việc cùng nhau một cách mượt mà. Tiếp cận này sẽ cho phép mỗi đại lý tập trung vào những điểm mạnh cốt lõi của mình trong khi tham gia vào một hệ sinh thái lớn hơn, có khả năng hơn.

Giảm Hạn chế, Mở khóa Sự áp dụng

Robinhood đã cách mạng hóa giao dịch cổ phiếu bán lẻ bằng cách làm cho việc giao dịch cổ phiếu trở nên dễ tiếp cận với hàng triệu người chưa bao giờ nghĩ đến việc tham gia thị trường trước đó. COVID đánh đập, và chỉ trong bốn tháng đầu năm 2020, Robinhood đã thêm hơn 3 triệu tài khoản được tài trợ mới.1.5 triệutrong số đó có những nhà đầu tư lần đầu tiên. Sự tăng trưởng chưa từng có này không chỉ đến từ việc giao dịch không mất phí và thiết kế di động trực quan mà còn bởi các yếu tố bên ngoài như các lệnh ở nhà trong đại dịch.

DeFAI có cơ hội tương tự. Những phức tạp của DeFi đã lâu là một rào cản lớn đối với việc áp dụng rộng rãi. Cài đặt ví phiền toái, giao diện rối rắm và thanh khoản phân mảnh trên nhiều chuỗi khuyến khích tất cả mọi người trừ những người dùng nhiệt tình nhất. Nếu DeFAI muốn phát triển, nó phải tuân theo cách làm của Robinhood—loại bỏ sự ma sát và làm cho DeFi đơn giản như việc mở một ứng dụng, chọn tài sản và thực hiện giao dịch trong vài giây.

Ngoài tính khả dụng, việc sắp xếp dữ liệu do trí tuệ nhân tạo điều có lẽ sẽ tái định nghĩa khái niệm phát hiện trong lĩnh vực tài chính phi tập trung. Giống như cách Yahoo từng sắp xếp dữ liệu trên web sớm và cửa hàng ứng dụng hướng dẫn phát hiện trên điện thoại di động ngày nay, tôi đang tò mò về việc mô hình kinh doanh mới nảy sinh xung quanh việc sắp xếp dữ liệu phi tập trung được cung cấp bởi trí tuệ nhân tạo. Câu hỏi mở là liệu những đổi mới này có trao quyền cho người dùng hay đơn giản chỉ là dịch chuyển sự kiểm soát từ các sàn giao dịch tập trung sang những người xây dựng và quản lý những hệ thống trí tuệ nhân tạo này.

Chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu của trí tuệ nhân tạo trong DeFi. Những năm sắp tới sẽ quyết định liệu những công nghệ này có thực sự làm cho quyền truy cập vào tài chính phi tập trung trở nên dân chủ hay, mâu thuẫn, giới thiệu một hình thức mới của việc ngăn chặn. Thách thức không chỉ đơn thuần là về tự động hóa—mà còn là về đảm bảo rằng trí tuệ nhân tạo nâng cao tính sẵn có, tính minh bạch và tính phi tập trung thay vì thay thế một nhóm người kiểm soát bằng một nhóm khác.

Đang chờ để sử dụng DeFi thời đại mới,
Saurabh Deshpande

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được sao chép từ [ Decentralised.co]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Saurabh Deshpande]. Nếu có bất kỳ ý kiến phản đối nào về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Gate Họcđội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn Trách Nhiệm Về Trách Nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Nhóm Gate Learn thực hiện việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác. Việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn bản dịch là không được phép trừ khi có được đề cập.