加密货币市场具有波动性，要在波动的加密货币市场中进行交易，就需要了解相关重要见解、识别潜在机会并适应实时市场变化。

通常，在加密市场中交易就感觉像是在走夜路，而成交量增量分析有助于缓解这一不适感。成交量增量分析是预测市场变化的灯塔，能帮助交易者应对看涨和看跌趋势。本文将讨论交易量增量分析、为什么它对加密货币领域很重要，以及一些相关的优质交易平台。

什么是交易量增量？

交易量增量是衡量市场买卖活动的尺度。该计算可告知交易者在任何给定时间点哪种买卖活动占主导地位。它是一种用于识别交易活动频繁的区域、同时能确认价格走势信号的工具。

但交易量增量是如何运作的呢？交易量增量是使用烛台图计算的。图表上的每根蜡烛代表所选时间范围内的时间间隔。因此，计算交易量增量需要比较每根蜡烛的买入（上涨）和卖出（下跌）的总交易量。

以5分钟比特币蜡烛为例。假设交易总量为100 BTC。如果买入量（以买方为吃单者）为 60 BTC，卖出量为 40 BTC，则交易量增量将为 20 BTC。要注意的是，根据情况，买入量可能包括买家填写做市商发布的卖出委托。在这种情况下，做市商将成为这些特定交易的吃单者。此处 20 BTC 的交易量增量表示正增量，但通常的交易量增量计算在零附近波动。

如果交易对的增量为零，则买入和卖出压力相等，表明市场平衡。正增量读数（其值大于零）表明特定时期内的多方压力更大。相反，负增量（小于零）意味着空放压力大于多方压力。交易量增量与零线之间的距离代表多方/空方压力的大小。

什么是交易量增量分析？

交易量增量分析是一种交易方法，重点衡量不同价格水平下买卖量之间的关系。它超越了传统的交易量分析，提供了对市场力量不平衡和多空压力强度的洞察。

交易者通常使用交易量增量分析来识别市场中的趋势、反转和潜在的耗尽点，从而提升他们根据市场动态做出明智决策的能力。

为和交易量增量如此重要？

交易量增量分析为交易者提供了两大好处：发现价格和 CVD 之间的差异或使用交易量作为交易的确认。交易量增量作为交易确认的好处在做空策略中的体现就是一个很好的案例。当交易者借入股票或其他资产并以当前市场价格出售它们，他们希望价格最终会下跌，从而能回购它们，此时就会发生卖空。在这种情况下，该资产的负交易量增量读数对于交易者来说是有十分有用的确认信号，表明多方压力减弱。

什么是累计交易量增量 (CVD)？

累积交易量增量是一种用于分析市场动态的测量工具。它是一定时期内交易量增量数据的积累，体现了更长期的市场分析。CVD 的计算方法是从卖出（或出价）方减去买入（或卖出）方的交易量，反之亦然，具体则取决于资产和市场状况。

尽管如此，CVD 可作为交易者衡量整体市场情绪和一方相对另一方实力的一种方法，帮助他们做出更明智的交易决策。除了识别价格变化之外，它还有助于衡量影响价格变化的因素。CVD 跟踪特定时间范围内买入和卖出订单量之间的累积差异。因此，CVD 可以洞察交易者的行为和影响价格的市场力量，这对加密货币交易者特别有利，因为将传统的财务指标应用于数字资产可能很困难。

通过累积交易量增量发现趋势

在所有条件相同的情况下，价格上涨将导致CVD相应上涨，表明多方压力更大。在看跌市场中，保持持续的下行轨迹，较低的价格深度应与较低的 CVD 读数相对应。

让我们来看一下以太坊交易五分钟图表：

来源：https://atas.net/volume-analysis/basics-of-volume-analysis/cvd-pro/#3

从蜡烛动态中，我们可以看到由于价格稳步下跌，这一天都是处于看跌状态的。黄线代表 CVD，蓝线代表差价合约 (CFD) 指标，该指标允许交易者在不一定拥有资产的情况下估计股票、商品和货币的价格变动。这里的 CFD 指标过滤掉所有低于 1 ETH 的交易。

分析黄线和蓝线，我们可以看到黄线 (CVD) 如何反映价格趋势走势，因为它主要受到大批量交易的影响。

在交易策略中应用累积交易量增量指标

交易加密货币需要超越直觉的工具。CVD 等工具为交易者带来了优势，帮助他们更轻松地应对加密货币市场的不确定性。尽管 CVD 可以单独指出价格变化，但当与更大的交易策略相结合时，它的真正魅力才会显现出来。CVD 服务于两个主要用例，包括：

交易耗尽

耗尽是指市场中某种特定趋势开始失去动力的情况。CVD 最适合发现此类事件。例如，假设比特币价格上涨，但 CVD 分析并没有随之上涨。此时，这表明无论新的价格如何飙升，买家都失去了兴趣。交易员将此信号解读为买家交易耗尽，进而预测抛售。相反，如果价格下跌但 CVD 没有下跌，则被视为卖家交易耗尽，意味着价格即将反弹。

交易吸收

交易中的吸收是一种市场状况，其中多方压力被相反的力量（空方压力，反之亦然）有效地吸收，而不会引起价格的重大变化。分析 CVD 还可以提供表明吸收多方或空方压力的线索。CVD 急剧上升，而价格保持平稳，表明激进的多方或空方压力正在被吸收。例如，如果比特币的 CVD 大幅上涨，而其价格仍然停滞不前，卖家可能会吸收多方压力。这种现象通常会导致抛售。另一方面，如果比特币的CVD暴跌而其价格稳定，则将被视为买方吸收了抛售压力。

交易者还可以使用 CVD 来管理其未平仓交易，而不仅仅是用它来发现潜在的逆转。除了使用吸收和耗尽原则进入新交易之外，识别这些迹象还可以促使交易者退出当前交易，从而避免进一步损失。

例如，想象一下，随着比特币价格飙升，持有多头交易，但 CVD 却未能跟进。在这种情况下，最好确保您的头寸利润，因为这种差异表明潜在的买家已经耗尽交易。有效的交易取决于积极监控 CVD 是否有耗尽或吸收的迹象，从而能做出更明智的决策和管理。

优质的交易量增量分析平台

大多数广为接受的交易平台都提供至少三种主要的交易量增量工具，包括交易量增量、累积交易量增量(CVD)和交易量增量背离 (VDD)。以下列举了一些具有交易量增量工具的优质交易平台：

TensorCharts

TensorCharts 为用户提供了广泛的交易工具，包括累积交易量增量(CVD)、交易量增量背离和交易量增量测量。它还提供了良好的可视化效果，因为交易量增量背离 (VDD) 工具将箭头直接嵌入价格图表中，直接指向可能会被忽视的看涨和看跌背离。TensorCharts 还为每个指标提供可调整的计算周期，因此交易者将其分析个性化，使其符合自己喜欢的时间范围和交易风格。

来源：https://www.tensorcharts.com/

TensorChart 中的 CVD 与价格图表融合在一张折线图上。它是一个付费工具，提供3个套餐——5 个人每月支付 8 美元的团队套餐、每月 18 美元的高级套餐和每月 25 美元的数据套餐。其间隔设置决定了累积的窗口，从一开始就具有零信令累积。交易者可以修改累积交易量增量 (CVD) 和交易量增量背离 (VDD) 的计算周期，但其他指标的绘图功能有限。

TabTrader

TabTrader 具有交易量增量测量工具，可为交易者提供有关特定时间范围内交易量、价格变化和 CVD 的全面信息。TabTrader 还允许用户定制他们的视觉体验，允许他们将交易量 + 交易量增量 指标显示为价格图表下方的单独轴或与价格图表合并为一个轴。

来源：https://app.tabtrader.com/trading?list=Default&market=BITFINEX&pair=BTCUSD

除了视觉偏好之外，TabTrader 还允许用户微调大多数工具（包括 CVD）的计算设置和周期。它可以在Google Play Store、Apple App Store上下载，并且还有一个网络应用程序。它与20多家交易所合作，涵盖20,000多种加密资产。它还提供在所有设备间同步的通知，这些设备都连接到交易者的帐户。

GoCharting

GoCharting 提供三种交易量增量工具：柱形增量、累计交易量增量（CVD）和交易量背离。柱形增量提供了精确的逐烛分析，CVD 用于衡量影响市场的力量，而交易量背离则为发现潜在的价格变动提供了线索。CVD 可以在“增量柱形”设置中启用，用 CVD 图替换默认的交易量增量图。

来源：https://gocharting.com/terminal?ticker=COINBASE:BTCUSD

GoCharting 以两种方式显示 CVD：烛台和柱形图。增量背离选项启用后，会在 CVD 图

表上叠加彩色条带，用于指示价格和交易量的背离位置。

GoCharting 提供免费和付费版本，但交易者要注意的是，免费版本仅提供对 Bybit 交易所数据的访问。用户可以通过其网站访问该平台，或从 Google Play Store 和 Apple App Store 免费下载该应用程序。它与其他15家交易所合作，涵盖多达1500种加密资产。

结语

对于寻求更好地预测市场走势的交易者来说，交易量增量分析被证明是一个非常有价值的工具。它使交易者能够通过预测潜在的市场变化更加主动地进行交易。

在探索了支持交易量增量分析的各种平台之后，很明显，选择正确的平台十分重要，这能充分利用这种分析方法的潜力。随着市场的不断发展，精通这种分析并使用正确的平台将使交易者能够更精确地应对金融市场的复杂性。