Vào năm 2024, chúng ta đã thấy stablecoin nổi lên như một “ứng dụng sát thủ” được công nhận rộng rãi với nhiều trường hợp sử dụng xác nhận giá trị của chúng. Một ví dụ điển hình là việc Stripe mua lại Bridge, một nhà cung cấp dịch vụ stablecoin, đã trở thành thỏa thuận lớn nhất trong lịch sử ngành. Với việc chính phủ Hoa Kỳ hiện đang cung cấp các tín hiệu quy định rõ ràng, năm 2025 đang định hình là một năm biểu tượng cho stablecoin. Các tổ chức phát hành mới, nhiều loại stablecoin khác nhau và một loạt các trường hợp sử dụng ngày càng tăng được thiết lập để sinh sôi nảy nở.

Là nhà phát hành của stablecoin tuân thủ USDC, công ty fintech Circle là một trong những dự án thành công nhất hiện nay. Là một dự án trước IPO, Circle đã tuân theo con đường của thị trường vốn truyền thống. Do đó, vấn đề làm thế nào để tích hợp câu chuyện tài chính truyền thống và mở rộng các kịch bản ứng dụng trong tài chính truyền thống là điều mà mọi nhà phát hành stablecoin và mỗi dự án tuyên bố đạt được sự thông dụng rộng rãi phải học hỏi.

Câu chuyện lớp đầu tiên: Nâng cấp tài chính của internet. Circle đang xây dựng một mạng lưới kết nối giá trị dựa trên stablecoin để cung cấp nâng cấp mạng lưới cho tài chính toàn cầu. Blockchain mang lại tốc độ và quy mô của internet để chuyển giao giá trị. Lưu ý rằng câu chuyện này tiếp tục câu chuyện “Internet +” thay vì mở rộng thành “Blockchain +”. Rốt cuộc, tất cả các lớp ứng dụng hiện tại được xây dựng trên internet.

Lớp Thứ Hai Câu Chuyện: Nâng cấp internet thông qua USDC. Đô la kỹ thuật số USDC là phiên bản mã hóa của tiền tệ fiat được đưa lên mạng. Nó cho phép cá nhân và doanh nghiệp chuyển, tiêu, tiết kiệm và lưu trữ giá trị với cùng hiệu quả và quy mô như việc chuyển dữ liệu trên internet ngày nay.

Do vì hạn chế về cơ sở hạ tầng tài chính, việc truyền tải thông tin và quỹ vốn vẫn tách biệt trong thế giới ngày nay. Internet Giá trị Web3 dựa trên blockchain tích hợp trực tiếp giá trị vào kiến trúc của internet truyền thống, cho phép người dùng sở hữu dữ liệu của họ và các tài sản kỹ thuật khác (bao gồm tiền tệ) và tạo điều kiện cho việc trao đổi giá trị. Trong Internet Giá trị Web3 này, USDC đóng vai trò như đô la trên internet. Nó tận dụng các đổi mới của mạng lưới blockchain để bổ sung và củng cố hệ thống ngân hàng và tài chính toàn cầu.

Narrative Tầng BaMở rộng các kịch bản ứng dụng thông qua hiệu ứng mạng. Đô la Mỹ và internet chính chúng có hiệu ứng mạng mạnh mẽ. Cả trong thế giới thực và trên internet, đô la là một loại tiền tệ có hiệu ứng mạng. Công nghệ Blockchain nâng cao USDC với các tính năng mạnh mẽ hơn và tiềm năng ứng dụng mới so với đô la truyền thống trong khi đặt nó trên cơ sở của internet truyền thống. Circle đang xây dựng một nền tảng công nghệ mở quanh USDC, tận dụng sức mạnh và sự phổ biến hiện tại của đô la, và tận dụng hoàn toàn quy mô, tốc độ và hiệu quả về chi phí của internet để tạo ra các hiệu ứng mạng và tiện ích tương tự cho dịch vụ tài chính.

Việc xác lập những câu chuyện này và mở rộng các kịch bản ứng dụng đa dạng đã góp phần vào sự thành công của USDC của Circle. Do đó, chúng tôi đã biên soạn các tài liệu vừa phát hành gần đây 2025 Tình hình Kinh tế của USDCtừ Circle để chia sẻ học hỏi và tham khảo.

Toàn bộ văn bản là 18.000 từ. Thưởng thức bên dưới:

Tóm tắt bởi Jeremy Allaire

Năm qua đã là một cột mốc quan trọng cho USDC, với sự tăng trưởng đáng kể và trưởng thành về tác động kinh tế và ứng dụng thực tế. Trên toàn cầu, ngày càng nhiều cá nhân và doanh nghiệp nhận ra tiềm năng của đô la số trên các mạng blockchain, thúc đẩy đà tăng trưởng mạnh mẽ. Các nhà phát triển liên tục tìm cách sáng tạo để sử dụng USDC và công nghệ của Circle để tạo ra các nền tảng tăng cường hiệu quả, tốc độ và tính bao trùm trong thương mại và tài chính toàn cầu.

Những điểm nổi bật năm 2024 cho USDC bao gồm:

• Khối lượng lưu thông của USDC tăng hơn 78% so với cùng kỳ năm 2024, vượt qua tất cả các loại stablecoin lớn khác. Chỉ trong tháng 11 năm 2024, khối lượng giao dịch hàng tháng đã đạt 1 nghìn tỷ đô la, với tổng khối lượng giao dịch lịch sử vượt qua 18 nghìn tỷ đô la.
• Cơ sở người dùng của USDC đã mở rộng đáng kể và đang được các đối tác chấp nhận chính thức. Các đối tác với các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng đầu, ngân hàng và ví tiền giờ đây đã giúp USDC trở nên dễ tiếp cận đến hơn 500 triệu người dùng ví, hỗ trợ các trường hợp sử dụng từ thị trường vốn đến lưu trữ đô la và làn sóng phát triển của các ứng dụng thanh toán toàn cầu.

USDC là một stablecoin đồng bảo đảm bằng đô la. Vượt qua vị trí đáng kể của đô la trong thương mại, thanh toán và tài chính toàn cầu, có ba yếu tố được dự kiến ​​sẽ thúc đẩy việc áp dụng và tiện ích của USDC. Điều này tương tự như sự tiến hóa trong lịch sử công nghệ, nơi internet kết nối qua điện thoại và trình duyệt chưa hoàn thiện dần nhường chỗ cho mạng rộng và di động, dẫn đến việc các công cụ tìm kiếm và thương mại điện tử đặt cả tri thức và hàng hóa của thế giới trong tầm tay của hàng tỷ người.

• Sự rõ ràng trong các khung pháp lý và quy địnhTrên toàn thế giới, các quy định về stablecoin mới nổi đang thiết lập các tiêu chuẩn tuân thủ chặt chẽ để bảo vệ người tiêu dùng và mở đường cho việc áp dụng rộng hơn cho các tổ chức lớn hơn, điều này phù hợp với mô hình hoạt động của Circle. Có những dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy Mỹ sẽ sớm làm theo và đóng một vai trò quan trọng trong việc phối hợp toàn cầu các quy tắc này. Xu hướng hướng đến sự rõ ràng về quy định này sẽ nâng cao sự tự tin của các hộ gia đình, doanh nghiệp và các tổ chức tài chính trong USDC.
• Khả năng mở rộng của mạng blockchain: Đồng thời, cơ sở hạ tầng blockchain đang được cải tiến nhanh chóng, trở nên nhanh hơn, an toàn hơn và linh hoạt hơn. Các nhà phát triển đang đơn giản hóa trải nghiệm người dùng và đẩy tính phức tạp vào nền tảng để công nghệ “chỉ đơn giản hoạt động”. Các blockchain đã giải quyết được các vấn đề về khả năng mở rộng lớn có thể cho phép thanh toán USDC toàn cầu với chi phí chỉ vài xu.
• Trải nghiệm người dùng tuyệt vời: Số lượng kết nối giữa USDC và tài chính truyền thống đang tăng vọt. Mạng lưới ngân hàng toàn cầu mở rộng của Circle đã tăng cường quyền truy cập trực tiếp đến USDC tại nhiều trung tâm tài chính toàn cầu. Số đối tác ngày càng tăng này mở khóa thêm các trường hợp sử dụng thanh toán truyền thống, bao gồm chi trả lương toàn cầu, thanh toán nhà cung cấp, chuyển tiền qua biên giới, thanh toán cho thương nhân và nhiều hơn nữa.

Dựa trên những yếu tố này, cùng với các mạng mở và khả năng truyền thông cực cao của Internet giá trị, mạng lưới stablecoin của Circle cho phép chuyển giá trị toàn cầu gần như tức thì. Ví dụ, hãy xem xét sự tiến hóa của việc lưu trữ và di động video: vào năm 2002, truyền tải tệp video rất phức tạp. Hai mươi năm sau, mọi người xem hơn 1 tỷ giờ video mỗi ngày.

Sự phát triển của nền kinh tế USDC phản ánh một xu hướng rộng lớn của sự mở cửa tài chính, do sự tiến bộ công nghệ và sự phổ biến của các API. Trong tương lai này, việc thanh toán ngay lập tức, chi phí thấp sẽ trở thành một kỳ vọng. Các nghiên cứu gần đây xác nhận điều này, với 65% các nhà quản lý trong ngành thanh toán nhận ra nhu cầu mở rộng cơ sở hạ tầng thanh toán ngay lập tức. Tuy nhiên, các hệ thống thanh toán truyền thống vẫn đang tụt lại phía sau. USDC đang sẵn sàng giúp cho cảnh quan thanh toán đang phát triển nhanh chóng đạt được tiềm năng đầy đủ của mình, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi chuyển đổi nhanh chóng từ thanh toán bằng tiền mặt sang thanh toán không dùng tiền mặt.

Circle hoạt động ở quy mô internet, với chất lượng cấp doanh nghiệp và tuân thủ quy định. Điều này không chỉ là một chiến lược kinh doanh hợp lý mà còn là điều kiện tiên quyết để trở thành một nền tảng phát triển mạnh mẽ. Hơn một thập kỷ trước, Circle đã đặt ra mục tiêu xây dựng một công ty tận dụng những đặc tính tốt nhất của blockchain - tốc độ cao, chi phí thấp, phạm vi bao gồm và khả năng lập trình - để xây dựng lại trao đổi giá trị toàn cầu từ đầu bằng cơ sở hạ tầng internet. Như báo cáo này chứng minh, Circle đang thực hiện sứ mệnh của mình, nâng cao sự phồn thịnh kinh tế toàn cầu thông qua việc trao đổi giá trị không ma sát.

Circle đang lạc quan hơn bao giờ hết về tương lai - không chỉ đối với Circle mà còn đối với tất cả mọi người trong hệ sinh thái USDC.

Jeremy Allaire, Đồng sáng lập & CEO của Circle

2. Về Circle và USDC

2.1 Mạng lưới Stablecoin Circle

Sự quan tâm toàn cầu về USDC đang tăng lên từ dưới lên, khi càng có nhiều doanh nghiệp và cá nhân nhận ra rằng stablecoin và hệ thống blockchain có thể giải quyết các vấn đề lâu đời trong thanh toán toàn cầu. Những vấn đề này bắt nguồn từ các hệ thống thanh toán lỗi thời vẫn là cơ sở của giao dịch thương mại hiện đại. SWIFT và ACH - chỉ là hai ví dụ về nhiều hệ thống thanh toán toàn cầu không liên kết được thành lập vào năm 1977 và 1972. Ngay cả các phát triển gần đây hơn như SEPA trong khu vực Eurozone và hệ thống thanh toán tức thì quốc gia trong các thị trường lớn cũng thiếu tính tương tác toàn cầu và hiệu ứng mạng.

Các hạn chế này dẫn đến chi phí giao dịch cao, chậm trễ và các rào cản khác, làm tăng vấn đề bao gồm tài chính cho những người không có quyền truy cập vào hệ thống ngân hàng toàn cầu. Nhìn chung, những sự cản trở này đặt một mức thuế đáng kể lên thương mại toàn cầu. Có một nhu cầu cấp bách cho một tiêu chuẩn mới cho việc chuyển tiền toàn cầu là hiệu quả, an toàn, đáng tin cậy và mở cho tất cả mọi người, giải quyết những điểm đau này và mở ra cơ hội đáng kể. Tầm nhìn này đang trở thành hiện thực dưới dạng mạng lưới stablecoin Circle.

Circle hợp tác với các ngân hàng hàng đầu toàn cầu, nhà cung cấp thanh toán và các tổ chức khác để kết nối tất cả các bên thông qua một hệ thống thanh toán toàn diện trên mạng Internet tập trung vào stablecoin được quy định lớn nhất của thế giới, USDC. USDC tận dụng các đổi mới mạng blockchain để tăng cường và bổ sung hệ thống ngân hàng toàn cầu. Kể từ khi ra mắt vào năm 2018, Circle đã thuận tiện cho hơn 850 tỷ đô la trong các lưu lượng hai chiều giữa tiền tệ và các blockchain được hỗ trợ. Mạng lưới stablecoin này cho phép các ngân hàng, nhà cung cấp thanh toán, doanh nghiệp và người tiêu dùng giải quyết các giao dịch trên toàn cầu trong thời gian thực với chi phí tối thiểu và khả năng tiếp cận toàn cầu.

Trong 50 năm kể từ khi SWIFT và ACH được giới thiệu, truyền thông toàn cầu đã trải qua một sự chuyển đổi hoàn toàn, cho phép kết nối tức thì trên toàn thế giới. Hàng tỷ người giờ đây có thể xem phim Hollywood trên điện thoại của họ trong khi đi tàu điện ngầm, truy cập gần như tất cả kiến thức của con người ngay lập tức mà hầu như không mất phí và mua hoặc bán hầu hết mọi thứ từ bất cứ nơi nào trên thế giới. Circle đang xây dựng một internet giá trị dựa trên stablecoin để nâng cấp tài chính toàn cầu. Như báo cáo này phác thảo, sự chuyển đổi này đã được tiến hành và Circle hy vọng sẽ tăng tốc tiến độ vào năm 2025 và hơn thế nữa.

2.2 USDC: Cả Đô la lẫn Nền tảng

USDC là một đô la số hóa có thể di chuyển trên nhiều mạng blockchain, mang lại những lợi ích đáng kể so với các hình thức tiền tệ truyền thống về mặt chi phí, tốc độ và phạm vi. USDC thực hiện ba chức năng cốt lõi của tiền tệ: một giữ giá trị, một đơn vị tính, và một phương tiện trao đổi.

Là phiên bản token hóa của tiền tệ fiat, USDC được tích hợp vào internet, cho phép cá nhân và doanh nghiệp chuyển, tiêu, tiết kiệm và lưu trữ giá trị với cùng hiệu quả và quy mô như việc truyền dữ liệu internet ngày nay. Nghiên cứu toàn cầu cho thấy việc gửi $200 trong việc chuyển tiền xuyên biên giới có thể tốn hơn 6% số tiền gửi (với xu hướng tăng), trong khi các khoản thanh toán như vậy cũng trở nên chậm hơn. USDC cho phép chuyển tiền đô la gần như tức thì với chi phí dưới một xu.

Đồng thời, USDC là một cơ sở hạ tầng lý tưởng cho tiền điện tử, hỗ trợ sử dụng toàn cầu như một công cụ lưu trữ giá trị, một công cụ thanh toán (đặc biệt cho thanh toán xuyên biên giới) và các hoạt động trong thị trường tài sản số. USDC không chỉ làm cho luồng tiền nhanh hơn, tốt hơn và rẻ hơn mà còn mở ra cơ hội tài chính và ứng dụng mới.

Là một cầu nối giữa tài chính truyền thống và blockchain, USDC yêu cầu tích cực tích hợp với hệ thống ngân hàng trong suốt thời gian. Circle hợp tác với các ngân hàng hàng đầu, bao gồm một số ngân hàng có tầm quan trọng toàn cầu (G-SIBs), để đảm bảo rằng USDC có thể được trao đổi thành đô la theo tỷ lệ 1:1. Các ngân hàng đối tác này được phân bố chiến lược trên toàn cầu, đảm bảo USDC tiếp tục có giá thành hợp lý và có thể tiếp cận trong các thị trường có nhu cầu cao.

Năm nay, Circle đã bắt đầu cung cấp USDC thông qua hệ thống thanh toán quốc gia và đồng tiền địa phương ở một số quốc gia cụ thể. Khi Circle tiếp tục tích hợp ngân hàng, nó mong đợi khả năng truy cập địa phương này sẽ mở rộng. USDC cũng được chấp nhận làm đơn vị thanh toán bởi các mạng thẻ và hệ thống thanh toán hàng đầu trên thế giới, hỗ trợ vai trò của nó làm một phương tiện trao đổi.

Sức mạnh của USDC nằm ở việc vừa là đồng đô la kỹ thuật số vừa là nền tảng. Nền tảng này loại bỏ các rào cản kỹ thuật để chuyển tiền và xây dựng các ứng dụng blockchain mới, trước đây đã làm chậm việc áp dụng. Theo thời gian, nền tảng này sẽ đẩy sự phức tạp của blockchain xuống nền, giúp USDC dễ sử dụng và phát triển hơn, mở đường cho việc áp dụng hàng loạt.

2.3 Nguyên tắc tuân thủ của Circle để quản lý USDC

Nguyên tắc cơ bản quản lý USDC của Circle: 1) Bảo mật: USDC là đồng tiền được mã hóa, không phải là tiền gửi ngân hàng được mã hóa; 2) Sự minh bạch: công bố đầy đủ tài sản dự trữ, được đảm bảo bởi bên thứ ba; 3) Tính thanh khoản: có thể được đổi toàn cầu xuyên suốt 24/7 với tỷ lệ 1:1 đổi sang đô la Mỹ; 4) Mạnh mẽ: quản lý rủi ro toàn diện và đối tác tài chính hàng đầu thế giới. Nguyên tắc cốt lõi của Circle trong việc quản lý USDC như sau: 1)Bảo mật: USDC là một đồng dollar được mã hóa, không phải là một tiền gửi ngân hàng được mã hóa. 2）Sự minh bạch: Toàn bộ tiết lộ tài sản dự trữ với sự đảm bảo của bên thứ ba. 3）Độ thanh khoản1:1 hoán đổi đô la toàn cầu, sẵn có 24/7. 4）Sự kiên cường: Quản lý rủi ro toàn diện và các đối tác tài chính hàng đầu thế giới.

Circle là người phát hành duy nhất của USDC. Là người phát hành, Circle đã thiết lập các tiêu chuẩn quản lý rủi ro cẩn trọng và minh bạch cho các dự trữ USDC để đảm bảo sự tin cậy cao nhất trong việc đổi trả 1:1. Dự trữ USDC luôn được hỗ trợ đầy đủ bằng tiền mặt và tương đương trong hệ thống tài chính được quy định. Khoảng 90% dự trữ bao gồm trái phiếu Chính phủ Mỹ ngắn hạn và hợp đồng mua lại qua đêm (repos), do BlackRock quản lý thông qua Quỹ Dự trữ Circle được quy định bởi SEC, tiết lộ các khoản nắm giữ hàng ngày. 10% còn lại được giữ dưới dạng tiền mặt để cung cấp tính thanh khoản ngay lập tức, với khoảng 90% tiền mặt này được giữ tại các G-SIBs.

Hàng tuần, Circle công bố thông tin tài sản dự trữ, phát hành và rút tiền trên trang minh bạch tại circle.com. Hàng tháng, Circle công bố báo cáo dự trữ USDC và EURC, được kiểm tra bởi kiểm toán viên độc lập Deloitte. Circle hoạt động dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý tại Mỹ và các khu vực khác trên toàn thế giới, tuân thủ các yêu cầu như KYC, AML, tuân thủ các lệnh trừng phạt, bảo mật, báo cáo quy định và các chương trình quản lý rủi ro khác. Ngoài ra, nó cũng tiến hành giám sát blockchain để ngăn chặn việc bạo lực trẻ em, các địa chỉ bị trừng phạt, tài trợ khủng bố và các hoạt động bất hợp pháp khác.

USDC cũng được hưởng lợi từ sự rõ ràng về pháp lý và quy định tại châu Âu. Circle là nhà phát hành stablecoin toàn cầu lớn đầu tiên tuân thủ theo quy định MiCA - stablecoin EURC của hãng hoàn toàn được phát hành và bảo đảm bởi Circle như một tổ chức tiền điện tử được quy định tại Pháp, tuân thủ khung pháp lý MiCA của EU. Vào tháng 10 năm 2024, EURC đã trở thành stablecoin được bảo đảm bằng euro lớn nhất đang lưu thông, với khối lượng chuyển khoản hàng tuần vượt quá 1 tỷ đô la. EURC có sẵn trên nhiều chuỗi khối và được hỗ trợ rộng rãi bởi các nhà cung cấp dịch vụ tài sản số lớn tại EU. Sự phát triển của stablecoin không phải là đô la mở ra những cơ hội mới cho tài chính dựa trên blockchain, bao gồm FX, thị trường vốn địa phương, các nỗ lực về mã hóa và kênh thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền vùng miền.

3. Đô la trên Internet

Circle đang trên nhiệm vụ thúc đẩy sự phát triển kinh tế toàn cầu bằng cách cho phép chuyển giá trị một cách trôi chảy. Với tốc độ, chi phí thấp và tính khả dụng của công nghệ blockchain, Circle tin rằng nó có thể mang lại lợi ích rõ ràng cho hàng tỷ người trên toàn thế giới.

USDC đã đóng một vai trò quan trọng trong việc hiện đại hóa hệ thống tài chính truyền thống ở các nền kinh tế phát triển, nhưng tiềm năng biến đổi lớn nhất của nó nằm ở khả năng trao quyền cho 1,4 tỷ người không có tài khoản ngân hàng. Nhiều người trong số họ thiếu quyền truy cập vào điện thoại di động, internet, hoặc các công cụ tài chính truyền thống. USDC cung cấp một cách đơn giản để cung cấp đồng đô la kỹ thuật số rẻ tiền và minh bạch trực tiếp vào tay họ.

3.1 Cách mạng hóa Chuyển giá trị với Tốc độ Internet

Điều này đều nhờ vào tính mở của USDC. USDC được xây dựng trên các mạng blockchain mở, cho phép tiền, thanh toán, cho vay và các chức năng có thể lập trình khác tích hợp trực tiếp vào kiến trúc của internet. Tính đến năm 2024, USDC hỗ trợ nguyên bản 16 blockchain, bao gồm cả Ethereum - blockchain hợp đồng thông minh lớn nhất thế giới - và một số blockchain thế hệ thứ ba được thiết kế từ đầu để thanh toán gần như ngay lập tức và gần như miễn phí.

USDC sẽ thúc đẩy chuyển giá trị vào thời kỳ tiếp theo. Trong quá khứ, thông tin mất hơn hai tháng để vượt qua Đại Tây Dương. Tàu thuyền nhanh hơn, hệ thống điện tín, fax và internet đã giảm thiểu độ trễ dữ liệu xuống mili giây. Tuy nhiên, chuyển khoản vẫn chậm chạp tương đối. Mặc dù ACH, SWIFT và fintech đã đem lại một số cải tiến, chuyển khoản vẫn kém hơn dữ liệu phi tài chính cho đến khi blockchain xuất hiện. Blockchain đã giới thiệu tốc độ và quy mô của internet vào chuyển giá trị.

3.2 Mở rộng Cơ sở Người dùng của USDC

Trên toàn thế giới, số người sử dụng USDC tiếp tục tăng theo mức đều đặn. Kể từ đầu năm 2023, số ví chứa ít nhất 10 đô la USDC đã tăng gần gấp đôi lên 3,9 triệu địa chỉ, hầu hết tăng trưởng này diễn ra trong năm 2024. Xu hướng này là một phần của sự biến đổi rộng hơn, dài hạn trong dịch vụ tài chính đã kéo dài ít nhất hai thập kỷ. Từ đầu đến giữa những năm 2000, sự ra đời của các thiết bị di động và smartphone, cũng như các quy định như Chỉ thị Dịch vụ Thanh toán của EU (PSD), đã mở đường cho các công ty công nghệ bắt đầu cung cấp dịch vụ tài chính.

Nhìn chung, việc số hóa tài chính đang tạo ra những thay đổi đáng kể, với ví điện tử (bao gồm cả ví liên kết với thẻ thanh toán) trở thành phương thức thanh toán ưa thích và thanh toán thương mại nhanh chóng số hóa.

Trong năm qua, Circle đã hợp tác với nhiều công ty có thể phân phối trực tiếp USDC đến hàng triệu người dùng của họ. Trong khi các đối tác này vẫn ở giai đoạn đầu của mình, Circle mong đợi chúng sẽ thúc đẩy giai đoạn tiếp theo của sự phát triển của USDC bằng cách mở rộng quyền truy cập đến đô la thông qua cơ sở người dùng rộng lớn của nó.

3.3 Sự quan tâm toàn cầu ngày càng tăng với Circle từ các doanh nghiệp

Từ các tổ chức tài chính mạnh mẽ và công ty công nghệ doanh nghiệp đến các công ty thanh toán tiên phong, sự quan tâm đối với hoạt động kinh doanh của Circle đã ngày càng sâu sắc. Các công ty trên toàn thế giới đang tận dụng nền tảng của Circle để phục vụ khách hàng tốt hơn, hoạt động hiệu quả hơn và tạo ra kết nối mới. USDC không giới hạn lãnh thổ, luôn trực tuyến và có khả năng thanh toán gần như tức thì, đẩy mạnh làn sóng thương mại toàn cầu tiếp theo.

4. Hệ thống Tài chính Internet Mới - Internet of Value

Sự tăng trưởng của lượng người dùng USDC đang gia tăng song song với sự xuất hiện của một hệ thống tài chính mới trên internet, tạo ra các phương pháp trao đổi giá trị mới trong khi cải tiến và mở rộng các hệ thống tài chính truyền thống. Theo thời gian, Circle dự đoán rằng khi càng có nhiều người, doanh nghiệp và tổ chức tập trung vào tiện ích vô song được cung cấp bởi các giao thức internet mở, các hoạt động tài chính truyền thống sẽ di chuyển sang hệ thống tài chính internet mới này - Internet of Value. Xu hướng này di chuyển từ thông tin đến giao tiếp và hiện giờ đến tiền bạc chính nó - stablecoins.

4.1 Con đường phát triển của Internet

Để hiểu sự biến đổi sắp tới này và vai trò mà Circle nhắm đến, việc xem xét quá trình phát triển sớm của internet là hữu ích. Sự xuất hiện của internet thương mại trong những năm 1990 và sự tiến bộ của “quyền truy cập viết” vào đầu những năm 2000 đã tạo ra các mô hình kinh doanh nền tảng mới. Những nền tảng này đã trao quyền cho những người xây dựng và kết nối trực tiếp người dùng với nhau. Những doanh nghiệp nền tảng như vậy vẫn chiếm ưu thế trên internet ngày nay, bao gồm mạng xã hội, chia sẻ xe, thương mại điện tử, thị trường ứng dụng và nhiều hơn nữa. Bằng cách tích luỹ hiệu ứng mạng đáng kể và quy mô toàn cầu, họ tạo ra tiện ích cho phép sự tương tác sâu rộng và bền vững với các nhóm người dùng trung thành.

Sự gia tăng của các loại tiền tệ số như USDC xuất phát từ sự giao thoa giữa tiền bạc với Định luật Moore và Định luật Metcalfe. Cả trong thế giới thực và trực tuyến, đô la là một loại tiền tệ có hiệu ứng mạng. Circle đang xây dựng một nền tảng công nghệ tập trung vào USDC, tận dụng sức mạnh và việc sử dụng rộng rãi của đô la, cũng như quy mô, tốc độ và lợi ích về chi phí của internet, để đạt được hiệu ứng mạng và tiện ích tương tự cho dịch vụ tài chính.

4.2 Tầng Giá trị của Internet

Với mục tiêu này, Circle đã thiết kế USDC bằng cách sử dụng các tiêu chuẩn mã nguồn mở và công nghệ blockchain hợp đồng thông minh, cho phép bất kỳ nhà phát triển nào dễ dàng truy cập vào các công cụ cần thiết để xây dựng các ứng dụng đô la kỹ thuật số toàn cầu, có khả năng mở rộng. Tính khả thi và khả năng kết hợp này là những yếu tố thay đổi trò chơi, mang đến cho USDC những chức năng mạnh mẽ hơn và tiềm năng ứng dụng mới so với đô la truyền thống.

Circle cung cấp cho các nhà phát triển một loạt các dịch vụ bổ sung được thiết kế để giúp USDC dễ sử dụng hơn cho doanh nghiệp và khách hàng cuối của họ. Chúng bao gồm một số loại ví được USDC hỗ trợ mà các doanh nghiệp có thể nhúng vào giao diện khách hàng hiện tại chỉ với một vài dòng mã, cũng như thư viện mở rộng các mẫu hợp đồng thông minh giúp loại bỏ phần lớn sự phức tạp của việc xây dựng các ứng dụng trên blockchain. Các dịch vụ khác tập trung vào việc đơn giản hóa việc thanh toán phí giao dịch mạng, thường được tính bằng mã thông báo gốc của blockchain, thêm các bước và rào cản bổ sung đối với việc sử dụng. Circle hiện đang cho phép sử dụng USDC để thanh toán các khoản phí này.

Là một công ty dịch vụ tài chính được quy định, Circle ưu tiên tuân thủ quy định. Các nhà phát triển và doanh nghiệp xây dựng trên nền tảng Circle có thể truy cập các công cụ để đảm bảo tuân thủ tiêu chuẩn chống rửa tiền (AML) thông qua việc kiểm tra giao dịch trực tiếp, giám sát liên tục và đáp ứng các nghĩa vụ của Travel Rule. Động cơ tuân thủ mới của Circle cung cấp tài nguyên cho các nhà phát triển đáp ứng nhu cầu tuân thủ, cung cấp các công cụ an toàn, mạnh mẽ và có trách nhiệm cho hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn.

Trong hai thập kỷ qua, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu đã giải quyết các thách thức như lưu trữ dữ liệu theo yêu cầu, cho phép các công ty internet hiện đại tập trung ít hơn vào cơ sở hạ tầng phía sau và nhiều hơn vào sáng tạo và trải nghiệm của khách hàng. Tương tự, Circle cung cấp một bộ công cụ toàn diện để hỗ trợ việc phát triển “Web3.”

Web3 nhúng giá trị trực tiếp vào kiến ​​trúc của internet, cho phép người dùng sở hữu dữ liệu và các tài sản công nghệ khác (bao gồm cả tiền) và tạo điều kiện cho trao đổi giá trị. Hơn nữa, Web3 có thể trở thành một lớp cơ sở mới cho internet, cung cấp các con đường mới cho quản trị doanh nghiệp, sáng tạo giá trị và sự tham gia của các bên liên quan.

Chính như vậy, 94% các công ty Fortune 500 đang dựa vào cơ sở hạ tầng đám mây công cộng cho hoạt động của họ vào ngày hôm nay, Circle dự đoán trong những năm tới, nhiều công ty lớn hơn sẽ chuyển sang Mạng lưới giá trị này. Theo một số nghiên cứu, hơn một nửa các giám đốc Fortune 500 được khảo sát cho biết công ty của họ đã xây dựng trên blockchain. Ngoài việc làm cho việc khởi chạy các ứng dụng riêng lẻ dễ dàng hơn, Circle còn cung cấp các cải tiến biến USDC thành trung tâm kết nối các dịch vụ khác nhau trên hệ sinh thái blockchain. Giao thức Chuyển giao Xuyên chuỗi (CCTP), được ra mắt vào năm 2023, là một ví dụ như vậy.

Email đã được áp dụng toàn cầu một phần là do khả năng phủ sóng toàn cầu của nó - SMTP cho phép giao tiếp liền mạch bất kể dịch vụ email được sử dụng. Tương tự, CCTP tạo điều kiện cho khả năng tương tác đối với USDC trên các mạng blockchain được hỗ trợ. Bằng cách loại bỏ những sự cản trở lâu đời và rủi ro liên quan đến việc chuyển giá trị giữa các blockchain - những blockchain mà bản thân không thể giao tiếp với nhau - CCTP biến hệ sinh thái blockchain đang phát triển thành một mạng lưới liên kết mà USDC có thể di chuyển tự do. Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn đầu đời, CCTP đã trở thành phương pháp chính để chuyển USDC giữa các blockchain, với hơn 20 tỷ đô la Mỹ được chuyển đổi USDC kể từ khi ra đời.

4.3 Phát triển một Hệ sinh thái Phát triển viên

Sự di chuyển của các quỹ tiền gần như ảnh hưởng đến mọi khía cạnh của thương mại cả ở cấp địa phương và toàn cầu. USDC và các giải pháp công nghệ của Circle, xây dựng trên các giao thức mở và tính khả thi, cung cấp cho các nhà phát triển phần mềm các công cụ quen thuộc—bao gồm các API bằng các ngôn ngữ lập trình tiêu chuẩn—để tạo ra các ứng dụng có khả năng nâng cấp các hệ thống tài chính truyền thống.

Các nhà phát triển đã nắm bắt cơ hội này để xây dựng Internet of Value. Điều quan trọng, tiến trình này đang xảy ra cả từ dưới lên và từ trên xuống. Các doanh nhân đang sử dụng nền tảng của USDC và Circle để tạo ra các danh mục ứng dụng tài chính hoàn toàn mới. Đồng thời, các doanh nghiệp đang tận dụng cơ sở hạ tầng tương tự này để tích hợp hiệu quả của USDC và blockchain vào các hoạt động hiện tại của họ. Mỗi ngày, Circle đầu tư vào sự phát triển của hệ sinh thái blockchain và cộng đồng nhà phát triển.

Trên toàn cầu, Circle tổ chức các buổi hội thảo và cung cấp nguồn tài nguyên để giúp nhà phát triển dễ dàng thử nghiệm và tận dụng sức mạnh của đô la kỹ thuật số. Circle giúp nhà phát triển mở khóa tiềm năng của nền tảng USDC, cho phép họ tích hợp phần mềm cấp doanh nghiệp vào các ứng dụng đáng tin cậy được xây dựng cho các trường hợp sử dụng đô la kỹ thuật số được nhấn mạnh trong báo cáo này.

Cho đến nay, hầu hết các hoạt động phát triển xung quanh USDC đã tập trung vào việc tăng cường kết nối giữa hệ sinh thái blockchain và hệ thống tài chính truyền thống. Những kết nối này phục vụ như cầu nối, giúp USDC có tác động mạnh mẽ hơn đối với các trường hợp sử dụng thanh toán hiện tại. Hoạt động này hỗ trợ và nâng cao sự phát triển của một nền kinh tế trên chuỗi mạnh mẽ, nơi mọi hoạt động tài chính từ việc kết nối người mua, người bán và nhà cung cấp hàng hóa có thể diễn ra một cách tự nhiên trên blockchain.

Sự giao điểm ngày càng phát triển giữa blockchain và trí tuệ nhân tạo là một lĩnh vực khác đang thu hút sự chú ý trong cộng đồng phát triển USDC tại Hoa Kỳ. Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu, nhưng dấu hiệu cho thấy rằng thanh toán tự động bằng USDC có thể bắt đầu mở ra mô hình kinh doanh mới cho thương mại internet và làm cho tương tác của người tiêu dùng trở nên mượt mà hơn. Nền tảng Circle đã sẵn sàng hỗ trợ các nhà phát triển trong việc xây dựng tương lai này.

Kinh tế trên chuỗi đang phát triển trên nhiều blockchain, nhấn mạnh thêm nhu cầu về cơ sở hạ tầng trung lập, tương thích như USDC và CCTP, loại bỏ sự cản trở trong việc tiến hành kinh doanh trên các mạng. Đáng chú ý, sáu blockchain hàng đầu với sự quan tâm của các nhà phát triển đều có sẵn USDC và tích hợp đầy đủ CCTP, nhấn mạnh vai trò trung tâm của Circle trong hệ sinh thái ngày càng phát triển này.

5. Ứng dụng thực tiễn của USDC

USDC cực kỳ linh hoạt như đô la Mỹ trong việc sử dụng của nó, với tiềm năng đổi mới thêm vào. Hiện nay, các ứng dụng chính của USDC có thể được nhóm thành bốn lĩnh vực chính:

5.1 Sự thu mua USD toàn cầu

Nhu cầu về USD bên ngoài Hoa Kỳ, cả về mục đích kinh doanh và sử dụng cá nhân, là rất lớn. USD chiếm hơn 90% tổng giá trị giao dịch xuyên biên giới ở khu vực Latinh Mỹ, 74% ở khu vực châu Á-Thái Bình Dương và 79% ở các khu vực ngoài châu Âu. Theo dữ liệu của Ngân hàng Federal Reserve, hơn 1 nghìn tỷ đô la Mỹ tiền mặt - hơn 60% tổng số tờ 100 đô la Mỹ - được nắm giữ bên ngoài Hoa Kỳ.

Việc sử dụng USDC bên ngoài Hoa Kỳ chủ yếu được thúc đẩy bởi những yếu tố này, cũng như sự dễ tiếp cận hơn so với đô la ngân hàng truyền thống. Suốt cả năm, Circle đã hợp tác với các công ty fintech, ngân hàng số và các nhà phân phối khác, giúp USDC tiếp cận trực tiếp với khách hàng toàn cầu.

5.1.1 Nubank - Một ngân hàng trực tuyến mới nổi ở Châu Mỹ Latinh

Nubank, nền tảng ngân hàng kỹ thuật số lớn nhất thế giới ngoại trừ Châu Á, phục vụ 105 triệu khách hàng tại Brasil, Mexico và Colombia. Công ty dẫn đầu quá trình biến đổi ngành công nghiệp bằng cách tận dụng dữ liệu và công nghệ độc quyền để phát triển các sản phẩm và dịch vụ tài chính đổi mới. Được hướng dẫn bởi sứ mệnh “chiến đấu với sự phức tạp và trao quyền cho con người”, Nubank phục vụ cho toàn bộ hành trình tài chính của khách hàng, thúc đẩy sự bao gồm tài chính và phát triển thông qua việc cho vay và minh bạch có trách nhiệm. Được hỗ trợ bởi một mô hình kinh doanh hiệu quả và có thể mở rộng, công ty kết hợp dịch vụ chi phí thấp với lợi suất tăng trưởng. Nubank đã nhận được nhiều giải thưởng, bao gồm việc công nhận là một trong những TIMECác công ty có ảnh hưởng nhất theo tạp chí 100 Most Influential Companies,Fast Company củaCông ty Đổi mới nhất và Forbes’Ngân hàng tốt nhất thế giới.

Vào tháng 5 năm 2024, Circle thông báo ra mắt tại thị trường nội địa của Nubank tại Brazil. Sự ra mắt này bao gồm một đối tác để tạo ra các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, cho phép người dùng Nubank truy cập USDC gần như ngay lập tức, với chi phí thấp và 24/7. Ngoài việc sử dụng USDC như một khoản giá trị, người dùng Nubank có thể chuyển nó sang các ví khác và ngày càng sử dụng nó cho các hoạt động tài chính hàng ngày. Tại Nubank, 30% người dùng tiền điện tử nắm giữ tài sản USDC, và 50% người dùng mới coi USDC là cánh cửa vào thế giới tiền điện tử của họ. Vào năm 2024, số lượng người dùng nắm giữ USDC tăng gấp mười lần.

Khi Nubank tiếp tục mở rộng ảnh hưởng của mình trên khắp Latinh Mỹ và xa hơn nữa, USDC sẽ tiếp tục là trụ cột của chiến lược của họ để cung cấp các giải pháp tài chính đổi mới. Sự ổn định, phạm vi toàn cầu và cam kết tuân thủ quy định làm cho nó trở thành đối tác lý tưởng để xây dựng một tương lai tài chính bao gồm và truy cập hơn.

Thomaz Fortes, Trưởng nhóm Crypto

5.1.2 Lemon - Một Ví Fiat-Crypto

Lemon, một công ty Latinh Mỹ, đã trở thành một nhà lãnh đạo trong thị trường tiền điện tử bán lẻ. Lemon hoạt động trực tiếp tại Argentina, Peru và Brazil, đồng thời hợp tác để phục vụ người dùng tại Mexico, Colombia, Uruguay và Ecuador. Sản phẩm chính của nó là một ví điện tử tích hợp tài chính truyền thống với tiền điện tử. Bằng cách kết hợp các giao thức DeFi, người dùng có thể kiếm được thu nhập tiền điện tử bổ sung hàng tuần, từ đó nâng cao sự trao đổi mượt mà giữa đồng tiền địa phương và tiền điện tử như USDC.

Lemon cung cấp một thẻ Visa Lemon sáng tạo cho người dùng tại Argentina, cho phép chi tiêu toàn cầu với Bitcoin cashback cho mỗi giao dịch mua hàng. Lemon và Visa đang củng cố đối tác của họ, với kế hoạch mở rộng thẻ Lemon trên toàn khu vực. Ngoài ra, người Peru có thể tương tác với hệ thống thanh toán địa phương bằng fiat hoặc tiền mã hóa và chuyển tiền qua mã QR. Tại Lemon, người dùng cùng nhau nắm giữ 137 triệu đô la USDC, với tăng 21% người dùng USDC mới.

Số lượng USDC được giữ tại Lemon đã tăng 61% trong 12 tháng qua, thể hiện nhu cầu ngày càng tăng về đô la kỹ thuật số. Sự tăng trưởng này nhấn mạnh tầm quan trọng của stablecoin và khả năng của Lemon cung cấp các giải pháp tùy chỉnh, giúp cá nhân ở Latinh Mỹ quản lý quỹ một cách tự do và mượt mà.

Maximiliano Raimondi, CFO

5.2 Thị trường Tài sản Kỹ thuật số

Năm 2024, thị trường tài sản kỹ thuật số đã cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ với sự gia tăng đáng kể trong việc áp dụng phổ biến. Khi nhiều quốc gia trên thế giới ban hành quy định rõ ràng để quản lý hành vi thị trường, các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số ngày càng trở thành cổng thông tin tuân thủ cho người dùng mới để truy cập vào các sản phẩm tài chính với biện pháp bảo mật tăng cường và bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ.

USDC đã đóng vai trò ngày càng quan trọng trong các thị trường này. Là stablecoin được quy định sử dụng rộng rãi nhất, USDC giúp các sàn giao dịch và khách hàng của họ giảm thiểu rủi ro trong khi phục vụ như một lớp cơ sở USD lỏng lẻo cho giao dịch, cho vay, lưu trữ giá trị và các hoạt động khác.

Doanh số USDC được giữ bởi các sàn giao dịch tập trung toàn cầu đã tăng đều đặn trong năm 2024 nhờ sự quan tâm ngày càng tăng của công chúng. Sự hỗ trợ từ các tổ chức tài chính nâng cao cho giao dịch USDC và việc giới thiệu các sản phẩm liên quan đến USDC mới đã làm tăng sự thanh khoản của nó trong việc giao dịch Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử khác trên thị trường trực tiếp và đòn bẩy.

USDC cũng đóng vai trò quan trọng trong tài chính phi tập trung (DeFi), nơi các tổ chức thường ưu tiên bảo mật và minh bạch. Khi giá tài sản kỹ thuật số tăng, DeFi đã phục hồi suốt năm 2024, với tổng giá trị khóa (TVL) vượt qua 126 tỷ đô la tính đến ngày 30 tháng 11 năm 2024. USDC duy trì việc sử dụng lịch sử mạnh mẽ trong DeFi, chiếm 69% tổng khối lượng giao dịch stablecoin trong cùng thời kỳ.

Khi ngày càng có nhiều khu vực trên toàn thế giới đề ra quy định cho thị trường tài sản kỹ thuật số, nhu cầu về stablecoin được quy định dự kiến sẽ tăng lên. Xu hướng này đã rõ ràng ở Châu Âu, nơi mà một khung MiCA toàn diện đã được thông qua vào mùa hè năm 2024. Các nhà giao dịch Châu Âu ngày càng ưa chuộng các stablecoin đã được quy định, bao gồm USDC và EURC, với việc tuân thủ các tiêu chuẩn MiCA từ ngày đầu. Một số sàn giao dịch ở khu vực này đã thông báo rút danh sách các stablecoin không tuân thủ trước thời hạn tuân thủ vào ngày 31 tháng 12 năm 2024.

Mặc dù thiếu các khung pháp lý cho cấu trúc thị trường, sự thông dụng chính thống ở Hoa Kỳ cũng đã tăng tốc, chủ yếu do sự chấp thuận của SEC về các quỹ ETF Bitcoin theo giá thị trường, cho phép các quản lý tài sản cung cấp quyền truy cập vào các tài sản kỹ thuật số lớn nhất theo vốn hóa thị trường cho khách hàng. Vài tháng sau đó, SEC cũng phê duyệt các quỹ ETF Ether theo giá thị trường. Tổng thể, các quỹ ETF này cung cấp cho nhà đầu tư chủ yếu một cách đầu tư được quy định chặt chẽ và minh bạch vào gần 2,5 nghìn tỷ đô la trong tài sản kỹ thuật số tính đến ngày 30 tháng 11, 2024. Cho đến nay, ít nhất 11 cơ sở tài chính ở Hoa Kỳ đã ra mắt các quỹ ETF liên kết với Bitcoin hoặc Ether, hai tài sản kỹ thuật số lớn nhất theo vốn hóa thị trường.

Mặc dù Circle không trực tiếp liên quan đến các quỹ ETF này, quyết định luôn tuân theo quy định lâu dài của họ có nghĩa là USDC được hưởng lợi từ các xu hướng rộng hơn trong thị trường tài sản kỹ thuật số, bao gồm sự rõ ràng về quy định tăng lên và tích hợp vào hệ thống tài chính toàn cầu. Các nền tảng đầu tư truyền thống lớn tại Hoa Kỳ và trên toàn thế giới tiếp tục mở rộng các ưu đãi kỹ thuật số của họ, với USDC đóng vai trò như cầu nối kết nối thị trường truyền thống và kỹ thuật số cho khách hàng.

5.2.1 Coinbase - Sàn giao dịch toàn cầu đáng tin cậy cho tài sản kỹ thuật số

Coinbase cung cấp một nền tảng đáng tin cậy cho cá nhân và tổ chức để dễ dàng tham gia vào tài sản kỹ thuật số, bao gồm giao dịch, gửi tiền, bảo quản, chi tiêu và chuyển khoản toàn cầu nhanh, miễn phí. USDC đóng vai trò quan trọng trên Coinbase, chiếm một phần đáng kể của thanh khoản giao dịch và tài sản đảm bảo. Vào năm 2023, Coinbase đã ra mắt Base, một Ethereum Layer 2 blockchain có khả năng thực hiện các giao dịch USDC trong thời gian dưới 1 giây với chi phí dưới 1 xu. Trong năm nay, việc sử dụng Base tăng đáng kể, với USDC - là stablecoin dẫn đầu trên Base - là một trong những nguyên nhân chính của sự tăng trưởng này. Trong vài năm qua, khoảng 562 tỷ đô la USDC đã chuyển đến Base. Coinbase cũng cung cấp một loạt các dịch vụ khác để USDC trở nên dễ tiếp cận hơn và dễ dàng hơn cho người dùng bắt đầu sử dụng.

Stablecoins đang thay đổi cảnh quan tài chính toàn cầu bằng cách tạo điều kiện cho sự minh bạch và tính bao gồm cao hơn. Sự mở rộng tiếp tục của USDC giúp tăng cường tự do kinh tế trên toàn thế giới và đặt một tiêu chuẩn mới cho các ngành công nghiệp dựa trên sự tin tưởng và minh bạch. Chúng tôi rất hào hứng tiếp tục thúc đẩy hệ sinh thái USDC, thúc đẩy việc lưu thông và sự lan rộng toàn cầu để thúc đẩy sự đổi mới tiếp theo.

Shan Aggarwal, Phó Chủ tịch Phát triển Doanh nghiệp và Kinh doanh

5.2.3 Chipper Cash - Cung cấp dịch vụ tài chính tiện lợi tại châu Phi

Chipper Cash, với hơn 6 triệu người dùng đã đăng ký, là một trong những công ty fintech lớn nhất tại châu Phi. Công ty cho phép người châu Phi gửi tiền một cách dễ dàng, tránh được những rắc rối và phí phạt đi kèm với các hệ thống thanh toán khác. Chipper sử dụng USDC để đạt được quản lý quỹ toàn cầu hiệu quả, tối ưu hóa và giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới.

Chipper cung cấp một loạt các sản phẩm, bao gồm các tài khoản tiết kiệm được tính bằng USD (phù hợp cho người lao động địa phương muốn chuyển đổi lương cước nước ngoài thành USDC), thẻ Visa ảo cho cả giao dịch cả trong nước lẫn quốc tế, đầu tư phân chia vào cổ phiếu nước ngoài và dịch vụ chuyển tiền. Chipper hiện có 49 giấy phép hoạt động toàn cầu, bao gồm giấy phép nhà môi giới được cấp gần đây bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ghana. Circle và Chipper tự hào là đối tác, cung cấp các dịch vụ tài chính tiếp cận và đáng tin cậy trên khắp châu Phi và cả ngoài châu Phi.

USDC đóng vai trò là tầng giải quyết quan trọng cho nền tảng công nghệ của Chipper Cash và mạng lưới đối tác đang ngày càng phát triển, cho phép chuyển tiền USD liền mạch 24/7 và tạo điều kiện tương tác rộng rãi. Bằng cách sử dụng USDC trên một sổ cái chung, chúng tôi đã cải thiện đáng kể hiệu quả hoạt động - việc đối chiếu thời gian thực, theo dõi quỹ minh bạch và ít tranh chấp giao dịch hơn đã tối ưu hóa quy trình thanh khoản nội bộ của chúng tôi. Sự hiệu quả này rất quan trọng đối với chiến lược tăng trưởng của chúng tôi và cam kết cung cấp dịch vụ tài chính vững chắc, đáng tin cậy cho người dùng tại châu Phi và xa hơn nữa.

Maijid Moujaled, Đồng sáng lập & CEO

5.2.2 Bullish – Một Sàn Giao Dịch Tài Sản Kỹ Thuật Số Đổi Mới

Bullish tập trung vào phát triển sản phẩm và dịch vụ cho thị trường tài sản kỹ thuật số viện trợ, tái tưởng tượng lại các sàn giao dịch truyền thống để có lợi cho người nắm giữ tài sản, trao quyền cho các nhà giao dịch và nâng cao tính minh bạch của thị trường. Được hỗ trợ bởi nguồn vốn mạnh mẽ, sàn giao dịch tập trung của Bullish kết hợp một sổ đặt hàng giới hạn trung tâm hiệu suất cao (CLOB) với công nghệ tạo lập thị trường tự động độc quyền để cung cấp thanh khoản sâu và spread chặt—tất cả trong một khung pháp lý tuân thủ và được quy định. Sàn giao dịch đã được ra mắt vào tháng 11 năm 2021 và phục vụ hơn 50 lãnh thổ cụ thể trên toàn châu Á-Thái Bình Dương, châu Âu, châu Phi và châu Mỹ Latinh. Bullish là một sàn giao dịch dự trữ đầy đủ, ưu tiên tuân thủ và bảo vệ tài sản của khách hàng thông qua biện pháp bảo mật mạnh mẽ và giám sát quy định.

Được điều hành bởi Bullish (GI) Limited và được quản lý bởi Ủy ban Dịch vụ Tài chính Gibraltar, Bullish giới thiệu USDC vào năm 2021. Sàn giao dịch hiện hỗ trợ hơn 50 cặp giao dịch USDC trên thị trường giao dịch chốt và tương lai. Khối lượng giao dịch USDC hàng ngày trên Bullish đạt 1,3 tỷ đô la, chiếm 83% tổng khối lượng giao dịch của sàn.

Sự giới thiệu các khung điều chỉnh toàn cầu mạnh mẽ đang mở cửa các thị trường tiền điện tử cho các nhà cung cấp dịch vụ tài chính đa dạng. USDC không chỉ cung cấp một phương tiện giao dịch hiệu quả và an toàn mà còn cung cấp cho các tổ chức một điểm vào tự tin vào tài sản kỹ thuật số, đóng vai trò là một cơ chế quan trọng để tái sử dụng vốn rủi ro.

Chris Tyrer, Trưởng phòng tổ chức

5.2.3 dYdX - Một sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu

dYdX là một trong những giao thức lớn và thành công nhất trong tài chính phi tập trung (DeFi). Được sáng lập bởi Antonio Juliano vào năm 2017, ban đầu nó được ra mắt trên Ethereum mainnet trước khi chuyển sang một giải pháp tăng cường Layer 2 với Starkware vào năm 2020.

Nhận ra nhu cầu về phí thấp và tốc độ nhanh hơn, dYdX đã bắt đầu khám phá cơ sở hạ tầng thay thế và tái ra mắt dịch vụ của mình trên Cosmos vào năm 2023. Cosmos là một hệ sinh thái rất linh hoạt cho phép các dịch vụ như dYdX xây dựng và vận hành các chuỗi khối của riêng họ.

Mỗi giao dịch trên dYdX được giải quyết gần như tức thì bằng USDC. Giao thức Chuyển tiếp Liên chuỗi của Circle (CCTP) cung cấp cho người dùng một cách đơn giản để chuyển dòng tiền USDC nguyên gốc từ các hệ sinh thái blockchain khác đến Cosmos. CCTP là một tiện ích trên chuỗi không cần phép và cung cấp việc chuyển tiền USDC an toàn giữa các blockchain thông qua việc đốt và đúc tiền native. Nó cho phép người dùng kết nối ví một cách liền mạch và gửi USDC từ Ethereum và các mạng được hỗ trợ khác.

Circle thừa nhận rằng kể từ khi triển khai dYdX Chain, đã xử lý hơn 10 tỷ đô la giao dịch. Thành tựu đáng nể này không thể đạt được nếu không có sự đổi mới của Cosmos-native USDC và CCTP. Tại dYdX, chúng tôi rất đánh giá cao sự đổi mới liên tục và cam kết của Circle đối với đảm bảo an toàn và đáng tin cậy cho người dùng.

Antonio Juliano, Nhà sáng lập

5.3 Thanh toán

Mạng lưới blockchain có thể nâng cấp đáng kể các đường ray thanh toán truyền thống lỗi thời và mảnh vỡ bằng cách thay thế nhiều bên trung gian và cơ sở dữ liệu cô lập bằng các công nghệ được tối ưu hóa, luôn luôn trực tuyến và tương tác. Các công nghệ này cho phép chuyển giá trị cho bất kỳ ai có kết nối internet.

USDC đang thúc đẩy sự tiến bộ trong thanh toán toàn cầu, từ chấp nhận của thương gia đến chuyển tiền và thanh toán B2B. USDC rất phù hợp để giảm chi phí và tăng tính cạnh tranh trong dòng chuyển khoản xuyên biên giới trị giá 150 nghìn tỷ đô la. Đặc biệt trong thanh toán thương mại, mà đã chuyển sang các phương thức kỹ thuật số, sự tăng trưởng này dự kiến sẽ tiếp tục trong những năm tới. USDC giúp hiện thực hóa những lợi ích của thanh toán kỹ thuật số bằng cách hoạt động trên một sổ cái blockchain được chia sẻ mở mà không có trung gian.

USDC đang thúc đẩy sự tiến bộ trong thanh toán toàn cầu, từ chấp nhận của người bán đến chuyển tiền và thanh toán B2B. USDC rất phù hợp để giảm chi phí và tăng tính cạnh tranh trong luồng giao dịch xuyên biên giới trị giá 150 nghìn tỷ đô la. Đặc biệt trong thanh toán thương mại, đã chuyển sang các phương thức số hóa, sự phát triển này dự kiến sẽ tiếp tục trong những năm tới. USDC giúp hiện thực hóa các lợi ích của thanh toán số bằng cách hoạt động trên một sổ cái blockchain mở, chia sẻ mà không có trung gian.

Năm nay, Circle đã thực hiện những động thái đáng kể để tận dụng xu hướng này, cho phép USDC đáp ứng nhu cầu cao về đô la kỹ thuật số trên các thị trường toàn cầu chính. Các doanh nghiệp tại Mỹ, Brazil, Mexico, Khu vực Kinh tế châu Âu, Singapore và Hồng Kông hiện có thể sử dụng các đối tác ngân hàng của Circle để thực hiện thanh toán bằng USDC cho các doanh nghiệp khác trong các khu vực này. Người nhận có tài khoản tại các đối tác ngân hàng của Circle có thể dễ dàng chuyển đổi các khoản tiền này sang địa phương tiền tệ chỉ trong vài phút.

Những thị trường này là những đường lối thương mại toàn cầu sôi động nhất trên thế giới. Ví dụ, thương mại song phương giữa Mỹ và Mexico mỗi năm vượt quá 800 tỷ đô la. Ở Brazil, 95% tổng giá trị thương mại hàng hóa nước ngoài hàng năm của đất nước được tiến hành bằng đô la. Circle mong đợi các đối tác ngân hàng khác tiếp tục tăng cường tính thanh khoản và tiện ích thanh toán toàn cầu của USDC, mở đường cho việc sử dụng rộng rãi hơn trong các nhà bán lẻ, nhà cung cấp, giao dịch, chuyển tiền, lương, giữa các công ty và các loại thanh toán khác.

5.3.1 Worldpay - Nhà cung cấp thanh toán toàn cầu sáng tạo

Worldpay cung cấp dịch vụ thanh toán, chấp nhận và quản lý cho các doanh nghiệp mọi quy mô. Họ là nhà lãnh đạo toàn cầu trong công nghệ tài chính, được trang bị những khả năng độc đáo để hỗ trợ quy trình kinh doanh end-to-end. Cho dù trực tuyến, tại cửa hàng, hay di động, Worldpay đang ở trung tâm của những trải nghiệm thương mại xuất sắc trong 146 quốc gia và 135 loại tiền tệ. Họ giúp khách hàng cải thiện hiệu quả, tăng cường an ninh và đạt được sự thành công lớn hơn.

Vào năm 2022, Worldpay trở thành nhà thầu thương mại toàn cầu đầu tiên cung cấp giải quyết trực tiếp USDC, cho phép các nhà bán hàng trên toàn thế giới tận dụng số lượng giao dịch ổn định tăng trưởng và cung cấp các lựa chọn thanh toán mới cho khách hàng của các doanh nghiệp tiền điện tử và doanh nghiệp truyền thống. Bằng cách áp dụng USDC, các doanh nghiệp có thể phát triển các chiến lược tài chính phù hợp với đơn vị tiền tệ hoạt động ưa thích của họ. Khách hàng của Worldpay không còn bị giới hạn bởi các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán chỉ cung cấp hệ sinh thái tiền tệ giấy mà có thể tận dụng các lựa chọn thanh toán tiền điện tử sáng tạo để nhận, giữ và chuyển đổi stablecoin một cách hiệu quả.

Trong năm nay, với sự phục hồi của thị trường tài sản kỹ thuật số, Worldpay đã định vị mình để tận dụng lợi ích từ sự quan tâm ngày càng tăng của người tiêu dùng. Ngoài việc hỗ trợ mua bán thẻ sang tiền điện tử và rút tiền từ tiền điện tử về thẻ cho một số sàn giao dịch lớn, Worldpay cung cấp việc quản lý tiền mặt được đơn giản hóa thông qua việc thanh toán bằng USDC. Khách hàng của Worldpay có thể nhận USDC thay vì tiền mặt từ khách hàng của họ và thanh toán các khoản tiền này ngay cả vào cuối tuần (ngoài giờ làm việc của ngân hàng truyền thống), giúp tối ưu hóa vốn làm việc.

Hợp tác với Circle giúp Worldpay cung cấp các giải pháp thanh toán kỹ thuật số mới, sáng tạo và có khả năng mở rộng đến các nhà bán hàng của chúng tôi. Đối tác của chúng tôi cải thiện hiệu suất giao dịch trong khi mở rộng quyền truy cập đến các giao dịch an toàn trên chuỗi. Việc thanh toán USDC cho phép các nhà bán hàng của chúng tôi đặt mình vào hàng đầu của tài chính kỹ thuật số, nơi họ có thể tận hưởng những lợi ích từ việc thanh toán nhanh chóng và hiệu quả. Nhìn vào năm 2025, Worldpay rất háo hức với những cơ hội tiếp theo để hợp tác với Circle để phát triển hệ sinh thái và cho phép nhiều người tham gia hơn tận dụng những lợi ích của stablecoins.

Nabil Manji, Phó Chủ tịch Cấp cao, Trưởng Phòng Tăng trưởng Công nghệ Tài chính và Đối tác Tài chính

5.3.2 Mastercard - Mạng lưới thẻ toàn cầu

Mastercard hợp tác với các doanh nghiệp và chính phủ trên toàn thế giới để cải thiện cuộc sống của hàng tỷ người trong lĩnh vực thanh toán. Trong hơn 60 năm qua, Mastercard đã dẫn đầu trong việc phát triển các công nghệ giúp thanh toán trở nên đơn giản, thông minh và an toàn hơn. Mạng lưới toàn cầu của Mastercard thúc đẩy hệ sinh thái thanh toán bằng cách xây dựng các kết nối mạnh mẽ hơn và đưa thêm người tham gia vào nền kinh tế số thông qua công nghệ.

Quan hệ đối tác của Mastercard với Circle đã bước sang năm thứ năm. Vào năm 2021, Mastercard đã thông báo rằng họ sẽ cho phép các tổ chức phát hành và các đối tác thẻ tiền điện tử của họ sử dụng USDC để giải quyết các khoản thanh toán được thực hiện trên mạng Mastercard. Khả năng này sau đó đã được mở rộng để hỗ trợ những người mua muốn thanh toán cho người bán bằng USDC. Hiện tại, hàng triệu đô la được giải quyết bằng cách sử dụng giải pháp này, có sẵn cho cả tổ chức phát hành và người mua. Ngoài ra, năm ngoái, Mastercard đã ra mắt cấu trúc sản phẩm thẻ cho phép USDC được giữ trong ví tự lưu ký được chi tiêu tại hơn 100 triệu địa điểm chấp nhận Mastercard.

Tại Mastercard, chúng tôi cố gắng đáp ứng nhu cầu của cả người tiêu dùng và khách hàng. Các khách hàng hoạt động trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số và đối tác cùng thương hiệu ưa thích làm việc với stablecoins như USDC, xem xét mô hình kinh doanh của họ. Chúng tôi muốn họ chọn mạng lưới của chúng tôi cho cơ chế thanh toán. Đối tác của chúng tôi với Circle sẽ tiếp tục phát triển để hỗ trợ sứ mệnh của chúng tôi là làm cho thanh toán đơn giản, thông minh và an toàn hơn.

Izzy Iliev-Wollitzer, SVP, Blockchain và Tài sản số

Tại MetaMask, chúng tôi rất vui được hợp tác với Mastercard và Circle. Chúng tôi đã đề ra mục tiêu tạo ra một giải pháp cho phép người dùng thực hiện thanh toán trực tiếp từ tài khoản MetaMask của họ tại bất kỳ địa điểm nào chấp nhận Mastercard. Với sự hợp tác của những đối tác quý giá này, chúng tôi đã đạt được mục tiêu này vào mùa hè năm ngoái. Mặc dù đây là một bước quan trọng hướng tới dịch vụ thanh toán tốt hơn và nhanh hơn, chúng tôi tin rằng đây chỉ là bước đầu tiên trong một kỷ nguyên mới của sự bao gồm tài chính - và chúng tôi rất mong muốn tiếp tục xây dựng nó cùng nhau.

Daniel Lynch, Nhóm Chiến lược Thẻ

5.3.3 Zodia Markets - Đẩy mạnh thanh toán doanh nghiệp vượt biên với Standard Chartered

Zodia Markets là một sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số tập trung vào cơ sở hạ tầng cung cấp một loạt dịch vụ rộng lớn cho khách hàng toàn cầu, bao gồm giao dịch ngoại hối (OTC) và ngoại hối trên chuỗi (FX). Năm 2024, Zodia Markets đã tạo điều kiện cho 4 tỷ đô la giao dịch USDC, với mức thanh toán qua biên giới trung bình là 3,5 triệu đô la mỗi giao dịch.

Được thành lập bởi chi nhánh đổi mới của Standard Chartered, SC Ventures và công ty tài sản kỹ thuật số hàng đầu châu Á, OSL Group, Zodia Markets hỗ trợ hơn 50 tài sản kỹ thuật số và 20 loại tiền tệ fiat. Trọng tâm tổ chức và mối quan hệ độc đáo với Standard Chartered khiến Standard Chartered trở thành trọng tâm trong thanh toán xuyên biên giới của các doanh nghiệp sử dụng USDC, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Khách hàng bao gồm các công ty hàng hóa đa quốc gia và các doanh nghiệp khác đang tìm cách thúc đẩy tăng trưởng thông qua chuyển đô la xuyên biên giới nhanh hơn và rẻ hơn.

Standard Chartered, một ngân hàng toàn cầu giàu vốn, là một cổ đông lớn của Zodia Markets, đóng vai trò then chốt trong việc nối kết tài sản kỹ thuật số với tài chính truyền thống. Với lịch sử lâu dài và các dòng sản phẩm kinh doanh phong phú, Standard Chartered có chuyên môn trong việc thúc đẩy tăng trưởng bền vững cho các doanh nghiệp và cá nhân toàn cầu. Năm 2023, Standard Chartered trở thành một trong những ngân hàng giữ một phần của các dự trữ tiền mặt hỗ trợ USDC. Nó cũng tạo điều kiện cho việc đúc USDC địa phương tại Singapore, giúp dễ dàng truy cập USDC trong các thị trường đòi hỏi cao. Sự hợp tác giữa Circle và Standard Chartered cho phép Zodia Markets đúc và đổi USDC gần như ngay lập tức, mang lại cơ hội cho khách hàng để tham gia và rời khỏi các dòng chảy thanh toán toàn cầu trong vài phút.

5.3.4 MoneyGram - Một công ty Fintech hàng đầu toàn cầu

MoneyGram là một trong những công ty fintech hàng đầu thế giới, với lịch sử 80 năm hỗ trợ cá nhân và doanh nghiệp chuyển tiền nhanh chóng và hiệu quả hơn. Ngày nay, dịch vụ của họ lan rộng qua hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ, phục vụ hơn 150 triệu người tiêu dùng có thể chọn gửi tiền trực tuyến, qua ứng dụng di động được khen ngợi của họ, hoặc tại hơn 440.000 điểm trên toàn thế giới.

MoneyGram sử dụng USDC trên blockchain Stellar để tạo điều kiện cho luồng tiền đô la quy mô internet, đồng thời cho phép rút tiền mặt tại 180 quốc gia và quy đổi thành USDC tại hơn 30 quốc gia. Vào năm 2024, MoneyGram đã ra mắt MoneyGram® Wallet, một ví điện tử phi trữ giữa (non-custodial) giúp cho việc chuyển tiền đồng nghĩa với đồng tiền USDC dễ dàng hơn. Với phạm vi toàn cầu và nhiều thập kỷ kinh nghiệm, dịch vụ chuyển tiền của MoneyGram có tính toàn cầu thay vì chỉ khu vực. Công ty đã kết nối Mỹ với Brazil và Mexico và kế hoạch kích hoạt thêm các đường hầm thanh toán trong tương lai.

Tại MoneyGram, chúng tôi nhận thấy tiềm năng to lớn khi hợp tác với Circle và USDC để nâng cao tốc độ, tính minh bạch và khả năng tiếp cận của các giao dịch xuyên biên giới. Mục tiêu của chúng tôi là trao quyền cho các cộng đồng trên toàn thế giới với sự bao gồm tài chính lớn hơn. Các mạng blockchain mở đại diện cho một bước tiến quan trọng trong sự tiến hóa của dòng tiền toàn cầu, cho phép chúng tôi đáp ứng các kỳ vọng ngày càng tăng của khách hàng thông minh kỹ thuật số. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain và stablecoin như USDC, MoneyGram đang ở vị trí tiên phong về đổi mới, nối các hệ sinh thái tài chính truyền thống và kỹ thuật số, và cho phép tương tác giữa các tài sản kỹ thuật số và tiền tệ địa phương.

Jon Lira MoneyGram Access, Trưởng phòng Đối tác

5.3.5 Stripe - Một gigant thanh toán của Mỹ

Stripe là một công ty công nghệ xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cho internet. Các doanh nghiệp thuộc mọi quy mô, từ các công ty khởi nghiệp đến các công ty đại chúng, sử dụng phần mềm của Stripe để chấp nhận thanh toán và quản lý hoạt động trực tuyến. Vào năm 2023, các khách hàng thương mại của Stripe đã xử lý tổng khối lượng thanh toán là 1 nghìn tỷ USD. Stripe là một trong những công ty sáng tạo nhất thế giới và sớm áp dụng thanh toán bằng tiền điện tử. Vào năm 2022, nó bắt đầu cung cấp USDC làm tùy chọn thanh toán trên nền tảng của mình và vào năm 2024, nó cho phép người bán chấp nhận thanh toán bằng stablecoin bằng USDC trên các blockchain Ethereum, Solana và Polygon.

5.4 Viện trợ nhân đạo

Ở một số khu vực xa xôi và khó tiếp cận nhất trên thế giới, các tổ chức nhân đạo thường phụ thuộc vào việc vận chuyển tiền mặt qua biên giới để ti facilita thanh toán.

Phương pháp phân phối viện trợ này không đáng tin cậy, tốn kém, không hiệu quả và dễ bị tham nhũng. Hiện nay, có 1,4 tỷ người sống ở các khu vực không có quyền truy cập vào dịch vụ ngân hàng. Ước tính có 130 triệu người có thể sẽ rơi vào cảnh nghèo đói cực độ do các xu hướng nóng lên toàn cầu.

USDC đang bắt đầu thay đổi điều này bằng cách cung cấp một phương thức thay thế hiệu quả hơn và an toàn hơn cho một số tổ chức cứu trợ nhân đạo hàng đầu trên thế giới. USDC có thể hỗ trợ 180 quốc gia với chi phí giao dịch không đáng kể.

Bằng cách cung cấp một cách nhanh chóng, minh bạch và hiệu quả để chuyển giá trị toàn cầu chỉ bằng một thiết bị di động và một ví điện tử, USDC khắc phục một khoảng cách không thể vượt qua. Nó cho phép tổ chức viện trợ cung cấp hỗ trợ cho những người cần giúp đỡ với tốc độ chưa từng có, giảm chi phí và đảm bảo mức độ kiểm toán cao và sự tin cậy - những nền tảng của công việc nhân đạo.

Các doanh nhân trên toàn thế giới cũng đang chuyển sang sử dụng USDC để xây dựng thế hệ tiếp theo của dịch vụ viện trợ nhân đạo. Circle nuôi dưỡng cộng đồng doanh nhân này thông qua Unlocking Impact, một loạt các cuộc thi thuyết trình kết nối các lĩnh vực nhân đạo, doanh nghiệp và công nghệ để thiết kế các trường hợp sử dụng USDC mới để đáp ứng các Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên Hợp Quốc (SDG).

Vào mùa thu năm 2024, Circle đã tổ chức cuộc thi pitch Unlocking Impact lần thứ tư và thứ năm trong suốt Đại hội đồng Liên Hiệp Quốc và cuộc họp hàng năm của IMF và Ngân hàng Thế giới. Các nhà thắng cuộc bao gồm Kshetra và Decaf, các startup tận dụng USDC để tạo ra dịch vụ thanh toán và chuyển tiền để thúc đẩy sự bao gồm tài chính.

5.4.1 Cơ quan UN về Người tị nạn

Hiện tại, hơn 120 triệu người trên toàn thế giới đã bị buộc phải di dời, một con số gần bằng tổng dân số Nhật Bản. Tuy nhiên, với sự gia tăng đàn áp, xung đột, bạo lực và vi phạm nhân quyền, triển vọng đối với những người bị buộc phải di dời ngày càng trở nên ảm đạm. Cơ quan tị nạn Liên Hiệp Quốc dẫn đầu các nỗ lực quốc tế để bảo vệ những người buộc phải rời bỏ nhà cửa do xung đột và đàn áp. Nó cung cấp hỗ trợ cứu sống như nơi ở, thực phẩm và nước, giúp duy trì các quyền cơ bản của con người và đưa ra các giải pháp để đảm bảo mọi người có một ngôi nhà an toàn, nơi họ có thể xây dựng tương lai tốt đẹp hơn.

Phân phối viện trợ cho những người di tản đặt ra một thách thức đáng kể. Nhiều người trong số họ không được tiếp cận với các dịch vụ ngân hàng, đặc biệt là ở các khu vực bị chiến tranh tàn phá và hỗn loạn. Tiền tệ địa phương có thể không ổn định và khó sử dụng bên ngoài quốc gia xuất xứ của chúng, khiến chúng bị giảm giá trị đối với những người buộc phải vượt qua biên giới để tìm kiếm sự an toàn. Nguy cơ tiền mặt bị mất hoặc bị đánh cắp là rất cao, một mối quan tâm quan trọng đối với những người không có nền tảng ổn định. Là một phần của chương trình tiền mặt nhân đạo, Cơ quan tị nạn Liên Hợp Quốc và Circle đã khởi động một chương trình vào tháng 12/2022 để phân phối đô la kỹ thuật số không biên giới dưới dạng USDC cho một nhóm người phải di dời do cuộc chiến ở Ukraine. Số tiền này được chuyển trực tiếp vào ví kỹ thuật số của người nhận thông qua blockchain Stellar, cho phép truy cập gần như ngay lập tức thông qua ví kỹ thuật số trên điện thoại thông minh của họ, với các giải pháp đổi quà được tích hợp đầy đủ tuân thủ các tiêu chuẩn quy định.

Sự thành công của chương trình tại Ukraine đã thúc đẩy việc mở rộng và triển khai ở các vùng khác. Ví dụ, ở Argentina, hệ thống dựa trên blockchain này có thể giúp bảo tồn giá trị của trợ cấp tiền mặt trước sự lạm phát cao và sự suy giảm giá trị của đồng tiền, đồng thời tăng đáng kể sức mua và tác động của viện trợ được cung cấp cho những người tị nạn ở Latinh Mỹ. Bằng cách sử dụng công nghệ blockchain và stablecoin USDC do Circle phát hành, giải pháp này nâng cao tính minh bạch cho người quyên góp và khả năng theo dõi cho người nhận và các bên liên quan trong viện trợ nhân đạo. Việc tích hợp ví điện tử và truy cập trực tiếp vào hệ sinh thái tài chính giúp viện trợ trở nên dễ dàng tiếp cận, ngay cả đối với những người không có tài khoản ngân hàng truyền thống.

Phương pháp này nâng cao sức chịu đựng của người tị nạn bằng cách hỗ trợ sinh kế, thúc đẩy sự bao gồm tài chính và số hóa, và cho họ cơ hội đóng góp vào nền kinh tế của các quốc gia chủ nhà và xa hơn nữa. Công nghệ blockchain cho phép phân phối viện trợ trong thời gian thực, minh bạch và có trách nhiệm, biến đổi lĩnh vực viện trợ nhân đạo. Có sự lạc quan mạnh mẽ về việc tận dụng thêm blockchain và tiền điện tử để hỗ trợ nhóm những người yếu thế nhất, bao gồm người tị nạn.

Carmen Hett, Người quản lý tiền

5.4.2 Goodwall — Giảm bất bình đẳng

Goodwall được thành lập bởi hai anh em Taha và Omar Bawa, cha mẹ của họ làm việc cho Liên Hợp Quốc. Trong những chuyến thăm trại tị nạn khi còn nhỏ với cha mẹ, họ đã chứng kiến sự bất bình đẳng trong cơ hội và đã được truyền cảm hứng từ thuở nhỏ để giải quyết khoảng cách này. Đến năm 2030, ước tính có khoảng một tỷ người gia nhập lực lượng lao động, với 90% đến từ các nền kinh tế đang phát triển. Để giải quyết vấn đề này, hai anh em đã thành lập Goodwall, một nền tảng cộng đồng xã hội mạnh mẽ kết nối với nguồn nhân tài đang tăng và giúp họ phát triển những kỹ năng quan trọng cần thiết cho việc làm trong tương lai.

Thế hệ Z, với số lượng hơn 2 tỷ người, là thế hệ lớn nhất trong lịch sử, nhưng các nhà tuyển dụng và thương hiệu thường phải vật lộn để tương tác với họ một cách xác thực và ở quy mô lớn. Goodwall cung cấp một nền tảng cho các công ty như Microsoft, Accenture, chính phủ và Liên Hợp Quốc để thu hút, tham gia và xây dựng kết nối với tài năng và người tiêu dùng Gen Z. Trong 12 tháng qua, nền tảng này đã tiếp cận hơn 100 triệu người trẻ tuổi.

Tất cả các hoạt động của người dùng—như nhặt chai trên bãi biển—được xác minh thông qua ảnh và video có đánh dấu địa lý, kiếm phần thưởng trên nền tảng. Goodwall đã chọn USDC để thanh toán do tính hiệu quả, chi phí thấp, phạm vi rộng và nhu cầu cao về đô la trong các thị trường đang phát triển. Vào năm 2023, hai anh em Bawa đã đạt hơn 90 triệu người trên 170 quốc gia. Gần 3 triệu người dùng đã đăng ký để nâng cao kỹ năng chuyên nghiệp của họ và kiếm USDC thông qua các hoạt động tác động đến môi trường.

Mùa thu này, Goodwall sẽ hợp tác với Arbitrum để triển khai các ví có thể lập trình của Circle, nhằm cung cấp dịch vụ ngân hàng cho những người không có tài khoản ngân hàng và kết nối những người trẻ tuổi trên toàn cầu với nền kinh tế kỹ thuật số. Goodwall có kế hoạch phân phối các khoản thanh toán USDC cho hơn 50.000 người thụ hưởng thông qua chương trình này trong năm tới.

5.4.3 Ensuro - Tận dụng Blockchain để Hỗ trợ các Thị trường Bảo hiểm Thiếu hụt

Ensuro là một nhà cung cấp bảo hiểm đột phá sử dụng công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh để biến đổi ngành bảo hiểm, tạo ra sự hiệu quả vốn và tính bao gồm hơn. Sứ mệnh của Ensuro là mở rộng phạm vi bảo hiểm cho cá nhân và doanh nghiệp thường bị các công ty bảo hiểm lớn bỏ qua do ràng buộc lợi nhuận. Nền tảng chi phí cố định thấp của công ty, được kích hoạt bởi hiệu suất blockchain, cho phép nó cung cấp bảo hiểm cho các thị trường chưa được phục vụ đầy đủ. Trong khi các công ty bảo hiểm khác cũng đã thử nghiệm với hợp đồng thông minh, nhưng họ vẫn phụ thuộc vào hệ thống thanh toán truyền thống, đã chứng minh là quá chậm và tốn kém.

Bằng cách sử dụng USDC, Ensuro đảm bảo người được bảo hiểm nhận được thanh toán bồi thường trong vòng vài phút, một lợi ích biến đổi, đặc biệt đối với các nhóm dân cư có thu nhập thấp. Hiện nay, Ensuro đang bảo hiểm cho 170.000 hợp đồng, chủ yếu là bảo vệ cho các nông dân chủ yếu ở Kenya. Thông qua đối tác với Circle, Ensuro cung cấp giá trị hợp đồng là $50, mở rộng phạm vi bảo hiểm cho một loạt lớn cá nhân và doanh nghiệp.

6. Triển vọng Chính sách và Quy định

Năm ngoái là một năm đột phá về sự rõ ràng về pháp lý và quy định đối với stablecoin. Ở giai đoạn này của thị trường và sự phát triển chính sách, stablecoin cần được quy định để đưa loại tiền tệ kỹ thuật số mới này vào khuôn khổ dịch vụ tài chính đáng tin cậy. Trên toàn thế giới, quy định về stablecoin đang hiệu quả hóa phương pháp hoạt động của Circle thành pháp luật, xác định rõ yêu cầu về sự tin tưởng, minh bạch, tính toàn vẹn tài chính và các lĩnh vực khác.

Circle trở thành nhà phát hành Stablecoin đầu tiên tuân thủ Quy tắc Niêm yết mới của Canada

“Cách tiếp cận chủ động của Cơ quan Chứng khoán Canada trong việc thiết lập một khung pháp lý cho tài sản kỹ thuật số làm tăng cường tính chất chất lượng của thị trường tài sản kỹ thuật số đồng thời đảm bảo sự tin cậy liên tục vào USDC trong hệ sinh thái phát triển của Canada.”
— Dante Disparte, Chief Strategy Officer and Head of Global Policy

Circle mở rộng vào Trung Đông với việc đăng ký ADGM

Vào tháng 12 năm 2024, Circle đã công bố một cột mốc quan trọng trong chiến lược mở rộng vào Trung Đông và Châu Phi bằng cách đăng ký với Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi (ADGM). Là một biên giới quan trọng để thúc đẩy sự bao gồm tài chính và hiệu quả, việc đăng ký tại khu vực công nghệ này sẽ giúp thúc đẩy sự hợp tác sáng tạo, tính khả dụng tài chính và sự bao gồm.

Circle công bố Trụ sở Chính toàn cầu mới tại trung tâm Wall Street

Vào tháng 9/2024, Circle đã tiết lộ kế hoạch thành lập trụ sở công ty toàn cầu mới tại Trung tâm Thương mại Một Thế giới mang tính biểu tượng ở Lower Manhattan. Dự kiến khai trương vào đầu năm 2025, trụ sở chính sẽ chiếm tầng 87 của tòa nhà và đóng vai trò là trung tâm cho các đối tác, chuyên gia công nghệ, lãnh đạo công, nhân viên và các bên liên quan toàn cầu khác. “Chúng tôi đang đầu tư vào New York. Chúng tôi đang đầu tư vào Mỹ… Chúng tôi rất vinh dự được gia nhập cộng đồng sôi động gồm các nhà đổi mới, chuyên gia công nghệ và các nhà lãnh đạo tài chính ở New York.

Jeremy Allaire, Đồng sáng lập, Chủ tịch và Giám đốc điều hành

Circle Trở Thành Nhà Phát Hành Đồng Tiền Ổn Định Toàn Cầu Đầu Tiên Tuân Thủ Quy Định EU MiCA

Vào ngày 1 tháng 7 năm 2024, Circle đã thông báo tại Paris rằng họ đã nhận được giấy phép Tổ chức Tiền điện tử (EMI) từ cơ quan quản lý tài chính Pháp ACPR. Giấy phép này cho phép Circle phát hành USDC và EURC vào thị trường EU tuân thủ đầy đủ yêu cầu MiCA, phục vụ hơn 450 triệu cư dân trong nền kinh tế lớn thứ ba thế giới. Được thúc đẩy bởi tin tức này, EURC trở thành stablecoin được định giá bằng euro lớn nhất về tổng lưu thông vào tháng 10 năm 2024.

Theo MiCA, các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat (hoặc “mã thông báo tiền điện tử” như chúng được gọi ở châu Âu) được công nhận là tiền điện tử hợp pháp, tạo ra một sân chơi bình đẳng cho các hệ thống thanh toán và nhà khai thác tiền điện tử ở EU. Điều quan trọng, với tính di động phổ quát sáng tạo của stablecoin, sự hợp tác của Circle với các bên liên quan đến chính sách và quy định của Pháp và EU đảm bảo khả năng hoán đổi cho nhau toàn cầu của USDC và EURC trong EU. Điều này không chỉ cung cấp cho những người tham gia thị trường EU các stablecoin có mệnh giá bằng nội tệ mà còn đảm bảo rằng các hoạt động dựa trên đồng đô la trong EU được quy định toàn diện.

Trong khi đó, tại Hoa Kỳ, tiến trình lập pháp đã được mong đợi từ lâu trong Hạ viện và Thượng viện có thể cuối cùng được tiến triển dưới chính quyền Trump sắp tới, người đã tín hiệu cho một thái độ ủng hộ tăng trưởng, sáng tạo và tiền mã hóa. Điều này không phải là việc tạo ra chính sách từ đầu ở Mỹ, vì những nỗ lực song phương đã xác định một khung pháp lý nguyên tắc áp dụng không chỉ đối với các đồng tiền ổn định mà còn đối với cấu trúc thị trường tiền mã hóa. Trong bối cảnh này, Tổng thống Trump có cơ hội thực hiện lời hứa trong chiến dịch của mình là đưa Hoa Kỳ trở thành một nhà lãnh đạo trong không gian tiền mã hóa. Bằng cách quy định các đồng tiền ổn định, Hoa Kỳ có thể giúp đảm bảo rằng đồng tiền số trở thành đồng tiền dự trữ của internet, như chúng là đồng tiền dự trữ của thế giới.

Các nền kinh tế lớn khác cũng dự kiến sẽ làm theo vào năm 2025, bao gồm cả Vương quốc Anh. Dưới sự lãnh đạo của Thủ tướng Starmer, Vương quốc Anh hiện đang tận hưởng sự ổn định chính trị, cho phép nó theo đuổi các lợi ích quy định lâu dài và nghiên cứu thị trường tài sản kỹ thuật số. Liên quan đến điều này, cả Vương quốc Anh và Hoa Kỳ đã bắt đầu công việc quan trọng về chiến lược thanh toán quốc gia, với stablecoins được quy định phục vụ như công cụ tiết kiệm kỹ thuật số, cung cấp một trường hợp sử dụng hấp dẫn cho tiền tệ luôn sẵn có, và cung cấp sự cạnh tranh cần thiết đối với các nhà cung cấp thanh toán đã cố định.

Tương tự, dự kiến ​​rằng Brazil sẽ đưa stablecoin và tài sản kỹ thuật số vào quy định giám sát, tích hợp chúng vào hệ sinh thái thanh toán nội địa ấn tượng hiện có. Trong khi đó, với tư cách là một trong những trung tâm tài chính quan trọng nhất của châu Á, Hong Kong có khả năng thiết lập các quy tắc nguyên tắc cho stablecoin. Những quy định này có thể được dựa trên khái niệm về sự cần thiết của quy tắc quy định giữa các quốc gia mà Nhật Bản đã đề xuất trong khi củng cố vị trí lâu dài của Singapore như là trung tâm fintech của châu Á.

Khi nhiều trung tâm tài chính toàn cầu cung cấp các nền tảng cần thiết cho hoạt động stablecoin trong phạm vi quyền của họ, các ngân hàng, quản lý tài sản và cơ quan quản lý trên toàn thế giới đang xây dựng các cầu nối quan trọng giữa hệ thống tài chính trên internet và nền kinh tế thực. Những lo ngại về sự cạnh tranh khốc liệt đang để nhường chỗ cho sự hợp tác và mục tiêu được xác định rõ ràng, với thế hệ stablecoin và dịch vụ tài chính dựa trên blockchain hiện tại đang mở rộng phạm vi của nền kinh tế thực (thay vì gây rối).

Những stablecoin và mạng blockchain hiện nay không được thiết kế để đảo lộn các dịch vụ tài chính mà để mở rộng ranh giới của các giải pháp tài chính đổi mới.

Dante Disparte, Tổng Giám đốc Chiến lược & Trưởng Ban Chính sách Toàn cầu

Miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này được sao chép từ [Web3小律]. Bản quyền thuộc về tác giả gốc [Will 阿望]. Nếu có bất kỳ ý kiến ​​phản đối nào về việc tái in này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội ngũ, và vấn đề sẽ được giải quyết ngay sau quá trình liên quan.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết này được dịch bởi nhóm Học viện gate. Trừ khi có quy định khác, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn bản dịch là nghiêm cấm.