El mercado de cripto en 2025 puede experimentar un cambio de paradigma.

El 24 de enero, los activos bajo gestión (AUM) de los ETF de Bitcoin spot superaron a los ETF ESG ($117 mil millones) y alcanzaron un nivel comparable a los ETF de oro spot. La afluencia de capital tradicional está impulsando una ola de institucionalización, con la administración Trump presionando por una flexibilización regulatoria y las instituciones de Wall Street apresurándose. La era del dinero fácil ha terminado, planteando una pregunta crucial: ¿Cómo pueden los inversores minoristas capturar ganancias sistemáticas en la adopción generalizada de la industria con un costo cognitivo mínimo?

Los fondos de índice pasivos en cadena pueden proporcionar la respuesta. Al agrupar una cesta de activos y aprovechar estrategias impulsadas por IA para ayudar a los inversores a diversificar el riesgo y capturar los rendimientos beta de la industria, MAG7.ssi de SoSoValue es un producto de esta tendencia emergente.

1. SoSoValue Protocolo SSI: La respuesta en cadena a la inversión pasiva

SoSoValue es una plataforma de investigación de inversión impulsada por IA que combina la eficiencia de CeFi con la transparencia de DeFi. Al integrar flujos de datos en cadena y fuera de cadena, tiene como objetivo abordar los puntos clave de dolor en el mercado cripto, como la sobrecarga de información y la compleja asignación de activos. Incluso se puede considerar como un "Terminal Bloomberg cripto" alimentado por IA.

Para capturar de manera más eficiente el crecimiento del valor en el mercado Cripto, SoSoValue ha introducido el protocolo SSI, un innovador protocolo de índice de criptomonedas spot. Su objetivo principal es llevar la lógica de la inversión pasiva tradicional en índices a la cadena mientras resuelve dos desafíos principales: la sobrecarga de información y la falta de confianza. Esto ayuda a reducir el ruido de la información y capturar el beta de las criptomonedas de manera más efectiva. El ecosistema del protocolo consta de seis participantes clave:

• Usuarios minoristas: compren tokens de índice (como MAG7.ssi) para obtener rendimientos promedio del mercado sin investigar tokens individuales.
• Proveedores de liquidez (UNI LPs): Proporcione liquidez en exchanges como Uniswap y gane comisiones de negociación.
• Arbitradores profesionales (WLPs): Crear o canjear tokens para equilibrar los precios del mercado, asegurando que los tokens de índice permanezcan alineados con los valores de los activos subyacentes.
• Creadores de mercado (PMM): Compran activos subyacentes y los depositan en cuentas de custodia para mantener reservas de activos.
• Custodios: Utilice servicios de custodia profesionales como Cobo y Ceffu, publicando a diario pruebas de reservas para garantizar la seguridad de los fondos.
• Compiladores de Índices: Establecer reglas de componentes (por ejemplo, seleccionar los siete tokens principales por capitalización de mercado) y ajustar dinámicamente los pesos.

El brillo de este mecanismo radica en su capacidad para mantener la estabilidad de precios. Cuando el precio de MAG7.ssi en los intercambios supera el valor de sus activos subyacentes, los árbitros profesionales (WLPs) crean nuevos tokens MAG7.ssi y los venden en el mercado para capturar la diferencia de precio. Este proceso se ejecuta automáticamente a través de contratos inteligentes, aprovechando el arbitraje para equilibrar los precios del mercado y minimizar la volatilidad.

2. Matriz de productos: Tokens de índice de estrategias múltiples

1. Cuatro Índices Principales de SoSoValue

En diciembre de 2024, SoSoValue lanzó oficialmente cuatro tokens de índice: MAG7.ssi, MEME.ssi, DEFI.ssi y USSI. Cada uno de estos tokens representa una cesta cuidadosamente seleccionada de activos cripto spot, diseñada con reglas transparentes y metodologías rigurosas:

• MAG7.ssi: Rastrea los siete principales activos de cripto por capitalización de mercado (BTC, ETH, SOL, etc.) utilizando una estrategia híbrida de “peso igual del 10% + peso de capitalización de mercado circulante”, equilibrando la estabilidad de los activos líderes con el potencial de crecimiento de los emergentes.
• MEME.ssi: Se enfoca en el sector de Memes altamente volátil, cubriendo proyectos con una capitalización de mercado que supera los $800 millones para mitigar el riesgo de un solo token.
• DEFI.ssi: Captura oportunidades de crecimiento en el sector DeFi, especialmente en medio de una flexibilización regulatoria (por ejemplo, bajo una administración Trump), seleccionando activos DeFi con gran capitalización de mercado y alta liquidez.
• USSI: Implementa una estrategia de cobertura delta-neutral, manteniendo una exposición delta sistemáticamente cubierta para lograr rendimientos con bajo drawdown.

El buque insignia MAG7.ssi adopta un enfoque híbrido de “peso igual del 10% + peso de capitalización de mercado” - asegurando que BTC y ETH sirvan como anclas estables mientras otorgan al menos un 10% de asignación a líderes secundarios como SOL y XRP. La asignación se ajusta automáticamente en función de las fluctuaciones de la capitalización de mercado. Este diseño garantiza que si SOL se dispara debido a un auge en la adopción de pagos, su peso se incrementará automáticamente por IA, aumentando así los rendimientos generales de MAG7.ssi.

2. El avance de MAG7.ssi en el "Triángulo Imposible"

En las finanzas tradicionales, los fondos indexados a menudo tienen dificultades para equilibrar rendimientos, liquidez y accesibilidad. Sin embargo, MAG7.ssi aprovecha una arquitectura en cadena para superar las tres barreras:

• Rendimientos: Los datos de backtesting de 2021-2023 muestran que la cartera prototipo de MAG7.ssi logró un rendimiento acumulado del 125.2%, superando el 31.4% de Bitcoin en un 93.8%. Es importante destacar que, en el mercado alcista de 2021, MAG7.ssi obtuvo un rendimiento anual del 252.2%, mientras que el rendimiento de Bitcoin fue solo del 43.6% en el mismo período.

• Liquidez: Al agregar liquidez en cadena de siete tokens principales, MAG7.ssi se ha clasificado entre los cinco principales pools de liquidez en la cadena base de Uniswap.
• Accesibilidad: SoSoValue utiliza Cobo/Ceffu como custodios de terceros, con contratos inteligentes que manejan automáticamente la asignación de activos y el reequilibrio. Esta combinación de cumplimiento y transparencia en cadena hace de MAG7.ssi un punto de entrada ideal para el capital institucional y externo.

3. El Mercado de $500 Mil Millones: La Singularidad Cripto de la Inversión Pasiva

Para los inversores minoristas, elegir la próxima SOL en el mercado cripto es tan difícil como detectar Amazon en la década de 1990. Aquí es precisamente donde los fondos de índice pasivo prosperan, reemplazando el juego especulativo con una asignación sistemática.

El libro blanco de SoSoValue predice que para 2030, el mercado de inversión pasiva en cripto superará los $500 mil millones.

En los últimos años, la infraestructura del mercado de cripto ha mejorado significativamente, incluyendo custodia independiente, liquidez de múltiples activos y marcos regulatorios más claros, sentando una base sólida para productos de índice. Actualmente, la capitalización total del mercado de cripto se acerca a los $4 billones, comparable al tamaño del mercado de valores de EE. UU. de $4.5 billones en 1993 cuando se introdujo el primer ETF del S&P 500 (SPY). Esto sugiere que las cripto pueden estar en un momento ideal para la adopción de productos de índice.

En el mercado bursátil de EE. UU., los ETF representan aproximadamente el 10% del capital total del mercado. Si la cripto sigue una trayectoria similar, los productos de inversión pasiva podrían superar el 5% del total del capital del mercado de cripto en los próximos cinco años, superando potencialmente los $500 mil millones. Esto destaca el inmenso potencial de crecimiento de la inversión en índices en el mundo Cripto.

Quizás para entonces, la idea de “Simplemente mantén la fe (DCA), y deja que el algoritmo se encargue del resto” ya no será solo una visión, será realidad.

4. Conclusión: Un boleto a la era de la adopción generalizada de la Cripto

En 1985, el nacimiento del índice Nasdaq-100 permitió a los inversores minoristas compartir el crecimiento de billones de dólares de Microsoft y Apple. En 2025, MAG7.ssi tiene como objetivo replicar esta trayectoria histórica, aprovechando la transparencia on-chain y el rebalanceo dinámico impulsado por IA para transformar el crecimiento del mercado Cripto en un instrumento financiero accesible.

Tal vez la verdadera lección de este experimento sea que a medida que la industria transita del oeste salvaje a la corriente principal, abrazar la asignación basada en índices ya no es una opción, sino una inevitabilidad de los tiempos.

Descargo de responsabilidad de riesgos: El rendimiento a largo plazo del índice sigue siendo incierto; la postura de la SEC sobre derivados de índices aún está evolucionando, y el progreso de implementación de las políticas de Trump debe ser monitoreado de cerca.

Descargo de responsabilidad:

1. Este artículo es reproducido de [crypto¿Por qué?]. The copyright belongs to the original author [vida]. If you have any objection to the reprint, please contactGate LearnEl equipo lo manejará lo antes posible de acuerdo a los procedimientos relevantes.
2. Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo representan únicamente las opiniones personales del autor y no constituyen asesoramiento de inversión.
3. Otras versiones del artículo en otros idiomas son traducidas por el equipo de Gate Learn y no se mencionan en Gate.io, el artículo traducido no puede ser reproducido, distribuido o plagiado.