تاريخيًا، كان فهم عملة البيتكوين UTxOS يعتبر معرفة متوسطة إلى متقدمة بين مالكي البيتكوين. على الرغم من وجود عدد كبير ومتزايد من الأشخاص الذين يستخدمون البيتكوين، إلا أن نسبة صغيرة منهم فقط يمكنها شرح ماهية UTXO وسبب أهميتها.

ومع ذلك، مع انتقالنا إلى مستقبل اعتماد البيتكوين، ستكون هناك بالضرورة بعض التغييرات الرئيسية في الطرق التي يستخدمها معظم الناس ويتفاعلون معها في الشبكة النقدية. سنشرح في هذه المقالة لماذا قد يصبح فهم UTXOS قريبًا أكثر أهمية، ولماذا كان هناك نقاش حديث حول سبب رغبتك في تجنب الاحتفاظ بـ UTXOS الصغيرة نسبيًا.

يمكن أن يؤدي امتلاك UTXOS الصغيرة إلى أن يصبح الكثير من عملات البيتكوين هذه أو كلها غير منقولة عمليًا في المستقبل بسبب تكلفة رسوم المعاملات. لفهم سبب حدوث ذلك، وما الذي يمكن اعتباره UTXO «صغيرًا»، نحتاج أولاً إلى مراجعة معدلات الغبار والرسوم.

ما هو غبار البيتكوين؟

في عالم البيتكوين، يشير الغبار بالعامية إلى UTXO بقيمة أقل من رسوم المعاملات التي يتعين على المالك دفعها من أجل إنفاقها. بعبارة أخرى، إذا كان لدى شخص ما UTXO بقيمة 5 آلاف ساتس، ولكن سيكلف إنفاق 6 آلاف SAT من رسوم المعاملات، فسيتم تثبيطه عن إنفاقها. لماذا تختار يومًا دفع رسوم تمنحك الوصول إلى مبلغ أقل من المال مما دفعته للتو؟ يصف هذا طبيعة الغبار - عملة البيتكوين العالقة فعليًا في مكانها، وغير مجدية للمالك.

يمكن العثور هنا على تعريف شائع وأكثر دقة للغبار من حيث صلته بسياسة mempool (ما قد أسميه «الغبار التقني»).

بطبيعة الحال، عادةً ما تحتوي UTXOS المصنفة على أنها غبار على قيم صغيرة جدًا. ومع ذلك، فإن رسوم المعاملات المطلوبة لإنفاق أي UTXO تعتمد جزئيًا على طلب السوق الحالي لنقل البيتكوين. هذا يعني أنه في حالة زيادة الطلب في السوق وزيادة معدلات الرسوم نتيجة لذلك، يمكن لـ UTXOS الأكبر حجمًا دخول فئة الغبار. بعد ذلك، إذا هدأ الطلب، فقد تفقد بعض أجهزة UTXOS الكبيرة حالة الغبار الخاصة بها.

إذا افترضنا أن اعتماد البيتكوين العالمي لديه مجال كبير للنمو، فمن المعقول التكهن بأن متوسط طلب السوق على نقل البيتكوين على بلوكتشين قد ينمو أيضًا بشكل كبير ومع الدوام. قد يكون المعنى الضمني هو أن الحجم العام لـ UTXO المؤهل كغبار يصبح مختلفًا عما كان عليه تاريخيًا. في الأقسام التالية، سنقوم بتشغيل الأرقام للتحقق من الشكل الذي يمكن أن يبدو عليه هذا، ومناقشة الاستراتيجيات للمساعدة في منع احتمال اقتراب بعض عملات البيتكوين الخاصة بك من عتبة الغبار.

إذا كنت مهتمًا بالغوص بشكل أعمق في الجانب التقني للغبار، فقد كتب المؤسس المشارك لـ Unchained Dhruv Bansal مقالًا شاملاً حول هذا الموضوع منذ ما يقرب من خمس سنوات.

حساب عتبات الغبار

كما تعلم من مقالاتنا السابقة حول كيفية حساب رسوم البيتكوين وإدارة UTXOS عبر بيئات معدلات الرسوم ، يتم تحديد تكلفة نقل البيتكوين من خلال شيئين: كمية بيانات المعاملات المستخدمة (وحدات البايت الافتراضية أو vB)، ومعدل الرسوم المختار (SATS/vB). للتوضيح، فإن كمية البيتكوين التي يتم نقلها لا علاقة لها برسوم المعاملة.

تنبيه > > > > > gd2md-html: رابط الصورة المضمنة هنا (إلى images/image1.png). قم بتخزين الصورة على خادم الصور الخاص بك وضبط المسار/اسم الملف/الامتداد إذا لزم الأمر.
(العودة إلى الأعلى) (التنبيه التالي)
>>>>>

دعونا نتحرى هذه المكونات بمزيد من التفصيل، حتى نتمكن من البدء في تكوين فكرة عن تكلفة نقل UTXO، وبالتالي كيف يمكن أن تبدو عتبات الغبار.

الغوص في بيانات المعاملات

كمية البيانات الخاصة بمعاملة معينة ثابتة، ولكن يمكن أن تختلف كمية البيانات من معاملة إلى أخرى. المساهمون الرئيسيون في حجم البيانات هم عدد مدخلات المعاملات وعدد مخرجات المعاملات وأنواع العناوين المعنية. حتى نرى المزيد من اعتماد Taproot، يمكن أن يؤدي استخدام multisig أيضًا إلى زيادة بيانات المعاملة، كما أن حجم نصاب multisig مهم أيضًا (2 من 3 هو بيانات أقل من 3 من 5). من أجل البساطة، سنركز بشكل أساسي على العناوين الفردية في هذه المقالة.

سيكون كل UTXO يتم نقله بمثابة إدخال للمعاملة، وسيضيف بيانات بقيمة 57.5 vB إلى 148 vB إلى المعاملة. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن جميع المعاملات 10 vB أو 10.5 vB من «النفقات العامة»، وتحتاج إلى مخرج واحد على الأقل، مع إضافة 31 vB أخرى إلى 43 vB. إذا كنت ترغب في التعمق في مصدر هذه الأرقام، فإن Bitcoin Optech لديها مورد مجاني رائع للعب به.

وإجمالاً، يجب أن تصل البيانات المطلوبة لنقل UTXO واحد إلى عنوان جديد واحد إلى نطاق من 99 vB إلى 202.5 vB. إذا تم نقل العديد من UTXOS معًا داخل نفس المعاملة، فيمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الكفاءة وتقليل إجمالي البيانات لكل UTXO، لأنك لن تضطر إلا إلى الدفع مقابل البيانات العامة والإخراج مرة واحدة، بدلاً من عدة مرات على مدار العديد من المعاملات.

من أجل استخدام أرقام مستديرة متحفظة (والسماح بمخرجات تغيير ثانية، والتي ستصبح أكثر ملاءمة في الجزء الأخير من هذه المقالة)، يعد اختيار 250 vB لتمثيل كمية البيانات لنقل UTXO أمرًا معقولاً. إذا كنت تستخدم 2 من 3 multisig، ففكر في 400 vB بدلاً من ذلك.

الآن بعد أن أصبح لدينا رقم للعمل معه لبيانات المعاملات، يمكننا الانتقال إلى مناقشة العامل الآخر في حساب التكلفة لدينا، وهو معدل الرسوم.

معدلات رسوم منخفضة وغبار حقيقي

معدل الرسوم هو متغير يختاره المرسل بعد النظر في عوامل مثل إلحاح معاملاته، وطلب السوق الحالي لاستخدام مساحة البلوكشين المحدودة لبيتكوين.

على مدار 14 عامًا من تاريخ البيتكوين، شهد سوق رسوم المعاملات ارتفاعًا في الطلب الذي هدأ في النهاية، وعاد إلى ظروف الرسوم المنخفضة. على سبيل المثال، في الفترة من يوليو 2021 إلى فبراير 2023، غالبًا ما تم مسح المعاملات المتراكمة التي تنتظر المعالجة (وتسمى أيضًا mempool) تمامًا. وهذا يعني أنه يمكن للمستخدمين عادةً معالجة المعاملات في الكتلة التالية الملغومة، حتى عند اختيار معدل رسوم منخفض مثل الحد الأدنى الفعلي البالغ 1 Sat/vB.

إذا استخدمنا 1 Sat/vB لتمثيل بيئة رسوم منخفضة الطلب، وقمنا أيضًا بالحصول على رقم 250 vB من وقت سابق، فيمكننا جمعها معًا لحساب التكلفة التقريبية والمحافظة لنقل UTXO في هذا الإعداد: 250 sats. يمكن اعتبار أي UTXO بقيمة أقل من 250 sats غبارًا، وسيكون عديم الفائدة في الغالب لمن يحمله.

يصف هذا ما يمكن أن أسميه عتبة «الغبار الحقيقي»، أو العتبة التي لا تتاح فيها لـ UTXO أي فرصة لإنفاقها بشكل مربح، لأنه لا يمكن تحقيق معدل رسوم اختيار أقل من 1 Sat/vb بشكل واقعي. لحسن الحظ، تحمي معظم برامج البيتكوين المستخدمين من إرسال واستقبال UTXOS بهذا الحجم الصغير، من خلال فرض حد أدنى يبلغ 546 sats. وهذا أيضًا يجعل الأمر أكثر تكلفة بالنسبة لمرسلي البريد العشوائي لتنفيذ «هجمات الغبار» غير الضارة نسبيًا.

معدلات رسوم أعلى وغبار جراحي

عندما تكون هناك زيادة في طلب السوق لإرسال البيتكوين بسرعة، فإن معدل الرسوم الذي يجب على شخص ما دفعه لاستخراج معاملاته في الكتلة التالية يزداد أيضًا. يتم استخراج الكتل مرة واحدة كل عشر دقائق في المتوسط، ويمكن لكل كتلة استيعاب ما يصل إلى 1,000,000 vB فقط. توجد هذه القيود عن قصد، للمساعدة في الحفاظ على لامركزية البيتكوين. ونتيجة لذلك، يبدأ المستخدمون في محاولة المزايدة على بعضهم البعض لكسب مكان في الكتلة.

يمكن أن ترتفع معدلات الرسوم وتنخفض بسرعة، ولكنها يمكن أن تظل مرتفعة أيضًا لفترات من الزمن. إذا كان لديك UTXO وترغب في إنفاقه، فقد تضطر إلى اختيار معدل رسوم أعلى من 1 Sat/vb، وربما أعلى بكثير. سيؤدي القيام بذلك إلى زيادة رسوم المعاملات، وسيؤدي أيضًا إلى زيادة ما يمكن أن أسميه عتبة «الغبار التشغيلي». يشير الغبار التشغيلي إلى UTXO الذي أصبح غبارًا بسبب زيادة معدلات الرسوم، ولكن من المحتمل أن يفقد مكانته كغبار إذا انخفضت معدلات الرسوم. دعونا نلقي نظرة على حدود الغبار التشغيلي التقريبية بين معدلات الرسوم المختلفة:

كما ترون، بمعدلات رسوم أعلى، يبدأ الغبار التشغيلي في تضمين UTXOS بقيم أكثر جوهرية بكثير. في حين أن معظم الأشخاص لا يمتلكون UTXOS عن قصد بالقيم الصغيرة المذكورة سابقًا، فليس من غير المألوف أن يكون لدى مكدسات الأقمار الصناعية بعض UTXOS في نطاق 25 إلى 100 ألف سات. ومع ذلك، كانت هناك عدة فترات استمرت أسبوعًا أو أكثر حيث وصلت UTXOS بهذا الحجم (أو اقتربت من الوصول) إلى حالة الغبار التشغيلي. يمكن العثور على أمثلة بين مايو 2017 وديسمبر 2017 ويناير 2018 وأبريل 2021 ومايو 2023.

حماية الرسوم تتجاوز الغبار

يعد فهم حدود الغبار التشغيلي في بيئات الرسوم المختلفة بداية رائعة، ولكن هناك حاجة إلى مزيد من المعرفة لحماية ثروة البيتكوين الخاصة بك بشكل مناسب من رسوم المعاملات. بعد كل شيء، تخبرنا حدود الغبار فقط عندما تكون رسوم نقل UTXO هي نفس 100٪ من قيمة UTXO. إذا كانت رسوم نقل UTXO هي 90٪ من قيمتها، فهي ليست غبارًا من الناحية الفنية، ولكنها بالتأكيد حالة يجب محاولة تجنبها. لا أحد يريد أن تكون القوة الشرائية لـ UTXO الخاصة بهم مجرد 10٪ من القيمة الاسمية، نظرًا لأن الباقي تستهلكه الرسوم.

لن ينزعج معظم الناس فقط من خلال إجبارهم على دفع رسوم 90٪ لإنفاق عملة البيتكوين الخاصة بهم، ولكن ربما يكون معظمنا أيضًا غير مرتاح تمامًا مع رسوم 50٪. أو حتى رسوم 20٪. في الواقع، ربما يعتبر الكثير من الناس أن نسبة ضئيلة فقط معقولة.

إذا كانت لديك فكرة عن نسبة الرسوم التي تريد تجنب دفعها على الإطلاق، فيمكنك حساب الحد الأدنى لقيمة UTXO التي ستحتاجها لتحقيق الحماية التي تريدها، في بيئات الرسوم المختلفة. في المخطط التالي، يتم عرض بعض الأمثلة.

إذا كنت قلقًا بشأن الحاجة إلى نقل عملة البيتكوين الخاصة بك في بيئة 100 Sat/vB، وتريد منع نفسك من دفع 5٪ من رسوم المعاملات، فيجب أن تكون استراتيجيتك هي الاحتفاظ بمعظم عملات البيتكوين الخاصة بك في UTXOS بقيمة تزيد عن 500000 سات.

بالطبع، إذا كنت قلقًا بدلاً من ذلك بشأن بيئة 200 Sat/vB، فستتضاعف قيمة UTXO المستهدفة إلى مليون سات (0.01 BTC). أو قد نصل إلى نفس النتيجة إذا عدنا إلى بيئة 100 Sat/vb، ولكنك تريد ترقية حماية الرسوم الخاصة بك من 5٪ إلى 2.5٪. يمكنك تعديل هذه الأرقام لتناسب احتياجاتك!

هناك طريقة أخرى للنظر إلى نفس البيانات وهي فحص أحجام UTXO معينة ومستوى حماية الرسوم التي توفرها لك بمعدلات رسوم مختلفة:

يرجى تذكر أنه بالنسبة لتعدد الجذور قبل Taproot، يجب مراعاة القيم الأعلى.

التحضير لمستقبل اعتماد البيتكوين

لا أحد يعرف على وجه اليقين كيف ستبدو بيئات معدل رسوم البيتكوين في المستقبل. بدأ جزء صغير فقط من سكان العالم في استخدام البيتكوين بشكل جاد، مما يشير إلى أن الطلب على blockspace لديه مجال كبير للنمو. قد يؤدي هذا بالتأكيد إلى ارتفاع الرسوم كثيرًا في السنوات القادمة.

من ناحية أخرى، عندما تزداد الرسوم، يمكننا عادةً توقع انخفاض ناتج في الطلب على نقل البيتكوين، خاصة بالنسبة إلى UTXOS الأصغر التي يتم تسعيرها خارج السوق. هذا من شأنه أن يخلق تأثيرًا متوازنًا، ويوفر بعض الثقة في أن معدلات الرسوم لن تصبح أبدًا «مرتفعة جدًا» بشكل دائم بالنسبة لغالبية حاملي UTXO.

بالإضافة إلى ذلك، تساعد التقنيات التي تعتمد على البيتكوين - مثل Lightning Network - الأشخاص على استخدام البيتكوين خارج بلوكتشين. وهذا يسمح بدفعات أسرع وأرخص، وبالتالي يقلل أيضًا من الطلب على المعاملات عبر السلسلة. عندما ينخفض الطلب، يتم دفع معدلات الرسوم إلى الأسفل.

عندما يتعلق الأمر بإدارة UTXOS الخاصة بك، فقد أوصى العديد من الأشخاص بقاعدة أساسية سهلة، وهي محاولة الاحتفاظ بمعظم عملات البيتكوين الخاصة بك في UTXOS بقيمة مليون متر على الأقل. هذه ليست توصية غير معقولة، ولكنها تحتوي على بعض التكهنات والتبسيط المفرط. عند قراءة هذه المقالة، تكون مستعدًا لتقرير ما إذا كنت تريد استخدام هذه القاعدة الأساسية، أو تخصيص أحجام UTXO وفقًا لتفضيلاتك وتوقعاتك.

إذا كنت تمتلك جزءًا كبيرًا من عملة البيتكوين الخاصة بك في UTXOS أصغر مما تريد، فيمكنك التفكير في دمجها في UTXOS أقل وأكبر. لدينا مقال آخر يناقش هذا بالتفصيل.

هل يمكن أن تصبح UTxOS عنصرًا فاخرًا؟

إذا عملنا مع التوصية الشائعة المتمثلة في مليون ساتس لكل UTXO، فعند سعر 30 ألف دولار لكل بيتكوين، سيكلف UTXO الواحد 300 دولار. في ذروة دورة السوق في عام 2021، كان من الممكن أن يكلف UTXO بهذا الحجم ما يقرب من 700 دولار. إذا كنا نعتقد أن سعر البيتكوين يمكن أن يرتفع بشكل كبير كما حدث في الماضي، فليس من الصعب أن نرى كيف يمكن أن يكلف شراء 1 مليون دولار في UTXO فجأة آلاف الدولارات.

إذا حدث هذا، فقد يعني ذلك أنه حتى في الدول المتقدمة، لن يتمكن سكان الطبقة الوسطى من تحمل تكاليف الطرق التقليدية للاحتفاظ بعملة البيتكوين في محافظ الحفظ الذاتي والمحافظ المتسلسلة. يجب أن تسلط هذه الفكرة الضوء على الحاجة الملحة لتطبيقات الطبقة الثانية القوية، وربما بدائل الحفظ التي تقلل من الثقة.

بالنسبة للأشخاص الذين يمتلكون UTXOS، قد يصبح هذا المنصب ترفًا وامتيازًا. قد يكون من المهم أخذ UTXOS على محمل الجد وإدارتها بعناية مدروسة. إذا كنت تستخدم شريك حضانة تعاوني مثل Unchained، فيمكنك الوصول إلى الخبراء عند الطلب، مما يساعدك على التفكير في استراتيجيات إدارة UTXO الخاصة بك. تعرف على المزيد حول Unchained Signature، تجربة العميل الخاصة التي تقدم لك إدارة حسابات مخصصة.

قم بالتسجيل للحصول على إشعار بمقالات المدونة المستقبلية.

إخلاء المسؤولية：

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [unchained]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [Tom Honzik]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسيتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يقوم فريق Gate Learn بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. ما لم يُذكر، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.