Eng: Điểm chặn cuối cùng của DeFi nằm ở nhược điểm về hiệu suất. Kiến trúc blockchain truyền thống hạn chế các khả năng thiết kế cho các ứng dụng DeFi. Vậy, giải pháp được đề xuất bởi AgentFi, dựa trên AO là gì?

Giới thiệu

Đã hơn ba năm kể từ khi xuất hiện mùa hè DeFi, và hơn nửa năm kể từ khi được phê duyệt ETF tuân thủ đáng chú ý. Tình hình đã thay đổi chưa?

Nhìn lại, hợp đồng thông minh của Ethereum đã tăng cường tính lập trình của các chuỗi khối, biến chúng từ các hệ thống sổ cái đơn giản thành cơ sở hạ tầng hỗ trợ nhiều ứng dụng khác nhau. Trong số nhiều trường hợp sử dụng có thể, tài chính phi tập trung (DeFi) đã không thể phủ nhận trở thành ứng dụng thực tế và nổi bật nhất của công nghệ chuỗi khối.

Hãy xem dữ liệu TVL của DeFi từ DeFiLlama. Hiện nay, TVL của các ứng dụng DeFi đã vượt qua 80 tỷ đô la. Trong những năm gần đây, nhiều chuỗi công khai đã nổi lên, và ngay cả các mạng Ethereum L2 cũng đang giúp giảm tải một số lưu lượng từ Ethereum L1. Tuy nhiên, Ethereum một mình vẫn chiếm hơn một nửa tổng số tài sản DeFi đã khóa.

Nguồn hình ảnh: defillama.com/chains

Ước vọng ban đầu của DeFi là phá vỡ các mô hình tài chính truyền thống như cho vay, thanh toán và bảo hiểm, cho phép người dùng hoàn thành các giao dịch này mà không phải dựa vào các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng. Tuy nhiên, mặc dù có ước vọng này, TVL trong DeFi đã đứng im trong một thời gian dài mà không đạt được bước đột phá đáng kể.

Hầu hết các chuyên gia tin rằng DeFi đã bị hạn chế bởi hiệu suất mạng Ethereum, chi phí cao và các giới hạn khác, ngăn cản việc mở rộng hoặc hỗ trợ các trường hợp sử dụng tài chính phức tạp hơn. Tuy nhiên, ngay cả khi có nhiều giải pháp L2 mới xuất hiện và các blockchain công cộng hiệu suất cao, DeFi vẫn chưa trải qua sự tăng trưởng như mong đợi. Thay vào đó, các vấn đề như phân mảnh thanh khoản và sự tương tác giảm đã xuất hiện. Ethereum vẫn duy trì hệ sinh thái DeFi hoàn chỉnh nhất và mức độ tương tác cao nhất, vẫn là nền tảng được lựa chọn cho các dự án DeFi.

Bây giờ, một xu hướng mới đang nổi lên: một mô hình DeFi mới dựa trên AO—AgentFi. Đổi mới này đang phá vỡ những hạn chế truyền thống của DeFi.

AO, được xây dựng trên lớp lưu trữ của Arweave, đã tạo ra một lớp tính toán hỗ trợ thực thi quy trình song song, giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng và cho phép mở rộng gần như vô hạn. Sự kết hợp giữa AO và Arweave là một triển khai của Mô hình đồng thuận dựa trên lưu trữ (SCP). \
Trong AO, hợp đồng thông minh tồn tại dưới dạng các quy trình. Bằng cách vượt qua các hạn chế về hiệu suất, bất kỳ ai cũng có thể chạy các quy trình riêng của mình để hoạt động như các đại lý tài chính của họ, với sự đồng thuận được quản lý bởi lớp lưu trữ của Arweave. Đây là nền tảng của AgentFi.

Mô hình DeFi mới này, AgentFi, có thể thay thế DeFi truyền thống và trở thành mô hình chi phối cho tài chính phi tập trung? Hãy để tôi giải thích cụ thể hơn.

Hạn chế của DeFi truyền thống

Trong kiến trúc blockchain truyền thống, không gian khối được thiết kế như một tài nguyên khan hiếm. Cả người dùng và ứng dụng đều phải cạnh tranh để truy cập vào tài nguyên hạn chế này. Khi tắc nghẽn mạng xảy ra, cá nhân cần phải trả phí cao hơn để đảm bảo không gian khối. Điều này là nguyên nhân cơ bản của hạn chế hiệu suất. Hạn chế hiệu suất của Ethereum hiện nay đã rõ ràng, với một lưu lượng xử lý hiệu suất khiêm tốn khoảng 30 TPS [1], thường không đáp ứng được trong các thời điểm cao điểm, dẫn đến việc phí gas tăng vọt lên vài chục lần. Mọi người đã quen với hiện thực này. Trên thực tế, ngay cả các giải pháp L2 và nhiều blockchain công cộng hiệu suất cao đều đối mặt với hạn chế hiệu suất tương tự. Mặc dù những hạn chế này có thể cao hơn, nhưng việc chứa lượng giao dịch quy mô doanh nghiệp tương tự như tài chính truyền thống vẫn là một thách thức khó khăn.

Để bảo tồn hiệu suất và giảm phí gas, DeFi truyền thống đã được thiết kế để sử dụng một hợp đồng thông minh duy nhất để lưu trữ tài sản kinh doanh và thực hiện các hoạt động tài chính. Tuy nhiên, do cả tiền và logic kinh doanh được quản lý bởi một hợp đồng duy nhất, việc đạt được sự đa dạng thực sự và các hoạt động kinh doanh cá nhân hóa trở nên khó khăn. Trong khi thiết kế này đơn giản hóa quản lý và đảm bảo tính nhất quán, nó cũng làm mất đi quyền tự chủ của người dùng đối với logic kinh doanh và hoạt động tài chính, gây khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của người dùng.

Đối với các nhà phát triển, việc viết hợp đồng yêu cầu xem xét kỹ lưỡng về phí gas, với sự tập trung vào tránh mã phức tạp. Trên Ethereum, việc chuyển ETH cơ bản yêu cầu giới hạn gas là 21.000 gwei, trong khi việc chuyển token ERC20 yêu cầu 65.000 gwei. Đối với các tình huống phức tạp hơn như giao dịch hoán đổi, giao dịch NFT hoặc cho vay, phí gas có thể dễ dàng vượt quá 300.000 gwei [2]. Khi logic kinh doanh trở nên phức tạp hơn, tiêu thụ gas có thể trở nên quá đắt đỏ đối với người dùng. Điều này giới hạn đáng kể tính linh hoạt cho các nhà phát triển và ngăn chặn sự phong phú và đổi mới của DeFi.

Để giải quyết những thách thức này một cách cơ bản, thị trường cần một cơ sở hạ tầng mạnh mẽ hơn và hệ thống tài chính đi kèm. Đây là nơi mà AO (Actor Oriented) xuất hiện, với AgentFi đại diện cho một sự khám phá mới về DeFi thế hệ tiếp theo trong hệ sinh thái AO.

AO: Cơ sở hạ tầng với khả năng mở rộng gần như vô hạn

AO viết tắt của Actor Oriented, có nghĩa là một giao thức tính toán phi tập trung dựa trên thiết kế hướng vai trò. Theo bản chất, AO gần với ý tưởng về một máy tính thế giới hơn là Ethereum. Tôi hiểu AO như một tầng siêu máy tính, với mục tiêu cốt lõi là cung cấp dịch vụ tính toán không đáng tin cậy và cộng tác mà không có hạn chế về quy mô.

Chúng ta hãy xem sơ đồ quy trình làm việc của một máy tính siêu song song được xây dựng trên AO:

Nguồn hình ảnh: Bản tóm tắt trắng của AO

• Tạo tin nhắn: Người dùng hoặc quy trình khởi tạo yêu cầu bằng cách tạo tin nhắn. Các thông điệp này phải tuân thủ các thông số kỹ thuật do giao thức AO đặt ra để đảm bảo chúng được truyền và xử lý đúng cách trên mạng.
• Trạm Truyền Tin (MU) Relay: Đơn vị Messenger (MU) nhận các tin nhắn do người dùng tạo ra, hoạt động như một bộ định tuyến để chuyển tiếp các tin nhắn đến nút SU (Scheduling Unit) phù hợp trong mạng. Trong quá trình này, MU ký tin nhắn để đảm bảo tính toàn vẹn dữ liệu.
• Xử lý Đơn vị Lập lịch (SU): Khi một tin nhắn đến một nút SU, nó gán một nonce cho tin nhắn để đảm bảo tính nhất quán của chuỗi trong cùng một quá trình. Tin nhắn và nonce tương ứng của nó sau đó được tải lên lớp đồng thuận Arweave để lưu trữ vĩnh viễn.
• Đơn vị tính toán (CU) Tính toán: Khi nhận được tin nhắn, Đơn vị Tính Toán (CU) thực hiện nhiệm vụ tính toán liên quan. Khi tính toán hoàn tất, CU tạo ra kết quả đã ký và trả về cho SU. Chữ ký này đảm bảo tính chính xác và khả năng xác minh của việc tính toán.

Vậy, sự nhất trí đến từ đâu?

Trong AO, lưu trữ tương đương với sự đồng thuận. Khi quá trình chạy, chúng tạo ra các thông điệp được truyền và viết vào Arweave, tạo ra một “trạng thái hình ảnh.” Điều này có nghĩa là trạng thái chạy của một quá trình có thể được xác minh. Nói cách khác, sự lưu trữ không thay đổi do Arweave đảm bảo tính xác minh. Khái niệm này có vẻ mâu thuẫn ban đầu, nhưng khi bạn hiểu rõ về SCP (Mô hình Đồng thuận Dựa trên Lưu trữ), nó trở nên rõ ràng. Nếu vẫn chưa rõ, bạn có thể nghĩ đó là tương tự việc đọc các bia để hiểu ý tưởng.

Ngoài khả năng xác minh, chúng ta còn cần giải quyết câu hỏi về ai sẽ thực hiện việc xác minh. Với khả năng xác minh đảm bảo, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp dịch vụ xác minh. Trên AO, các ứng dụng có thể lựa chọn dịch vụ xác minh của mình, cho phép họ linh hoạt quyết định về mức độ bảo mật dựa trên nhu cầu kinh doanh cụ thể của họ. Kết hợp với trò chơi kinh tế của các thử thách lạc quan, độ tin cậy của việc xác minh có thể được đảm bảo.

Trên máy tính được xây dựng trên AO, các ứng dụng được tạo thành từ một số quá trình giao tiếp tùy ý.
AO không cho phép các quy trình chia sẻ bộ nhớ nhưng cho phép chúng giao tiếp thông qua một tiêu chuẩn tin nhắn bản địa.
Vì tin nhắn là không đồng bộ, AO đạt được cơ chế mở rộng tương tự như hệ thống phân phối Web2 truyền thống bằng cách tập trung vào truyền thông tin nhắn.

Điều này có nghĩa là, lí thuyết, AO không có hạn chế về hiệu suất.

Đối với các nhà phát triển, họ có thể lựa chọn sử dụng các nút công cộng hoặc chạy dịch vụ của riêng mình trên các nút riêng tư. Trong trường hợp này, nếu có các vấn đề về hiệu suất, họ có thể đơn giản là mở rộng các nút của riêng mình, giống như việc chạy một dịch vụ Web2.
Ngoài ra, chế độ hoạt động này mang lại nhiều lợi ích hơn — các nút tính toán có thể cung cấp sức mạnh tính toán cho các kịch bản AI. Đây là điều chúng ta có thể khám phá chi tiết hơn sau này.

AgentFi khác biệt như thế nào?

Khác với DeFi truyền thống, dựa trên một hợp đồng thông minh thống nhất để lưu trữ quỹ và thực hiện các hoạt động tài chính, ý tưởng đằng sau AgentFi là cá nhân có thể chạy quy trình riêng trên máy tính AO và lưu trữ quỹ riêng để hoạt động như đại lý tài chính của mình. Nhưng điều này trông như thế nào trong thực tế? Hãy xem xét sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên AO, Permaswap, ví dụ như.

Trong DeFi truyền thống, hãy nói Alice muốn đổi Token A thành Token B trên DEX. Đầu tiên, cần có một hồ chứa thanh khoản, với hợp đồng thông minh lưu trữ các quỹ để cung cấp chức năng trao đổi cho các token A / B. Tỷ lệ trao đổi được xác định bởi đường cong làm thị trường được sử dụng bởi hợp đồng thông minh (ví dụ: xy=k). Trong Tuy nhiên, tại Permaswap*, mỗi nhà cung cấp thanh khoản (LP) đều tự mình quản lý quỹ tạo thanh khoản thông qua quy trình đại lý và tùy chỉnh đường cong và chiến lược tạo thanh khoản của mình. Tất nhiên, LPs cũng có thể áp dụng một ‘chiến lược tạo thanh khoản cực đoan’ - đơn giản là đặt một lệnh giới hạn.

Trong thực tế, chúng tôi nhận thấy rằng Permaswapcó thể kết hợp cả hai mô hình giao dịch AMM (Người tạo Thị trường Tự động) và sổ lệnh. Đối với người dùng, khi họ khởi xướng một giao dịch, cơ chế phù hợp giúp hoàn tất giao dịch có thể là AMM, lệnh giới hạn, hoặc thậm chí là sự kết hợp cả hai.

Tổng thể, AgentFi có Ba Đặc Điểm Chính:

1. Tự lưu ký: Người dùng giữ quyền kiểm soát tiền của họ thông qua các quy trình đại lý tự quản lý, thực hiện các chiến lược giao dịch của riêng họ thay vì dựa vào một hợp đồng thông minh thống nhất.
2. Cá nhân hóa: Người dùng có thể linh hoạt thiết lập các thông số tài chính của mình thông qua các quy trình đại lý. Về cơ bản, điều này có nghĩa là người dùng có thể vận hành sàn giao dịch của riêng họ, tùy chỉnh chiến lược giao dịch và cấu trúc phí. Nếu mở rộng sang các dịch vụ cho vay, nó giống như điều hành ngân hàng của riêng họ, nơi họ có thể xác định lãi suất. Tiến thêm một bước nữa, người dùng có thể triển khai các chương trình chiến lược tài chính tùy chỉnh trong các quy trình tự lưu ký của họ, bao gồm các chiến lược thông minh được tăng cường AI.
3. Ngang hàng: Khớp lệnh giữa cung và cầu chuyển từ truyền thốngpool-to-peermodel trong DeFi thành một cách thực sựpeer-to-peermô hình.

Trên Ethereum, các hoạt động tài chính dựa trên sự khác biệt giữa tài khoản hợp đồng (CA) và tài khoản thuộc sở hữu bên ngoài (EOA), với các kịch bản tài chính khác nhau được thực hiện thông qua các mã hợp đồng thông minh khác nhau, yêu cầu sự tham gia tích cực của người dùng. Trong AO, mô hình là định hướng đại lý, trong đó các tác nhân khác nhau có thể thực hiện các chức năng riêng biệt, cho phép các hành vi tài chính được thực hiện tự chủ thông qua các đại lý. Theo quan điểm của tôi, AgentFi giống như các khối xây dựng, cho phép tạo ra một hệ sinh thái tài chính phi tập trung phong phú hơn thông qua các tác nhân có thể kết hợp.

Khi có một số lượng lớn các quy trình tự lưu trữ, làm cách nào chúng có thể giao tiếp với nhau và đạt được tính kết hợp? Đây là nơi mà Giao thức FusionFiĐó là nơi FusionFi đến. Đây là tiêu chuẩn phát triển và thông số kỹ thuật giao tiếp cho các đại lý trên AO. Hầu hết tất cả các dịch vụ tài chính có thể được trừu tượng hóa thành quá trình và xử lý các “công cụ.” Giao thức FusionFi định nghĩa một định dạng chuẩn cho các công cụ này. Với một tiêu chuẩn như vậy, có thể tích hợp các mô hình tài chính phức tạp và đa dạng. Nhà phát triển có thể xây dựng các dịch vụ tài chính khác nhau dựa trên tiêu chuẩn FusionFi, chẳng hạn như sàn giao dịch, nền tảng cho vay, hợp đồng tương lai, và thậm chí cả stablecoin.

Trong tương lai, Giao thức FusionFi có thể áp dụng cơ chế đề xuất tương tự như BIP, EIP và NIP - các mô hình tiêu chuẩn ngành để khuyến khích sự tham gia rộng rãi hơn trong việc phát triển giao thức, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái.

Để có một giải thích chi tiết hơn về Giao thức FusionFi, tôi sẽ dành một bài viết riêng để đào sâu hơn vào chủ đề.

Kết luận

Hiệu suất và vấn đề chi phí của Ethereum đã hạn chế sự phát triển của DeFi. Trong khi các giải pháp L2 và các blockchain công cộng hiệu suất cao đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc mở rộng, một tầng trần vẫn gây trở ngại cho sự phát triển của các ứng dụng tài chính.

Để vượt qua những hạn chế này, một mạng lưới đột phá mô hình -Máy Tính Siêu Song Song AOMột hệ thống đã xuất hiện với tính mở rộng không giới hạn của AO, AgentFi đã trở thành hiện thực. Người dùng có thể chạy quy trình của riêng mình, tự quản lý quỹ và tùy chỉnh hoạt động tài chính.

Mô hình tài chính hướng đến đại lý cung cấp các kịch bản ứng dụng rộng lớn hơn so với DeFi truyền thống.

Nguồn dữ liệu:

1. Phân tích TPS của Ethereum: https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Thống kê Sử dụng Gas của Ethereum: https://etherscan.io/gastracker

Tham khảo:

1. Phân tích kỹ thuật của Máy tính siêu song song AO
2. AO Protocol: Máy tính siêu phân tán, không cần phép: https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Tài chính thông minh: Từ AgentFi đến FusionFi:https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được sao chép từ [PermaDAO)]. Bản quyền thuộc về tác giả gốc [十四君]. Nếu bạn có bất kỳ ý kiến phản đối nào về việc sao chép, vui lòng liên hệ Cổng Họcđội, đội sẽ xử lý nhanh chóng theo các quy trình liên quan.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Nhóm Gate Learn dịch các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết. Trừ khi có quy định khác, bài viết đã dịch không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.