Các hồ sơ thanh khoản crypto là gì?

Các hồ sơ thanh khoản tiền điện tử, giúp thực hiện giao dịch phi tập trung và các hoạt động tài chính khác trong tài chính phi tập trung (DeFi), là sự kết hợp của các quỹ tiền điện tử được bảo đảm bởi các hợp đồng thông minh.

Họ cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với hồ bơi thanh khoản, loại bỏ nhu cầu sử dụng sổ đặt hàng truyền thống. Quỹ trong hồ chứa thanh khoảnđược cung cấp bởi các nhà cung cấp thanh khoản (LPs). Để đóng góp tài sản của họ, LPs nhận được phần thưởng, thường là dưới dạng các token quản trị hoặc phí giao dịch.

Hồ chứa thanh khoản là cần thiết để tài chính phi tập trung (DeFi)bởi vì họ cung cấp nguồn cung cấp ổn định của quỹ cho giao dịch và tạo điều kiện dễ dàng cho việc trao đổi giữa các cặp token. Chúng là công nghệ cốt lõi đằng sau sàn giao dịch phi tập trung (DEXs), như Uniswapvà tạo điều kiện cho giao dịch hiệu quả và tiện lợi mà không cần trung gian.

Nhờ vào các hồ chứa thanh khoản, các dự án có được một phương tiện phi tập trung để tạo ra thị trường cho token của họ, tăng cường khả năng nhìn thấy và thu hút người dùng. Nhà đầu tư có cơ hội kiếm thu nhập passively và đa dạng hóa đầu tư. Các hồ chứa thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển và tính tiến cận của các hệ sinh thái DeFi.

Bạn có biết không? Trong Uniswap v3, 20% các pool giữ 92,46% khối lượng giao dịch từ tháng 3 năm 2021 đến tháng 4 năm 2023.

Là gì fake liquidity pools, và làm thế nào chúng hoạt động?

Các hồ bơi thanh khoản giả mạo thể hiện mặt tối của DeFi, nơi mà kẻ lừa đảo tận dụng sự tin tưởng và cấu trúc phi tập trung của hệ sinh thái. Kẻ lừa đảo sử dụng các hành vi gian lận như rug pullsđể lừa đảo nhà đầu tư không nghi ngờ.

Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực tiền điện tử cần tạo ra một thị trường cho token mới được ra mắt của họ để tạo điều kiện cho giao dịch. Để đạt được mục tiêu này, các nhà phát triển thiết lập một hồ chứa thanh khoản, kết hợp token của họ với một tài sản phổ biến như Ether, BNB hoặc USDt của Tether.

Trong một thiết lập hợp lệ, hồ bơi thanh khoản cho phép mua bán token một cách trôi chảy, tạo ra tình huống đôi bên đều có lợi cho dự án và nhà đầu tư thông thường. Nhưng trong một vụ lừa đảo rug pull, ý đồ của các nhà phát triển là gian lận. Họ lôi kéo nhà đầu tư bằng cách tiếp thị token một cách quyết liệt.

Hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao, chúng quyến rũ nhà đầu tư đổi các loại tiền điện tử có giá trị như ETH để đổi lấy token mới. Khi hồ bơi tích lũy được số tiền đáng kể, các kẻ lừa đảo rút tiền thanh khoản, mang theo những token có giá trị. Nhà đầu tư bị bỏ lại với những tài sản vô giá trị mà không có cách nào giải quyết được.

Ví dụ, Meerkat Finance, ra mắt vào tháng 3 năm 2021, nhanh chóng thu hút được hơn 31 triệu đô la. Một vài ngày sau, những người sáng lập tuyên bố một hợp đồng thông minhtuy nhiên, đã xảy ra sự mất cân đối nhanh chóng 20 triệu đô la từ dự án ví tiền điện tửđồng thời, điều này đặt nghi vấn về sự tuyên bố. Thời điểm này cho thấy có thể có sự can thiệp từ bên trong.

Ngoài ra, Swaprum, một Arbitrum- Dự án có trụ sở tại, thực hiện việc rút rug vào tháng 5 năm 2023, hút 3 triệu đô la từ các hồ bơi thanh khoản của mình. Sau khi biến mất với số tiền bị đánh cắp, các nhà phát triển đã xóa tài khoản truyền thông xã hội của họ.

Bạn có biết? Trong khi tổng giá trị thiệt hại do hack và lừa đảo tài sản kỹ thuật số đã giảm hơn 50% vào năm 2023 so với năm 2022, đạt khoảng 2 tỷ USD, số lượng sự cố vẫn ổn định. Tuy nhiên, các cuộc tấn công đã chứng minh sự tinh vi ngày càng tăng.

Các tín hiệu đỏ của các hồ bơi thanh khoản giả mạo

Bạn có thể bảo vệ tiền của mình khỏi các vụ lừa đảo tài sản rủi ro giả bằng cách chú ý đến những dấu hiệu đỏ thông thường.

Dưới đây là một số dấu hiệu đỏ mà bạn cần biết:

• [ ] Lợi nhuận và lời hứa không thực tế: Kẻ lừa đảo thường lừa người ta đầu tư bằng cách hứa trả lợi nhuận lớn, như “100% APY” hoặc “lợi nhuận tức thì.” Những lời hứa không thể duy trì này là một chiêu trò cổ điển để thu hút nạn nhân nhanh chóng.
• [ ] Nhà phát triển ẩn danh hoặc không xác minh được: Nếu bạn không thể xác minh các nhà phát triển đằng sau một dự án, nó có thể gây ra rủi ro đáng kể. Các dự án đáng tin cậy có một đội ngũ rõ ràng với một lịch sử thành công. Tất cả thông tin về các nhà phát triển đều có sẵn một cách dễ dàng.
• [ ] Hợp đồng thông minh không được kiểm toán hoặc kiểm toán không đạt chuẩn: Hợp đồng thông minh đóng vai trò quan trọng trong các hồ bơi thanh khoản. Các hồ bơi giả mạo thường hoạt động với các hợp đồng chưa được kiểm toán hoặc kiểm toán kém chất lượng, tạo cơ hội cho các lỗ hổng.
• [ ] Tương tác cộng đồng hạn chế: Các dự án đáng tin cậy đều tạo ra cộng đồng hoạt động và duy trì giao tiếp mở. Nếu một dự án không khuyến khích tương tác cộng đồng, tránh trả lời câu hỏi hoặc xuất hiện không hoạt động trên mạng xã hội, nhà phát triển có thể có ý đồ xấu.
• [ ] Suspicious tokenomics: Fake liquidity pools tend to allocate a significant chunk of tokens to developers or insiders. When liquidity grows, a skewed allocation enables bad actors to manipulate the market or dump tokens, escaping with the money and causing massive losses for investors.

Bạn có biết không? Các vụ hack tiền điện tử trong nửa đầu năm 2024 đã chứng kiến một sự tăng đột biến, với tổn thất tăng gấp 9 lần so với cùng kỳ năm trước trong quý hai, đạt mức gần 1,4 tỷ đô la đáng kinh ngạc.

Cách tránh bể lưu lượng giả

Các hồ bơi thanh khoản giả có thể làm cho việc giao dịch các token mới trên DEX trở nên rủi ro, nhưng việc tiến hành kiểm tra cẩn thận, kiểm tra phân phối token, xác minh thanh khoản bị khóa và đảm bảo sự hỗ trợ từ cộng đồng có thể giúp bảo vệ khỏi các trò lừa đảo.

Hãy hiểu rõ hơn về các chiến lược bảo vệ chìa khóa:

• [ ] Thẩm định: Xác minh tính hợp pháp của một dự án với nghiên cứu kỹ lưỡng về nó. Điều tra danh tính của nhóm và xác định xem dự án có sự ủng hộ từ các nhà đầu tư mạo hiểm tiền điện tử có uy tín hay không. Thay vì chỉ dựa vào trang web của dự án, hãy tìm kiếm các đánh giá độc lập, chủ đề Reddit hoặc các cuộc thảo luận trên phương tiện truyền thông xã hội. Hãy thận trọng với các dự án không có mục đích hoặc tiện ích rõ ràng ngoài việc gây quỹ. Có thể có cảnh báo trên các nền tảng truyền thông xã hội như X về khả năng lừa đảo.

• [ ] Kiểm tra phân phối token: Tránh các dự án mà một số địa chỉ ví giữ phần lớn token, vì điều này tăng nguy cơ gian lận thị trường. Sử dụng block explorer như BscScan hoặc Etherscanđể kiểm tra theo dõi token và xác định phân phối ví. Khám phá trên mạng xã hội để kiểm tra các bài đăng cảnh báo về lừa đảo.
• [ ] Tìm kiếm thanh khoản bị khóa: Các dự án đáng tin cậy khóa quỹ thanh khoản của họ để ngăn các nhà phát triển rút tiền từ đó. Để xác minh xem thanh khoản đã bị khóa hay chưa, hãy chú ý đến những khóa ngắn hạn, vì các kẻ lừa đảo có thể ‘khóa’ mã token chỉ trong vài ngày trước khi rút tiền.
• [ ] Kiểm tra sự hỗ trợ từ cộng đồng: Các dự án đáng tin cậy thường thể hiện sự minh bạch thông qua việc cập nhật thường xuyên và tương tác ý nghĩa với cộng đồng. Các kênh truyền thông xã hội hoạt động tích cực, nhà phát triển phản hồi nhanh và cơ sở người dùng được thông tin đầy đủ là những dấu hiệu cho thấy dự án đáng tin cậy. Ngược lại, nếu cộng đồng dường như không hoạt động và cuộc thảo luận dường như bị chi phối bởi bot hoặc người quảng cáo token, đó là một dấu hiệu đỏ.

Các cơ quan quản lý trên toàn thế giới có đang giải quyết các vụ lừa đảo DeFi hiệu quả không?

Các cơ quan quản lý trên toàn cầu ngày càng chú ý đến các vụ lừa đảo DeFi để bảo vệ nhà đầu tư và thúc đẩy tính minh bạch. Các khu vực khác nhau đang áp dụng các phương pháp khác nhau để đối phó với các vụ lừa đảo DeFi.

Ở Hoa Kỳ, DeFi được quy định bởi một số cơ quan, bao gồm Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Hàng hóa và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. SEC đã kiểm tra kỹ các dự án DeFi như là những đề xuất chứng khoán tiềm năng. Thậm chí cả Chương trình báo động viên CFTCcung cấp phần thưởng từ 10% đến 30% cho thông tin gốc dẫn đến các biện pháp trừng phạt trên 1 triệu đô la.

Tuy nhiên, ở châu Âu, Thị trường Crypto-Assets (MiCA)Quy định không hoàn toàn quy định DeFi. Nó miễn trừ các dịch vụ tài sản mã hóa hoàn toàn phi tập trung và thiếu trung gian.

Ở Singapore, các nền tảng DeFi là phục vụ theo Luật Dịch vụ Thanh toán (PSA), bao gồm các dịch vụ mã thông báo thanh toán kỹ thuật số và nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro trong các giao dịch tiền điện tử. Tương tự, Nhật Bản có một khuôn khổ được thiết lập tốt cho quy định về tiền điện tử dưới sự quản lý của Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA), tuy nhiên DeFi vẫn đang ở trong một khu vực mờ mịt với các chính sách đang tiếp tục phát triển.

Tại Thụy Sĩ, các dự án DeFi hoạt động dưới sựSwiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA), áp dụng quy định tài chính truyền thống cho các hoạt động tiền điện tử, tuy nhiên các dự án phi tập trung vẫn dưới sự giám sát ít hơn.

Ở Úc, DeFi được quy định bởi Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC), đã có lập trường chủ động hơn trong việc điều chỉnh các sản phẩm tiền điện tử, nhưng các quy tắc DeFi cụ thể vẫn đang phát triển.

Do đó, một khung pháp lý cân bằng khuyến khích sự đổi mới trong khi tăng cường trách nhiệm sẽ giúp ngăn chặn các bên gian lận. Tuy nhiên, tính phi tập trung và toàn cầu của DeFi đặt ra những thách thức về thực thi khi kẻ lừa đảo hoạt động trên các biên giới một cách ẩn danh, khai thác các khoảng trống về quy định. Các cơ quan quy regulamentary đang hợp tác để làm việc cùng nhau nhằm tăng cường trách nhiệm và kiềm chế gian lận.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được sao chép từ [ Cointelegraph]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [gateJames Smith]. Nếu có ý kiến phản đối về việc tái bản này, vui lòng liên hệ với Gate Learnnhóm và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trách nhiệm về trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm cá nhân của tác giả và không đại diện cho lời khuyên đầu tư.
3. Nhóm gate Learn đã dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác nhau. Việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã được dịch là không được phép trừ khi được đề cập.