Kể từ khi ra mắt vào năm 2021, giao thức phái sinh,Trước đây được biết đến với tên gọi là Lyra, đã nằm ở hàng đầu về giao dịch tùy chọn phi tập trung. Với các bản cập nhật tiếp theo có tên là Avalon và Newport, giao thức đã củng cố vị trí hàng đầu của mình như một sàn giao dịch tùy chọn phi tập trung hàng đầu, tạo điều kiện cho hơn 1,5 tỷ đô la trong khối lượng không thể. Mặc dù có sự phát triển ấn tượng này, không gian giao dịch phi tập trung vẫn còn một hành trình dài phải đi để phù hợp với quy mô của thị trường tài chính truyền thống, nơi khối lượng giao dịch hàng ngày thường đạt hàng tỷ đô la hoặc thậm chí hàng trăm tỷ đô la.

Nguồn hình ảnh: Trang web

Giới thiệu về Giao thức Phái sinh

Sự chuyển từ Lyra sang Derive đánh dấu một thời điểm quan trọng trong quá trình phát triển của nền tảng. Derive V2 không chỉ là một bản nâng cấp; đó là một sự đổi mới hoàn toàn nhằm mục tiêu thiết lập một hệ sinh thái tài chính công bằng, dân chủ hóa và phi tập trung có thể cạnh tranh với các đối thủ tập trung. Với một loạt các tính năng mạnh mẽ được thiết kế để cải thiện hiệu quả vốn, tăng cường tính linh hoạt và giới thiệu một động cơ rủi ro tổng quát, Derive đang chuẩn bị định nghĩa lại giao dịch tương lai trên chuỗi.

Các tính năng chính của giao thức Phái sinh

Một trong những khía cạnh nổi bật của phái sinh là Máy tính rủi ro tổng quátvới khả năng hỗ trợ một loạt các công cụ tài chính, bao gồm các tùy chọn Châu Âu, tương lai vĩnh viễn và tài sản ngay tại chỗ. Điều này cho phép nhà giao dịch tham gia vào các chiến lược phức tạp với các mức chênh lệch hiệu quả vốn, đảm bảo vị trí cạnh tranh trên thị trường.

Về hiệu quả vốn, Phái sinh giới thiệu các phương pháp đòn bẩy tinh vi cung cấp cho các nhà giao dịch sự tận dụng tốt hơn các quỹ của họ so với các phiên bản trước đó. Bằng cách tận dụng yêu cầu đòn bẩy được tăng cường, các nhà giao dịch có thể tối đa hóa vị thế của mình trong khi duy trì cấu trúc quản lý rủi ro mạnh mẽ.

Một tính năng quan trọng khác là tính mô-đun hóa. Kiến trúc hợp đồng thông minh của Derive cho phép tùy chỉnh các khối xây dựng xác định các khía cạnh quan trọng như cấu trúc tài khoản, chiến lược quản lý rủi ro và hỗ trợ cho các tài sản khác nhau. Phương pháp mô-đun này cho phép giao thức tiến triển nhanh chóng và thích nghi với những yêu cầu thị trường thay đổi mà không cần sửa đổi đáng kể.

Hiểu kiến trúc giao thức phái sinh

Giao thức Phái sinh được xây dựng trên một giải pháp Layer 2 Ethereum sử dụng OP Stack, đảm bảo khả năng mở rộng và giảm chi phí giao dịch. Được điều hành bởi Derive DAO và các chủ sở hữu token DRV, cấu trúc của giao thức bao gồm ba thành phần chính: các tài khoản phụ, các quản lý và tài sản.

Các tài khoản phụ hoạt động như là đơn vị cơ bản của tương tác trong giao thức. Chúng là NFT tuân thủ ERC-721 mà chứa tài sản của người dùng và được quản lý bởi các hợp đồng thông minh cụ thể được biết đến là quản lý viên. Mỗi tài khoản phụ duy trì một bản ghi về tài sản, các nhận dạng duy nhất (subIds), và số dư, có thể là tín dụng hoặc nợ. Những tài khoản phụ này được thiết kế để cung cấp cho người dùng một cách hiệu quả và không cần phép để quản lý danh mục của họ đồng thời đảm bảo an ninh thông qua các quy tắc được thi hành bởi hợp đồng thông minh.

Các tài sản trong hệ sinh thái Derive định nghĩa các thuộc tính cơ bản của các công cụ tài chính như tùy chọn và tương lai vĩnh viễn. Chúng có thể được mở rộng để hỗ trợ các trường hợp sử dụng khác nhau, bao gồm tùy chọn nhị phân và tương lai có ngày, làm cho Derive trở thành một nền tảng giao dịch cực kỳ linh hoạt. Khi ra mắt, sẽ có bốn loại tài sản sẵn có:

1. CashAsset (ví dụ, USDC): Dịch vụ làm tài sản tham chiếu chính trong các quản lý, cho phép người dùng nắm giữ vị thế tín dụng hoặc nợ và tích lũy lãi suất dựa trên tỷ lệ sử dụng.
2. Tùy chọn Châu Âu: Hợp đồng tùy chọn chuẩn hóa với các mức chênh lệch vốn hiệu quả.
3. Tương lai vĩnh viễn: Cho phép người dùng tham gia giao dịch đòn bẩy với tính năng thanh toán liên tục.
4. Các Token ERC-20 được Bọc: Như wBTC, cho phép tiếp cận trên chuỗi cho các tài sản tiền điện tử chính.

Các nhà quản lý chịu trách nhiệm duy trì yêu cầu margin, tạo điều kiện cho thanh toán giao dịch và giám sát thanh lý. Hai loại nhà quản lý sẽ có sẵn khi ra mắt: Nhà quản lý rủi ro tiêu chuẩn (SRM) và Nhà quản lý rủi ro margin tổng hợp (PMRM), mỗi loại cung cấp phương pháp margin tùy chỉnh phù hợp với các phong cách giao dịch và lòng tham về rủi ro khác nhau.

Nguồn hình ảnh: Trang web

Tăng trưởng và Vị trí trên thị trường

Derive nhanh chóng khẳng định vị thế của mình là một nhà cầm quyền hàng đầu trên thị trường tùy chọn onchain, chiếm hơn 70% thị phần. Với tổng giá trị khóa (TVL) lên tới 120 triệu đô la, 70,000 người dùng hoạt động và hơn 400,000 ví có đủ điều kiện nhận airdrop, giao thức này đang trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ.

Thị trường tùy chọn onchain hiện tại được định giá khoảng 200 tỷ đô la, nhưng dự đoán cho thấy nó có thể mở rộng lên 5 nghìn tỷ đô la trong vòng ba năm tới. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi việc phát hành ngày càng nhiều tài sản thực (RWAs) trên mạng blockchain và sự áp dụng rộng rãi của các giải pháp DeFi. Derive có vị trí thuận lợi để tận dụng xu hướng này, nhờ tích hợp sâu với các giao thức DeFi chính như Ethena, EtherFi và Lombard, sử dụng Derive để nâng cao tiện ích mã thông báo của họ và đưa các tài sản thế chấp có lãi suất vào hệ thống một cách hiệu quả hơn so với các đối thủ.

Nguồn ảnh:Trang web

Tokenomics và Quản trị

Hệ sinh thái Derive được cung cấp bởi token DRV, một token tiện ích ERC-20 với nguồn cung tối đa là 1 tỷ. Tại thời điểm sự kiện tạo token (TGE), có 600 triệu token đang lưu thông, chiếm 60% tổng nguồn cung. Token DRV có nhiều mục đích, bao gồm quản trị, thanh toán phí và tham gia vào mô-đun bảo mật của giao thức.

Phân phối Token và Vesting

Việc phân phối token DRV được cấu trúc để đảm bảo bền vững trong dài hạn và khuyến khích các bên liên quan chính:

• Nhà cung cấp thanh khoản thị trường (3%): Được mở hoàn toàn tại TGE để cung cấp thanh khoản.
• Quỹ Ethena (5%): Dưới sự khóa trong vòng 6 tháng với thời gian phân phối trong vòng 25 tháng.
• Airdrop (8%): Được mở hoàn toàn tại TGE để khuyến khích người sử dụng sớm.
• Hệ sinh thái và Cộng đồng (20%): Mở khóa dần trong 77 tháng, bắt đầu với việc phát hành 2,3% tại TGE.
• Quỹ (3%): Khóa trong 1 tháng sau đó theo lịch tạm giữ trong 20 tháng.
• Đội (3%): khóa trong 6 tháng với thời gian phân phối trong vòng 30 tháng để đảm bảo sự cân nhắc dài hạn.

Đối tác chiến lược và đầu tư

Phái sinh đã thu hút đầu tư đáng kể từ các công ty mạo hiểm nổi tiếng và nhà đầu tư thiên thần. Các vòng gọi vốn quan trọng bao gồm:

• 26 tháng 7 năm 2021: $3,3 triệu được huy động từ các nhà đầu tư như ParaFi Capital, Framework Ventures và Alliance DAO.
• 30 tháng 11 năm 2022: Vòng chiến lược bảo đảm 3 triệu đô la từ Framework Ventures và GSR.
• Ngày 13 tháng 9 năm 2024: Tiền tài trợ bổ sung từ những nhân vật tiêu biểu trong lĩnh vực tiền điện tử như Georgios Vlachos và DCF GOD.
• Ngày 20 tháng 12 năm 2024: Đầu tư tiếp theo với số tiền và nhà đầu tư không được tiết lộ.

Những khoản đầu tư này cho thấy lòng tin mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân vào tiềm năng của Derive để cách mạng hóa thị trường phái sinh phi tập trung.

Hiệu suất thị trường và Cơ hội giao dịch

Token DRV của Derive được giao dịch tích cực trên các sàn giao dịch lớn như Gate.io, BKEK, MEXC và Bitget, cung cấp đủ thanh khoản cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch. Kể từ khi phát hành vào ngày 14 tháng 1 năm 2025, token đã đạt mức cao nhất $0.90, với vốn hóa thị trường lưu hành là $84.68 triệu và giá trị tối đa là $152.91 triệu.

Hành động giá của token phản ánh tình hình thị trường tích cực, với hơn 469 địa chỉ nắm giữ và khối lượng giao dịch mạnh mẽ.

Cách mua $DRV

1. Đăng ký: Đăng ký tài khoản trên sàn giao dịch tiền điện tử có danh sách $DRV, như Gate.iohoặc bất kỳ nền tảng được hỗ trợ nào khác. Hoàn tất quá trình xác minh Khách hàng của bạn (KYC) để kích hoạt giao dịch.
2. Nạp tiền: Thêm tiền vào tài khoản của bạn. Bạn có thể nạp tiền mặt hoặc tiền điện tử như USDT, tùy theo yêu cầu của sàn giao dịch.
3. Tìm kiếm $DRV: Định vị cặp giao dịch trên nền tảng, chẳng hạn như DRV/USDT.
4. Đặt lệnh: Quyết định số lượng token $DRV bạn muốn mua. Thực hiện lệnh thị trường để mua ngay lập tức hoặc lệnh giới hạn để đặt giá mong muốn của bạn.
5. Chuyển đến Ví: Bảo vệ token $DRV của bạn bằng cách chuyển chúng đến một ví Web3 tương thích.

Kết luận

Giao thức Derive đứng đầu thị trường tùy chọn phi tập trung,đem lại hiệu suất vốn vô song, tính kết hợp và tính mô đun. Khi cảnh quan DeFi tiếp tục mở rộng, phương pháp đổi mới của $Derive đặt nó ở vị trí cơ sở hạ tầng quan trọng cho nền kinh tế onchain. Với các đối tác chiến lược, hiệu suất thị trường mạnh mẽ và mô hình quản trị mạnh mẽ, Derive định sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai của tài chính phi tập trung.

Thông báo từ chối trách nhiệm: Đầu tư tiền điện tử mang rủi ro. Luôn tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư.