Lời mở đầu

Việc niêm yết Hợp đồng tương lai/ Hợp đồng vĩnh viễn đóng vai trò quan trọng cả trong tài chính truyền thống và thế giới blockchain. Đối với các hàng hoá truyền thống như dầu thô, vàng và đậu nành, việc niêm yết hợp đồng tương lai đồng nghĩa với việc phát hiện giá cả và sự chín chắn của các công cụ quản lý rủi ro. Đối với tài sản mã hóa như Bitcoin và Ethereum, việc niêm yết hợp đồng đại diện cho sự công nhận thị trường tăng lên, sâu rộng giao dịch và cũng cung cấp một sân khấu cho sự đầu cơ và các hoạt động đòn bẩy cao.

1. Khái niệm cơ bản và phát triển của đang niêm yết hợp đồng

1.1 Bản chất của hợp đồng

Một 'hợp đồng' là một công cụ tài chính phái sinh dựa trên giá của tài sản hoặc hàng hóa cơ bản, và giá trị của nó phụ thuộc vào hiệu suất của tài sản cơ bản trên thị trường chốt sổ. Các loại hợp đồng phổ biến bao gồm:

• Hợp đồng tương lai: Một thỏa thuận trước giữa người mua và người bán để giao dịch với một giá cụ thể vào một ngày trong tương lai.
• Hợp đồng tương lai vĩnh viễn: Không có ngày giao hàng cố định. Các nhà giao dịch điều chỉnh chi phí của vị thế dài và ngắn thông qua tỷ lệ kinh phi để chặt chẽ neo giá hợp đồng vào giá thực tế.

1.2 Từ hợp đồng tương lai truyền thống đến các sản phẩm phái sinh mã hóa

• Thị trường hợp đồng tương lai truyền thống: chủ yếu nhắm đến hàng hóa, chỉ số tài chính, ngoại hối và các tài sản cơ bản khác, được xem xét để niêm yết bởi các cơ quan quản lý (như Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai Hàng hóa Hoa Kỳ CFTC).
• Sản phẩm tương lai: Với sự tăng trưởng của tài sản kỹ thuật số như Bitcoin và Ethereum, các sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã liên tục ra mắt các sản phẩm hợp đồng, bao gồm hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai. Hệ số đòn bẩy linh hoạt hơn và giao dịch có sẵn 24/7, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư cá nhân.

Nguồn:CFTC (Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai Hàng hóa)

1.3 Các Mốc Quan Trọng Chính

• 2017-2018: Hợp đồng tương lai Bitcoin được ra mắt trên các sàn giao dịch truyền thống như CME và CBOE tại Hoa Kỳ, đánh dấu sự tích hợp của tài sản mã hóa vào thị trường dẫn xuất tài chính chính流.
• 2019-2020: Nhiều sàn giao dịch mã hóa lớn đã ra mắt sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng giao hàng, kích thước thị trường và độ sâu giao dịch ngày càng tăng lên.
• Từ năm 2021: dưới xu hướng tuân thủ và hợp pháp hóa, khối lượng giao dịch hợp đồng tiếp tục đạt các mức cao mới, và các loại tài sản phái sinh mới (như hợp đồng phái sinh NFT, quyền chọn biến động, v.v.) liên tục xuất hiện.

2. Hợp Đồng Tài Chính Truyền Thống SO VỚI Tài Sản Tài Chính Mã Hóa

Bảng so sánh dưới đây có thể giúp người đọc hiểu một cách trực quan hơn sự khác biệt giữa hợp đồng tài chính truyền thống và các sản phẩm tài chính mã hóa về quy trình niêm yết, hạn chế đòn bẩy, mô hình quy regulative và nhiều hơn nữa:

Như có thể thấy từ bảng trên, có sự khác biệt đáng kể giữa các hợp đồng tương lai được mã hóa và hợp đồng tương lai truyền thống về cơ chế hợp đồng, đòn bẩy đa dạng, và khía cạnh quy định, điều này mang lại sự linh hoạt lớn hơn cho nhà đầu tư nhưng cũng đem đến những không chắc chắn cao hơn trong việc tuân thủ và kiểm soát rủi ro.

3. Quy trình niêm yết hợp đồng và mô hình giao dịch

3.1 Quá trình đang niêm yết

• Thiết kế sản phẩm: Sàn giao dịch hoặc đối tác dự án thiết kế loại hợp đồng (vô thời hạn hoặc có thời hạn cố định), tài sản cơ bản (BTC, ETH, vv.), đa số đòn bẩy và các tham số cốt lõi khác dựa trên nhu cầu thị trường và yêu cầu tuân thủ.
• Phê duyệt và kiểm tra nội bộ: tiến hành giao dịch mô phỏng và kiểm tra bảo mật, đánh giá khả năng quản lý rủi ro và đảm bảo tính ổn định của hệ thống.
• Thông báo và Phát hành: Nền tảng phát hành thông báo để giải thích quy tắc hợp đồng, thời gian niêm yết, biện pháp phòng ngừa, v.v. Thông thường, nó hợp tác với các nhà tạo lập thị trường hoặc các chủ sở hữu lớn để cung cấp hỗ trợ thanh khoản ban đầu.

3.2 Chế độ giao dịch

• Đòn bẩy độc lập: Đòn bẩy của mỗi vị trí hợp đồng được tính toán độc lập. Nếu một vị trí bị thanh lý, nó sẽ không ảnh hưởng đến các vị trí khác.
• Cross Margin: Tất cả các vị thế chia sẻ biên độ tài khoản, và lợi nhuận và lỗ lãi tương xung với nhau. Tuy nhiên, nếu một vị thế gặp phải lỗ lãi đáng kể, có thể kéo xuống tài khoản tổng thể.
• Tỷ lệ Chi trả Hợp đồng Vĩnh viễn: Được sử dụng để duy trì giá hợp đồng gần với thị trường hiện tại, cả phía mua dài hạn và phía bán thường xuyên trả hoặc nhận tỷ lệ chi trả.

4. Các nền tảng giao dịch tài sản phái sinh hàng đầu và các token đại diện

Trong ngành công nghiệp mã hóa, chủ yếu có các loại sàn giao dịch sau đây cung cấp dịch vụ hợp đồng và phát hành token chức năng hoặc token quản trị riêng để xây dựng hệ sinh thái và khuyến khích người dùng.

4.1 Hợp đồng Gate.io \

• Giới thiệu về nền tảng: Gate.io là một trong những nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số nổi tiếng, cung cấp nhiều dịch vụ như giao dịch chốt, giao dịch hợp đồng, quản lý tài sản và cho vay.
• Tính năng hợp đồng: Nhiều loại sản phẩm giao dịch phong phú, hỗ trợ các đồng tiền chính thống và một số mã thông báo dự án phổ biến; Cung cấp đòn bẩy linh hoạt và chế độ vị thế đầy đủ / vị trí biệt lập.
• Token nền tảng: GT (GateToken). Người dùng có thể tận hưởng giảm phí giao dịch, bỏ phiếu cho đang niêm yết, và lợi ích tài chính bằng cách nắm giữ GT. \

Nguồn:Cột Hợp đồng Gate.io

4.2 Binance Futures (Binance Futures) \

• Giới thiệu nền tảng: Binance hiện đang là một trong những sàn giao dịch mã hóa lớn nhất về khối lượng giao dịch, cung cấp một loạt sản phẩm phái sinh đa dạng.
• Tính năng Hợp đồng: Hệ thống sản phẩm bao gồm các hợp đồng dựa trên USDT, các hợp đồng dựa trên đồng tiền và tùy chọn; đòn bẩy tối đa có thể lên đến 125 lần và tỷ lệ tài trợ được cập nhật thường xuyên.
• Token nền tảng: BNB, được sử dụng để giảm giá phí giao dịch, đăng ký Launchpad, ứng dụng hệ sinh thái on-chain, v.v.

Hợp đồng tương lai OKX 4.3 \

• Giới thiệu nền tảng: OKX (trước đây là OKEx) tập trung vào giao dịch chốt, phái sinh, trình tổng hợp DeFi và các dịch vụ khác.
• Tính năng hợp đồng: Phạm vi sản phẩm bao gồm hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng giao hàng, chế độ đòn bẩy linh hoạt và liên tục nâng cấp hệ thống quản lý rủi ro.
• Token nền tảng: OKB, giúp người dùng tận hưởng các lợi ích như giảm phí, đầu tư hệ sinh thái, v.v.

5. Mục đích và các tình huống điển hình của giao dịch hợp đồng

5.1 Rủi ro đầu cơ

Một trong những ứng dụng phổ biến nhất của giao dịch hợp đồng là quản lý rủi ro.

• Ví dụ: Alice là một nhà đầu tư dài hạn, cô ấy nắm giữ 100 bitcoins (BTC) trong tay. Bởi vì giá của bitcoin dao động mạnh, cô ấy lo lắng rằng các chính sách kinh tế học gần đây (như quyết định lãi suất) hoặc tâm lý thị trường sẽ làm giá của đồng tiền giảm.
• Chiến lược đối phó rủi ro: Alice không muốn bán Bitcoin ngay lập tức, cô ấy có thể mở vị thế bán ngắn trên thị trường hợp đồng (bán ngắn Bitcoin). Khi giá Bitcoin giảm, mặc dù tài sản ngay lập tức của cô ấy giảm, vị thế bán ngắn hợp đồng sẽ mang lại lợi nhuận, một phần hoặc hoàn toàn làm giảm thiểu thiệt hại từ tài sản ngay lập tức.
• Theo cách này, người nắm giữ có thể giữ vị thế dài hạn của họ trong khi giảm sự không chắc chắn do biến động thị trường ngắn hạn.

5.2 Giao dịch ký quỹ

Giao dịch hợp đồng cho phép nhà đầu tư tăng cường vị thế của mình với số vốn bằng nhau, từ đó tăng cường tiềm năng lợi nhuận hoặc tổn thất.

• Ví dụ: Bob có số dư 1.000 USDT trong tay. Anh ấy dự đoán rằng Ethereum (ETH) sẽ trải qua tin tức tích cực đáng kể, và giá dự kiến sẽ tăng từ 1.500 USDT lên 2.000 USDT.
• Chiến lược đòn bẩy: Bob sử dụng đòn bẩy 5x để mở vị thế dài trên nền tảng hợp đồng, tương đương với việc kiểm soát một vị thế ETH với tỷ lệ 5.000 USDT với biên độ 1.000 USDT. Nếu ETH thực sự tăng lên 2.000 USDT, tăng khoảng 33%, anh ấy sẽ thu được lợi nhuận được tăng gấp 5 lần.
• Cảnh báo rủi ro: Nếu thị trường di chuyển theo hướng ngược lại và giảm đến một mức nhất định (ví dụ: giảm xuống dưới 1.250 USDT), margin của Bob có thể không đủ để hỗ trợ rủi ro, đối mặt với nguy cơ bị thanh lý buộc.

Các cặp giao dịch đòn bẩy hấp dẫn đối với nhà đầu tư có vốn hạn chế nhưng lại có lòng tham rủi ro cao, tuy nhiên, việc thiết lập cẩn thận các lệnh dừng lỗ và lấy lời và kiểm soát vị thế là rất quan trọng.

5.3 Đầu cơ và Arbitrage

Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp chủ yếu sử dụng sự biến động giá hoặc chênh lệch trên thị trường hợp đồng để thu lợi nhuận.

• Arbitrage trên nhiều nền tảng (Arbitrage trên nhiều sàn giao dịch): Nếu giá của các hợp đồng tương lai của cùng một loại tiền tệ khác nhau giữa hai sàn giao dịch, người giao dịch có thể bán khống ở giá cao hơn và mua dài ở giá thấp hơn, đồng thời thực hiện thao tác ngược lại để khóa lợi nhuận chênh lệch giá.
• Cash-and-Carry Arbitrage: Khi có sự khác biệt giá đáng kể giữa giá tương lai và giá hiện tại của một hợp đồng nhất định, các nhà đầu tư có thể mua tài sản cơ bản trên thị trường hiện tại và bán khống hợp đồng tương lai của tài sản trên thị trường tương lai, và đóng vị thế để có lợi nhuận khi hợp đồng hết hạn hoặc sự khác biệt giá hội tụ.
• Arbitrage trải lịch: Một số nhà giao dịch sẽ mở vị thế trong các hợp đồng có các ngày đáo hạn khác nhau cùng một lúc để thu được lợi nhuận từ sự khác biệt giá giữa các ngày đáo hạn.

Ví dụ: Charlie nhận thấy giá hợp đồng vĩnh viễn BTC trên Platform A cao hơn 100 USDT so với Platform B, vì vậy anh ta rút ngắn hợp đồng vĩnh viễn BTC trên Platform A và mua hợp đồng BTC trên Platform B, đạt được việc giao dịch chênh lệch giá không rủi ro hoặc rủi ro thấp. Nếu chênh lệch giá quay trở lại, Charlie sẽ đóng vị thế để thu lợi nhuận.

5.4 Đào Liquidity

Một số giao protocal trao đổi phi tập trung (DEX) đã ra mắt một 'phiên bản hợp đồng' của khai thác thanh khoản, thu hút người dùng cung cấp thanh khoản và một phần giải quyết vấn đề sâu lớn giao dịch không đủ.

• Ví dụ, trong các dự án DeFi, người dùng có thể gửi stablecoin hoặc đồng tiền chính vào các hồ bơi hợp đồng thông minh để cung cấp quỹ đối tác cần thiết cho các nhà giao dịch khác mở hoặc đóng hợp đồng.
• Nền tảng sẽ phân bổ một phần các khoản phí giao dịch hợp đồng, token nền tảng hoặc các lợi ích khác theo tỷ lệ của các nhà cung cấp thanh khoản.

Chế độ này một mức độ nào đó cải thiện độ sâu và tính thanh khoản của giao dịch hợp đồng DEX, đồng thời cung cấp cho người dùng cơ hội lợi nhuận bổ sung. Tuy nhiên, do đòn bẩy và đặc tính biến động cao của giao dịch hợp đồng, nhà cung cấp thanh khoản cũng cần chịu các rủi ro tương ứng.

6. Rủi ro và Thách thức

6.1 Biến động thị trường và rủi ro thanh lý

Thị trường tiền điện tử có độ biến động cực kỳ cao, và những biến động giá cả mạnh trong ngắn hạn thường dẫn đến những lợi nhuận và lỗ lớn nhanh chóng trong các vị thế đòn bẩy.

• Ví dụ: Trong một thị trường bò hoặc dưới tác động của tin tức tích cực đột ngột, Bitcoin có thể tăng từ 10% đến 20% trong vòng 24 giờ, trong khi đối mặt với bán tháo hoảng loạn, nó cũng có thể giảm từ 10% đến 30% trong vài giờ.
• Nếu một nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy 10x, chỉ cần một chuyển động tiêu cực 10% có thể dẫn đến không đủ ký quỹ, kích hoạt cơ chế thanh lý và buộc đóng một vị trí.
• Quản lý rủi ro: Nhà đầu tư cần đặt điểm chốt lời và điểm cắt lỗ trước khi mở một vị thế, chú ý đến tình trạng margin một cách kịp thời và cố gắng tránh vị thế lớn hoặc hoạt động đòn bẩy cao trong những biến động thị trường cực đoan.

Nguồn:Trang web chính thức của CoinGlass

6.2 Bảo mật và Tuân thủ Sàn giao dịch

Mức độ bảo mật và tuân thủ của nền tảng trực tiếp ảnh hưởng đến an toàn của quỹ người dùng và môi trường giao dịch bền vững.

• Ví dụ, một số nền tảng nhỏ đã bị hack, dẫn đến việc mất trộm tài sản trong ví nóng, hoặc đã có trường hợp tài sản của người dùng bị lạm dụng do sự hỗn loạn trong quản lý nội bộ.
• Nếu các chính sách quản lý tài chính tại lãnh thổ của sàn giao dịch trở nên nghiêm ngặt hơn, sàn có thể bị buộc phải hủy niêm yết các sản phẩm phái sinh hoặc hoàn toàn rời khỏi thị trường, khiến nhà đầu tư đối diện với tình trạng di dời quỹ hoặc không thể rút tiền.
• Biện pháp: Chọn một sàn giao dịch tuân thủ quy định với đủ tiêu chí và uy tín tốt, thường xuyên chú ý đến các thông báo của nền tảng và đa dạng hóa lưu trữ tài sản một cách hợp lý.

6.3 Sự điều chỉnh và Khả năng thanh khoản không đủ

Các loại hợp đồng ít phổ biến hoặc mới ra mắt thường dễ thiếu thanh khoản và có nguy cơ bị thao túng giá.

• Ví dụ: Token của một dự án DeFi mới vừa được niêm yết trên thị trường hợp đồng, nhưng độ sâu giao dịch chưa đủ. Khi một lượng vốn lớn tập trung để mua hoặc bán, giá có thể trải qua biến động đáng kể trong thời gian ngắn, và nhà đầu tư bình thường có thể gặp phải thanh lý hoặc mua với giá cao mà không có bất kỳ sự chuẩn bị nào.
• 'Thị trường gắn kim' phổ biến hơn trong các hợp đồng thanh khoản thấp, nơi giá cả bị đẩy lên hoặc xuống ngay lập tức bởi các lệnh lớn và sau đó nhanh chóng trở lại mức bình thường, dẫn đến việc giải ngân các vị trí vô tội.
• Phòng ngừa rủi ro: Đề nghị các nhà đầu tư chú ý đến khối lượng giao dịch thực tế và độ sâu thị trường khi tham gia vào các hợp đồng như vậy để tránh tăng đòn bẩy mù quáng.

6.4 Tỷ lệ góp vốn và Sự cố Oracle

Hợp đồng vĩnh viễn dựa vào tỷ lệ tài trợ để duy trì mối liên kết chặt chẽ giữa giá cả và thị trường chỗ, trong khi các bộ truyền động tự động chịu trách nhiệm cung cấp dữ liệu về giá tài sản cơ bản.

• Ví dụ: Nếu phần lớn thị trường đang đi lên, dẫn đến tỷ lệ lệnh mua dài tăng cao, tỷ lệ thanh toán sẽ tiếp tục tăng. Lệnh mua dài cần phải trả phí cho lệnh bán ngắn thường xuyên, làm tăng chi phí của việc mua dài.
• Nếu trình cung cấp dữ liệu thất bại trong việc cập nhật giá trong thời gian hợp lý do sự trễ mạng hoặc sự cố của nút, có thể xảy ra tình trạng giá tạm thời 'kẹt' hoặc sai lệch đáng kể so với giá thị trường thực tế, dẫn đến biến động giá bất thường và thanh lý hợp đồng không chính xác.
• Biện pháp: Chọn một nền tảng hợp đồng vĩnh viễn an toàn và chín chắn, và luôn chú ý đến sự thay đổi về tỷ lệ tài trợ và các thông báo từ nền tảng. Khi phát hiện các trận oracles bất thường, cần giảm hoặc đóng vị thế kịp thời để giảm thiểu thiệt hại tiềm năng.

Nguồn:Trang web chính thức của Chainlink

7. Cơ chế và mô hình kinh tế của Token Nền tảng Hợp đồng

Nhiều nền tảng giao dịch mã hóa sẽ phát hành token chức năng hoặc token quản trị riêng để khuyến khích người dùng và hình thành hệ sinh thái nền tảng. Lấy GT của Gate.io làm ví dụ, thông thường có những đặc điểm sau:

• Giảm phí giao dịch: Giữ hoặc sử dụng token nền tảng để thanh toán phí giao dịch sẽ được hưởng mức giảm giá khác nhau.
• Quyền của nền tảng: bao gồm quyền bỏ phiếu cho quyền niêm yết, sàn giao dịch cấp VIP, quản trị cộng đồng, v.v., để cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội tham gia hơn.
• Cơ chế phân phối doanh thu: Một số nền tảng sẽ mua lại và tiêu hủy token, hoặc phân phối một phần thu nhập cho chủ sở hữu token, từ đó nâng cao giá trị của token.
• Hoạt động liên quan đến hợp đồng: trên một số nền tảng, người nắm giữ token có thể được ưu tiên truy cập thị trường hợp đồng mới để kiểm tra hoặc tận hưởng giảm giá thêm cho giao dịch hợp đồng, airdrop hoạt động, v.v. trong giao dịch hợp đồng.

8. Xu hướng Phát triển Ngành và Triển vọng Tương lai \

8.1 Sản phẩm hợp đồng đa dạng

Ngoài các hợp đồng vĩnh viễn truyền thống và tương lai, các sản phẩm tương lai như tùy chọn và sản phẩm có cấu trúc ngày càng phong phú hơn trong lĩnh vực mã hóa. Trong tương lai, có thể sẽ có nhiều hợp đồng 'khái niệm mới' liên quan đến chỉ số, NFT, thế giới ảo, và nhiều hơn nữa.

8.2 Giao thức Hợp đồng Phi tập trung

Ngoài các sàn trung gian tập trung, các giao thức phái sinh phi tập trung (như dYdX, GMX, v.v.) cũng nhận được rất nhiều sự chú ý. Các giao thức này dựa trên hợp đồng thông minh và mô hình AMM (Automated Market Maker) để cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng phi tập trung, không giữ tài sản cho người dùng, trong khi đối mặt với những thách thức như thanh khoản và hiệu suất mạng.

Nguồn:Trang web chính thức GMX

8.3 Tuân thủ và Sự tham gia của tổ chức

Khi các tổ chức tài chính truyền thống lớn dần chú ý đến thị trường mã hóa, các sản phẩm tài chính tương lai mã hóa dự kiến sẽ tích hợp với tài chính truyền thống. Việc công nhận các sản phẩm tuân thủ quy định bởi các cơ quan quản lý như SEC và CFTC sẽ tiếp tục tăng, dự kiến sẽ mang đến áp lực tuân thủ và sự tái cơ cấu trong ngành.

8.4 Các công cụ quản lý rủi ro chuyên nghiệp hơn

Để đáp ứng đặc tính của tính biến động cao và đòn bẩy cao, trong tương lai có thể sẽ giới thiệu các hệ thống kiểm soát rủi ro tinh vi hơn, quỹ bảo hiểm và cơ chế đòn bẩy linh hoạt để nâng cao an ninh của giao dịch hợp đồng cho các nhà đầu tư bán lẻ và cơ sở.

9. Tóm tắt

Việc niêm yết hợp đồng không chỉ là một phần quan trọng của tài chính truyền thống, mà còn đóng vai trò không thể thiếu trong thế giới của các sản phẩm phái sinh mã hóa. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư, tổ chức và nhà đầu cơ các chiến lược quản lý rủi ro và lợi nhuận đa dạng, đồng thời mang đến những rủi ro hoạt động với đòn bẩy cao hơn và thách thức tuân thủ quy định.

• Từ hợp đồng tương lai truyền thống đến hợp đồng vĩnh viễn được mã hóa: sự khác biệt đáng kể trong quy định, quy tắc và cơ chế, nhưng các chức năng cốt lõi vẫn giống nhau - cơ hội chống đỡ, đòn bẩy và suy đoán.
• Các nền tảng đại diện và kinh tế token: Gate.io, Binance, OKX và các sàn giao dịch hàng đầu khác cung cấp tính thanh khoản và các sản phẩm đa dạng cho thị trường tài chính tương lai, với các token của họ đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng hệ sinh thái.
• Triển vọng tương lai: Tiềm năng sáng tạo của thị trường hợp đồng vẫn còn rất lớn, và nhiều giao thức phi tập trung mới và các công cụ tương lai mới sẽ xuất hiện, trong khi quá trình tuân thủ sẽ ảnh hưởng sâu rộng đến cảnh quan ngành công nghiệp.

Để trải nghiệm hoặc hiểu sâu hơn về việc niêm yết và giao dịch hợp đồng, nên đi đếnTrang Giao dịch tương lai Gate.ioXem các thông báo chính thức, quy tắc giao dịch và nhắc nhở rủi ro bảo mật, đồng thời tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và quản lý rủi ro trước khi tham gia.

Tuyên bố:

• Đầu tư có rủi ro, và việc tham gia thị trường nên thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư hoặc tài chính được cung cấp bởi Gate.io hoặc bất kỳ loại lời khuyên nào khác.
• Không nhắc đến Gate.io, sao chép, phổ biến hoặc đạo văn bài viết này sẽ vi phạm “Luật Bản quyền”, và Gate.io có quyền theo đuổi trách nhiệm pháp lý của mình.