Що таке THORChain?

THORChain - децентралізований протокол крос-ланцюгового обміну, який дозволяє користувачам безпосередньо обмінювати власні активи між кількома блокчейнами без будь-яких централізованих посередників. Побудований за допомогою Cosmos SDK, THORChain гарантує децентралізацію та безпечність обміну активами. THORChain має на меті усунути монополію централізованих бірж (CEX) та дозволити користувачам вільно здійснювати крос-ланцюгові транзакції власних активів.

THORChain схожий за функцією з децентралізованим автоматичним ринковим мейкером (AMM), аналогічним платформам, таким як Uniswap, але він підтримує крос-ланцюжкові операції, що дозволяє обмінювати активи між різними блокчейнами. Наприклад, користувачі можуть безпосередньо обмінювати Bitcoin (BTC) на Ethereum (ETH) без посередників або обгорнутих активів.

Зображення:https://thorchain.org/

Як працює THORChain

Механізм роботи THORChain базується на кількох ключових технологіях та протоколах, включаючи постійні пули ліквідності (CLPs) та автоматизовані маркет-мейкери (AMM). Коли користувачі хочуть обміняти активи на двох різних блокчейнах, THORChain забезпечує, що операція буде безпечно та ефективно виконана в децентралізованому середовищі завдяки своїм складним алгоритмам та технології крос-ланцюга.

1. Процес обміну активами
   Наприклад, якщо користувач хоче обміняти Bitcoin (BTC) на Ethereum (ETH), йому потрібно зробити це лише через протокол THORChain. THORChain надішле BTC користувача у відповідне сховище THORChain, потім виведе ETH зі сховища Ethereum і надішле його на вказану користувачем адресу Ethereum. Весь процес не вимагає сторонніх посередників, що забезпечує децентралізацію і прозорість угоди.
2. Автоматизований ринковий зроблювач (AMM)
   На відміну від традиційної моделі книги замовлень, AMM дозволяє користувачам обмінювати активи у пулі ліквідності. В THORChain всі торгові пари спаровані зі своїм власним токеном RUNE, що значно зменшує кількість торгових пар і покращує економічну ефективність протоколу.

Зображення:https://thorchain.org/swap

Основні функції THORChain

Децентралізований торгівельний
THORChain є повністю децентралізованим, без єдиної контролюючої структури. Усі транзакції обробляються та підтверджуються валідуючими вузлами в мережі, забезпечуючи справедливість та прозорість транзакцій.

Постійний пул ліквідності
THORChain використовує постійні пули ліквідності (CLPs), що дозволяє користувачам надавати односторонню ліквідність та протистояти атакам ціни за допомогою 'комісії за зміну'. Цей механізм значно покращує ефективність та безпеку транзакцій.

Обмін місцевих активів
На відміну від більшості протоколів крос-ланцюга, які вимагають ув'язнених активів, THORChain дозволяє користувачам безпосередньо обмінювати між собою рідні активи. Наприклад, користувачі можуть безпосередньо обмінювати BTC на ETH, не потрібно використовувати ув'язнені токени BTC чи ETH.

Токен RUNE: Ядро екосистеми THORChain

RUNE - це власний токен THORChain, який відіграє кілька важливих ролей в усьому екосистемі. По-перше, RUNE - це актив для врегулювання всіх пулів ліквідності, що означає, що всі пули ліквідності одночасно міститимуть RUNE та інші активи. Крім того, RUNE також використовується як застава для мережі, працюючи з вузлами операторів, які повинні вкладати RUNE, щоб забезпечити безпеку та стабільність мережі.

RUNE все ще відіграє роль у управлінні THORChain, дозволяючи користувачам, які утримують RUNE, брати участь у прийнятті протокольних рішень, таких як визначення активів, які можуть бути включені в ліквідні пули.

Безпека та ризики THORChain

1. Механізм безпеки мережі
   THORChain використовує різноманітні механізми безпеки, щоб забезпечити децентралізацію мережі та запобігти атакам. Зокрема, валідаторні вузли THORChain використовують механізми високої ліквідності та регулярної ротації вузлів для запобігання централізації та маніпулювання вузлами в мережі.
2. Ризик надання ліквідності користувачем
   Незважаючи на те, що надання ліквідності може приносити дохід від комісії, існує також ризик "тимчасових втрат". Якщо ринкова ціна значно коливається, користувачі можуть зазнати збитків. Механізм комісії за знос THORChain частково пом'якшує цей ризик, але надавачі ліквідності все одно повинні бути обережними.

Перспективи майбутнього

Зі зростанням попиту на децентралізовану фінансову сферу (DeFi), перевага THORChain у взаємодії з активами між ланцюгами робить його важливою децентралізованою торговою платформою. Шляхом подальшого розширення підтримуваних блокчейнів, THORChain має потенціал стати однією з основних інфраструктур екосистеми децентралізованої фінансової сфери.

Загалом, децентралізований механізм обміну THORChain та кілька ролей токена RUNE роблять його унікальним у галузі блокчейну. З розвитком технологій та постійним зростанням спільноти очікується, що THORChain продовжить очолювати тенденцію децентралізованих бірж у майбутньому.