Điểm nổi bật ①. Khóa học Nâng cao về Giao dịch Futures của Gate Learn sẽ trang bị cho người dùng các kỹ năng để phát triển một hệ thống giao dịch chuyên nghiệp, tập trung vào các chiến lược đầu tư, công cụ giao dịch và lập kế hoạch hệ thống toàn diện; ②. Trong số này, chúng tôi sẽ giới thiệu các chiến lược quản lý vị thế thực tế. Từ các khái niệm cơ bản đến các chiến thuật cụ thể, chúng tôi mong muốn giúp bạn phát triển sự hiểu biết toàn diện về quản lý vị thế.
1. Quản lý Vị thế là gì? Quản lý vị thế, thường được gọi là "quản lý quỹ" trong giao dịch tiền điện tử, bao gồm việc quản lý các vị thế bạn nắm giữ. Số lượng vị thế tối đa mà tài khoản của bạn có thể hỗ trợ được coi là một vị thế đầy đủ, trong khi tỷ lệ giữa các vị thế thực tế được nắm giữ và vị thế đầy đủ được gọi là tỷ lệ vị thế.
2. Tầm quan trọng và sự cần thiết của Quản lý Vị thế Trong giao dịch Futures, một câu hỏi thường gặp là: "Làm thế nào tôi có thể đạt được lợi nhuận đáng kể mà không cần mở vị thế lớn?". Tuy nhiên, rủi ro và lợi nhuận luôn song hành. Việc mở rộng tiềm năng lợi nhuận cũng làm tăng mức độ rủi ro. Điều này đặc biệt quan trọng đối với người mới bắt đầu, vì việc đầu tư không hạn chế mà không có tỷ lệ thành công được đảm bảo có thể nhanh chóng dẫn đến thanh lý (một cạm bẫy phổ biến khác dẫn đến thanh lý là không đặt lệnh cắt lỗ).
Quản lý vị thế là một biện pháp phòng ngừa rủi ro, không phải là một chiến lược theo đuổi lợi nhuận. Nhiều nhà giao dịch thành công nhấn mạnh rằng chỉ nên mở vị thế lớn trong những điều kiện rất chắc chắn (chẳng hạn như phá vỡ các ngưỡng quan trọng), và ngay cả khi đó, chỉ nên mở vị thế với lệnh cắt lỗ được đặt trước. Việc tồn tại trên thị trường là nền tảng để kiếm lợi nhuận.
Do đó, quản lý vị thế là điều cần thiết trong giao dịch Futures. Trước khi bạn có thể diễn giải chính xác các tín hiệu thị trường và thiết lập một hệ thống giao dịch toàn diện, việc thử nghiệm với các vị thế nhỏ hơn luôn là một lựa chọn an toàn. Mặc dù cách tiếp cận này có thể không mang lại lợi nhuận đáng kể ngay lập tức, nhưng việc kết hợp nó với quản lý lệnh cắt lỗ ít nhất có thể giúp ngăn ngừa những khoản lỗ lớn.
3. Cách Quản lý Vị thế hiệu quả? Trước tiên, điều quan trọng cần hiểu là quản lý vị thế sẽ không giải quyết được vấn đề tỷ lệ thắng thấp. Nó chỉ làm chậm tỷ lệ thua lỗ, cho phép các nhà giao dịch có đủ thời gian và cơ hội để nắm bắt những biến động thuận lợi của thị trường. Do đó, việc quản lý vị thế không nên được thảo luận một cách riêng lẻ mà cần kết hợp với khung thời gian, khả năng chịu đựng tâm lý và chiến lược vào/ra của mỗi nhà giao dịch.
Ví dụ, các nhà giao dịch theo xu hướng thường có tỷ lệ thắng thấp hơn nhưng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cao hơn. Điều này có nghĩa là họ cần kiểm soát chặt chẽ khối lượng vị thế của mình để giảm chi phí cho các giao dịch thử nghiệm. Khi một giao dịch thử nghiệm có lãi, họ nên liên tục gia tăng khối lượng vị thế để cải thiện tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận và bù đắp cho tỷ lệ thắng thấp.
Mặt khác, các nhà giao dịch ngắn hạn dựa vào tỷ lệ thắng cao kết hợp với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thấp để đạt được lợi nhuận. Họ cần tối đa hóa việc sử dụng vốn để đảm bảo lợi nhuận cao nhất có thể. Tuy nhiên, các nhà giao dịch ngắn hạn cũng tuân thủ các quy tắc cắt lỗ rất nghiêm ngặt, giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến các vị thế lớn hơn.
Nguyên tắc Quản lý Vị thế: ①. Không bao giờ Đầu tư Toàn bộ Tiền của Bạn vào Thị trường: Đặc biệt đối với người mới bắt đầu hoặc những người thường xuyên gặp phải tình trạng “lãi ít, lỗ nhiều”, việc dồn toàn bộ tiền vào thị trường có thể khuếch đại thua lỗ và ảnh hưởng tiêu cực đến tư duy của bạn. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể mở rộng vị thế nếu lệnh cắt lỗ của họ chặt chẽ và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hợp lý.
②. Có Chiến lược Điều chỉnh vị thế khoa học: Giao dịch là một trò chơi xác suất xét theo góc độ toán học, nhưng nó không phải là bất biến. Thị trường luôn thay đổi có thể yêu cầu bạn tăng hoặc giảm vị thế sau khi vào lệnh ban đầu. Quản lý vị thế, bao gồm cả việc điều chỉnh vị thế, là cần thiết vì tỷ lệ thắng và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thay đổi theo điều kiện thị trường.
Quản lý vị thế nên phù hợp với chiến lược vào/ra lệnh và khả năng chịu đựng tâm lý của bạn. Dưới đây là một số yếu tố cần xem xét khi thiết lập chiến lược quản lý vị thế: ①. Khẩu vị Rủi ro: Xác định xem bạn là người chủ động hay thận trọng. Quyết định mức lỗ bạn có thể chịu được cho mỗi giao dịch và điều chỉnh mức này với các điểm cắt lỗ trong hệ thống giao dịch của bạn.
②. Tỷ lệ thắng: Việc quản lý vị thế của bạn phải tính đến tỷ lệ thắng trong giao dịch. Điều này đảm bảo vốn của bạn có thể chịu được những chuỗi thua lỗ, vốn là một phần bình thường của giao dịch.
③. Tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận: Tỷ lệ thắng và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận có mối quan hệ mật thiết với nhau. Quản lý vị thế hiệu quả, cân bằng giữa tỷ lệ thắng và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, có thể giúp bạn vượt qua những giai đoạn khó khăn nhất trong giao dịch, để bạn không thất bại trước khi đạt đến giai đoạn sinh lời trong hệ thống giao dịch của mình.
Tóm lại, quản lý vị thế không phải là một thành phần riêng biệt hay tĩnh tại; nó là một phần không thể thiếu của toàn bộ hệ thống giao dịch. Các chiến lược vào/thoát lệnh và quản lý vị thế trong hệ thống giao dịch của bạn bổ sung cho nhau và đều cần thiết cho sự thành công.
4. Chiến lược quản lý vị thế phổ biến
①. Quản lý Vị thế Hình chữ nhật
Phương pháp này bao gồm việc xác định trước tỷ lệ tổng vốn sẽ được sử dụng cho lệnh vào ban đầu. Các khoản bổ sung tiếp theo vào vị thế sẽ tuân theo tỷ lệ cố định này, tạo ra hình chữ nhật khi được vẽ theo thời gian. Do đó, phương pháp này được gọi là phương pháp quản lý vị thế hình chữ nhật.
Ưu điểm: Mỗi vị thế bổ sung sẽ làm tăng tổng chi phí nắm giữ, chia sẻ rủi ro. Nếu thị trường được đánh giá đúng, phương pháp này có thể mang lại lợi nhuận đáng kể.
Nhược điểm: Chi phí nắm giữ tăng nhanh, có khả năng dẫn đến tình trạng thụ động. Khi thêm nhiều vị thế, tốc độ pha loãng chi phí sẽ chậm lại, khiến nhà đầu tư dễ bị mắc kẹt trong vị thế thua lỗ.
②. Quản lý Vị thế Kim tự tháp Trong chiến lược này, một phần vốn lớn hơn được sử dụng cho lần vào lệnh ban đầu. Nếu thị trường biến động ngược lại với vị thế, nhà giao dịch sẽ dần dần giảm quy mô vị thế. Ngược lại, nếu thị trường biến động đúng như dự đoán, nhà giao dịch sẽ dần dần tăng thêm vị thế, nhưng mỗi lần tăng sau lại nhỏ hơn lần trước. Điều này dẫn đến một cấu trúc mà đáy lớn hơn và đỉnh nhỏ hơn, giống như hình kim tự tháp, do đó có tên gọi là quản lý vị thế kim tự tháp.
Ưu điểm của phương pháp này là nó kiểm soát các vị thế dựa trên tỷ lệ phần thưởng, cho phép mở rộng các vị thế với tỷ lệ thắng cao hơn. Tuy nhiên, việc tạo ra lợi nhuận trong thị trường biến động mạnh hoặc đi ngang có thể gặp khó khăn.
③. Quản lý Vị thế hình Phễu
Trong chiến lược này, một phần vốn nhỏ hơn được sử dụng cho vị thế ban đầu. Nếu thị trường biến động ngược chiều, các vị thế bổ sung sẽ dần được thêm vào, làm tăng quy mô vị thế và giảm tổng chi phí. Mỗi lần thêm vào sau sẽ lớn hơn lần trước, tạo thành hình phễu với đáy nhỏ hơn và đỉnh lớn hơn, do đó có tên gọi là quản lý vị thế hình phễu.
Ưu điểm của phương pháp này là rủi ro ban đầu tương đối nhỏ, và miễn là vị thế không bị thanh lý, thì phễu càng cao thì lợi nhuận tiềm năng càng lớn. Tuy nhiên, phương pháp này đòi hỏi xu hướng thị trường sau đó phải phù hợp với đánh giá ban đầu, đòi hỏi kỹ năng phân tích và giao dịch ở trình độ cao. Nếu đánh giá sai hướng thị trường hoặc không vượt qua được mức tổng chi phí, điều này có thể dẫn đến tình huống khó thoát lệnh có lãi.
Mỗi phương pháp quản lý vị thế đều có điểm mạnh riêng. Tóm lại, phương pháp hình chữ nhật phù hợp với thị trường biến động, phương pháp kim tự tháp lý tưởng cho giai đoạn đầu của thị trường tăng giá và giao dịch bên phải, trong khi phương pháp phễu phù hợp nhất cho việc bắt đáy và giao dịch bên trái.
5. Tóm tắt
Tầm quan trọng của quản lý vị thế nằm ở khả năng cung cấp một bộ chiến lược và công cụ cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Đây là một phương pháp để giảm thiểu những rủi ro chưa biết. Quản lý vị thế phải được tích hợp với các chiến lược giao dịch để đạt được mục tiêu giảm thiểu thua lỗ và tối đa hóa lợi nhuận. Trên thực tế, việc lựa chọn chiến lược quản lý vị thế nên dựa trên điều kiện thị trường, linh hoạt thích ứng với các xu hướng hiện hành.
Để biết thêm về các hoạt động giao dịch thực tế, hãy truy cập nền tảng Gate Futures. Đăng ký tài khoản Gate ngay bây giờ và bắt đầu hành trình giao dịch Futures của bạn!
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Nội dung liên quan đến phân tích kỹ thuật, đánh giá thị trường, kỹ năng giao dịch và nhận định của nhà giao dịch không nên được coi là cơ sở cho việc đầu tư. Đầu tư tiềm ẩn những rủi ro và bất ổn. Bài viết này không đưa ra bất kỳ đảm bảo hay cam kết nào về lợi nhuận cho bất kỳ hình thức đầu tư nào.
