Монетарна політика

TD Cowen зазначає, що з дозволом однієї криптової компанії отримати доступ до основної платіжної системи Федеральної резервної системи, очікується, що цього року більше криптових компаній отримають цей дозвіл. Ця компанія була встановлена як рахунок «обмеженого використання», незважаючи на опір і судові позови з боку банківської сфери, процес затвердження Федеральної резервної системи продовжиться.

Gate News повідомляє, 6 березня, сьогодні дані CME "Спостереження за Федеральною резервною системою" показують: ймовірність зниження ставки ФРС на 25 базисних пунктів до 3 березня становить 2,7%, ймовірність залишити ставку без змін — 97,3%. Ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів до 4 квітня становить 12,5%, ймовірність залишити ставку без змін — 87,3%, ймовірність зниження на 50 базисних пунктів — 0,3%. До червня ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів становить 30,7%.

Напружена ситуація на Близькому Сході спричинила посилення долара США, що тисне на біткоїн та активи високого ризику. Аналіз показує, що зростання долара та високий рівень інфляції можуть обмежити потік коштів у криптовалютний ринок, хоча короткочасне відновлення біткоїна відбулося, він все ще стикається з продажами з боку інституцій та слабкістю ринку. Інвесторам слід стежити за рухом долара та динамікою ринку для оцінки потенційних ризиків.

Федеральна резервна система нещодавно опублікувала рекомендації, у яких токенізовані цінні папери прирівнюються до традиційних цінних паперів, що усуває регуляторні перешкоди та підтримує фінансові установи у дослідженні управління активами на базі блокчейн. Ця політика надає чіткий напрямок для токенізованих фінансів і може сприяти перенесенню значної кількості активів у блокчейн, забезпечуючи ефективне розрахункове обслуговування та підвищення ліквідності.

Канадський центральний банк опублікував результати тестування «Проекту Самара», успішно випустивши та керуючи токенізованими державними облігаціями на суму 100 мільйонів канадських доларів за допомогою технології блокчейн. Цей проект застосовував технологію розподіленого реєстру у випуску, торгівлі та розрахунках облігацій, підвищуючи прозорість та ефективність. Регуляторні органи ставляться до цього з обережністю, вважаючи, що ще потрібно вирішити питання інфраструктури та регулювання. Цей пілотний проект демонструє потенціал блокчейну у фінансовій сфері.

6 березня, генеральний директор Ripple Брэд Гарлінгхаус підтримав жорстку позицію Трампа щодо «Законопроекту Clarity», закликавши Конгрес США просувати цей законопроект для визначення регуляторної рамки цифрових активів. Наразі через суперечки щодо моделі доходу стабільних монет цей законопроект застряг у Сенаті, що впливає на ринковий настрій.

CME знизила маржу на дорогоцінні металеві ф'ючерси, з'являються сигнали щодо ринкової ліквідності. Конфлікт у Близькому Сході підвищує ціни на енергоносії, що призводить до повторної оцінки ризиків інфляції. Зміни у ціновому формуванні ринку ставок, зменшення очікувань зниження ставок, фокус інвестиційних коштів зосереджений на даних з американської статистики по non-farm, що впливає на економіку та напрямки ліквідності, а також на ринок криптовалют, короткострокова волатильність зростає.

Федеральна резервна система США у співпраці з FDIC та OCC опублікувала рекомендації, які чітко вказують, що токенізовані цінні папери повинні дотримуватися тих самих правил капіталу, що й традиційні цінні папери, підкреслюючи нейтральність щодо технічної форми для сприяння розвитку блокчейн-активів, зменшення регуляторних сумнівів та підвищення гнучкості бізнесу фінансових установ.

2026-03-06 01:30 до 01:45 (UTC), ETH за 15 хвилин приніс прибутковість +0.99%, ціновий діапазон від 2065.42 до 2088.57 USDT, амплітуда коливань досягла 1.12%. Ці коливання значно перевищують середньоденний рівень, підвищуючи короткострокову увагу ринку, знижуючи ліквідність, частково через великі обсяги транзакцій, що сприяють зростанню обсягу торгів. Основною причиною цієї аномалії є концентрований потік коштів від великих гравців у децентралізовані біржі та великі перекази, що зафіксовані на блокчейні, з кількома великими потоками ETH у DeFi-протоколи та торгові платформи, що ефективно сприяє...

Федеральна резервна система США опублікувала керівництво, яке визначає, що при розрахунку регулятивного капіталу токенізовані цінні папери повинні розглядатися рівноправно з традиційними цінними паперами, підкреслюючи принцип технічної нейтральності. Не потрібно спеціальне законодавство, банки можуть діяти відповідно до існуючих рамок. Цей крок забезпечує стабільну політичну основу для токенізованого бізнесу, сприяє зростанню ринку та знижує витрати на відповідність вимогам.

Щотижневий чистий потік у стабільні монети зафіксував значне відновлення минулого тижня, оскільки активність onchain зросла, незважаючи на тривалі суперечки між американськими законодавцями та банківськими групами щодо того, чи слід дозволяти третім сторонам виплачувати відсотки за стабільні монети. Це є інформація

Через конфлікт на Близькому Сході та побоювання щодо інфляції доходність американських облігацій продовжує зростати. Кількість нових заявок на отримання допомоги по безробіттю залишилася на рівні 21,3 тисячі, а індекс цін імпорту за січень зріс менше за очікуваний. Ринок очікує зниження кількості зайнятих у неосяжній економіці, водночас ф'ючерсний ринок прогнозує лише один зниження ставки Федеральною резервною системою до 2026 року. Доходність 10-річних американських облігацій зросла до 4,134%.

Американський гігант стабільних монет Circle нещодавно через різке зростання цін на нафту та очікування зниження ставок різко підскочив на майже 8%, оновивши чотиримісячний максимум. SМBC Securities підвищила цільову ціну до 100 доларів США, хоча й залишила рейтинг «нейтральним», але стала більш оптимістичною щодо перспектив прибутковості. Аналізи вважають, що якщо Федеральна резервна система продовжить високі ставки, доходи Circle зростуть відповідно, але конкуренція на ринку та регуляторний тиск залишаються викликами, яких потрібно остерігатися.

Трамп нещодавно висловив підтримку цифровим активам, сприявши обговоренню регулювання, настрій на ринку покращився, ціна Біткоїна зросла приблизно на 7%, кілька криптовалютних компаній зросли одночасно. Аналітики вважають, що зміни в регуляторному середовищі та потоки коштів у ETF є факторами зростання, але майбутнє законодавство, що зазнає застою, або корекція цін можуть вплинути на тенденцію криптовалютних акцій.

Загострення конфлікту між регулюванням криптовалют у США та традиційними банками: Ерик Трамп критикує великі банки за перешкоджання доходам стабільних монет, вважаючи це захистом «монополії на низькі відсоткові ставки». Одночасно Трамп звинувачує лобістські групи у перешкоджанні просуванню законопроектів щодо криптовалют. Законопроекти Конгресу щодо стабільних монет рухаються повільно, стикаючись із суперечностями з різних сторін, і якщо не буде досягнуто згоди, це може призвести до тривалої невизначеності у регулюванні криптоіндустрії.

Ерік Трамп звинуватив великі банки у тому, що вони через лобістські групи перешкоджають стабільним монетам і криптовалютним платформам пропонувати високі щорічні доходи, називаючи це систематичним експлуатацією. Стабільні монети, такі як Coinbase USDC і MakerDAO DAI, пропонують вищі відсоткові ставки, ніж традиційні банки. Спірний законопроект «CLARITY» може обмежити виплату відсотків за стабільними монетами, а прихильники криптовалют вважають, що це захищає інтереси традиційних банків.

Криптовалютна біржа Kraken стала першою компанією, яка має головний рахунок у Федеральній резервній системі США, що дозволяє безпосередньо розраховуватися за доларові операції, але це викликало різкий опір банківської галузі, яка побоюється загрози фінансовій стабільності. Стейблкоїни можуть спричинити витік депозитів на суму 6.6 трильйонів доларів, що вплине на вартість кредитів. Трамп підтримує крипто-ініціативу, звинувачуючи банки у перешкоджанні законодавству, що свідчить про його політичну позицію та інтереси.

Президент США Трамп висунув кандидатуру колишнього члена Ради керуючих Федеральної резервної системи Кевіна Верша на посаду голови Федеральної резервної системи, його термін розпочнеться 15 травня і він замінить Джерома Пауелла. Верш підтримує біткоїн, вважаючи його регулятором ринкової дисципліни, але його кандидатура може зіткнутися з опором з боку демократів у Сенаті.

Трамп вже висунув кандидатуру Кевіна Воша на посаду голови Федеральної резервної системи, терміном на чотири роки, а також обіймає посаду члена ради директорів протягом чотирнадцяти років. Як прихильник Біткоїна, позиція Воша викликала інтерес у криптовалютному ринку, але процес його підтвердження стикається з опором Демократичної партії, основною проблемою є збереження незалежності Федеральної резервної системи. Крім того, регулювання криптоактивів у США все ще залишається вакуумом, і терміново потрібен новий член CFTC.

Біткоїн 5 березня прорвав позначку 72 000 доларів США під впливом трьох основних макроекономічних факторів: дипломатичних контактів Ірану та ЦРУ США, підтримки зниження процентних ставок посадовцями Федеральної резервної системи, а також обіцянки США забезпечити безпеку нафтових танкерів, зменшуючи ризики енергопостачання. Сильні економічні дані додатково підтримують ринковий ризиковий настрій.