Вийшовши з залежності від Біткоїна… Кайко Рісерч пропонує рішення для портфеля за допомогою "Індексу KT10"

Криптовалютна аналітична компанія Kaiko Research у своєму останньому звіті зазначила, що з підвищенням зрілості ринку криптовалют і зростанням необхідності диверсифікації портфеля, інвестиційні стратегії, орієнтовані на біткоїн, мають свої обмеження, і індекс KT10 може запропонувати альтернативний варіант.

Хоча довгий час біткоїн (BTC) виконував роль фактичного орієнтира на ринку криптовалют, у останні роки основні активи, такі як Ethereum (ETH), Solana (SOL), Ripple (XRP) демонструють все більш виразну незалежність цінових трендів і зростання ліквідності, що може збільшити ризиковий профіль інвесторів при стратегічному зосередженні на одному активі. У цьому контексті індекс KT10, створений Kaiko Research, відповідає вимогам інституційних інвесторів щодо ліквідності та якості, пропонуючи прозору та систематизовану стратегію, що виходить за межі біткоїна та Ethereum, і стає значущою альтернативою.

Індекс KT10 побудований на платформі Kaiko Indices із застосуванням двоєчно зваженого методу, що поєднує ринкову капіталізацію та ліквідність. Модель спрямована на підвищення реальної інвестиційної привабливості криптоактивів, враховуючи не лише капіталізацію, а й фактори, що відображають фактичну можливість виконання покупок і ризик проскальзування, що робить його більш реалістичним у відображенні ринкової ситуації.

Наприклад, Dogecoin (DOGE) зберігає високий рівень ліквідності та глибини торгів, що відповідає стандартам частини інституційних інвесторів. Це добре ілюструє концепцію балансу між інвестиційною привабливістю та репрезентативністю, яку пропонує дизайн індексу Kaiko Research.

Особливістю індексу KT10 є те, що біткоїн і Ethereum мають відповідно приблизно 29% ваги кожен, виконуючи роль ядра індексу, тоді як Solana і Ripple включені з вагами 14% і 15% відповідно. Така структура відображає швидку ротацію активів на ринку криптовалют і запобігає надмірній залежності від одного активу, забезпечуючи гнучкість стратегії. Особливо це актуально влітку-осені 2025 року, коли SOL і XRP демонструють домінуючий тренд зростання, а BTC перебуває у боковому або низхідному тренді, і ці активи визначають результати індексу.

У сфері управління результативністю також спостерігаються позитивні зміни. До кінця 2025 року індекс KT10 зафіксував понад 1100% довгострокової доходності, перевищуючи глобальний основний фондовий індекс S&P 500. Хоча у період високої волатильності 2025 року він короткочасно показував негативний прибуток, Kaiko Research підкреслює, що структурні переваги індексу важливіші за короткострокову динаміку.

Особливо варто відзначити відновлення коефіцієнта Шарпа, що свідчить про те, що індекс KT10 не лише демонструє позитивну абсолютну дохідність, а й покращує показники з урахуванням волатильності. З початку 2026 року скользкий коефіцієнт Шарпа став позитивним, що натякає на відновлення інвестиційної привабливості цього індексу в умовах невизначеності, завдяки його структурній стабільності.

На тлі зростаючого числа інвесторів, які прагнуть уникнути ризиків, пов’язаних із фокусом на біткоїн, але водночас бажають ефективно брати участь у потенціалі зростання криптовалют, KT10 відіграє роль у встановленні стандартів диверсифікаційних стратегій. Це дає цінний інсайт тим інвесторам, які прагнуть відійти від старих моделей, орієнтованих на біткоїн, і шукають способи оптимізувати ризикове розподілення та реагувати на ротацію секторів.

Kaiko щоквартально оновлює індекс і встановлює обмеження на вагу окремих активів у розмірі 30%, щоб запобігти надмірній концентрації ризиків. Такий дизайн сприяє забезпеченню можливості відтворюваності та ефективності операцій для інституційних інвесторів, а також підтримує реальну здійсненність купівлі-продажу на ринку.

Загалом, KT10 пропонує переконливий підхід для тих інвесторів, які усвідомлюють необхідність диверсифікації портфеля криптовалют замість зосередження на одному активі. У часи, коли ринок криптовалют рухається у напрямку більшої зрілості та тонкості, KT10 стає інструментом для максимізації можливостей при контролі ризиків.