Дослідження

Протягом останнього тижня тренд BTC змінився з фази консолідації на структуру з перевагою ведмежих настроїв. ETH продемонстрував слабшу динаміку, ніж BTC, утворивши модель прискореного зниження з подальшою бічною консолідацією на нижчих рівнях. Це свідчить про обережну стратегію інвесторів, які шукають локальне дно, але не готові активно слідувати за зростанням. STABLE зріс приблизно на 32,56% за останні сім днів і став лідером серед активів.

У цьому звіті аналізується розвиток prediction markets — від криптонативних витоків до виходу на масовий ринок. Як приклад розглядається compliant платформа Kalshi та її модель брокерського розповсюдження. Звіт акцентує, що регуляторна ліцензія та доступ до каналів розповсюдження стають основними чинниками масштабування: після інтеграції event options у системи брокерських рахунків торговельні бар'єри значно знижуються, і зростання платформи безпосередньо залежить від ефективності каналів.

Gate Research: 2 лютого 2024 року крипторинки знизилися на тлі масштабного розпродажу акцій, золота та срібла, оскільки апетит до ризику продовжував зменшуватися. BTC продемонстрував патерн «різке падіння → фіксаційний хвіст → слабке відновлення → консолідація в нижньому діапазоні». ETH різко відстав, ключовою короткостроковою межею стало $2 200. GT увійшов у фазу відновлення, але залишається обмеженим своєю MA30. У сегментах сили POKT різко зріс завдяки дефляційним оновленням токеноміки та тригерам партнерства, Limitless (LMTS) піднявся на викупах/спалюваннях і досягненні обсягу, а AVAAI (AVA) отримав зростання на тлі наративу про ШІ-агентів та очікувань щодо екосистеми. У новинах prediction markets зафіксували рекордний обсяг понад $12 млрд у січні; Moltbook ініціював хвилю соціальної активності ШІ-агентів, яка поширилася на Clanker на Base через бум запусків токенів і торгової активності. Тим часом сектор мемів продовжував знижуватися: за повідомленнями, мем-KOL Murad втратив близько $58 млн за останні шіс

Щоденний звіт Gate Research: 30 січня крипторинок перебував під значним тиском — Bitcoin опустився нижче 82 000 доларів, коротко досягнувши близько 81 000 доларів, а Ether відступив до рівня 2 700 доларів і залишався технічно слабким. GT знижувався одночасно, але продемонстрував відносно стійку динаміку, консолідуючись у зоні підтримки 9,20–9,30 долара. Незважаючи на слабкість основних активів, вибіркова ротація капіталу зберігалася: токени з малою капіталізацією, такі як SENT і GWEI, зафіксували суттєве зростання на тлі наративів ШІ та інфраструктури Ethereum. Тим часом технологічно обумовлений розпродаж сприяв переходу до зниження ризиків на всіх ринках, а також відбулися значущі події в галузі — вихід Bit Digital з майнінгу Bitcoin і відновлення The DAO зі страховим фондом Ethereum у 220 мільйонів доларів.

28 січня крипторинок продемонстрував короткочасне відновлення: відбулося широке зростання, а капітал повернувся до основних активів і великих лідерів за капіталізацією. У тематичному сегменті токени середньої та малої капіталізації, зокрема PIPPIN, BNKR і XRD, суттєво зросли на тлі агентних наративів і очікувань щодо оновлень продуктів та інструментів, причому потоки зосередилися у високоволатильних активах. Водночас компанія Tether запустила стейблкоїн USAT dollar у межах двокомпонентної стратегії, що поєднує регуляторне сегментування та розширення дистрибуції; Kite презентувала дорожню карту запуску основної мережі, орієнтовану на агентну довіру та модель оплати за виклик; Polygon утримує лідерство за кількістю транзакцій x402 agentic payment, а активність у мережі Base знижується вже восьмий день поспіль.

Минулого тижня BTC демонстрував слабку консолідацію після невдалого відскоку на 4-годинному графіку. На ринку зафіксовано зниження на високих обсягах, за яким відбувся відскок на низьких обсягах. Це свідчить, що поточне зростання є технічною корекцією, а не зміною тренду. Динаміка ETH повторює BTC, але є помітно слабшою. Структура залишається слабким відскоком у межах ведмежого тренду. Капітал на блокчейні демонструє чіткі ознаки захисного ребалансування. Чистий приплив Ethereum наблизився до 350 мільйонів доларів. Hyperliquid і StarkNet зафіксували чистий відтік понад 200 мільйонів і 167 мільйонів доларів відповідно. На ринку прогнозів конкуренція в галузі трансформується завдяки стратегії "points + zero-fee" ("бали + нульова комісія").

26 січня основні криптоактиви зазнали значного тиску через зниження ринкової схильності до ризику. Після емоційного розпродажу BTC отримав підтримку близько 86 000, але все ще перебуває нижче своїх середньострокових ковзних середніх. ETH опустився нижче попереднього діапазону консолідації, а волатильність суттєво зросла. Індекс страху та жадібності знизився до 20, що означає, що ринок перебуває в зоні крайнього страху. Водночас токени середньої та малої капіталізації, такі як TAIKO, AUCTION і BOB, продемонстрували зростання всупереч основній тенденції завдяки технічним оновленням, ротації капіталу та дефіциту пропозиції, що підкреслює локалізовану ротацію секторів. У наративному аспекті гіпотеза SocialFi стрімко втрачає актуальність, соціальні токени загалом втратили понад 90% вартості; платежі BTC швидко впроваджуються офлайн у Лас-Вегасі; водночас обсяги розрахунків стейблкоїнів у мережі продовжують зростати, але їхня частка у реальних платежах залишається порівняно невеликою.

Щоденний звіт Gate Research: 23 січня BTC відновився після різкого розпродажу, який опустив його до приблизно 87 000 доларів, і зараз консолідується у межах 89 300–89 900 доларів. ETH здійснив технічне відновлення після падіння до близько 2 866 доларів, але відступив після опору біля 3 000 доларів і наразі рухається в діапазоні 2 930–2 980 доларів. GT, після відновлення з нижчих рівнів, обмежений опором біля 10,10 долара та продовжує торгуватися в умовах слабкої консолідації. XRD очолив токени з малою капіталізацією із зростанням на +60,19%. Тим часом, південнокорейські органи повідомили, що BTC під опікою міг бути викрадений унаслідок фішингової атаки на суму близько 47 мільйонів доларів. Citi попередила, що нещодавній сплеск активності в мережі Ethereum, ймовірно, зумовлений переважно шахрайськими схемами “address poisoning” (шахрайство з адресами). Партнерство World Liberty Financial зі Spacecoin щодо запуску проєкту USD1 satellite DeFi привернуло увагу ринку.

Gate Research: BTC та ETH консолідуються на нижчих рівнях після корекції. Короткостроковий технічний тиск на зниження послаблюється, однак чіткого підтвердження розвороту тренду поки що немає. Апетит до ризику залишається помірним: ончейн-дані показують, що «кити» продовжують накопичення, а індикатори настроїв перебувають у зоні крайнього страху — це свідчить про покращення позиціювання, проте впевненість ще не відновилася повністю. Тим часом Ondo впроваджує токенізовані акції та ETF у мережу Solana, розширюючи сценарії застосування RWA та ончейн-цінних паперів і зміцнюючи здатність блокчейнів розміщувати традиційні фінансові активи. Паралельно Solayer відкрив фонд екосистеми обсягом 35 мільйонів доларів США, спрямований на високопродуктивні ончейн-додатки, підтримуючи як інфраструктурний, так і прикладний рівень.

У 2025 році загальна ринкова капіталізація криптовалют демонструвала чітку послідовність: зниження, відновлення, відкат. Торгівля безстроковими контрактами на блокчейні продовжувала розширюватися, ліквідність і торговий досвід суттєво покращилися. Обсяги prediction market перевищили $10 мільярдів, а зростання криптоплатежів прискорило впровадження стейблкоїнів у реальних сценаріях. У секторі Web3 відбулося майже 1 000 фінансувань на суму близько $34,9 мільярда. Хоча кількість інцидентів безпеки у Web3 зменшилася, індивідуальні збитки значно зросли. У 2026 році частка Bitcoin у власності великих інституцій і кастодіанів продовжує зростати, що сприяє підвищенню загальної стабільності ринку.

21 січня крипторинок продовжив корекцію та консолідацію, а схильність до ризику помітно знизилася. BTC і ETH одночасно опинилися під тиском: BTC повернувся до рівня близько 89 000 доларів США після пробиття короткострокової структури ковзної середньої, а ETH зазнав більш істотного падіння та залишається у фазі слабкого відновлення, при цьому основні активи стримують загальний індекс. У тематичному сегменті токени середньої та малої капіталізації, такі як AIA, MBG і ARC, рухалися проти загального тренду, що підтримувалося наративами щодо ШІ-агентів, інтеграції традиційних фінансів у блокчейн та інструментів для розробників, підкреслюючи структурну дивергенцію. З структурної точки зору попит на стейкінг Ethereum продовжує зростати, тиск на анстейкінг зменшується, а частка стейкінгу наближається до 30%; водночас частка стейкінгу Solana досягла рекордних 68,8%, що свідчить про те, що окремі сегменти екосистеми публічних блокчейнів продовжують залучати довгостроковий капітал. Проте стабільність ширшого ринку й над

Минулого тижня BTC увійшов у фазу консолідації на високих рівнях після попереднього стрімкого зростання, але структура ринку не перейшла у ведмежий режим. ETH виявив більшу стійкість порівняно з BTC, краще утримуючи позиції під час відкатів. Дані з блокчейну чітко демонструють тенденцію «торгового сценарію як пріоритету». Капітал переміщується з низькошвидкісних, загальних розрахункових шарів у мережі з підвищеною торговою ефективністю та сильнішою підтримкою активних стратегій. Perp DEX і prediction markets стали основними центрами ліквідності у цьому циклі. Hyperliquid і Polygon PoS зафіксували чистий приплив понад $100 мільйонів. Активність мемів в екосистемі Solana також знову посилюється. Bags App стрімко набирає популярність завдяки механіці «donation-driven», що посилює ефект FOMO і вірусну динаміку зростання.

Gate Research: 19 січня, після періоду консолідації на високих рівнях, крипторинок пережив масштабну хвилю скорочення кредитного плеча: BTC і ETH впали більш ніж на 2 %, втрати серед альткоїнів розширилися, а апетит до ризику зменшився. Серед ключових рухів DUSK продемонстрував зростання завдяки запуску основної мережі, партнерствам у сфері RWA та очікуванням інституційного впровадження; NAM відзначався різкими коливаннями через низьку ліквідність і технічний прорив; FRAX підвищився на тлі ребрендингу та розширення екосистеми. У сьогоднішніх основних подіях: черга на вхід у стейкінг Ethereum досягла найвищого рівня з серпня 2023 року, тоді як черга на вихід знизилася до нуля; Віталік Бутерін і співзасновник Solana Анатолій Яковенко відновили дискусію щодо того, чи мають протоколи «окостеніти» або постійно розвиватися, що підкреслює два різні підходи — довгострокова стабільність або безперервна ітерація; а з посиленням інтересу до Vibe Coding ризики, пов’язані з автоматичним виконанням налаштувань IDE у стилі

Щоденний звіт Gate Research: 16 січня BTC перейшов у фазу коригувальної консолідації після зростання до приблизно 97 900 доларів і наразі коливається в діапазоні 95 000–95 500 доларів; ETH знаходиться у консолідації на високому рівні після досягнення максимуму біля 3 403 доларів, ціна змінюється у вузькому коридорі між 3 280 і 3 320 доларів; GT консолідується в межах діапазону після попереднього зростання до 10,83; OWL очолив токени з малою капіталізацією із приростом +57,75%. XRP опустився нижче рівня 2,10 долара, а короткострокову тенденцію визначає технічний тиск продажів; BitMine заявив, що його активи ETH на суму 13 мільярдів доларів можуть забезпечити понад 400 мільйонів доларів річного доходу та висловив впевненість, що інвестиція в MrBeast може принести “10x” прибуток; Ripple інвестував 150 мільйонів доларів у LMAX для інтеграції стейблкоїна RLUSD в інституційну торгову інфраструктуру.

Gate у 2025 році додав 447 нових спотових активів. Їхня динаміка після лістингу продемонструвала чіткий ринковий зворотний зв’язок у кількох ключових часових точках: приблизно 54,8% активів зросли через 24 години після лістингу, а середній приріст за 24 години серед лідерів становив близько 635%. На початковому етапі первинні лістинги частіше показували вищу медіану доходності (за 24 години — 12,56%, або 8,03% після коригування на аномальні значення), що суттєво перевищувало показники непервинних лістингів (за 24 години — 1,18%, або 0,86% після коригування). Ексклюзивні лістинги Gate відзначилися ще більш концентрованою ранньою реакцією: майже 80% активів зросли у перші 30 хвилин, а медіанне зростання склало близько 81%.