Дослідження

У лютому 2026 року блокчейн-екосистема виявила ще більш виразну структурну диференціацію під тиском цін. Активність на ланцюгу не скорочувалася паралельно, а, навпаки, ще більше концентрувалася на мережах із високою частотою та ефективністю. Solana зберігала лідерство у високочастотній активності, а Base і Polygon продовжували зростання. Arbitrum продемонстрував відновлення активності, однак його здатність утримувати капітал і акумулювати вартість послабилася. Ethereum перейшов від чистого відтоку до значного чистого припливу, що ще більше закріпило його статус основного шару розрахунків і ключового центру для розміщення макроактивів. На ринку BTC зниження ціни призвело до того, що короткострокові власники здебільшого опинилися в зоні нереалізованих збитків; фіксація прибутку сповільнилася, а тиск продажу залишався зосередженим на короткострокових позиціях, тоді як структура довгострокового володіння не змінилася. На секторному рівні співіснували наративи ШІ-агентів, шоки з боку пропозиції й інституційний DeF

Щоденний огляд Gate Research Institute: 23 березня BTC і ETH не змогли втримати відновлення, що призвело до повернення капіталу в захисні розміщення та підтримало низький рівень загального апетиту до ризику. Альткоїни не зазнали масового зростання; ринкові можливості залишалися переважно в короткострокових ротаціях у вибраних високоволатильних секторах. SIREN, BR і BANANAS31 представляють три активні потоки капіталу: AI Agent, BTCFi та BNB Chain Meme відповідно. На галузевому рівні токенізація золота переходить до етапу стандартизованої інфраструктури. Інтеграція між платіжними мережами та інфраструктурою ринку капіталу поглиблюється, а конкуренція серед стейблкоїнів поступово зміщується від емісії до можливостей управління казначейством і капіталом.

Gate Research: Великі мовні моделі та технології ШІ-агентів виводять торгові системи на новий рівень розвитку. Кількісний трейдинг, який раніше значною мірою спирався на програмування та складні інженерні системи, поступово перетворюється на продуктові рішення з набагато нижчим бар’єром входу. Gate впровадив продукти AI Quant Workspace і Gate for AI, які поєднують генерацію стратегій, бектестинг і автоматизоване виконання на одній платформі через взаємодію природною мовою, безкодові квант-інструменти та уніфіковані торгові інтерфейси. Це дає змогу більшій кількості користувачів долучатися до стратегічного трейдингу. У міру вдосконалення технологій ШІ торгові платформи також переходять від традиційних інструментів зіставлення до торгової інфраструктури, керованої ШІ.

У лютому крипторинок загалом демонстрував слабку тенденцію, з істотними відтоками з BTC ETF. Основні блокчейни залишалися стабільними протягом місяця, при цьому Solana суттєво випереджала інших — понад 100 мільйонів транзакцій щодня. Ethereum зафіксував 13,34 мільйона унікальних активних адрес, зберігаючи другий найвищий показник за всю історію. Обсяг торгів TradFi на Perp DEXs зріс до $47,3 мільярда, головним чином завдяки Hyperliquid HIP-3. Сектор Web3 завершив 46 раундів фінансування на суму $986 мільйонів, причому топ-10 проєктів отримали $793 мільйони; три значні угоди були проведені за участі Tether. Водночас кількість інцидентів безпеки у Web3 суттєво знизилася порівняно з попереднім місяцем, хоча вразливості смартконтрактів залишаються основним джерелом ризику.

Щоденний звіт Gate Research: 11 серпня BTC перевершив позначку 121 200 USD після періоду бокової консолідації, а ETH оновив локальний максимум — 4 343,23 USD. У екосистемі Solana платформа запуску мем-токенів BAGS випередила letsBONK.fun за семиденним обсягом доходу. Ринкова капіталізація Bitcoin перевершила Amazon та піднялася на шосту позицію у світі, а ринкова капіталізація криптовалютного ринку сягнула рекордних понад 4,1 трлн USD. LayerZero Foundation запропонувала придбання крос-чейн мосту Stargate та токена STG за 110 мільйонів USD.

Уточнення регуляторної політики й постійне вдосконалення інфраструктури спричинили глибоку трансформацію крипторинку, яку очолює інституційний капітал. Від 2024 року ключові події, як-от ухвалення Stablecoin Act і впровадження регламенту MiCA в ЄС, забезпечили перехід криптоактивів із розряду маргінальних спекулятивних інструментів до статусу основних інституційних вкладень. Провідні гравці традиційного фінансового сектору — BlackRock, Fidelity та Nomura — активно впроваджують комплексні стратегії, заохочуючи такі інституції, як пенсійні фонди, суверенні інвестиційні фонди та університетські ендаументи, до поступового нарощування своєї присутності на ринку.

У цьому звіті проаналізовано інвестиційну активність у Web3-індустрії за липень 2025 року. Інвестори уклали 132 угоди на загальну суму $3,68 млрд. Основні потоки капіталу були спрямовані на CeFi та блокчейн-послуги, що відображає акцент на розвитку інфраструктури та надання послуг. Найбільші інвестиції отримали проєкти на стадії зростання із залученням сум у діапазоні від $3 млн до $20 млн. Саме раунди Series A стали головною зоною конкуренції за капітал. Активне впровадження традиційних фінансових інструментів, зокрема угод Post-IPO, свідчить про посилення інтеграції Web3-індустрії із загальними ринками капіталу. Звіт також висвітлює ключові інвестиційні проєкти, серед яких Delabs Games, Gaia Labs, Synthetix, Blockskye та Limitless.

Щоденний огляд Gate Research: 12 серпня ціна BTC короткочасно досягла історичного максимуму $122 300, але швидко відкотилася до діапазону близько $118 900. ETH встановив річний максимум на рівні $4 365, а обсяг торгів збільшився до $47,1 млрд. Сукупна ринкова капіталізація альткоїнів сягнула $1,61 трлн, а ринкові настрої змістилися в зону «жадібності». Індекс Smart Money для BitcoinCash виріс до 85,1, що свідчить про значний притік інституційних інвестицій. Фонд Uniswap запропонував створення юридичної структури “DUNI” у штаті Вайомінг для підтримки децентралізованого управління. Lido DAO отримала перевагу завдяки позитивному рішенню SEC, що підвищило перспективи ETF на основі ліквідного стейкінгу — цього тижня токен зріс на 54%.

Щоденний звіт Gate Research: 6 серпня BTC та ETH торгувалися у вузькому діапазоні зі слабкою динамікою, а ринкові настрої залишалися обережними. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) уточнила, що певні види ліквідний стейкінг не є цінними паперами, що створює передумови для включення стейкінгових механізмів у спотові ETF на ETH. AMINA Bank став першим регульованим банком, який запропонував послуги торгівлі та зберігання SUI. Тим часом Mantle зафіксував суттєві притоки капіталу, а ринкова капіталізація його стейблкоїн зросла майже на 23% за тиждень. Сектор Web3-ігри продемонстрував стійкість: Illuvium запустив професійну лігу з призовим фондом $250 000, внаслідок чого ILV зріс більш ніж на 20%. Zebec випустив кілька криптокарти, сумісних із Apple Pay, що підняло ZBCN на 6%, а Saros провів викуп токенів і анонсував нові активності в екосистемі, забезпечивши зростання SAROS більш ніж на 5%.

Щотижневий аналітичний звіт Gate.com Research: цього тижня альткоїни продемонстрували повільний спад, медіанне падіння серед топ-100 криптовалют становило 6,07%. Компанія Circle уклала партнерство з Corpay для підтримки платежів у стейблкоїнах у межах корпоративних операцій. Платформа PancakeSwap представила перпетуальні контракти на акції компаній США. Децентралізовані застосунки у мережі Ethereum забезпечили загальний дохід майже 26,8 млрд доларів США, а денний обсяг транзакцій наближається до історичних максимумів. У липні обсяг торгів деривативами на Gate.com зріс на 46,5% порівняно з попереднім місяцем, Gate.com збільшила свою ринкову частку до 11%. За останню добу Pump.fun створив 13 690 нових токенів, випередивши LetsBonk, проте відстає за щоденним торговим обсягом.

У липні 2025 року Ethereum продемонстрував одночасне зростання активності на блокчейні та притоку капіталу, а обсяг транзакцій сягнув історичного максимуму. Solana стала лідером серед Layer 1, а Base — серед Layer 2, обидві мережі відзначилися високою частотою взаємодій та значною стійкістю екосистем. Реалізована ринкова капіталізація Bitcoin досягла нового абсолютного рекорду, хоча найближчим часом можливе короткострокове бокове рух. Екосистема WorldChain швидко формувалася, залучивши понад $100 мільйонів інвестицій. Ринкова частка LetsBonk.fun на ринку запуску токенів перевищила 70%, обійшовши Pump.fun. TVL протоколу Ethena збільшився до $8,4 млрд, і платформа зберігає лідируючі позиції в галузі.

Щоденний аналітичний звіт Gate Research: 7 серпня криптовалютний ринок продовжив відновлення, BTC утримував короткостроковий висхідний тренд, а ETH серед основних токенів досяг позначки 3 900 USDT на високому обсязі торгів. Президент США Дональд Трамп підписав банківський указ, що підтримує криптоіндустрію, та призначив Мірана до Ради керуючих Федеральної резервної системи. Водночас Гонконг запровадив платформу для реєстрації реальних активів (RWA) та розпочав три проєкти зі стандартизації Web3. Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) та компанія Ripple завершили судовий процес, офіційно підтвердивши, що XRP не вважається цінним папером на вторинних ринках. Тематичні токени демонстрували потужну динаміку: PENDLE зріс на 28,4% завдяки тому, що дохідний пул HyperEVM перевищив $100 млн у TVL; ZORA підскочив на 34,2% за рахунок кампаній для економіки творців із платформами Base і Polcom; ORCA додав 21,1% після запуску Wavebreak і нових програм викупу токенів.

Щоденний звіт Gate Research: 1 серпня BTC знизився приблизно на 2,10% за останні 24 години, сформувавши ведмежу свічкову модель із довгим нижнім хвостом, що свідчить про слабку підтримку покупців на низьких цінових рівнях. Водночас ETH втратив близько 3,79% за цей же період. Індикатор RSI досяг 69,8, що наближається до зони перекупленості та сигналізує про можливу короткострокова корекція. Тим часом Ethereum Foundation (EF) сьогодні опублікувала офіційну публікацію під назвою «Lean Ethereum» авторства дослідника EF Джастіна Дрейка, у якій Джастін Дрейк окреслює бачення розвитку Ethereum на наступні десять років. Окрім цього, голова SEC Пол Аткінс нещодавно виступив із промовою. Він оголосив про запуск ініціативи комітету «Project Crypto». Інфраструктурний протокол Puffer Finance для Ethereum повідомив про оновлення Puffer UniFi AVS.

Gate Research: У період з 15 липня по 28 липня 2025 року загальний ринок криптовалют зберігав помірно висхідну динаміку. BTC торгувався у боковому русі на високих позначках зі стабільною структурою, тоді як ETH послідовно наближався до 4 000 USDT, демонструючи відносно сильніші короткострокові результати. За рівнем волатильності BTC залишався стабільним, тоді як волатильність ETH зросла, що свідчило про посилення ринкової дивергенції. Співвідношення лонгів до шортів і ставки фінансування знизилися до більш нейтрального чи обережного рівня при збереженні високого відкритого інтересу. Зростання використання левериджу було особливо помітним на ETH. Активність ліквідацій залишалась відносно раціональною, з піком ліквідацій лонгів на рівні $630 мільйонів 23 липня, що стало ознакою глибокого очищення на високих рівнях і посприяло вивільненню висхідного імпульсу. З боку кількісних стратегій, трендова стратегія на основі MACD забезпечила понад 150% прибутку на торгівлі SUI, демонструючи значний короткостроковий потен

Щоденний аналітичний звіт Gate Research: 4 серпня BTC стабілізувався після падіння й відновився до рівня близько 114 689,8 USDT. ETH підходить до важливого рівня опору поблизу 3 534,26 USDT. Fluid уперше перевищив Uniswap за 24-годинним торговельним обсягом на основній мережі Ethereum. Щоденний випуск токенів у мережі Base перевищив показники Solana. Zora спричинила бум в економіці на ланцюгу креаторів. Ринкова капіталізація стейблкойнів за минулий тиждень зросла на $1,78 млрд, що становить приріст на 0,67% у порівнянні з попереднім тижнем.