Elixir Network adalah sistem berbasis blockchain yang meningkatkan likuiditas di pertukaran terdesentralisasi (DEX). Ini memungkinkan konsumen untuk terlibat dalam market-making sambil mendapatkan pengembalian. Jaringan Elixir adalah primitif baru yang dirancang untuk mendukung kasus likuiditas berkecepatan tinggi. Elixir memberdayakan pertukaran dan deUSD, dolar hasil DeFi asli. deUSD adalah rel pertama bagi pemegang aset institusi untuk menggunakan DeFi sambil mempertahankan exposure aset asli mereka.

Apa itu Jaringan Elixir?

Jaringan Elixir adalah teknologi berbasis blockchain yang memungkinkan pertukaran terdesentralisasi untuk memperoleh likuiditas secara langsung dari pemain eceran, mengurangi ketergantungan pada penyedia likuiditas terpusat. Ini terintegrasi ke dalam infrastruktur DEXs, menyediakan likuiditas untuk buku pesanan dan memungkinkan pengguna mendapatkan keuntungan dari partisipasi. Arsitektur jaringan modular Elixir memfasilitasi pertukaran buku pesanan dan meningkatkan likuiditas di beberapa pasangan perdagangan sambil tetap terdesentralisasi. Jaringan menghubungkan berbagai blockchain dan terintegrasi dengan lancar dengan aplikasi terdesentralisasi lainnya (dApps). Jaringan Elixir adalah primitif baru yang dirancang dari awal untuk mendukung kasus penggunaan likuiditas lintas rantai dengan throughput tinggi. Elixir menggerakkan pertukaran dan deUSD (“Dolar AS terdesentralisasi”), mata uang sintetis yang sepenuhnya tertjamin, berimbal hasil. DeUSD berfungsi sebagai rel bagi pemegang aset RWA institusional untuk mendapatkan akses ke DeFi untuk pertama kalinya sambil mempertahankan paparan aset asli mereka.

Elixir adalah lintas-rantai dan dapat disusun ulang, dengan jaringan DPoS di luar rantai. Dolar tunggal DeFi, deUSD, adalah rel untuk aset RWA institusional masuk ke platform secara alami. Securitize menggunakan deUSD sebagai mata uang default, memungkinkan pemegang aset menggunakan DeFi sambil menjaga pemisahan backing yang terpisah. Elixir juga memungkinkan DEX buku pesanan untuk menghubungkan jaringan ke infrastruktur intinya, memungkinkan pelanggan ritel menyediakan likuiditas untuk pasangan, di antara kasus penggunaan lain yang menarik. Jaringan terdesentralisasi menyediakan infrastruktur mendasar yang kritis, memungkinkan pertukaran dan protokol dengan cepat menambah likuiditas ke buku mereka. Elixir menyediakan lebih dari 30 penghubung asli ke infrastruktur dasar dari DEX terbesar.

Latar Belakang Jaringan Elixir

Jaringan Elixir diluncurkan pada tahun 2022 oleh Christopher Gilbert dan Philip Forte. Jaringan Elixir dibentuk untuk menciptakan infrastruktur blockchain yang lebih dapat diskalakan dan terdesentralisasi yang berbasis di New York. Christopher Gilbert adalah seorang pengusaha yang terampil dalam teknologi blockchain dan sistem terdesentralisasi. Gilbert telah bekerja pada beberapa startup teknologi sebelum menciptakan Jaringan Elixir, di mana ia menegaskan reputasi kepemimpinan dan kompetensi di bidang blockchain. Philip Forte juga seorang pengusaha dengan keahlian dalam teknologi dan pengembangan blockchain. Kompetensi Forte adalah dalam mengembangkan platform terdesentralisasi, dan ia mampu mengatasi tantangan teknis.

Elixir telah menyelesaikan beberapa putaran investasi, menunjukkan minat yang meningkat dalam sistem likuiditas terdesentralisasi untuk pertukaran buku pesanan. Pada Oktober 2023, perusahaan mengumpulkan $7,5 juta dalam putaran pendanaan Seri A, memberinya valuasi sebesar $100 juta. Hack VC memimpin putaran tersebut, yang melibatkan investor seperti NGC Ventures, AngelList Ventures, Bloccelerate, Ledger Prime, dan Genesis Trading. Pada pertengahan 2024, Elixir mengumpulkan $8 juta dalam investasi Seri B. Mysten Labs dan Maelstrom, kantor keluarga Arthur Hayes, memimpin putaran tersebut, termasuk investasi dari Manifold, Amber Group, GSR, dan Flowdesk. Penggalangan dana Seri B Elixir meningkatkan valuasinya menjadi $800 juta, kenaikan yang signifikan dibandingkan valuasi Seri A-nya.

Fitur Jaringan Elixir

• Penyedia Likuiditas Terdesentralisasi: Elixir memungkinkan pelanggan eceran untuk menambah likuiditas langsung ke buku pesanan, menyediakan alternatif terdesentralisasi terhadap teknik pembuatan pasar tradisional.
• Kompatibilitas lintas-rantai: Fitur lintas-rantai jaringan memungkinkan likuiditas tersebar di berbagai ekosistem blockchain dan bursa.
• Jaminan Sintetis (deUSD): deUSD berfungsi sebagai aset yang sepenuhnya dijamin dalam ekosistem, menstabilkan likuiditas, dan menyediakan pilihan jaminan yang dapat diandalkan bagi penyedia likuiditas.
• Governance dan Keamanan: Pemegang token ELX berpartisipasi dalam tata kelola dan keamanan jaringan, memastikan kontrol terdesentralisasi dan integritas operasional melalui DPoS. Trail of Bits melakukan audit protokol Elixir secara menyeluruh. Quantstamp melakukan audit pada token deUSD Elixir dan kontrak staking terkait. Jaringan juga menjalankan program bug bounty Immunifi yang berkelanjutan yang mencakup kerentanan protokol teknis dan deUSD.

Bagaimana Cara Kerja Jaringan Elixir?

Infrastruktur jaringan modular Elixir terdesentralisasi dan berkinerja tinggi. Jaringan mencapai konsensus DPoS untuk mekanisme pencetakan/penebusan deUSD dan pesanan yang ditempatkan di bursa. Bukti penipuan diposting ke Ethereum mainnet, di mana aliran staking dan delegasi berada. Feed bursa memelihara kredensial hanya-baca untuk setiap bursa dan berlangganan secara terpisah ke aliran pembaruan tunggal, menyiarkan data tersebut ke agregator data.

Pengumpul data menerima data dari berbagai feed bursa, menggabungkannya ke dalam kerangka data deterministik, menandatanganinya, dan mengirimkannya ke validator dan pemeriksa. Bagian dari tumpukan teknologi Elixir ini memungkinkan validator untuk bertindak berdasarkan data yang akurat terkait dengan feed bursa. Jaringan validator Elixir didasarkan pada sistem bukti kepemilikan terdesentralisasi yang memerlukan konsensus 66%, yang ditegakkan di setiap node relay. Pengguna akhir mendelekasikan stak mereka ke validator, dan validator dengan stak teratas, berdasarkan bobot stak, akan menerima bagian terbesar dari emisi validator, tergantung pada kurva, untuk melindungi jaringan.

Node relay menyimpan kunci perdagangan untuk bursa individu dan menghitung bingkai proposal pesanan dari validator individu. Setelah proposal pesanan kedaluwarsa, itu diserahkan ke auditor untuk diverifikasi. Kunci API jangka panjang akan dilindungi melalui SGX + Rahasia Berbagi Shamir dalam node-node ini. Lapisan penyelesaian sengketa (terdiri dari Auditor dan Pengontrol) mencoba untuk menjamin bahwa jaringan beroperasi dengan jujur dan menyelesaikan masalah yang muncul. Lapisan ini, khususnya, memastikan bahwa validator menjalankan proses pembuatan pasar dengan parameter yang sesuai berdasarkan instruksi awal. Selain itu, auditor bekerja untuk mendorong perilaku jujur dari validator melalui hadiah sementara menghukum ketidakjujuran.

Arsitektur Jaringan Elixir

Jaringan Validator

Validator sangat penting untuk tumpukan Elixir, karena mereka menjalankan konsensus dasar dan mencapai kesepakatan di seluruh jaringan. Validator akan diberikan saham pengelolaan Yayasan Elixir melalui Program Delegasi Yayasan Elixir. Validator dengan kinerja terbaik akan berpartisipasi dalam pengelolaan dengan token yang didelegasikan dan mendapatkan imbalan emisi validator dari saham yang didelegasikan.

Para pihak yang bertanggung jawab atas infrastruktur ini secara ekonomi sejalan dengan jaringan. Jaringan validator didasarkan pada sistem bukti kepemilikan terdesentralisasi, yang berarti bahwa dibutuhkan konsensus 66% untuk melewati data ke node relay, yang menegaskan konsensus. Pengguna dapat menugaskan token ELX kepada validator individual, dengan validator teratas yang ditugaskan berpartisipasi dalam konsensus (dan mendapatkan sebagian besar imbalan jaringan).

Bukti Penipuan

Keamanan berada di dasar jaringan Elixir. Arsitektur teknis Elixir memastikan operasi deUSD protokol dan aktivitas pesanan buku pesanan berjalan lancar dan aman. Pada alur proses teknis, infrastruktur auditor dan pengendali memastikan bahwa data yang dikirim ke bursa adalah benar dan tepat. Infrastruktur auditor memeriksa input dan output di dalam jaringan, sedangkan infrastruktur pengendali menyelesaikan konflik yang mungkin timbul akibat output yang tidak konsisten. Hal ini memastikan akurasi jaringan dan mencegah tindakan jahat yang mungkin dilakukan oleh validator yang berusaha mengeluarkan data yang merugikan strategi dan pengguna.

Auditor

Pemeriksa mencoba menjaga kejujuran sisa jaringan. Pemeriksa memeriksa masukan dan keluaran dari berbagai aktor jaringan, dan jika ditemukan ketidakcocokan (entah dilaporkan atau diamati), pemeriksa memberikan bukti aktivitas jahat kepada kontrak pintar ETH-slashing di pengontrol sebagai imbalan. Imbalan akan dikurangkan dari bagian validator dan dikreditkan ke pemeriksa. Terakhir, pemeriksa bertanggung jawab untuk menjamin waktu aktif validator untuk pembayaran staking.

Pengontrol (Kontrak Pintar)

Kontrak pintar pengontrol mengelola penjatahan, delegasi, imbalan, penjara, dan pemotongan. Dalam perselisihan, pengontrol memeriksa konsensus 2/3 di antara set validator aktif dan mungkin memotong validator nakal. Pada waktu henti yang signifikan, pengontrol dapat memenjarakan validator yang melanggar.

Koneksi Buku Pesanan Pertukaran

Jaringan Elixir terhubung ke order book pertukaran untuk meningkatkan likuiditas.

Bursa menggunakan WebSockets untuk memberikan informasi real-time tentang transaksi, posisi, dan buku pesanan. Jaringan Elixir menerima aliran data real-time ini. Secara periodik, jaringan mengonversi buku pesanan ke dalam suatu data frame dalam potongan waktu yang sama dengan ukuran tick jaringan. Data dari data frame dinormalisasi untuk menggambarkan dengan akurat buku pesanan di berbagai bursa. Data frame ditandatangani secara kriptografis dan disiarkan ke seluruh jaringan. Peserta jaringan dapat memvalidasi asal data frame dengan mengonfirmasi tanda tangan, yang dapat dilakukan baik di dalam maupun di luar rantai.

Apa itu deUSD?

deUSD adalah komponen penting dari ekosistem Elixir yang bertujuan untuk memperkenalkan masa depan uang DeFi. deUSD ("Dolar AS terdesentralisasi") adalah mata uang sintetis yang sepenuhnya terjamin, berimbal hasil, didukung oleh Jaringan Elixir. deUSD didukung oleh kas via protokol t-bill USDS MakerDAO dan stETH, yang digunakan jaringan untuk melakukan short posisi perpetual ETH (menciptakan posisi delta-netral). Jaringan Elixir memungkinkan penciptaan dolar sintetis yang dirancang untuk menangkap tingkat pendanaan yang menguntungkan dengan menggunakan perdagangan dasar tingkat pendanaan Ethereum. Bahkan dalam situasi tingkat pendanaan negatif, deUSD dirancang agar tangguh.

Dolar tunggal DeFi, deUSD, adalah rel untuk aset institusi masuk ke DeFi secara alami. Securitise adalah satu-satunya yang menggunakan ini sebagai mata uang default, memungkinkan komposabilitas onchain untuk BlackRock, Hamilton Lane, dan lainnya. deUSD secara alami menghasilkan yield, mendapatkan dari kombinasi yield kas dan pendanaan. deUSD adalah komponen kritis dari ekosistem Elixir dan akan digunakan sebagai agunan pilihan untuk pertukaran order-book. deUSD juga akan menjadi agunan pilihan dalam ekosistem Elixir, dengan sebagian besar pertukaran yang didukung Elixir menerimanya sebagai agunan yang menghasilkan yield. Penting untuk menekankan bahwa deUSD tidak terikat dengan USD melalui cadangan 1:1 dari dolar AS untuk setiap deUSD yang diterbitkan, dan tidak ada penerbit terpusat yang memegang sejumlah dolar AS atau aset dunia nyata lainnya untuk mendukung nilai deUSD.

Arsitektur deUSD

Program Institusi RWA DeUSD

Elixir telah mengembangkan "Program Kelembagaan RWA deUSD" dengan Securitise. Pemegang institusional RWA yang diterbitkan oleh Securitise dan perusahaan lain dapat mencetak dan menggunakan deUSD dalam DeFi sambil tetap mendapatkan hasil atas investasi dasar mereka. Koneksi ini memungkinkan protokol, yayasan, dan klien untuk mendapatkan keuntungan dari komposabilitas deUSD dan likuiditas terpadu sambil meminimalkan eksposur ke pemegang deUSD. Ini mengubah utilitas bawaan kepemilikan RWA menjadi Total Value Locked (TVL) yang dapat digunakan, memungkinkan pemegang untuk menggunakan aset RWA mereka yang sampai sekarang kurang dimanfaatkan dalam konteks DeFi.

Kesulitan hukum dan teknis yang parah telah menghambat penggunaan yang luas oleh RWAs, seperti batasan transferabilitas regulasi dan integrasi DeFi yang terbatas. Elixir menggunakan teknologi sToken untuk membantu mengatasi kekhawatiran RWA sambil menjaga integritas pendukung deUSD. Jaringan Elixir akan menjadi pendukung terisolasi untuk token sBUIDL, yang memiliki akses 1:1 ke likuiditas penebusan atomik di blockchain USDC. Jaringan Elixir dan pengguna deUSD mendapat manfaat dari pertumbuhan TVL yang stabil dari pelanggan Securitise yang berbeda, peningkatan distribusi deUSD dan utilitas di berbagai rantai, dan paparan minimal terhadap aset pendukung baru.

Dana Overcollateralization (OCF)

Dana Over Collateralization (deUSD) adalah jantung sistem yang tangguh. Saat tingkat pendanaan turun, perubahan program backing deUSD secara programatik ke protokol T-Bill MakerDao (misalnya, USDS). Ini dicapai dengan memantau kesehatan OCF. OCF dirancang secara utama untuk membayar biaya eksekusi yang terhubung dengan memindahkan backing deUSD ke USDS daripada bertindak sebagai "dana asuransi" untuk melindungi dari tingkat pendanaan negatif yang berkepanjangan. Penting untuk dicatat bahwa OCF tidak menjamin kerugian apa pun yang mungkin dialami oleh pemegang deUSD atau pengguna ekosistem Elixir.

Pengenalan OCF membedakan deUSD dari alternatif lain dan meningkatkan profil risiko/return protokol. Pendekatan ini memungkinkan protokol untuk menghasilkan hasil sambil tetap stabil bahkan dalam keadaan pendanaan negatif. Hal ini dicapai melalui penyesuaian yang didorong oleh protokol dari transaksi dasar menjadi USDS, yang menghasilkan gabungan hasil dari biaya Maker dan kepemilikan Surat Utang AS. Ini berarti investor deUSD dapat terus mendapatkan manfaat dari peluang pendapatan sambil memiliki dukungan dalam berbagai keadaan pasar.

Apa itu token ELX?

Token asli Elixir, ELX, adalah token utilitas dan governance. Pemegang token terlibat dalam pilihan tata kelola yang memengaruhi pengembangan jaringan dan distribusi biaya. ELX adalah token utilitas dan governance asli masa depan ekosistem Elixir, memungkinkan konsensus dan memberdayakan pemegang untuk membentuk masa depan jaringan. Dengan peluncuran mainnet nantinya, Elixir akan sepenuhnya terdesentralisasi. Meskipun ini mencakup jaringan yang sepenuhnya terdesentralisasi, itu juga mengandung tata kelola yang didorong oleh komunitas yang dipimpin oleh pemegang ELX.

Tujuan utama akan menjadi: 1. mengembangkan mekanisme governance yang efisien; 2. menggunakan ELX sebagai insentif keamanan kriptoekonomi; dan 3. menjaga kondisi jaringan yang terdesentralisasi dan tanpa izin. Ekosistem Elixir bergantung pada ELX untuk keamanan, menjadikannya bagian penting dari arsitektur platform. Token ELX akan secara utama menggerakkan infrastruktur node dan validator jaringan. Semua validator dan node harus melakukan staking sejumlah token ELX tertentu untuk menjaga agar infrastruktur mereka tetap operasional dan stabil. Token ELX juga berfungsi sebagai token governance tunggal dalam ekosistem, memungkinkan pemegang dan anggota jaringan untuk mengajukan dan memberikan suara pada proposal yang membentuk pertumbuhan masa depan jaringan.

Kesimpulan

Elixir adalah jaringan bukti kepemilikan terdesentralisasi (DPoS) yang dimaksudkan untuk menyediakan likuiditas untuk pertukaran terdesentralisasi (DEXs) yang menggunakan model order book. Arsitektur Elixir memfasilitasi pembentukan order book yang lebih dalam sambil mengurangi ketergantungan pada pembuat pasar terpusat. Jaringan Elixir adalah primitif baru yang mendorong likuiditas di seluruh pertukaran order book, memungkinkan pengguna untuk mendeploy likuiditas sambil mendapatkan imbalan.