Введение в a16z

Марк Андриссен и Бен Хоровиц, основатели a16z (Andreessen Horowitz), являются легендарными персонажами в Силиконовой долине. В 1990-х они совместно основали Mosaic Communications. Хотя компания проиграла конкуренцию Microsoft и в конечном итоге была приобретена AOL, ее разработанные технологии, такие как JAVA, SSL и Cookies, стали угловыми камнями современного интернета. Позже, в 1999 году, они совместно основали Loudcloud, одну из пионеров в области облачных сервисов. Несмотря на неудачи во время пузыря доткомов в 2000 году, Loudcloud успешно превратилась в компанию по производству программного обеспечения Opsware, которая была приобретена HP в 2007 году за 1,6 миллиарда долларов.

В 2009 году Андрессен и Хоровиц создали a16z, быстро став одной из ведущих венчурных капиталов в мире. За годы a16z поддерживала технологических гигантов, таких как Skype, Groupon, Airbnb, GitHub, Stripe, Facebook, Twitter и Instagram, укрепляя свою репутацию как лидера отрасли.

В 2013 году a16z запустила свое специализированное инвестиционное подразделение Web3, a16z Crypto, ориентированное на проекты всех стадий развития в области Web3. К 15 января 2025 года a16z Crypto накопила более $7.6 миллиарда активов под управлением.

Характеристики инвестиций

1. Масштаб инвестиций и доходность инвестиций (ROI)

По данным CryptoRank и Rootdata, на 15 января 2025 года a16z инвестировала в 169 проектов. Компания предпочитает инвестиции крупномасштабные, примерно 90% превышают 3 миллиона долларов.

Компания в основном сосредотачивается на финансировании в ранних стадиях, включая инициативные раунды, серию A, предварительную подготовку и стратегические раунды, составляющие 90% ее инвестиций. a16z не только предоставляет финансирование на начальных этапах, но также продолжает поддерживать компании на протяжении их роста, помогая им дальнейшему масштабированию.

Благодаря точной инвестиционной стратегии a16z имеет внушительную доходность от розничных продаж в размере 60 704%, что означает, что за каждый вложенный доллар он возвращает 607 долларов, демонстрируя свое исключительное видение и доходность в секторах криптовалюты и блокчейна.

Источник: крипторанг

2. Сосредоточьтесь на развитии инфраструктуры и экосистемы

a16z уделяет значительное внимание созданию инфраструктуры блокчейна, такой как общедоступные цепочки, кошельки и торговые платформы. Инфраструктурные проекты составляют 58% от общих инвестиций в криптовалютное пространство. Через эти инвестиции a16z способствует развитию более зрелой индустриальной экосистемы.

Например, Mysten Labs, которая сосредоточена на масштабируемости и производительности блокчейна, получила поддержку от a16z на ранних этапах. Основной командой проекта являются члены отдела исследования и разработки криптовалюты Meta (Facebook).

Источник: rootdata

3. Сильные команды основателей

a16z ценит опыт и возможности команд-основателей, предпочитая предпринимателей из крупных технологических компаний. У многих компаний из его портфеля основатели имеют опыт работы в ведущих глобальных технологических фирмах, таких как Meta, Microsoft, Google и Twitch, что способствует их инновационности и выполнению задач.

Например, Irreverent Labs была основана Рахулом Судом, бывшим руководителем Microsoft, а участники команды Kosen Labs пришли из Google DeepMind.

4. Поддержка лидеров отрасли

a16z сделало несколько инвестиций в ведущих игроков отрасли. Например, оно возглавило финансирование серии B Coinbase в 2013 году и приняло участие в последующих раундах в 2015 и 2018 годах. Согласно регуляторным заявлениям Coinbase, a16z приобрела акции Coinbase на сумму $57,1 млн. по $23 за акцию в октябре 2019 года, а затем приобрела дополнительно $30 млн. по $28,83 за акцию.

Другие лидеры отрасли, такие как Aave, OpenSea, Yuga Labs и Uniswap, также получили повторные инвестиции от a16z.

Источник: rootdata

5. Пиковый период инвестирования

Компания была особенно активна в период с 2021 по 2023 год, времени взрывного роста для Web3 и децентрализованных приложений, нацеленных как на прорывные инновации, так и на критические области развития.

В общем, стратегия инвестирования a16z фокусируется на инвестициях на ранних стадиях, высококачественных командах, развитии инфраструктуры и поддержке лидеров отрасли, стремясь к превосходным результатам.

Источник: крипторанк

6. Инвестиции, сосредоточенные в США (93,5%)

Инвестиционная стратегия a16z в основном сосредоточена на США, где 93,5% его инвестиций в криптовалюту. США предоставляют идеальную среду для блокчейн- и криптовалютных проектов, с зрелым рынком капитала, инновационной технологической экосистемой и развитой правовой базой. Например, a16z инвестировала в ведущие проекты США, такие как Coinbase, OpenSea и Uniswap.

Источник: крипторанк

7. Коллективные инвестиции

a16z сотрудничает с многими ведущими инвестиционными фирмами для расширения своей сети.

Согласно CryptoRank, Coinbase Ventures совместно инвестировали в 30 проектов, Union Square Ventures в 24, Polychain Capital в 22, Variant в 20, а Paradigm в 16.

Эти стратегические партнерства усиливают влияние a16z в секторах блокчейна и криптовалют и укрепляют его позиции в отрасли.

Источник: крипторанг

8. Топ-удержания: UNI

По данным Rootdata на 15 января 2025 года, крупнейшая доля a16z составляет UNI - около 44 миллионов токенов стоимостью $575 миллионов. COMP является второй по величине долей, состоящей из 255 000 токенов стоимостью около $19,82 миллиона.

Источник: rootdata

Популярные проекты в экосистеме a16z

Ссылка на редактирование таблицы: docs.google

Недавние инвестиции

a16z активно усиливает свое внимание на инфраструктуре блокчейна и развитии экосистемы, особенно на проектах высокого качества GameFi. Вот пять компаний, которые недавно получили поддержку от a16z:

1. Azra Games

15 октября 2024 года a16z присоединилась к раунду финансирования на сумму 42,7 миллиона долларов для Azra Games, студии, специализирующейся на ролевых играх (RPGs).

Студия работает над проектом «Легенды», амбициозным RPG, интегрирующим технологию NFT и блокчейн. Намереваясь переопределить RPG для четвертого поколения, Azra Games планирует первоначально запустить игру на мобильных платформах.

Источник: azragames

2. AminoChain

26 сентября 2024 года a16z возглавила финансирование в размере 5 миллионов долларов для AminoChain, разрабатывающей протокол блокчейна уровня 2 для соединения предприятий здравоохранения, что позволяет создавать децентрализованные приложения для здравоохранения, принадлежащие пользователям.

Первое приложение, построенное на AminoChain, является рынком биобанков, который позволяет исследователям запрашивать и лицензировать образцы через сеть биобанков. Пациенты могут отслеживать использование своих образцов, учиться на основе полученных знаний, и получать деньги при продаже своих образцов.

Источник:aminochain.io

3. Аркджет

10 сентября 2024 года a16z возглавила раунд финансирования на сумму 3,6 миллиона долларов США для Arcjet, инструмента безопасности, разработанного для упрощения внедрения безопасности приложений разработчиками с минимальными изменениями кода.

Arcjet предлагает несколько функций, включая ограничение скорости, обнаружение ботов, проверку электронной почты и защиту от распространенных атак. Его SDK включает важные компоненты безопасности и готовые решения, позволяя разработчикам интегрировать защиту в свои приложения без изменения существующей архитектуры.

С высокой производительностью и низкой задержкой, а также поддержкой аналитики на месте или в облаке и автоматизированными правилами безопасности Arcjet обеспечивает бесперебойную защиту для приложений, эффективно противодействуя угрозам злоупотребления и подозрительной деятельности.

Источник: аркджет

4. Moku

9 сентября 2024 года a16z возглавила финансирование в размере 5,35 миллиона долларов для Moku, игровой платформы Web3, которая соединяет игроков с гильдиями, созданием NFT и игровыми сообществами по стратегии.

Он облегчает более глубокое взаимодействие с экосистемой игр Web3, предоставляя инструменты и ресурсы для взаимодействия игроков с различными аспектами децентрализованной игры.

Источник:x

5. Баланс

4 сентября 2024 года a16z возглавила раунд финансирования на сумму 30 миллионов долларов для Balance, платформы Web3, объединяющей игровые, блокчейн и искусственный интеллект технологии.

Balance предоставляет инструменты для разработчиков и игроков, включая экосистему, управляемую искусственным интеллектом, маркетплейс NFT и площадку для запуска игр, а также функции управления через токены EPT. Платформа поддерживает безшовную интеграцию между Web2 и Web3, с кросс-чейн операциями и динамической адаптацией протоколов для улучшения производительности.

Кроме того, Balance способствует глобальному участию пользователей и развитию виртуальных рынков через свою децентрализованную сеть искусственного интеллекта, систему Balance ID и функциональность стабильной монеты.

Источник: balance.fun

Для получения более подробной информации:

Источник: cryptorank.io

a16z CSX Акселератор Стартапов

Crypto Startup Accelerator (CSX) от a16z - это 10-недельная программа, разработанная для ускорения роста блокчейн-стартапов. Участники получают финансирование, экспертное руководство и доступ к обширным ресурсам, чтобы помочь им создавать инновационные продукты в различных отраслях. Они также получают возможности связаться с лучшими командами Web3 и отраслевыми экспертами для получения руководства и поддержки.

Осенью 2024 года программа CSX была запущена в Нью-Йорке, было выбрано 21 стартапов из 11 стран. Эти компании занимаются такими областями, как искусственный интеллект, децентрализованные финансы, инфраструктура и потребительские приложения. Кроме того, a16z провела программу CSX в Лондоне в 2024 году, дополнительно расширив свою поддержку глобальным блокчейн-стартапам.

Программа CSX весна 2025 года запланирована на проведение в Сан-Франциско с 1 апреля по 3 июня. Крайний срок подачи заявок - 7 февраля 2025 года в 18:00 по местному времени. На 15 января 2025 года осталось 23 дня для подачи заявки.

Источник: a16zcrypto.com

Ссылка на приложение:apply.a16zcrypto.com

Фокус инвестиций в будущее a16z

Основываясь на статье a16z «7 больших идей на 2025 год (и еще несколько трендов, на которые стоит обратить внимание)», вот основные направления инвестиций, на которые фирма будет сосредоточена в 2025 году.

Полная статья: a16zcrypto.com

1. Возникновение платежей с устойчивыми монетами

Поскольку преимущества стейблкоинов в мировых платежах, отсутствии посредников и снижении затрат становятся более очевидными, a16z может увеличить свои инвестиции в решения для стейблкоинов.

Малые и средние предприятия (например, рестораны, кофейни) могут стать лидерами в использовании платежей стейблкоинами, открывая новые инвестиционные возможности для инноваций и внедрения технологий криптовалютных платежей.

2. Интеграция блокчейна и традиционной финансовой сферы

a16z может сосредоточиться на инновационных решениях, объединяющих блокчейн и традиционную финансовую сферу, таких как привлечение государственных облигаций на блокчейн.

Внедрение государственно поддерживаемых цифровых активов (например, цифровых облигаций) в блокчейн может обеспечить более устойчивое залоговое обеспечение для децентрализованной финансовой системы (DeFi) и способствовать применению блокчейна в традиционных финансовых рынках. a16z также может инвестировать в связанную инфраструктуру и платформы для облегчения этой интеграции и улучшения прозрачности и эффективности операций с облигациями.

3. Децентрализованное управление и инновации правового каркаса

DUNA (Decentralized Unincorporated Nonprofit Association) предлагает правовую систему управления для криптопроектов и может стать важным юридическим основанием для будущих блокчейн-инициатив.

a16z может инвестировать в проекты, которые улучшают правовой статус DAO с использованием этой децентрализованной системы управления, способствуя широкому распространению децентрализованного управления.

4. Многоразовая инфраструктура и инструменты разработки

С увеличением склонности разработчиков к повторному использованию существующей инфраструктуры a16z может сосредоточиться на проектах, предоставляющих эффективные, многократно используемые компоненты инфраструктуры блокчейна. Эти инвестиции помогут ускорить циклы разработки, снизить затраты и способствовать устойчивому росту экосистемы Web3.

5. Децентрализованные магазины приложений и платформы для поиска контента

Поскольку централизованные платформы все чаще блокируют криптовалютные приложения, децентрализованные магазины приложений и рынки, вероятно, станут приоритетом инвестиций a16z.

Для решений, поддерживающих публикацию децентрализованных приложений, инструменты разработки Web3 и публикацию контента без цензуры, a16z, вероятно, увеличит свои инвестиции в этой области, способствуя развитию децентрализованных платформ.

Например, маркетплейс World App от Worldcoin хранит информацию об идентичности и предоставляет доступ к «мини-программам». Подобно этому, пользователи смартфонов Solana могут пользоваться бесплатным децентрализованным магазином приложений (dApp Store).

6. Преобразование держателей криптовалютных активов в активных пользователей

С учетом постоянного роста числа пользователей криптовалюты, a16z, скорее всего, будет инвестировать в проекты, которые облегчают переход пользователей от «держателей активов» к «активным участникам». Это включает оптимизацию опыта сделок, снижение затрат на использование и увеличение принятия технологии блокчейна, особенно в областях стейблкоинов, DeFi, NFT и DAO.

Ожидается, что a16z будет инвестировать в проекты, которые улучшают пользовательский опыт, что способствует привлечению большего числа держателей криптоактивов (в настоящее время более 617 миллионов человек) к использованию ончейн-приложений.

7. Упрощение технологии блокчейн и пользовательского опыта

Поскольку технология блокчейн становится все более «невидимой», а пользовательский опыт упрощается, a16z, вероятно, будет уделять внимание инвестированию в компании, предоставляющие интуитивные и удобные приложения блокчейн, особенно те, которые позволяют обычным пользователям получать выгоду от блокчейн, не глубоко понимая основную технологию.

Заключение

Основанная в 2009 году Марком Андрессеном и Беном Хоровицем, a16z изначально сосредоточилась на инвестициях в ранней стадии в интернет-секторе. В 2013 году фирма запустила a16z Crypto, фонд, сфокусированный на Web3, который достиг значительного успеха. На 15 января 2025 года a16z инвестировала в 169 проектов, обеспечивая прибыль в 607 раз.

a16z подчеркивает развитие инфраструктуры и инвестиции на ранних стадиях, уделяя внимание биографиям основных команд, инновационным бизнес-моделям и созданию экосистемы. Он стал одной из ведущих венчурных капиталовложений в мире.

В будущем a16z продолжит инвестировать в ключевые области криптоиндустрии, включая принятие платежей в стабильных монетах, интеграцию блокчейна с традиционной финансовой сферой, децентрализованное управление и инновации в правовой сфере, многоразовую инфраструктуру и инструменты разработки, децентрализованные магазины приложений и платформы поиска контента, а также проекты, превращающие держателей криптоактивов в активных пользователей.

Кроме того, a16z будет уделять особое внимание упрощению технологии блокчейн и пользовательского опыта, инвестируя в компании, предлагающие интуитивно понятные и удобные приложения блокчейн, способствуя принятию и развитию криптотехнологии.