Monadエコシステムガイドシリーズ（Monadエコシステムのネイティブプロジェクトを探索する）

Monadエコシステムガイド：ネイティブDEXと永続契約のプレビュー

Monadは、高いスループットと低遅延を特徴とするEVM互換の高性能Layer 1ブロックチェーンであり、従来のステーキングの課題である流動性の制限や低い資本効率などに取り組み、革新的なリキッドステーキングソリューションを育成し、ユーザーにより効率的なステーキング体験を提供しています。

Monadエコシステム内のネイティブなリキッドステーキングプロジェクトであるMagma、Kintsu、およびaPrioriは、Monadのユニークなインフラストラクチャを活用して、最先端の機能とシームレスな統合を提供しています。これらのプロトコルは、流動性を向上させ、ステーキングの効率を高め、ステークホルダーにとってより使いやすい体験を作り出すことを目指しています。

Magmaは、分散バリデータ技術（DVT）を活用したDAO駆動型のリキッドステーキングプロトコルを立ち上げる計画であり、これにより、セキュリティと分散化を強化し、既存のEthereum実装を超えたユースケースを拡張します。Kintsuは、コンポジションを強調し、ステークドアセットがMonadネットワーク内のDeFiアプリケーションとシームレスに相互作用できるようにします。aPrioriは、マイナー抽出可能価値（MEV）戦略を組み込み、ステーキング報酬を最大化することを目指し、Monadエコシステム内のJitoのようなネイティブソリューションになることを目指しています。

このレポートでは、これらのリキッドステーキングプロトコルの技術フレームワーク、革新的なメカニズム、独自の価値提案に深く踏み込み、開発者や暗号通貨愛好家がMonadエコシステムの最新動向をよりよく理解し、参加できるように分析しています。

このレポートの第2部では、Monad内の他のネイティブ分散型取引所(DEX)プロジェクトに焦点を当て、前回の記事で取り上げたトピックを補完します。これら 2 つのレポートは、公開されているプロジェクトのみに焦点を当てていることに注意することが重要です。他にも多くの例外的なプロジェクトが謎に包まれていますが、今後の記事で詳しく説明します。

ネイティブリキッドステーキングプロジェクト:

マグマ

@MagmaStakingMonadエコシステム内のHydrogen Labsが開発したDAOによるリキッドステーキングプロトコルです。エアドロップを通じて公正なトークン配布を促進し、Monadネットワークのパフォーマンスを最大限に引き出すことを目指しています。さらに、Ethereumを超えた分散型バリデータテクノロジー（DVT）を導入しています。

主なポイント：

• gMONAD リキッドステーキング：Magma では、Monad トークン保有者は自分のトークンをステーキングし、ステーキングされた資産を表すリキッドステーキングトークンである gMONAD を受け取ることができます。これにより、ユーザーは流動性を維持しながらステーキング報酬を獲得し、Monad エコシステム内の他の DeFi アクティビティに参加することができます。
• 分散型バリデーターテクノロジー（DVT）：Magmaは、イーサリアム以外の最初のDVTとして、ネットワークのセキュリティと分散を強化します。複数の参加者にバリデーターの責任を分散することにより、この設計はシングルポイントオブフェイルヤーのリスクを減らし、Monadネットワーク内でより堅牢なステーキングインフラストラクチャを促進します。
• トップバリデータへの委任：Magmaは、ネットワーク内で最もパフォーマンスの良いバリデータにステークされたMONADトークンを委任し、ステーキング報酬とネットワークセキュリティを最適化します。この戦略はインセンティブを整合させ、確立されたバリデータの専門知識を活用します。
• MEV報酬：MonadバリデータはMagmaオークションに参加してブロックスペースに入札し、MEV報酬を生成します。これらの報酬はステーカーと共有され、彼らの年間パーセンテージ収益率（APY）を向上させます。
• ポイントプログラムを通じた公正なトークン配布：マグマは、公正なトークン配布を確保するためにポイントプログラムを採用しています。参加者はマグマポイントを蓄積し、Monadコミュニティ内の分散型リキッドステーキングDAOの一部となります。このアプローチは貢献者に報酬を与え、エコシステムへの参加を促進し、バランスの取れたガバナンス権を推進します。

2024年10月、Magmaは、Bloccelerate、Animoca Ventures、CMS Holdingsなどの投資家にバックアップされた390万ドルのシードファンディングラウンドの完了を発表しました。また、Meltem DemirorsやMike Silagadzeなどのエンジェル投資家も参加しました。この資金は、MagmaのリキッドステーキングプラットフォームとMEVアーキテクチャの開発を支援し、Monadネットワークの機能と効率を向上させるために使用されます。さらに、Magmaは～との協力も計画しています。Ether.fiMonad上のリステーキング統合を探求し、エコシステムの拡大をさらに推進する。

Magmaのリキッドレイヤーセオリーは、モナドの経済的なセキュリティをリキッドステーキングプールを通じて拡大することを目指しています。これらのメカニズムはネットワークのセキュリティを強化するだけでなく、相互接続されたレイヤーにも伝播します。これらのイノベーションを通じて、Magmaは包括的でユーザーセントリックなリキッドステーキングソリューションを提供し、コミュニティの参加を促進し、モナドエコシステムのセキュリティと発展を向上させることを目指しています。

Kintsu

@Kintsu_xyzMonadブロックチェーン上に構築された次世代のリキッドステーキングプロトコルであり、証明方式（PoS）エコシステム内の流動性、アクセシビリティ、およびユーザー参加を向上させることを目指しています。

主なポイント:

• sMONADとキャピタル効率：KintsuにMONADトークンをステーキングするユーザーは、返品としてsMONADを受け取ります。このリキッドステーキングトークン（LST）は、ステーキングされた資産を表すだけでなく、時間とともにステーキング報酬も蓄積します。従来のステーキングとは異なり、sMONADは流動性を保持し、ユーザーはステーキング報酬を獲得しながらさまざまなDeFi活動に参加することができます。
• 強化された流動性と相互運用性：KintsuのLSTは、Monadエコシステム内のDeFiプロトコル、ゲームプラットフォーム、およびその他のdAppsとシームレスに統合されます。この相互運用性により、ステークされた資産の利用が最大限に高められ、よりダイナミックで相互に連携したDeFi環境が育まれます。
• 借入プラットフォーム：sMONADは貸出プロトコルで担保として使用され、資本効率が向上し、ユーザーに追加の収益機会が提供されます。
• 分散型ステーブルコイン：sMONADは、Monad上の分散型ステーブルコインの理想的な担保資産として機能し、DeFiエコシステムの安定と成長に貢献します。
• 中央集中型制限注文ブック（CLOB）DEX：KintsuのLSTは、CLOB DEXの流動性と取引効率を向上させ、より良い価格の発見を促進し、取引のスリッページを減らします。
• 分散型バリデーターレジストリ：Kintsuは分散型バリデーターレジストリを確立し、ステーキングをより均等にさまざまなネットワーク参加者に配布し、Monadネットワークのセキュリティと分散化の両方を向上させています。
• シームレスな自動マーケットメーカー（AMM）の統合：KintsuのsMONADトークンはMonadネットワーク上のAMMと互換性があり、流動性プールを向上させ、スリッページを最小限に抑え、取引効率を向上させます。この統合により、流動性提供者はより高いリターンを提供し、トレーダーにとってより効果的な市場環境を作り出します。Kintsuの革新的なデザインは、Monadブロックチェーン上でのPoSへの参加方法に新しいアプローチをもたらすだけでなく、効率的な流動性管理と分散型フレームワークを通じて、DeFiエコシステム全体を活性化させます。

2024年7月、KintsuはCastle Island Venturesが主導する400万ドルのシードファンディングを成功裏に完了しました。その他の参加者には、Brevan Howard Digital、CMT Digital、Spartan Group、Breed VC、CMS Holdings、Animoca Venturesも含まれます。この資金調達ラウンドには、Brevan Howard DigitalのAlex MatthewsとRoss Trachtman、LidoのMarin Tvrdic、Wormhole FoundationのRobinson Burkeyなど、いくつかの著名なエンジェル投資家も参加しました。

Kintsuは、従来のステーキングの制限、例えば流動性の制限とDeFiへの限られた参加機会に直接対処します。そのソリューションにより、ユーザーは資産をステークすることができ、柔軟性と報酬を獲得する潜在能力を維持します。Monadエコシステムと深く統合することで、Kintsuはネットワーク全体の機能性を向上させ、DeFiセクターの成長を推進します。

a Priori

@apr_labsMonadエコシステム内のネイティブなリキッドステーキングプロトコルです。MEV最適化とリキッドステーキングソリューションの統合を探求しています。このアプローチは、ネットワークのパフォーマンス向上、ガス手数料の可能な低減、およびバリデーターへの持続可能なインセンティブを提供することを目指しています。

主要なハイライト:

• MEVベースのリキッドステーキング：aPrioriは、リキッドステーキングとMEV最適化を組み合わせることで、バリデーターとステーカーにより高い収益を生成します。より効率的にMEVを取得することで、aPrioriはモナドの経済的安定性に貢献しながら、全体的な収益を改善しようとしています。
• 効率的なMEV市場：aPrioriは、ネットワークの混雑やスパムトランザクションを減らすMEV市場の構築に取り組んでいます。最適化された取引の順序付けを通じて、プロジェクトはユーザーエクスペリエンスを向上させることを目指し、より透明で効率的なMEV抽出プロセスを育成し、全生態系に潜在的な利益をもたらすことを目指しています。
• 高性能アーキテクチャ：Monadの高スループットおよび並列EVM環境を活用し、aPrioriは革新的なアーキテクチャを通じて拡張性とパフォーマンスを提供し、成長するユーザーの要求に応えます。
• DeFiアプリケーションへの統合：aPrioriのリキッドステーキングトークン（LST）は、Monadエコシステム内の他のDeFiアプリケーションとの相互運用性を促進するために設計されています。このアプローチにより、流動性が向上するだけでなく、ユーザーは担保となった資産をより活用する機会も増えます。

2024年7月、aPrioriはPantera Capitalをリードとするシードラウンドで800万ドルを確保し、これにより総調達額は1000万ドルに達しました。 このラウンドは、以前のプリシードファンディングに続き、HashedとArrington Capitalによって共同主導されました。 新しく調達された資金は、チームの成長、セキュリティの強化、およびコミュニティ参加の促進に活用されます。

シードファンディングラウンドには、ABCDE Capital、Chorus One、CMS Holdings、Consensys、Everstake Capital、Flow Traders、Laser Digital（野村証券）、Manifold Trading、OKX Ventures、Selini Capital、Staking Facilities、およびVessel Capitalなどの有名な機関からの支援が集まりました。Adam Jin、Alex Esin、Hongbo Tang、Karthik Raju、Marc Tillement、Mike Silagadze、Nom、Paul Kim、Rex、Robinson Burkey、Spencer Noon、Tim Wang、TN Lee、およびZano Sherwaniを含む注目のエンジェル投資家も貢献しました。

aPrioriは、Monadの並列実行フレームワークを活用して、ステーキングプロトコルを強化し、MEVとステーキングリターンを最適化することに焦点を当てています。従来のProof-of-Stake（PoS）システムの非効率性に取り組むことで、aPrioriはMonadエコシステムへの重要な貢献者になることを目指しています。Monadの高性能環境に合わせて設計されたそのアーキテクチャは、ステーカー、バリデータ、および広範なMonad DeFiコミュニティに具体的な利益をもたらします。

モアモナドエコシステムネイティブDEXプロジェクト：

Perpl

@perpltradeMonadエコシステム内の完全なオンチェーンDEXであり、Monadの並列EVMテクノロジーを活用して取引スピードと効率を向上させています。深い流動性、高速な実行、安全で分散化された運用を提供することに焦点を当て、従来のDEXの制限に対処しています。

主なポイント:

• 競争力のある価格設定と豊富な流動性：Perplのネイティブ価格エンジンは、動的なオンチェーン市場をサポートし、トレーダーに最適な価格を提供します。これにより、オンチェーンアセットの成長とコミュニティ重視の配布が促進され、全体的な市場効率が向上します。
• 高いパフォーマンスとスケーラビリティ：Monadの並列EVMアーキテクチャを活用したPerplは、ブロックチェーンの高いスループットと低いレイテンシーの機能を利用して、迅速な取引実行と決済を実現しています。このインフラストラクチャは、大量のトランザクションを効率的に処理できるスケーラブルな取引環境をサポートしています。
• ユーザーエクスペリエンス（UX）の向上：Perplは、速度、効率、直感的なインターフェースを組み合わせることによってユーザーエクスペリエンスを優先し、初心者と経験豊富なトレーダーの両方のニーズに応え、ナビゲーションと取引実行プロセスを簡素化します。
• コンポーザビリティと透明性:Perplのオープンアーキテクチャは、他のDeFiプロトコルとのシームレスな統合を促進するように設計されており、エコシステム内のコンポーザビリティを促進します。このオープン性は透明性を高め、開発者にPerplの基盤の上に革新的な金融商品を構築する機会を提供します。

Perplは、「ショートカットなし」の理念に基づき、分散化、セキュリティ、およびユーザーセントリックなデザインを優先しています。Monadの並列EVMと統合することで、Perplは中央集権化されたシーケンサーやマルチサインチャー制御プロトコルに関連する課題に取り組み、信頼性の高い取引環境を創造することを目指しています。

Perplは、深い流動性、高速な実行、直感的なユーザーエクスペリエンスに焦点を当てた完全なオンチェーンソリューションを提供することで、Monad DEXエコシステムを進化させることを目指しています。Monadのブロックチェーンインフラストラクチャー上に構築されたPerplは、分散型取引プラットフォームの新たな基準として位置づけられ、従来の取引所に対する効率的かつ信頼性のある代替手段を提供しています。

メイス

@mace_agMonadエコシステムで最初のDEXアグリゲーターで、取引効率、流動性アクセス、およびユーザーエクスペリエンスの改善を目指してDeFiを変革することを目指しています。

主要なハイライト：

• 包括的な流動性集約: MaceはMonadエコシステム内の複数のソースから流動性を集約し、ユーザーに効率的な取引実行とスリッページの解決策を提供することを目指しています。さまざまな流動性プールをスキャンすることで、Maceは最適な取引経路を特定し、自動的に複数のプールにオーダーを分散させることで価格効率を向上させています。
• オフチェーン計算によるコスト最適化：Maceは、オンチェーンのガス料金を削減するために、計算量の多いタスクをオフチェーンで実行するためのRustベースのバックエンドシステムを使用しています。このアプローチにより、トランザクションの計算をオフチェーンで処理し、最適化されたパスのみをオンチェーンで実行することで、より高速な取引と正確な計算が保証されます。
• CEXの流動性との統合：Maceは、リクエスト・フォー・クォート（RFQ）システムを採用して、中央集権型取引所の市場メーカーからオフチェーン流動性を導入します。この機能は、大口取引を含む高額資産に特化しており、資本効率を向上し、スプレッドをより狭く提供します。
• MonadのパラレルEVMによる執行:MonadのパラレルEVMアーキテクチャを活用することで、Maceは複数の取引を同時に処理し、迅速な執行を可能にし、遅延を最小限に抑えることを目指しています。この並列処理により、ネットワークの輻輳時でも優れたパフォーマンスが保証されます。

Maceは、プラットフォームでのユーザーエンゲージメントを報酬化するポイントプログラムを通じて、活発なコミュニティを育成しています。このプロトコルは、最適化された取引パスを効率的に実行するためのスマートコントラクトシステムでセキュリティを重視しています。さらに、Maceは、コミュニティの参加を促進し、トークン保有者に潜在的な長期的な価値を創出するためのガバナンストークンを導入する予定です。

Monadの技術インフラを活用して構築されたMaceは、Monad DeFiエコシステムへの重要な貢献者であり、効率的でコスト意識の高い取引体験を提供することに尽力しています。

Monadex

@Monadex_labsMonadexは、Monadブロックチェーン上に構築された分散型取引所（DEX）であり、トークンのスワップ、流動性の提供、トークン発行イベントへの参加のためのプラットフォームを提供しています。ゲーム化された機能と使いやすい機能を取り入れることで、MonadexはDEXプラットフォームを経験豊富なトレーダーとブロックチェーン初心者の両方にとって魅力的でアクセスしやすいものにしようとしています。

主なポイント:

• カスタマイズ可能なAMM機能：Monadexの自動市場メーカー（AMM）デザインは、特定のプール特性に合わせた調整可能な手数料ティアを可能にします。流動性提供者（LP）は、単一のトークンを使用して流動性を供給することができ、プロセスが簡素化され、参入障壁が低くなります。Monadexはまた、複数のアセットスワップをサポートしており、ユーザーは1つのアセットを複数の他のアセットに交換したり、その逆を行ったりすることができ、取引の柔軟性が向上します。
• ゲーム化された宝くじシステム：MonadexのAMMに宝くじシステムが統合され、トークンのスワップを通じて宝くじチケットを獲得し、週次の賞品抽選に参加することができます。この機能により、取引体験に楽しさと相互作用が加わります。
• コミュニティガバナンスと開発：Monadexは、ユーザーがガバナンスメカニズムを通じてプラットフォームの将来を形作ることを可能にすることで、コミュニティの関与を重視し、ユーザーの価値観とMonadの文化的な精神との整合性を確保します。

Monadexは、新規ユーザーや開発者が生態系により簡単に統合できるようにするために、アクセスしやすいツールを提供することで、Monad生態系内での主要な流動性ハブとなることを目指しています。ゲーム化された機能、柔軟な流動性オプション、そして活発なコミュニティ参加を通じて、Monadexはよりインタラクティブでユーザーフレンドリーな分散型取引体験を創造することを目指しています。

TAYA

@TayaFinanceTayaSwapは、集中流動性市場メーカー（CLMM）および従来のAMMモデルの両方をサポートするEVM互換のAMM DEXです。流動性アグリゲーターを統合することで、TayaSwapはDeFiアセットのより深い流動性を提供し、取引効率とユーザーエクスペリエンスを向上させることを目指しています。

主なポイント:

• 予測市場と投票機能：TAYAは、予測市場と関連する投票メカニズムに特化したpm-AMMモデルに基づくデザインを導入しています。このモデルにより、プラットフォームでのシームレスで公正な予測活動が保証されます。
• カスタマイズ可能なDeFiソリューション：TAYAのアーキテクチャは、memecoins、インフルエンサー（KOL）、および取引ボットなど、さまざまなシナリオのためのユーザー定義の金融商品をサポートしています。
• DApp as a Service（DaaS）：TAYAは、プログラミングスキルを持たないユーザーがカスタマイズされた取引所を作成できるプラットフォームを提供しています。この機能により、ユーザーは簡単に適した取引所を構築し、他のプラットフォームと統合し、資産を効率的に管理することができます。

TAYAは、Monadの高性能ブロックチェーンインフラストラクチャを活用して、拡張性のあるユーザーフレンドリーなDeFiプラットフォームを提供しています。カスタマイズ可能なソリューションと革新的な機能に注力することで、TAYAは進化するMonad DeFiエコシステムにおいて重要な役割を果たすことを目指しています。

Octoswap

@OctoSwapDexMonadエコシステム上に構築されたDEXは、トークンのスワップと流動性の提供に安全かつ効率的で使いやすいプラットフォームを提供することに専念しています。そのミッションは、DeFiをより使いやすく、楽しいものにすることであり、コミュニティ主導の開発とゲーム化された機能の重要性を強調しています。

キーハイライト:

• インスタントトークンスワップ:Octoswapを使用すると、ユーザーは数回クリックするだけでトークンをシームレスに交換できます。プラットフォームの合理化されたプロセスにより、迅速、安全、かつ簡単な取引が保証され、正確な価格設定と低い取引コストが提供されます。
• Liquidity Mining:ユーザーは、オクトスワップの流動性プールにトークンを供給し、プラットフォーム取引手数料から生成される報酬を獲得することができます。この機能は流動性提供者にインセンティブを与え、全体的なプラットフォームの流動性とユーザーの参加を向上させます。
• ゲーム要素を取り入れたDeFi体験：Octoswapは、DeFiをより魅力的でインタラクティブにするためにユニークなゲーム要素を導入します。具体的な詳細はまだ公開されていませんが、プラットフォームはコミュニティの参加を重視し、ユーザーの相互作用とロイヤルティを報酬する要素を統合する計画を強調しています。

Monadの高性能なインフラストラクチャに基づいて構築されたOctoswapは、ブロックチェーンの高速性とセキュリティを活用して堅牢なDeFiプラットフォームを提供します。ユーザーセントリックな設計とコミュニティ主導の開発へのコミットメントにより、Octoswapは進化するDeFiエコシステムにおける重要な参加者として位置づけられています。

結論

モナドのネイティブステーキングエコシステムは、マグマ、Kintsu、aPrioriなどのプロジェクトで大きな進歩を遂げており、モナドの高性能機能に合わせた革新的なリキッドステーキングソリューションを模索しています。これらのプロジェクトは、ユーザーエクスペリエンスの向上、資本効率の最適化、新しいステーキングメカニズムの導入を目的としており、モナドエコシステム内のDeFiの成長とネットワークセキュリティに貢献します。

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