Los inversores definitivamente verán riesgos en un mercado cambiante. Piense en el año 2022, cuando la mayoría de las clases de activos experimentaron fuertes caídas. Por ejemplo, el índice compuesto de Shanghái disminuyó un 15,13 %, el índice Hang Seng TECH cayó un 27,19 %, el índice Nasdaq cayó un 33,03 % y el índice Russia Trading System (RTS) se desplomó un 41,29 %. La capitalización total del criptomercado también cayó de $2,246 mil millones a $796,1 mil millones, con una caída del 64,55%. Esto lleva a los inversores al principio familiar: uno siempre debe tener cuidado con los riesgos potenciales al tomar medidas sobre cualquier inversión. Pero, ¿cómo podemos evitar riesgos y reducir pérdidas?

La respuesta es la gestión de riesgos, que puede ayudar de forma eficaz a los inversores a reducir las pérdidas y garantizar la seguridad de su principal al mismo tiempo que protege sus beneficios. Antes de realizar la gestión de riesgos, es necesario comprender claramente si el riesgo es controlable, qué riesgos puede enfrentar el criptomercado y cómo llevar a cabo una gestión de riesgos efectiva.

Tipos de riesgos criptográficos

Es imperativo tener una visión holística de los riesgos. Como opción de inversión novedosa, los riesgos en el mercado de criptomonedas presentan características únicas. Solo al comprender estos riesgos de manera integral podemos realizar inversiones exitosas en el futuro. Profundicemos en los riesgos comunes del criptomercado y aprendamos cómo llevar a cabo una gestión de riesgos eficaz.

Riesgos del equipo del proyecto

Como parte que lanzó una cadena de bloques, el equipo del proyecto ejerce un impacto directo en el desarrollo del proyecto. En la actualidad, el sistema regulatorio para proyectos de blockchain no está completo. Algunos proyectos sin escrúpulos no hacen nada después de recibir la inversión e incluso intentan fugarse con los fondos de los inversores. Este comportamiento se describe como un "tirón de alfombra". Por lo general, se implementa un tirón de alfombra robando liquidez, estableciendo códigos maliciosos y lagunas, y vendiendo o deshaciéndose de activos, con miras a acelerar la depreciación de las tenencias de los inversores.

En diciembre de 2021, el popular juego en cadena "BNB Heroes" colapsó. La liquidez del grupo de liquidez BNBH/WBNB se desplomó del 5 de diciembre de 2021 al 7 de diciembre de 2021. El precio cayó de $ 3,8 a $ 0,19, con una caída de más del 90%.

(Fuente: avedex, https://avedex.cc/home)

Los inversores deben ser especialmente cautelosos antes de actuar. Primero, es importante verificar las identidades de los miembros del equipo del proyecto. Se recomienda investigar las experiencias de los miembros del equipo en esta industria y su reputación. En segundo lugar, los inversores deben saber si el proyecto cuenta con el respaldo de instituciones de inversión confiables. En caso afirmativo, los riesgos potenciales se reducen. Finalmente, elija un intercambio de buena reputación, como Gate.io, que realiza revisiones exhaustivas antes de enumerar los proyectos.

Riesgo de desbloqueo de tokens

Por lo general, los emisores de tokens divulgan información sobre el mecanismo total de suministro, distribución y liberación. Algunos tokens desbloquean una pequeña cantidad en la etapa inicial, mientras que el resto se encuentra en las etapas intermedia y tardía, lo que facilita el control del mercado comercial y aumenta el precio para atraer usuarios en la etapa inicial. Mientras se encuentra en las etapas media y tardía, el precio puede disminuir durante mucho tiempo a medida que se desbloquea una gran cantidad de tokens.

Por lo tanto, los inversores deben comprender claramente el mecanismo de emisión de tokens y el plan de desbloqueo, y tener cuidado con los proyectos que pretenden desbloquear en grandes cantidades en las etapas inicial y media. Los detalles de desbloqueo de tokens se pueden encontrar en el sitio web oficial del proyecto o en plataformas de terceros, como TokenUnlocks.

Proyecto Mecanismo Riesgo

La caída o subida repentina de un token está directamente relacionada con el mecanismo del proyecto.

Entre ellos, un ejemplo típico es LUNA (ahora rebautizado como LUNC), una moneda estable algorítmica. El proyecto es emitir la moneda estable UST, que está vinculada al valor del dólar estadounidense a través de algoritmos. Específicamente, el mecanismo algorítmico es el siguiente: si el precio de UST es superior a $ 1, los usuarios pueden usar $ 1 de LUNA para acuñar 1 UST y luego destruir ese LUNA.

Si el precio de UST es inferior a $1, los usuarios pueden destruir 1 UST y acuñar LUNA, que vale $1. El intercambio bidireccional entre las dos monedas asegura que el UST siempre se estabilice en $1. Si hay una fuerte demanda de UST, LUNA se destruirá en grandes cantidades, elevando el precio de LUNA. Por el contrario, si hay una gran presión de venta sobre UST, LUNA se emitirá adicionalmente, lo que hará que LUNA caiga. A principios de mayo, apareció una dirección de ballenas y el equipo del proyecto anunció que reduciría la tasa de interés de UST. Como resultado, se vendió una gran cantidad de UST, lo que provocó que UST perdiera su paridad y cayera por debajo de $1. Luego, LUNA se emitió adicionalmente en grandes cantidades. Al final, LUNA cayó de alrededor de $70 a menos de 0,0001 durante la semana del 8 al 14 de mayo de 2022.

(Fuente: https://coinmarketcap.com/)

El mecanismo del proyecto determina que el requisito previo para que LUNA suba es que el UST se estabilice en alrededor de $1. Una vez que UST se desvincule fuertemente, LUNA se emitirá sin límite. Solo al desarrollar una buena comprensión del mecanismo, los inversores pueden evitar ir a pescar a ciegas cuando LUNA todavía está en declive. Algunos arbitrajistas en cadena podrían incluso aprovechar esta oportunidad para obtener grandes ganancias.

Por lo tanto, es fundamental comprender, antes de realizar una inversión, el mecanismo de un proyecto, el papel de su token en el ecosistema y los mecanismos operativos relacionados con el token (si los hay).

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se refiere a la dificultad de comprar y vender tokens dentro del rango de tiempo y precio especificado. En un mercado con fuerte liquidez, las transacciones son más fáciles de completar y tienen menos deslizamiento. En un mercado con liquidez insuficiente, los comportamientos de compra y venta provocarán fluctuaciones de precios más fuertes y los precios son propensos a ser manipulados, lo que hace que el mercado se dispare o se desplome. Asumiendo que el precio de un token es de 10 USDT: en un mercado con suficiente liquidez, las órdenes colocadas alrededor de 10 USDT serán más fáciles de ejecutar; si la liquidez es insuficiente, solo una parte (o ninguna) de la orden se completará con este precio. Por lo tanto, recuerde colocar órdenes a un precio más bajo, digamos 9.9, 9.8 o menos, para aumentar la probabilidad de que se ejecute la operación. En este escenario, el precio tiende a bajar cuando hay grandes pedidos de venta.

Alameda Research es uno de los mayores creadores de mercado en el espacio de las criptomonedas y proporciona miles de millones de dólares en liquidez para una variedad de tokens. Pero la implosión de FTX ha desencadenado un riesgo de liquidez para estos tokens.

Para evitar tales riesgos, los inversores deben prestar especial atención a las noticias del mercado.

Riesgo de piratería

Los proyectos de Blockchain presentan apertura y transparencia. Como los proyectos de cadenas públicas están protegidos por mineros y nodos, estos proyectos son menos susceptibles a los ataques; sin embargo, los proyectos de puentes entre cadenas pueden vincular las plataformas seguras con aquellas que son menos seguras; las aplicaciones emergentes como DAO y GameFi aún están en desarrollo y son más vulnerables a los ataques. En 2022, la cantidad total de criptomonedas pirateadas fue de aproximadamente $ 3.7 mil millones, de los cuales los puentes entre cadenas perdieron más de un tercio de la cantidad total.

Por lo tanto, nunca invierta demasiado en puentes entre cadenas y aplicaciones emergentes.

Riesgo de póliza

Los riesgos de las políticas pueden surgir de forma inesperada y sin previo aviso. A medida que intervienen más reguladores, la industria se ve impulsada a desarrollar un camino más compatible. En este caso, los proyectos que vayan en contra de la normativa deberán reducir su inversión. En 2022, Tornado sufrió más por las políticas regulatorias. En agosto de 2022, la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de los EE. UU. sancionó a Tornado Cash, prohibiendo a las entidades y personas estadounidenses utilizar los servicios de Tornado Cash y exigiendo que se sancionen las direcciones ETH relacionadas con Tornado Cash. Como institución financiera regulada por la Ley de Secreto Bancario (BSA), Circle, junto con su socio Coinbase, ha restringido el flujo de fondos de USDC en estas direcciones sancionadas. Esta fue la primera vez que los contratos inteligentes en la cadena fueron sancionados directamente por la OFAC. Según el Departamento del Tesoro, Tornado Cash ha facilitado más de $7 mil millones en lavado de dinero desde su lanzamiento en 2019.

El precio de la criptomoneda Tornado Cash TORN cayó un 70% en una semana a mediados de agosto.

(Fuente: https://www.gate.io/)

Principios de gestión de riesgos

Maneje sus emociones apropiadamente mientras evalúa los riesgos

Los riesgos se ven en todas partes, pero afortunadamente, la mayoría de los riesgos son controlables si se aplican medidas fundamentales de gestión de riesgos. En los mercados financieros, las oportunidades siempre van acompañadas de riesgos. En 2022, el criptomercado abrió muchas oportunidades de inversión excelentes. Algunos inversores aprovecharon la oportunidad para obtener buenos rendimientos. Debemos tener una comprensión profunda de los riesgos y aprender a controlar las emociones de codicia y miedo en la naturaleza humana. Compre barato y venda caro, que es la ley que debemos seguir siempre. Cuando el mercado está en auge, debemos prestar más atención a los riesgos potenciales.

Diversifica tu cartera

Poner todos sus huevos en una canasta aumenta su riesgo de inversión. Entre una variedad de opciones de inversión, como depósitos bancarios, bonos, acciones y criptomonedas, los inversores pueden combinar inversiones con garantía de capital con inversiones de riesgo para garantizar el principal y obtener ganancias. Diversificar las categorías de inversión para reducir los riesgos generales. Si todos los fondos se invierten en un solo activo, ya sea criptomoneda o acciones, el riesgo aumenta.

Mide tu tolerancia al riesgo antes de invertir

Aunque todos los inversores esperan obtener buenos rendimientos, incluso los inversores profesionales no pueden obtener una tasa de éxito del 100%. Por lo tanto, es importante saber cuánta pérdida puede soportar. Si la pérdida afectara su vida normal, no sería una buena elección.

Céntrate en sectores con los que estés familiarizado. Evite inversiones demasiado diversificadas.

Después de 14 años de desarrollo, el mercado de criptomonedas ha incubado varios sectores diferentes, dando origen a miles de proyectos de cadenas de bloques. Los inversores deben prestar mucha atención a la información del proyecto de manera oportuna. Sin embargo, para los inversores que no son inversores profesionales, no es posible mantenerse al día con las últimas noticias de todos los proyectos. Por lo tanto, se sugiere elegir 2-3 sectores principales para invertir, y así tomar decisiones de inversión más rentables.

Métodos de gestión de riesgos

Mejore su agudeza para reconocer los riesgos potenciales

De la parte anterior, tenemos un mejor conocimiento de los riesgos comunes en el criptomercado. Es importante investigar estos riesgos y proyectos antes de realizar una inversión. No realice ninguna inversión sin una comprensión clara de los riesgos potenciales. Descubre los riesgos basados en análisis fundamentales y técnicos y evita invertir en proyectos con riesgos incontrolables. Para profundizar en lo que es el análisis técnico y fundamental de las criptomonedas, consulte los artículos de Gate Learn.

Desarrollar buenos hábitos de inversión.

Para ser un inversionista exitoso, uno debe tener el coraje de invertir, especialmente en un mercado deprimido. Mientras que en un mercado próspero, es importante no ser demasiado codicioso. En la mayoría de los casos, mantenemos estos principios claramente en nuestras mentes, pero nos resulta difícil seguirlos estrictamente en las prácticas del mundo real. Para mejorar esta situación, necesitamos desarrollar buenos hábitos de inversión y disciplina comercial. Por ejemplo, formule su propio plan de inversión, establezca un precio stop-loss o take-profit, aprenda a predecir y penetrar nuevas posibilidades en el mercado, etc. Asegúrese de implementar los planes una vez que los hizo y trate de minimizar el impacto negativo traído por sus emociones.

Para mantener buenos hábitos de inversión, también es fundamental:

A. Tome decisiones de inversión cuando esté sobrio;

B. Revisar sus decisiones de inversión anteriores con regularidad para optimizar su cartera de inversiones;

C. Ajuste sus decisiones de inversión si se ha encontrado con obstáculos varias veces.

Establecer un límite de stop-loss

Cualquiera que sea el riesgo, al final se obtiene un resultado seguro: obtener una ganancia o sufrir una pérdida. Los riesgos se pueden controlar de manera efectiva al establecer un precio de límite de pérdida. Por ejemplo, si acepta una pérdida de menos del 5 % de los activos totales, puede establecer un precio de limitación de pérdidas del 5 % al realizar una orden con todos sus fondos, o un precio de limitación de pérdidas del 10 % al realizar una orden. con el 50% de sus fondos.

Ajustar la cartera de inversiones es otra forma de controlar el stop-loss. Sería más apropiado asignar sus activos en función de su factor de riesgo. Entre una amplia variedad de criptomonedas, BTC/ETH tiene el riesgo más bajo, las monedas principales (monedas lanzadas por proyectos líderes en cada sector) le siguen y las altcoins enfrentan el riesgo más alto. De acuerdo con las clases de activos que los inversores tienen en sus carteras, los inversores se pueden agrupar en cuatro tipos: los inversores conservadores invierten en 80-90 % BTC/ETH, 5-15 % en monedas principales y menos de 5 % en monedas alternativas; los inversionistas estables invierten en 60-80% BTC/ETH, 10-30% en monedas principales y 5-10% en monedas alternativas; el inversor radical invierte en un 40-70 % de BTC/ETH, un 20-40 % de monedas principales y un 10-20 % de monedas alternativas; Los inversores que toman riesgos invierten en 0-40% BTC/ETH, 40-60% en monedas principales y 20-40% en monedas alternativas. Hay muchos otros estándares que definen diferentes tipos de inversores. Solo tomamos uno de ellos como ejemplo para ejemplificar cómo controlar los riesgos estableciendo carteras de inversión adecuadas.

Invierta en diferentes etapas para aumentar las posibilidades de ganar

Nos esforzamos por ser objetivos al tomar decisiones de inversión sobre la base de estudios de mercado. Sin embargo, el éxito de su inversión depende en última instancia de las condiciones del mercado. Invertir en diferentes etapas es una sabia opción para reducir riesgos. Específicamente, puede invertir pequeñas cantidades de fondos y aumentar gradualmente sus posiciones si la tendencia del mercado resulta prometedora. De lo contrario, ya sea que elija esperar una reversión del mercado o simplemente detener las pérdidas y salir, sus pérdidas se reducirán.

Conclusión

La gestión eficaz del riesgo es crucial para asegurar los beneficios de las inversiones y salvaguardar el principal. Como las personas ven el impacto de los riesgos de manera diferente, toman diferentes medidas de gestión de riesgos en la práctica. A pesar de ello, todas estas medidas se toman sobre la base de una evaluación exhaustiva de los riesgos, la asignación de los activos de inversión, el establecimiento de límites stop-loss, la elección de los activos subyacentes, el control de las emociones de los inversores, etc. Gestión de riesgos es vital tanto en el inicio como en el avance de su viaje de inversión. Solo comprendiendo correctamente el mercado y los riesgos podrá realizar inversiones rentables en el futuro.