Pengantar:

Azuro adalah protokol infrastruktur untuk pasar prediksi. Ini menawarkan alat pengembang dan modul fungsional untuk membangun pasar prediksi, sambil juga menyediakan dukungan likuiditas. Tim ini didirikan sejak awal, dengan anggota inti memiliki pengalaman dalam mengoperasikan lotere terkait olahraga. Seiring berjalannya waktu, Azuro telah memperoleh dasar yang kokoh, dan pada Juni tahun ini, tokennya, AZUR, diluncurkan secara resmi di mainnet.

Pengantar

Sebuah pasar prediksi adalah platform di mana orang dapat melakukan perdagangan pada hasil dari peristiwa masa depan. Harga pasar mencerminkan probabilitas bahwa peristiwa tersebut akan terjadi, seperti yang ditentukan oleh para peserta pasar. Sebagai contoh, dalam sebuah acara olahraga, mungkin ada dua token, masing-masing mewakili sebuah tim. Jika harga Token A lebih tinggi dari Token B, itu menunjukkan bahwa pasar percaya Tim A lebih mungkin menang, dan sebaliknya.

Konsep pasar prediksi pertama kali muncul dalam ruang blockchain pada tahun 2018 dan mendapatkan perhatian pada tahun 2020. Namun, pasar ini menghadapi tantangan regulasi akibat regulasi politik dan keuangan, menyebabkan perkembangannya terhenti. Pasar ini tidak mengalami pertumbuhan signifikan hingga tahun ini, ketika pemilihan presiden AS menghidupkan kembali minat dalam pasar prediksi.

Acara prediksi berkualitas tinggi sangat penting untuk menjaga daya saing pasar prediksi. Faktor kunci yang mempengaruhi kualitas termasuk pengaruh media sosial individu yang terlibat, minat masyarakat, faktor yang berkaitan dengan persaingan pasar, dan keacakan hasil acara. Saat ini, pasar prediksi terutama fokus pada acara olahraga dan politik.

Dalam hal olahraga, pasar menghadapi persaingan dari industri lotere tradisional, yang memiliki keunggulan yang jelas dalam kepatuhan, kenyamanan, dan model bisnis yang sudah mapan. Pasar terdesentralisasi mengalami kesulitan dalam bersaing di kategori olahraga. Di sisi lain, pasar prediksi politik cenderung didorong oleh peristiwa tertentu. Basis pengguna untuk pasar-pasar tersebut seringkali dipicu oleh peristiwa khusus, dan setelah peristiwa tersebut berakhir, minat dalam memprediksi menurun, sehingga sulit untuk mempertahankan pengguna dalam jangka panjang.

Meskipun menghadapi tantangan-tantangan tersebut, jumlah pengguna untuk pasar prediksi terkait olahraga secara bertahap meningkat, dan tahun ini, iklim politik global telah menarik lebih banyak perhatian terhadap pasar prediksi politik. Meskipun pasar prediksi terus menghadapi tantangan setelah siklus pemilihan di Amerika Serikat berakhir, dengan masalah seperti permintaan pasar yang tidak memadai dan likuiditas yang kurang, mereka sedang membentuk kembali batas-batas antara politik dan bisnis, membuka peluang baru bagi industri blockchain.

Azuro didirikan pada tahun 2021 dengan fokus pada menciptakan protokol dasar untuk pasar prediksi. Ini menyediakan pengembang dengan alat dan modul fungsional untuk membangun pasar prediksi. Berkat pemilihan AS, sektor pasar prediksi telah mendapat perhatian. Pada Juni tahun ini, protokol meluncurkan token aslinya, AZUR, dan token tersebut terdaftar di Gate.io, menarik perhatian pasar. Data keuntungan protokol relatif positif, dan artikel ini akan memberikan analisis rinci tentang logika produk dan model ekonominya.

Azuro (AZUR): Memahami Protokol Infrastruktur untuk Pasar Prediksi

Pengenalan tentang Azuro

Azuro berfungsi sebagai infrastruktur untuk pasar prediksi, menawarkan pengembang alat dan modul fungsional untuk membangun aplikasi pasar prediksi. Ini juga menyediakan likuiditas dan antarmuka data. Protokol ini didirikan pada tahun 2021 dan meluncurkan mainnet-nya di Gnosis Chain pada Juni 2022. Azuro mengadopsi model bisnis tradisional undian olahraga, yang cenderung menarik basis pengguna yang substansial selama acara olahraga tertentu.

Tim proyek terdiri dari lebih dari 20 anggota, dengan anggota inti tim memiliki pengalaman dalam mengoperasikan situs web lotere olahraga. Vladislav Martynov, mantan anggota kunci Ethereum Foundation, bertugas sebagai penasihat bagi tim ini. Sejak awal, protokol telah menyelesaikan tiga putaran pendanaan, dengan putaran benih mengumpulkan modal pada bulan April tahun ini. Selama tiga putaran pendanaan, Azuro telah mengamankan total $11 juta dukungan dari investor, termasuk Gnosis, Merit Circle, dan Delphi Ventures. Pada bulan Juni tahun ini, token asli AZUR diluncurkan di mainnet, disertai dengan program insentif terkait. Menurut roadmap yang diterbitkan oleh tim, upaya di masa depan akan difokuskan pada empat area utama: pengembangan produk, desentralisasi, tokenisasi, dan skalabilitas. Inisiatif-inisiatif ini bertujuan untuk menciptakan jenis pasar prediksi tambahan, seperti pasar prediksi untuk politik, permainan, dan lainnya.

Komponen Inti

Azuro menyediakan berbagai alat bagi pengembang untuk membangun aplikasi terdesentralisasi (DApps) untuk pasar prediksi dan menawarkan likuiditas untuk pasangan perdagangan, di antara layanan lainnya. Protokol terdiri dari tiga komponen utama:

1. Protokol Azuro: Ini adalah kontrak pintar yang dapat ditingkatkan yang dirancang untuk memungkinkan pengembang membuat DApps pasar prediksi pada blockchain yang kompatibel dengan EVM menggunakan token ERC-20, tanpa memerlukan izin.
2. Azuro SDK: Azuro Software Development Kit (SDK) berisi berbagai modul fungsional yang membantu pengembang dalam membangun DApps yang mereka butuhkan.
3. Azuro DAO: Ini adalah sistem tata kelola untuk protokol. Token AZUR, diluncurkan pada bulan Juni, memungkinkan pemegang token untuk berpartisipasi dalam tata kelola platform.

Dari perspektif arsitektur produk, pasar prediksi termasuk operator front-end independen berbasis blockchain, penyedia data, dan penyedia likuiditas. Saat ini, Azuro bertindak sebagai penyedia likuiditas dalam ekosistem ini dan juga menawarkan fitur penambangan likuiditas kepada pemegang token.

Sumber:Arsitektur Azuro

Diagram arsitektur produk dengan jelas menunjukkan bahwa Kontrak LP adalah komponen inti dari operasi protokol. Ia bertanggung jawab untuk menciptakan dan membatalkan pasangan perdagangan pasar prediksi, mengalokasikan dana dalam kolam likuiditas, dan mengelola tindakan terkait seperti taruhan dan pembayaran pengguna. Pengguna dapat berpartisipasi dalam pertambangan likuiditas dengan mendepositokan dana ke dalam kolam likuiditas Azuro. Dana-dana ini kemudian dialokasikan ke pasar prediksi yang sesuai melalui kontrak kolam likuiditas Azuro. Aspek pentingnya adalah bahwa Kontrak LP terhubung ke frontend: ia membantu operator frontend mengakses blockchain dan juga dapat mengintegrasikan penyedia data, seperti oracle, untuk tujuan penyelesaian.

Selain Kontrak LP, protokol telah merancang Kontrak Pabrik standar Ethereum untuk blockchain yang kompatibel dengan EVM. Kontrak ini diterapkan pada setiap blockchain yang menjalankan kontrak kolam likuiditas Azuro. Ini menyesuaikan parameter seperti likuiditas dan biaya transaksi untuk memenuhi persyaratan unik dari rantai yang berbeda untuk pasar prediksi.

Mekanisme Pengelolaan Likuiditas: Pohon Likuiditas

Azuro menggunakan model vAMM (Virtual Automated Market Maker)-nya untuk mengalokasikan dana dalam kolam likuiditas dan mengelola dana baru yang ditambahkan oleh pengguna yang bergabung dengan pasar prediksi. Awalnya, protokol menetapkan beberapa peluang awal berdasarkan data oracle dan mengalokasikan sejumlah dana. Ketika pengguna menambah atau menarik likuiditas, proses terpisah dibuat untuk memasukkan dana ke dalam kolam likuiditas. Setelah hasil pasar prediksi ditentukan, proses independen lain menangani penyelesaian.

Seluruh proses ini dapat divisualisasikan sebagai pohon likuiditas, di mana kolam likuiditas pasar prediksi berfungsi sebagai akar pohon. Saat tindakan taruhan terjadi, itu bisa disamakan dengan daun baru yang tumbuh di pohon, melambangkan bagaimana likuiditas dikelola secara dinamis. Desain ini memungkinkan pasar prediksi Azuro untuk mempertahankan likuiditas yang cukup tanpa terlalu bergantung pada penyedia likuiditas (LP).

Sumber: gem.azuro.org

Model Ekonomi

AZUR adalah token asli Azuro, yang secara resmi diluncurkan pada mainnet pada bulan Juni tahun ini, dengan total pasokan 1 miliar token. Menurut tokenomics resmi, distribusi token adalah sebagai berikut:

• 27% dialokasikan untuk kontributor inti, dengan periode kunci satu tahun, diikuti dengan pelepasan linear selama 30 bulan berikutnya.
• 22% dialokasikan untuk investor, dengan periode penguncian selama 6 hingga 9 bulan, diikuti dengan pelepasan linear selama 24 hingga 30 bulan.
• 13,5% dialokasikan ke kas treasuri DAO. Dari jumlah tersebut, 60 juta koin AZUR (6% dari total pasokan) tidak terkunci selama penerbitan token awal, dan sisanya 75 juta AZUR (7,5% dari total pasokan) memiliki periode kunci selama 6 bulan, diikuti oleh pelepasan bertahap selama 30 bulan. Token-token ini akan digunakan untuk mempromosikan pengembangan ekosistem pasar prediksi dan menyediakan pendanaan tambahan untuk proyek-proyek masa depan.
• 37,5% sisanya dialokasikan untuk pengembangan komunitas dan ekosistem. 92 juta koin AZUR (9,2% dari total pasokan) terbuka pada saat penerbitan awal, dengan 30 juta koin didistribusikan ke komunitas melalui airdrop Azuro Score. Token yang dijatuhkan ini akan dilepaskan secara linear selama 6 bulan. 253 juta koin AZUR (25,3% dari total pasokan) yang tersisa akan terkunci selama 6 bulan, diikuti oleh pelepasan secara linear selama 42 bulan berikutnya. Token ini akan mendanai inisiatif masa depan seperti program insentif Azuro Waves, insentif likuiditas DEX, dana ekosistem, dan proyek infrastruktur.

Sumber: gem.azuro.org

Jadwal penguncian token ditunjukkan dalam gambar di bawah. Setelah Desember 2024, akan ada tekanan penguncian yang considerable.

Sumber: gem.azuro.org

Saat ini, penggunaan utama token AZUR adalah tata kelola dan staking. Pemegang token dapat berpartisipasi dalam Azuro DAO untuk mengelola pengembangan protokol, yang meliputi pengambilan keputusan tentang kerangka pengelolaan risiko, prioritas produk, hibah ekosistem dan komunitas, dan distribusi imbalan kepada peserta. Selain itu, pemegang yang melakukan staking token mereka menerima stAZUR sebagai tanda terima likuiditas dan dapat memperoleh imbalan staking tambahan.

Saat ini, tokenomics belum terintegrasi secara mendalam dengan produk, yang membatasi kemampuan pertumbuhan protokol untuk meningkatkan nilai AZUR. Oleh karena itu, sulit bagi token AZUR untuk mendapatkan nilai dari produk-produk itu sendiri. Di masa depan, mekanisme ekonomi tambahan perlu diperkenalkan untuk memberikan token lebih banyak kegunaan dan nilai.

Hingga saat ini, protokol Azuro telah mencapai tingkat volume perdagangan tertentu. Total nilai yang terkunci adalah $10 juta, sementara volume perdagangan pasar prediksi telah mencapai $270 juta, dengan lebih dari 30.000 pengguna.

Sumber: azuro.org

Sumber: dune

Menurut roadmap tim, perkembangan masa depan akan berfokus pada empat area utama: produk, desentralisasi, tokenomics, dan skalabilitas. Aspek pengembangan produk mencakup penyempurnaan alat pengembang dan peningkatan fungsionalitas oracle. Dalam hal desentralisasi, akan dilakukan peningkatan tata kelola, bersama dengan pengenalan oracle yang aman dan mekanisme penyelesaian sengketa. Pembaruan terkait token meliputi penambahan pool likuiditas untuk AZUR dan peluncuran fitur staking. Untuk skalabilitas, Azuro berencana untuk bermitra dengan lebih banyak penyedia infrastruktur dan mengintegrasikannya ke dalam platform. Di masa depan, tim juga bertujuan untuk memperkenalkan lebih banyak kategori pasar prediksi, termasuk pasar prediksi politik, gaming, dan lainnya.

Kesimpulan

Azuro berkomitmen untuk membangun infrastruktur untuk pasar prediksi dengan menawarkan alat pengembangan, modul fungsional, likuiditas, dan antarmuka data. Itu telah mencapai beberapa tonggak bisnis, dengan token AZUR secara resmi diluncurkan pada mainnet pada bulan Juni. Namun, pengembangan produk saat ini belum terikat secara mendalam dengan nilai token, dan lebih banyak mekanisme yang perlu diperkenalkan untuk membuka potensi penuhnya. Meskipun telah dikembangkan selama lebih dari tiga tahun dan memiliki pondasi yang kuat, Azuro masih menghadapi tantangan, terutama dalam meningkatkan retensi pengguna dan lebih memperbaiki tokenomiknya dengan pertumbuhan platform.