Sequoia Capital'in geleneksel risk sermayesi modelinden ayrılıp kendisini daha esnek hedge fon stratejileri etrafında yeniden yapılandıracağını açıklamasından bu yana geçen birkaç yıl içinde tüm finans piyasasının işleyiş şekli önemli ölçüde değişti.
Sequoia Capital tarafından temsil edilen sektör liderlerindeki değişim, küresel finans piyasalarında kantitatif hedge fonların yükselişini müjdeliyor gibi görünüyor. Kantitatif fonlar, alım satımları otomatikleştirmek ve verimli bir şekilde gerçekleştirmek için gelişmiş algoritmalar ve büyük veri analizinden yararlanıyor ve piyasa koşullarına son derece uyum sağlayarak finansal piyasalarda kendilerini farklılaştırıyor. Otomatik alım satım sistemleri sayesinde kantitatif fonlar milisaniyeler içinde çok sayıda alım satım gerçekleştirebilmekte ve piyasadaki hafif dalgalanmalardan da faydalanabilmektedir. Buna ek olarak, duygusal dalgalanmaların yatırımcılar üzerindeki etkisini azaltmak için karmaşık matematiksel modeller kullanırlar, daha sonra nesnel kararları gerçekleştirmek için sistematik bir yatırım planı yapabilirler, böylece farklı piyasa koşullarında tutarlı performans sağlarlar.
Mükemmel bir finansal araç olan kantitatif fonlar, kısa sürede Wall Street gibi finans devlerinin gözdesi haline geldi.
1.Devler her şeyi ele geçirirken, ortalama yatırımcıların cesareti kırıldı
Bridgewater Associates dünyanın en büyük hedge fonudur ve amiral gemisi olan Pure Alpha Fonu son birkaç on yılda birçok kez çift haneli yıllık getiri sağlamış, hatta bazıları piyasa ortalamasının çok üzerinde gerçekleşmiştir. Örneğin, 2008 finansal krizi sırasında çoğu fon ağır kayıplar yaşarken Pure Alpha yaklaşık %10 pozitif getiri elde etti. 2020 itibarıyla Bridgewater'ın yönetiminde yaklaşık 160 milyar dolarlık varlık bulunmaktadır.
İki Sigma Yatırım, olağanüstü veri analizi ve algoritma odaklı yatırım stratejisi sayesinde kuruluşundan kısa bir süre sonra önemli miktarda sermaye çekmiştir. 2021 yılı itibarıyla İki Sigma'nın yönetiminde 58 milyar dolardan fazla varlık bulunmaktadır. Birincil fonları da özellikle yüksek piyasa oynaklığı dönemlerinde benzerlerinden daha iyi performans göstermiştir.
David E. Shaw tarafından kurulan DE Shaw Group, yenilikçi algoritma ticaretiyle ünlü bir hedge fonu. Fonlarından ikisi olan Oculus ve Heliant, riske göre ayarlanmış yüksek getirileriyle biliniyor. 2020 itibarıyla DE Shaw'ın yönetiminde 50 milyar dolardan fazla varlık bulunmaktadır. Firma, yüksek frekanslı ticaret stratejileri ve sağlam risk yönetimi ile piyasada büyük saygı görmektedir.
Önde gelen oyuncular tarafından rağbet gören kantitatif fonlar, etkin piyasa analizi yetenekleri ve üstün risk yönetimi teknolojileri nedeniyle finans piyasasında benzersizdir. Ancak, bu önemli avantajlarına rağmen, kantitatif fonların en büyük dezavantajı da ortadadır - tipik olarak yüksek yatırım eşikleri nedeniyle çoğu ortalama yatırımcı için erişilemezdir. Örneğin Renaissance Technologies'in Medallion Fonu, piyasada son derece yüksek performans gösteren bir fondur ve genellikle dışarıdan yatırımcıların minimum milyonlarca dolar yatırım yapmasını gerektirir. Benzer şekilde, AQR Capital Management ve Winton Group gibi diğer üst düzey quant fonları, bireysel yatırımcıların en az 1 milyon dolarlık bir minimum yatırımla başlamasını gerektirir. Sektör verileri, nicelik fonları için ortalama minimum yatırımın 1 milyon doları aştığını ve daha popüler halka açık hisse senedi, ETF'ler veya Web3 piyasası için binlerce doların çok üzerinde olduğunu göstermektedir.
Bu yüksek eşik, kantitatif fonlar gibi son derece sofistike finansal araçları az sayıda yüksek net değerli birey (HNWI) için bir karnavala dönüştürmüştür. Bu nedenle, sayısal fonlar varlık değerleme verimliliğini artırma ve riskleri yönetme konusunda iyi performans göstermiş olsa da, devlerin geleneksel finans piyasasındaki tekeli ve yüksek eşikler, sıradan insanların bu gelişmiş varlık yönetimi yönteminden yararlanma fırsatlarını ciddi şekilde sınırlamıştır.
Kantitatif ticaret genellikle niteliksel olmaktan ziyade niceliksel bir şekilde ticaret yapmayı ifade eder. Bir ticaret stratejisi geliştirmek için büyük miktarda geçmiş verinin incelenmesini ve yasalar bulmak için istatistik ve matematiksel modellerin birleştirilmesini gerektirir. Kripto para piyasası ile geleneksel finans piyasası arasındaki en büyük fark, ilkinin küresel olarak 7 * 24 saat kesintisiz ticaretle değişken olmasıdır. 21 Ekim 2023 itibariyle, uluslararası kripto para birimi piyasa değeri 214,1 milyar dolar olup, bunun %38,5'ini BTC ve %16,4'ünü ETH oluşturmaktadır. Kantitatif stratejiler için büyük bir alan sağlayan 13.253 farklı kripto para türü vardır.
2.Tekelin olduğu yerde “yangın hırsızı” vardır
Böylesine adaletsiz bir mevcut durumun, çıkmazı kıracak birini ortaya çıkarması doğaldır. Web3 alanında Gate, finans piyasasında sessizce eşit haklı bir devrim başlatıyor. Kantitatif fonların yatırım eşiğini büyük ölçüde düşürerek, kantitatif fonların gelişmiş stratejilerini ve tekniklerini daha geniş bir yatırımcı yelpazesine açık hale getirdi; bu da finans sektörünün büyümesi için benzeri görülmemiş fırsatlar getirdi ve orta gelir gruplarının geleneksel finansın gelişmiş yatırım dünyasına dahil olmalarını sağladı.
Şu anda Gate Quant Fonu ürünleri, yatırımcıların başlangıç maliyetlerini ve endişelerini daha da en aza indirmek için yönetim ücreti alınmayan promosyon dönemindedir. Bu dönemden sonra, yine de piyasa ortalamasından düşük olacak yönetim ücretleri alınmaya başlanacaktır. Bu nedenle, ileri teknoloji ve stratejileri kullanarak varlıklarının değerini artırmak isteyen yatırımcılar için bulunmaz bir fırsattır.
Bu düşük bariyerli yatırım stratejisi sadece finansal hizmetlerin sınırlarını zorlamakla kalmıyor, aynı zamanda piyasayı daha kapsayıcı hale getiriyor. Finans piyasası, daha önce yalnızca HNWI'lere sunulan varlık geliştirme fırsatlarına daha fazla bireysel yatırımcının erişmesini sağlayarak çok daha demokratik hale geldi. Buna ek olarak, yeni yatırımcılar eğitim ve destek hizmetleri aracılığıyla kantitatif yatırımın karmaşıklıklarını anlama ve bunlarla başa çıkma konusunda güçlendirilmekte, bu da katılımın önündeki engelleri daha da azaltmaktadır.
Gate Quant Fonu ekibi, bu düşük bariyerli erişim mekanizmasının, özellikle sermaye kısıtlamaları nedeniyle katılamayan yatırımcılar arasında piyasadaki kantitatif fonlara olan ilgiyi artırmasını beklemektedir. Daha fazla yatırımcı kantitatif fonların değişken piyasalardaki potansiyelini ve sağlam performansını fark etmeye başladıkça, bunun kantitatif yatırım stratejilerinin araştırılması ve uygulanması dalgasına yol açması beklenmektedir.
Öngörülebilir gelecek, bu yeni finansal aracın piyasa tarafından yavaş yavaş kabul görmesine ve tanınmasına tanıklık edecektir. Daha fazla başarı vakası ve olumlu sonuç ortaya çıktıkça, daha fazla yatırımcı bu düşük bariyerli kantitatif fon stratejisine çekilecektir.
Sonuç olarak Gate, Quant Fonu'nun elit veya HNWI'ler dışında daha geniş bir yatırımcı kitlesi arasında modern yatırım stratejilerini yaygınlaştırmak için önemli bir araç haline geleceğini umuyor. Teknolojinin ilerlemesi ve piyasa yapısının optimizasyonuyla birlikte, kantitatif fonların finansal kapsayıcılığın teşvik edilmesinde ve gerçek anlamda başarılmasında kilit bir faktör haline gelmesi beklenmektedir. Bu, sıradan yatırımcıların finansal inovasyonun meyvelerini paylaşmaları ve ileri finansal teknolojinin faydalarından yararlanmaları için bir pencere açacaktır.
3.Web3 kantitatif fonlarının oyunun kurallarını değiştirecek özelliği nedir?
On yıldan uzun bir süredir kurulmuş bir kripto para borsası olarak Gate, zor ama doğru olanı yapmaya kararlıdır. Her zaman yalnızca en güvenli ve en düşük riskli varlık yönetimi yönteminin yatırımcılara istikrarlı bir getiri akışı sağlayabileceğine inanıyoruz. Piyasanın gelişmesi ve kullanıcıların ihtiyaçlarının giderek çeşitlenmesiyle birlikte, sıradan finansal ürünler artık tüm kullanıcıların ihtiyaçlarını karşılayamıyor.
Kantitatif fonlar, ölçek büyütme yoluyla ürün risklerini azaltırken platform kullanıcılarının finans piyasasındaki pazarlık gücünü artırabilir. Bu sadece fonların değer kazanmasıyla ilgili değil, varlık tahsisi, risk yönetimi ve nispeten uzun vadeli finansal planlama ile ilgilidir.
Gate tarafından alınan önlemler, geleneksel finans piyasasındakilerle keskin bir tezat oluşturmaktadır. Gate, teknolojik optimizasyon ve strateji inovasyonu sayesinde işletme ve yönetim maliyetlerini düşürerek nicel fonlar için eşiğin dramatik bir şekilde 10.000 USD'ye düşmesini sağladı. Bu yaklaşım, sıradan insanların borsa yatırımına katılmasının önündeki finansal ve psikolojik engelleri önemli ölçüde azaltan ve piyasaya daha geniş bir katılım sağlayan çevrimiçi bir yatırım platformu olan Robinhood'un komisyonsuz hisse senedi alım satımını başlatmasına benzemektedir.
Gate, sıradan yatırımcılara yatırımlarını birden fazla varlıkta çeşitlendirmek için kolay bir yol sağlayan geleneksel finans piyasalarındaki ETF'lere benzer şekilde, karmaşık kantitatif ticaret stratejilerini standartlaştırır ve otomatikleştirerek anlaşılmasını ve uygulanmasını kolaylaştırır. Ayrıca, Gate'nun modern yatırım bankaları tarafından sunulan marjin hesaplarına benzeyen Birleşik Hesabın Portföy Marjin Modu, yatırımcıların işlemlerini küçük başlangıç fonlarıyla çeşitlendirmelerine olanak tanıyarak giriş eşiğini düşürür ve sermaye kullanımının verimliliğini artırır.
Bu yenilikler sayesinde Gate sadece Quant Fund'ı sıradan yatırımcılara daha açık hale getirmekle kalmıyor, aynı zamanda daha fazla yatırımcının varlık değerlemesi elde etmek için gelişmiş finansal araçları kullanmasını sağlayarak finans piyasasının kapsayıcılığına da katkıda bulunuyor. Bu açıklık ve demokratikleşme eğilimi, modern finans piyasasında giderek daha belirgin hale geliyor. Ve yüksek kaliteli finansal hizmetler tam da Web3 endüstrisinin kademeli olgunluğunun bir sembolüdür.
4.Gate Quant Fonu hakkında daha fazla bilgi edinin
1) Gate platformunun avantajları
Dünyanın önde gelen kripto para borsası olan Gate, risk kontrolü ve teknolojik avantajlar konusunda zengin deneyime sahiptir. Gate, kuruluşundan bu yana ürün ve hizmetlerini yenilemeye ve genişletmeye devam etmiştir. Platformdaki günlük işlem hacmi milyarlarca dolara ulaşmış ve kullanıcı sayısı milyonları aşmıştır. Aşağıdakiler, Quant Fonunun öne çıkan avantajlarından bazılarıdır:
-Profesyonel kantitatif ticaret ekibi: Quant Fonu, matematiksel modeller ve algoritmik odaklı yatırım stratejileri aracılığıyla çalışan profesyonel ticaret ekipleri tarafından yönetilmektedir. Gelişmiş istatistiksel ve bilgisayar teknolojisini kullanan Quant Fonu, piyasa verilerini doğru bir şekilde analiz edebilir, arbitraj fırsatlarını belirleyebilir ve istikrarlı getiri elde etmek için işlemleri zamanında gerçekleştirebilir.
-Mükemmel geçmiş performans: Geçmiş verilere göre, Quant Fonu ürünleri genellikle küçük düşüşlere (% 0,03 içinde kontrol edilir) dayanır ve önemli getiriler sağlar. Örneğin, 2024 Q1'de USDT ürünleri ve BTC ürünleri sırasıyla yıllık% 31 ve% 25 getiri elde etti. Bu tür istikrarlı getiriler, yatırımcıların kontrollü risk ile daha yüksek getiri elde etmelerini sağlar.
-Güçlü risk kontrol kabiliyeti: Gate, sıkı risk yönetimi önlemleri aracılığıyla yatırımcıların varlıklarının güvenliğini sağlamak için risk kontrolündeki zengin deneyimini kullanır. Platformun risk kontrol sistemi, potansiyel riskleri etkili bir şekilde belirleyebilir ve önleyebilir ve Quant Fonu'nun sağlam çalışması için sağlam bir garanti sağlar.
-Fonların verimli kullanımı: Birleşik Hesabın Portföy Marjı Modunun yeni sürümü ile Quant Fonu, fon kullanımının verimliliğini önemli ölçüde artırır. Quant Fonu, tek bir hesapta birden fazla işlem çiftinin marj paylaşımını etkinleştirerek, atıllığı en aza indirmek ve genel getirileri artırmak için fonları esnek bir şekilde dağıtabilir.
-Lider teknoloji: Gate, platformun yüksek eşzamanlı işlemlerin üstesinden gelebilecek donanıma sahip olmasını sağlamak için ticaret teknolojisini ve altyapısını sürekli olarak optimize etmektedir. Gelişmiş algoritmik ticaret ve yüksek frekanslı ticaret sistemleri, Quant Fonu'nun büyük miktarda veriyi işlemesini ve kısa sürede işlem yapmasını, böylece piyasadaki küçük fiyat farklılıklarını yakalamasını ve daha yüksek getiri elde etmesini sağlar.
2) Quant Fonu ürünlerinin tanıtımı
Geleneksel kripto finansal ürünleriyle karşılaştırıldığında, Quant Fonu ürünleri aşağıdaki avantajlara sahiptir:
-Önemli getiri: Quant Fonu piyasa nötr bir strateji benimser ve çeşitli piyasa ortamlarında uzun vadeli sağlam getiriler elde edebilir. Quant Fonu'nun ilk aşaması arasında, USDT ürünlerinin ve BTC ürünlerinin beklenen yıllık getiri yüzdesi sırasıyla% 31 ve% 25'e ulaştı.
-Esnek geri alma mekanizması: Quant Fonu, abonelerin fona istedikleri zaman girip çıkmalarına olanak tanıyan esnek bir geri alma mekanizması kullanır. Aboneler, yatırım portföylerini ihtiyaçlarına göre yönetmekte özgürdür ve fonlarının likiditesini sağlamaktadır.
-Hızlı ödeme mekanizması: Aboneler geri alma kararı verdiğinde, Gate yatırım getirilerinin zamanında alınmasını sağlamak için faizi derhal ödeyecektir. Ayrıca, fonlar her zaman likit kaldığı için abonelerin fonlarının güvenliği konusunda endişelenmelerine gerek yoktur.
-Daha düşük abonelik eşiği: Quant Fund'ın abonelik eşiği 10.000 USDT veya 0,1 BTC kadar düşüktür, bu da daha fazla yatırımcının katılmasını ve varlık değerlendirme fırsatından yararlanmasını kolaylaştırır.
3) Ticaret kuralları
-Getiri tahakkuk kuralı: Abonelik başarılı olduğunda getiri tahakkuk etmeye başlar. Bu, abonelerin herhangi bir ara dönem veya onay süresi beklemeden fondan potansiyel getirileri hızlı bir şekilde alabilecekleri anlamına gelir.
-Abonelik kuralı: Kârlar ve zararlar abonelikten sonra gerçek zamanlı olarak görüntülenebilir. Platform, abonelerin aboneliklerinin performansı ve mevcut getirileri hakkında net bir bilgiye sahip olabilmeleri için şeffaf performans raporları ve gerçek zamanlı veri güncellemeleri sağlar.
-Geri alma kuralı: Aboneler, başarılı bir geri alma talebinden hemen sonra varlıklarını kilitleme süresi kısıtlamaları olmaksızın alacaklardır. Bu nedenle, fonlarını esnek bir şekilde yönetebilir ve yatırım portföylerini piyasa değişiklikleri veya kişisel ihtiyaçlarla başa çıkmak için istedikleri zaman ayarlayabilirler.
-Yönetim ücreti: Şu anda, Quant Fonu yönetim ücreti talep etmemektedir, bu da tüm yatırımcıların kazançlarının doğrudan kendilerine gideceği ve böylece yatırım getirilerini en üst düzeye çıkaracağı anlamına gelir.
4) Risk kontrolü
Quant Fonu yatırımlarının sağlamlığını sağlamak için çeşitli risk kontrol önlemleri benimsenmiştir.
-Risk kontrol modeli: Kripto para birimlerinin veya fon hesaplarının stratejik riskleri, Gate'nun geçmiş verilere ve piyasa dinamiklerine dayanan ve potansiyel riskleri etkili bir şekilde tahmin eden ve önceden karşı önlemler alan ve böylece Quant Fonu stratejisinin istikrarını ve güvenliğini sağlayan dahili risk kontrol modeli aracılığıyla belirlenir veya kontrol edilir.
-Stop-loss ayarı: Müşterilerin ağır kayıplar yaşamasını önlemek için işlemler sırasında bir risk eşiği önceden ayarlanır. Stop-loss ayarı, piyasa önceden belirlenmiş aralığın ötesinde dalgalandığında pozisyonları otomatik olarak kapatarak veya ayarlayarak kayıpların artmasını önleyen aktif bir risk yönetimi önlemidir. Bu mekanizma, yüksek piyasa oynaklığı dönemlerinde Quant Fonu varlıklarının göreceli istikrarının korunmasına yardımcı olur.
-Güvene dayalı fonlar şirket içinde tutulur: Ek bir güvenlik garantisi olarak, Quant Fonu'nun güvene dayalı fonları kapalı döngü gözetiminde tutulur. Fonlar borsa içinde tutulur ve harici hesaplarla karıştırılmaz, böylece fonların kötüye kullanılması veya kaybedilmesi riski azalır.
-Güvenlik duvarı mekanizması: Quant Fonu ve borsanın diğer işleri bir güvenlik duvarı mekanizması aracılığıyla kesin olarak ayrılır, böylece Quant Fonu'nun operasyonlarının diğerlerinden bağımsız olması ve risklerinden muaf olması sağlanır. Güvenlik duvarı mekanizması aynı zamanda Quant Fonunun şeffaflığını ve operasyon bağımsızlığını da artırmaktadır.
-Merkel Tree denetimi: Gate, kullanıcı varlıklarının güvenliğini sağlamak için bağımsız Merkle Tree denetimleri kullanır. Merkle Tree, veri bütünlüğünü etkili bir şekilde doğrulayabilen ve koruyabilen bir kriptografik teknolojidir. Düzenli Merkle Tree denetimleri sayesinde Gate, kullanıcı varlıklarının varlığını ve güvenliğini şeffaf ve doğru bir şekilde doğrulayabilir ve olası dolandırıcılık veya yanlış işlemleri önleyebilir.
5) Kantitatif stratejilere giriş
-Getiri kaynağı: Spot ve Sürekli Vadeli İşlemlerde fonlama oranlarının arbitrajı.
-Spot ve Sürekli Vadeli İşlemlerde fonlama oranı arbitrajı, Sürekli Vadeli İşlem alım satımından fonlama oranı getirisi elde etmek için Spot ve Sürekli Vadeli İşlemler arasında aynı anda aynı tutarda ve zıt yönlerde iki başa baş işlem yapılması anlamına gelir. Fonlama ücreti oranı pozitif olduğunda, aynı miktarda Spot Vadeli İşlemi long (uzun) ve aynı miktarda Perpetual Vadeli İşlemler short (kısa) işlem yapılır. Bu tür bir faaliyet, yani istikrarlı fonlama kazanmak için Sürekli Vadeli İşlemlerde short işlem yapmak, pozitif arbitraj olarak da adlandırılır. Fonlama oranı negatif olduğunda, kaldıraçlı Spot ve Sürekli Vadeli İşlemlerin aynı miktarını sırasıyla short ve long işlem yapın, böylece Sürekli Vadeli İşlemlerde long işlem yaparak istikrarlı fon elde edin.
