Solana รั้งระดับ $86 หลังเงินไหลเข้ากองทุน ETF แน่นขึ้น ทำให้กรอบราคาจำกัด

สรุปประเด็นสำคัญ:

• Solana บันทึกการไหลเข้าของ ETF ต่อเนื่องกัน 5 เซสชัน ส่งผลให้สินทรัพย์สะสมทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่การไหลออกแบบเลือกสรรสะท้อนถึงการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การจัดสรรของสถาบัน

• การเคลื่อนไหวของราคายังคงได้รับแรงหนุนเหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้น ขณะที่แนวต้านระยะยาวแถวค่าเฉลี่ย 200 วันยังคงจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นในวงกว้าง

• ความผันผวนที่เริ่มแคบลงและสัญญาณที่คละกันบ่งชี้การย่อตัวในกรอบ 82 ถึง 90 โดยมีแนวต้านใกล้ 90 ที่ทำให้โอกาสการทะลุขึ้นมีจำกัด

Solana ซื้อขายใกล้ 86.5 ในวันที่ 26 เมษายน โดยยังคงกำไรเล็กน้อยรายวัน ขณะที่กระแสเงินทุนจากสถาบันและความผันผวนที่แคบลงช่วยกำหนดทิศทางระยะสั้น ข้อมูลจากการแลกเปลี่ยนระบุว่า ETF สปอตมีการไหลเข้า 5 เซสชันติดต่อกัน ซึ่งทำให้มูลค่าสินทรัพย์รวมเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ ราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้นสำคัญ ขณะที่เทรดเดอร์ให้ความสนใจกับแนวต้านที่กำลังก่อตัวแถวโซน 90 ในสภาวะตลาดปัจจุบัน

นอกจากนี้ เงินลงทุน ETF แบบสะสมเพิ่มขึ้นถึงราว 1.02 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีการไหลออกอย่างมีนัยสำคัญจากผลิตภัณฑ์บางรายการ รวมถึง TSOL ซึ่งบันทึกการถอนเงินมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ผู้มีส่วนร่วมในตลาดติดตามความแตกต่างระหว่างการไหลเข้ารวมกับการไหลออกของรายผลิตภัณฑ์เป็นสัญญาณของการจัดวางสถานะของสถาบันแบบเลือกสรร ดังนั้น การเปิดรับความเสี่ยงโดยรวมจึงเพิ่มขึ้น แม้เงินทุนจะหมุนเวียนภายในเครื่องมือที่มีอยู่ตามศูนย์กลางการเทรดทั่วโลกในช่วงสัปดาห์

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กำหนดอคติของตลาด

ยิ่งไปกว่านั้น การเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 85 และช่วยพยุงโครงสร้างระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ย 200 วันยังอยู่สูงกว่าอย่างมาก ใกล้ระดับ 122 สะท้อนแรงกดดันในระยะยาว ช่องว่างดังกล่าวทำให้ความเชื่อมัวยังคงระมัดระวัง แม้ตัวชี้วัดระยะสั้นจะเอนบวกเล็กน้อยในช่วงไม่กี่เซสชันที่ผ่านมาในตลาดคริปโทโดยรวมในวันนี้

แหล่งที่มา: TradingView

อย่างมีนัยสำคัญ ระดับ Ichimoku Kijun ใกล้ 83.7 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที จำกัดความพยายามปรับลงและทำให้กรอบยังคงอยู่ โมเมนตัมให้ภาพที่คละกัน เนื่องจาก MACD และ Awesome Oscillator ออกสัญญาณซื้อ อย่างไรก็ตาม ดัชนีทิศทางเฉลี่ยยังอ่อนแรงใกล้ 9 บ่งชี้ว่าความแข็งแกร่งของแนวโน้มยังคงจำกัด แม้จะมีสัญญาณการสะสมต่อเนื่องในหลายการแลกเปลี่ยนในช่วงเซสชันซื้อขายก่อนหน้า

ออสซิลเลเตอร์ส่งสัญญาณการย่อตัวแบบคุมระดับ

นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ยังแสดงแนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อย โดย relative strength index อยู่ใกล้ 51 ขณะที่ stochastic RSI และ commodity channel index ยังคงเป็นกลาง ความสมดุลระหว่างแรงซื้อกับความลังเลจึงชี้ไปที่การย่อตัวมากกว่าการเคลื่อนที่ที่ชัดเจนแบบตัดสินใจ เทรดเดอร์จึงจับตาการแคบลงของความผันผวน ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นก่อนการทะลุทิศทางที่ชัดเจนขึ้นในเซสชันที่จะมาถึงทั้งตลาดอนุพันธ์และตลาดสปอตทั่วโลก

ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงประเมินว่ากรอบระยะสั้นสำหรับ 5 เซสชันถัดไปอยู่ระหว่าง 82 ถึง 90 โดยคาดว่าแนวต้านใกล้ 90 จะเป็นตัวจำกัดการปรับขึ้น การขยับขึ้นเหนือระดับดังกล่าวอาจกระตุ้นรีบาวด์ระยะสั้นไปสู่ 92 ซึ่งยังคงเป็นหมุดทางเทคนิคสำคัญ อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมขาขึ้นที่ยั่งยืนดูไม่น่าจะเกิดขึ้นจากสัญญาณรายสัปดาห์ที่ขัดแย้งกันและสัญญาณเชิงลบที่เด่นชัดขึ้นในสภาพแวดล้อมมหภาคในปัจจุบัน

แต่หากราคาหลุดลงต่ำกว่าแนวรับ Kijun อาจเปิดพื้นที่ให้โซน 82 ถึง 83 ซึ่งจะตอกย้ำขอบล่างของกรอบ ผู้มีส่วนร่วมในตลาดยังคงติดตามสภาพคล่องและกระแสเงินเข้า ETF เพื่อยืนยันทิศทาง การผสมผสานระหว่างกระแสเงินเข้าอย่างต่อเนื่องและความผันผวนที่ไม่แรงทำให้ Solana พร้อมสำหรับการเคลื่อนที่แบบจำกัดกรอบมากกว่าการเปลี่ยนแนวโน้มยาวในภาพรวมระยะสั้น