3 เหตุผลว่าทำไมทุกการขึ้นราคาของ Cardano อาจล้มเหลวต่ำกว่า 0.37 ดอลลาร์

ราคาของ Cardano ยังคงพุ่งขึ้นต่อเนื่อง แต่ฉากเดิมก็ยังซ้ำรอยอยู่เสมอ ตั้งแต่วันที่ 20/1 ADA เพิ่มขึ้นประมาณ 7% เคยทะลุขึ้นไปสูงกว่าเดิม แต่ก็รีบชะลอตัวลงรอบๆ ระดับ $0.35 นี่ไม่ใช่การทำลายแนวโน้ม; แต่เป็นเพียงการฟื้นตัวระยะสั้นที่ขาดแรงผลักดันที่จะรักษาโมเมนตัมการขึ้นไว้

มีสามสาเหตุหลักที่อธิบายว่าทำไมการขึ้นของ Cardano ถึงล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่า ทำให้ภาพรวมตลาดยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกมากนัก

ความแตกต่างของแนวโน้มบวกที่ซ่อนอยู่เพียงนำมาซึ่งการฟื้นตัวระยะสั้น

การดีดตัวล่าสุดของ ADA ถูกกระตุ้นโดยสัญญาณ divergence บวกซ่อนอยู่บนกราฟ 12 ชั่วโมง ในช่วงปลายเดือนธันวาคมถึงวันที่ 20/1 ราคาของ ADA ทำจุดต่ำสุดสูงขึ้น ในขณะที่ตัวบ่งชี้ RSI กลับสร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าแต่เป็นระดับตื้นมาก

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าความกดดันขายลดลงเล็กน้อย แต่ยังไม่ใช่แรงซื้อที่เข้าควบคุมตลาด การ divergence แบบนี้มักนำไปสู่การฟื้นตัวระยะสั้น มากกว่าจะสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคง

Divergence อ่อนแอ | แหล่งที่มา: TradingView ความจริงก็พิสูจน์ให้เห็นแล้ว: ราคาของ Cardano เพิ่มขึ้นประมาณ 7% ไปที่ $0.37 ในวันที่ 21/1 แต่โมเมนตัมการขึ้นก็ชะงักลงอย่างรวดเร็ว

ช่วงเวลานี้ตรงกับจุดสูงสุดของดัชนีการพัฒนาของ Cardano ซึ่งแตะระดับ 6.94 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน การพัฒนาที่เพิ่มขึ้นมักเป็นพื้นฐานที่เสริมสร้างความเชื่อมั่นในราคา และในช่วงกลางเดือนมกราคม จุดสูงสุดท้องถิ่นของ ADA ก็ปรากฏขึ้นหลังจากการพัฒนาทำจุดสูงสุด

กิจกรรมการพัฒนาถึงจุดสูงสุดแล้วลดลง | แหล่งที่มา: Santiment อย่างไรก็ตาม การสนับสนุนนี้ไม่ได้อยู่ได้นาน เมื่อกิจกรรมการพัฒนาลดลง ราคาก็ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน ขณะนี้ดัชนีนี้ฟื้นตัวขึ้นเป็น 6.85 แต่ยังไม่ทะลุจุดสูงสุดของเดือน ความแตกต่างของแนวโน้มบวกที่ซ่อนอยู่ช่วยป้องกันการขายออกอย่างรุนแรง แต่ยังไม่เพียงพอที่จะสร้างแรงซื้อเพื่อรักษาโมเมนตัมการขึ้น เมื่อกิจกรรมการพัฒนาหยุดชะงัก

แรงกดดันในการทำกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมากทุกครั้งที่ราคาของ Cardano ฟื้นตัว

ความท้าทายที่ใหญ่กว่าคือพฤติกรรมของตลาดหลังจาก ADA ขึ้นราคา

ตัวบ่งชี้ “spent coins age band” แสดงจำนวนเหรียญในกลุ่มอายุที่ถูกเคลื่อนย้าย ค่าของตัวบ่งชี้ที่เพิ่มขึ้นมักหมายถึงนักลงทุนขายและทำกำไร ในเดือนที่ผ่านมา การฟื้นตัวของ ADA แต่ละครั้งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของกิจกรรมการทำกำไร

กิจกรรมการเทรดสูงสุด | แหล่งที่มา: Santiment ในปลายเดือนธันวาคม ราคาของ Cardano เพิ่มขึ้นประมาณ 12% ในขณะที่กิจกรรมการใช้เหรียญเพิ่มขึ้นกว่า 80% สะท้อนให้เห็นว่ามีการขายออกอย่างหนักเมื่อราคาเพิ่มขึ้น จนถึงกลางเดือนมกราคม ADA เพิ่มขึ้นอีก 10% และกิจกรรมการใช้เหรียญก็เพิ่มขึ้นเกือบ 100% แสดงให้นักลงทุนใช้โอกาสจากการขึ้นของราคาเพื่อออกจากตำแหน่งอย่างต่อเนื่อง

ปรากฏการณ์นี้กำลังซ้ำรอย ตั้งแต่วันที่ 24/1 เป็นต้นมา กิจกรรมการใช้เหรียญเพิ่มขึ้นกว่า 11% จาก 105 ล้านเป็น 117 ล้าน ถึงแม้ราคาของ ADA ยังไม่ทะลุแนวต้าน นี่แสดงว่านักขายกำลังเตรียมตัวสำหรับการฟื้นตัวรอบต่อไป แทนที่จะรอให้สัญญาณชัดเจน

ดังนั้นแรงผลักดันในการขึ้นราคาก็อ่อนแรงลงเรื่อยๆ ทุกครั้งที่ ADA ฟื้นตัว ก็ถูกกดดันจากการทำกำไร “ล่วงหน้า” ที่รุนแรงขึ้นกว่าเดิม

มังกรลดการสัมผัส ไม่ดูดซับแรงกดดันขายอีกต่อไป

โดยปกติแล้ว กระเป๋าเงินขนาดใหญ่ (มังกร) จะทำหน้าที่ดูดซับแรงกดดันขายออก ช่วยให้ราคามีเสถียรภาพ แต่ในเวลานี้ พวกเขากลับลดการสัมผัสกับ ADA ลง

กระเป๋าที่ถือ ADA ตั้งแต่ 10 ล้านถึง 100 ล้าน ลดยอดรวมจาก 13.64 พันล้านเหลือ 13.62 พันล้าน ADA ซึ่งลดลงประมาณ 20 ล้าน ADA ตั้งแต่วันที่ 21/1 เป็นต้นมา จากวันที่ 22/1 กระเป๋าที่ถือ ADA ตั้งแต่ 1 ล้านถึง 10 ล้าน ก็ลดลงจาก 5.61 พันล้านเหลือ 5.60 พันล้าน ADA ซึ่งลดลงเกือบ 10 ล้าน ADA

วาฬ ADA | แหล่งที่มา: Santiment นี่ไม่ใช่การหนีตายอย่างหวาดกลัว แต่เป็นแนวโน้มของการลดลงอย่างต่อเนื่อง การที่มังกรไม่ซื้อเพิ่มอีกต่อไป ทำให้แรงกดดันในการทำกำไรไม่ได้รับการดูดซับ ส่งผลให้ราคามีแนวโน้มอ่อนแอลงก่อนการปรับฐานรุนแรง

ข้อมูลอนุพันธ์ก็สนับสนุนความเห็นนี้ ในอีก 7 วันข้างหน้า ปริมาณการล้างคำสั่ง short อยู่ที่ $107.6 ล้าน ซึ่งสูงกว่าคำสั่ง long มาก ($70.1 ล้าน) คำสั่ง short เกินคำสั่ง long มากกว่า 50% สะท้อนความคาดหวังของตลาดว่าการขึ้นราคาจะล้มเหลวมากกว่าจะยืนยาว

แผนที่การล้างคำสั่ง | แหล่งที่มา: Coinglass ความไม่สมดุลนี้บ่งชี้ว่า หาก Cardano พยายามดีดตัวขึ้นอีกครั้ง แรงกดดันในการขายก็อาจกลับมาอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในบริเวณแนวต้าน

ระดับราคาสำคัญที่กำหนดแนวโน้มต่อไปของ Cardano

โครงสร้างราคาปัจจุบันช่วยให้นักลงทุนระบุระดับสำคัญได้ง่ายขึ้น:

เพื่อให้ Cardano หลุดพ้นจากวัฏจักรนี้ จำเป็นต้องมีองค์ประกอบสามอย่างครบถ้วน: กิจกรรมการพัฒนาต้องกลับมาสูงและรักษาไว้ในระดับใกล้เคียงจุดสูงสุดล่าสุด; กิจกรรมการใช้เหรียญต้องชะลอลงแทนที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อราคาฟื้นตัว; และมังกรต้องกลับมาซื้อสะสมอีกครั้ง

วิเคราะห์ราคาของ Cardano | แหล่งที่มา: TradingView จนกว่าข้อกำหนดเหล่านี้จะเป็นจริง การฟื้นตัวของ Cardano ก็ยังคงเสี่ยงต่อแรงกดดันขายอย่างต่อเนื่อง