加密貨幣市場高度依賴比特幣，但比特幣的設計缺乏直接支持去中心化金融（DeFi）的機制。目前市場上的大多數 DeFi 項目都使用其生態系統內的原生代幣，這讓用戶資金面臨風險。即使有 DeFi 項目使用比特幣相關產品，通常也需要將比特幣封裝或放棄資產控制權，比如 WBTC 和 RENBTC。Side Protocol 通過提供安全的原生比特幣 DeFi 解決了這些問題，讓用戶無需放棄對資產的控制。

什麼是 Side Protocol?

Side Protocol 是一個與比特幣兼容的 Layer 1 區塊鏈，致力於增強比特幣的金融生態系統。它專注於三個核心領域：原生比特幣的集成、跨鏈互操作性，以及作為 BTC、Ordinals、Runes 等資產的 DeFi 樞紐。該平臺的可擴展性使開發者能夠構建新一代以比特幣為中心的應用。Side Protocol 正在打造去中心化的鏈上銀行基礎設施，將比特幣打造成全球通用貨幣。通過 Side Wallet、Side Bridge 和 Side Hub 等工具，它為用戶和開發者提供了完整的生態體驗。

Side Protocol 的背景

Side Protocol 成立於 2021 年，團隊成員來自 Meta、Cunan、Google 等 Web2 和 Web3 企業，具有豐富的行業經驗。該項目於 2023 年 7 月完成了 150 萬美元的融資及 3090 萬美元的公開發售，投資方包括 HashKey Capital、Symbolic Capital、KR1、Continue Capital、Archway 和 Informal Systems。除聯合創始人 Shane Qui 和首席技術官 Dave Hrycyszyn 外，團隊其他成員選擇保持匿名。

Side Protocol 的特色

Side Protocol 結合了比特幣的安全特性和創新解決方案，以支持去中心化應用。其主要特點包括：

• 用戶友好的生態系統： 通過 Side Wallet、Bridge 和 DEX 等產品提供無縫的用戶體驗。
• 比特幣作為原生Gas代幣： 直接使用比特幣支付Gas費用，無需轉換為其他代幣。
• 跨鏈互操作性： 實現比特幣與其他區塊鏈網絡之間的無障礙交易和橋接。
• 以比特幣為中心的設計： 原生支持比特幣資產，並整合 Taproot 和 Schnorr 簽名等先進技術。
• 比特幣作為原生抵押品： 支持直接使用比特幣作為抵押品進行借貸。
• 安全的比特幣抵押： 採用 2-of-2 多重簽名與哈希時間鎖定合約（HTLC）組合，確保比特幣抵押品的安全性。
• 門限簽名： 通過精選的驗證者管理 Side Bridge，提供比傳統比特幣橋更高的透明度。

Side Protocol 的主要產品

Side Protocol 提供了多種產品，以增強以比特幣為核心的生態系統，包括：

Side Chain

Side Chain 是比特幣區塊鏈上的一個低交易費、可擴展的解決方案。它集成了基於 WASM 的智能合約，支持多種應用程序，包括人工智能（AI）、DePIN 和 DeFi，並提供與以太坊、Solana、Cosmos 等多個區塊鏈的互操作性。Side Chain 採用 CometBFT 架構，實現了快速交易和高吞吐量，大大縮短了去中心化應用程序（Dapp）的確認時間。作為原生燃料代幣，Side Chain 使用比特幣，並且完全兼容比特幣地址和錢包。通過 IBC 等協議，它不僅實現了跨鏈互操作，還提供去中心化交易所功能。

Side Bridge

Side Bridge 實現了比特幣與比特幣原生資產（如 Runes）之間的跨鏈交互。該橋採用 21 名可信驗證者的門限簽名機制，只需 15 名驗證者保持活躍即可確保系統的透明性、功能性和可靠性。這種最低門限簽名機制提供了更高的信任度，比傳統比特幣橋更加透明，因為後者往往不會公開其多簽名驗證者的身份。考慮到驗證者在橋樑維護中的關鍵作用，Side Protocol 特意從那些在其他網絡中管理數十億美元資產、信譽卓著的機構中選擇驗證者。用戶可以通過 Side Hub 測試橋樑功能，並在 Side Station 上監控交易狀態。為了進一步降低信任要求，Side Protocol 正計劃推出 Side Finance 等解決方案。

Side Station

Side Station 是一個集成化平臺，用於探索 Side Chain。它提供了 Side Chain Explorer 工具來跟蹤區塊、交易和地址，同時支持質押、治理以及與 Side Bridge 的交互功能。用戶可以監控跨鏈交易，並通過測試網資源（包括水龍頭 faucet）獲取 SIDE 測試代幣，從而深入瞭解平臺的運作機制。

Side Hub

Side Hub 助力加密貨幣愛好者在比特幣和 Side Chain 上構建可全球訪問的 Web3 應用程序。它支持各類 DeFi 應用，包括無需橋接的原生 DeFi。對於需要橋接的情況，Side Hub 集成了 Side Bridge，可用於資產橋接以及比特幣原生資產和 Web3 生態資產的去中心化交易。平臺未來計劃開發原生穩定幣和借貸功能。目前，Side Hub 支持比特幣、Runes 和 Side 等與 BTC 相關的資產。

Side Wallet

Side Wallet 是一款自託管錢包解決方案，專注於安全高效地管理比特幣及其原生資產。它不僅支持 Taproot、Native Segwit 等先進特性，還完全兼容 Side Protocol 生態系統，包括 Side Chain、Side Bridge、Side Station 和 DEX。用戶可以輕鬆管理多個錢包賬戶，在測試網和主網間切換，並使用自動鎖定、多賬戶管理等實用功能。通過該錢包，用戶能夠便捷地收發 BTC、Runes 和其他原生代幣。

Side Finance

Side Finance 是 Side Protocol 的一個去中心化子協議。它通過提供基於流動資金池的非託管借貸解決方案，幫助提高比特幣的資本效率和利用率，無需第三方託管用作抵押的原生 BTC。該子協議為比特幣持有者提供貸款，並將產生的收益分配給貸款提供者。用戶要從資金池中借款，必須將 BTC 存入智能合約並同意一個計算好的年利率（APR）。BTC 抵押品將安全地鎖定在抵押庫中，直到貸款到期。 與其他 DeFi 類似，Side Finance 遵循清算規則以維護資金池的資金安全。在 Side Finance 上，清算可能通過以下兩種方式發生：第一，如果預言機報告 BTC 價格下跌導致貸款健康因子低於 1，則必須清算抵押品。第二，如果貸款在到期日未償還，借款人將被視為違約。

什麼是 SIDE 代幣？

除了比特幣這一主要資產外，Side Protocol 還擁有名為 SIDE 的原生代幣。SIDE 是一種實用型代幣，採用回購和銷燬機制，具有通縮特性。其主要功能包括支付Gas費、向質押（Proof-of-Stake）參與者提供獎勵，以及讓持有者參與治理投票。其特點包括：

• 支付費用： SIDE代幣可與BTC一起用作網絡手續費，為參與者提供獎勵。
• 價值增長： Side Protocol採用收益模型提升SIDE代幣價值。該模型通過回購並銷燬由Side Finance、Side Chain、Side Hub和Side Bridge等產品產生的手續費來實現。
• 質押： 用戶可將SIDE代幣委託給Side Chain驗證者以獲取質押獎勵。
• 鏈上治理： SIDE代幣持有者可參與去中心化治理。

Side Protocol 將分兩個階段推出 SIDE 代幣。初期將使用 Solana 的 SPL 標準。在 Side Chain 主網（預計 2025 年 1 月）上線後，SPL 代幣將轉換為原生 SIDE 代幣，從而支持質押和治理參與。SIDE 的總供應量為 10 億，初始流通供應量為 2.29 億。

結論

目前很少有項目直接將比特幣作為原生代幣。Side Protocol 可能是首個讓用戶無需封裝或資產轉換，就能使用比特幣進行借貸的 DeFi 協議。這種創新方式既保持了比特幣的完整性，又擴展了其金融用途。