Pengantar

Jika Anda ingin menjadi trader crypto yang ahli dan melakukan trading yang luar biasa dengan sedikit atau tanpa kerugian, maka Anda harus mengetahui cara kerja order book.

Melihat buku pesanan untuk pertama kali bisa sangat menakutkan, tidak diragukan lagi. Ada beberapa bagian yang bergerak dan semua lampu yang berkedip dan yang lainnya.

Hal yang baik, bagaimanapun, adalah begitu dipahami, itu masuk akal di dunia dan menjadi alat yang sangat diperlukan untuk perdagangan yang menguntungkan. Baca terus selagi kami menjelaskan konsep dasar seputar pengoperasian buku pesanan dan pentingnya dalam ruang crypto.

Apa itu Buku Pesanan?

Sebuah Order Book adalah daftar order terbuka atau beredar untuk pasangan perdagangan tertentu. Akibatnya, setiap pasangan perdagangan di bursa memiliki buku pesanannya sendiri, yang berarti bursa biasanya memiliki beberapa buku pesanan.

Buku pesanan dapat diakses publik, sehingga setiap orang di bursa memiliki akses ke semua buku pesanan kapan saja. Ingatlah bahwa buku pesanan akan terlihat berbeda di seluruh bursa.

Namun demikian, semua buku pesanan biasanya berisi informasi yang sama dan memiliki empat komponen dasar yang sama. Setelah Anda memahami komponen-komponen ini, membaca buku pesanan akan menjadi mudah, apa pun pertukarannya. Pastikan untuk terus membaca karena kita akan membahasnya sebentar lagi. Sementara itu, mari pelajari cara kerja buku pesanan.

Bagaimana cara kerja Buku Pesanan?

Sumber: Pertukaran Gate.io

Buku pesanan adalah buku besar yang dinamis. Dengan kata lain, buku besar terus berubah. Ini karena limit order sedang dibuat, diselesaikan, dan dibatalkan sepanjang waktu. Dan karena masing-masing aktivitas ini terjadi di bursa, informasi di buku pesanan akan berubah.

Sekarang, setiap buku pesanan memiliki mesin yang cocok. Mesin pencocokan mengacu pada sistem yang membantu mengeksekusi perdagangan atas nama pengguna bursa. Dalam istilah yang lebih sederhana, mesin pencocokan mencocokkan pesanan beli dengan pesanan jual. Begini cara kerjanya.

Hal pertama yang perlu Anda ketahui adalah menempatkan limit order di bursa tidak berarti pesanan Anda akan diterima secara otomatis. Omong-omong, limit order adalah harga di mana Anda bersedia menjual atau membeli aset.

Misalnya, Anda ingin membeli beberapa bitcoin, dan yang terbaik yang bersedia Anda bayarkan adalah $16.000. Jadi, Anda menetapkan pesanan batas pada bursa pilihan Anda untuk membeli bitcoin seharga $16.000, dan buku pesanan mencatatnya di bagian pembelian.

Sementara itu, orang lain juga menempatkan limit order untuk menjual bitcoin mereka, yang akan Anda temukan di bawah bagian jual buku pesanan.

Setelah melakukan pemesanan, mesin korek api mulai bekerja, mencoba menemukan penjual yang bersedia menjual dengan harga Anda. Jika mesin menemukan satu, itu cocok dengan kalian berdua. Tetapi jika pembeli menawarkan harga yang lebih baik, mesin pencocokan akan mengambil pesanan mereka sebelum Anda, dan Anda akan tetap buka sampai penjual bersedia menjual dengan harga Anda.

Pertukaran Crypto mengatur ini, sebagai aturan, untuk memastikan bahwa pengguna mereka selalu mendapatkan perdagangan terbaik setiap saat.

Jenis Pertukaran Crypto apa yang menggunakan Buku Pesanan?

Berbicara tentang pertukaran crypto, buku pesanan biasanya digunakan oleh pertukaran terpusat (CEX) untuk memfasilitasi perdagangan seperti dengan pasar saham tradisional. Namun, penemuan teknologi blockchain telah merevolusi banyak hal, memungkinkan untuk mencocokkan pesanan beli dan jual secara algoritmik menggunakan alat yang disebut Kontrak Cerdas dan Pembuat Pasar Otomatis (AMM).

Pertukaran yang menggunakan kontrak pintar alih-alih buku pesanan dikenal sebagai pertukaran terdesentralisasi (DEX). Banyak puritan crypto percaya bahwa pertukaran terdesentralisasi dan penggunaan kontrak pintar adalah cara yang lebih baik untuk memperdagangkan aset crypto daripada memesan buku di CEX. Argumen biasanya adalah bahwa hanya DEX yang memberikan manfaat nyata dari perdagangan crypto, terutama anonimitas.

Namun, penting untuk dicatat bahwa CEX dengan buku pesanannya jauh lebih mudah digunakan oleh pemula daripada smart contract di DEX. Juga, CEX bisa lebih murah untuk digunakan daripada DEX.

Bagaimana cara membaca Buku Pesanan?

Sumber: Aplikasi Perdagangan Gate.io

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, buku pesanan bervariasi dari bursa ke bursa. Tapi begitu Anda memahami empat konsep dasar, Anda akan dapat membaca buku pesanan apa pun, terlepas dari apa pun pertukarannya.

Empat konsep utama adalah jumlah, harga, sisi beli, dan sisi jual. Mari kita jelaskan:

Harga dan Jumlah

Kami akan menjelaskan keduanya bersama-sama karena keduanya sangat mirip, dan Anda dapat menemukan kedua item tersebut di sisi beli dan sisi jual buku pesanan.

Jumlah dan harga memberi tahu Anda jumlah total crypto yang tersedia untuk diperdagangkan dan harga di mana setiap unit dinilai.

Misalnya, Anda berada di sisi pembelian buku pesanan, dan Anda melihat nilai "2,50" di bawah kolom jumlah, lalu nilai "8.219,70" di bawah kolom harga. Artinya, siapa pun yang memesan ingin membeli 2,5 unit bitcoin dan bersedia membayar $8219,70 untuk setiap unit. Sesederhana itu! Sekarang, mari kita lihat sisi beli dan sisi jual.

Sisi Beli

Mudah untuk menemukan sisi pembelian buku pesanan karena biasanya berwarna hijau. Tawaran terletak di sisi beli buku pesanan, yang merupakan daftar semua pesanan beli yang tertunda. Anda ingin mengingat bahwa pesanan terbuka yang Anda temukan di sisi beli semuanya akan menjadi pesanan di bawah harga terakhir yang diperdagangkan. Tawaran apa pun dari pembeli dikenal sebagai "tawaran". Anda pasti mengenalinya dari istilah sehari-hari.

Saat pembeli ingin menyuarakan minatnya pada barang tertentu, mereka biasanya mengatakan bahwa mereka menawar barang tersebut. Itu sama dengan kripto. Ketika pembeli mengajukan penawaran, pada dasarnya, mereka berkata, “Saya tertarik dengan jumlah xyz unit crypto yang Anda miliki. Saya berharap untuk membelinya dengan harga ini.”

Kadang-kadang, tingkat harga tertentu melihat pesanan pembelian dalam jumlah besar dan membentuk sesuatu yang kita sebut "batas pembelian".

Mengapa Beli Dinding Penting?

Jika pesanan pada harga tertentu menjadi terlalu besar untuk dipenuhi, maka pesanan beli dengan tawaran lebih rendah juga tidak akan dipenuhi. Tapi itu hal yang baik karena itu berarti harga aset itu tidak bisa turun di bawah level harga itu. Dengan kata lain, harga aset saat ini berada pada level support jangka pendek, sebuah indikasi bahwa harga mungkin akan segera naik untuk sementara.

Sisi Jual

Ask adalah kebalikan dari bid dan dicatat di sisi jual buku pesanan. Permintaan mewakili semua pesanan jual terbuka, dengan kata lain, penjual berkata, "Saya bertanya apakah ada yang mau membeli xyz sejumlah unit kripto yang saya miliki dengan harga ini."

Perlu diingat bahwa sisi jual buku pesanan akan mencantumkan semua permintaan di atas harga perdagangan terakhir. Seperti halnya pesanan beli, pesanan jual yang melimpah pada harga tertentu juga bisa membentuk dinding yang disebut dinding penjualan.

Jika ada order jual besar yang tidak dapat dipenuhi karena permintaan terlalu rendah, maka order jual dengan permintaan lebih rendah tidak akan dieksekusi. Ketika ini terjadi, tingkat harga aset yang dipermasalahkan menemui resistensi jangka pendek, yang berarti harga bisa turun untuk sementara.

Cara menggunakan Order Book untuk Trading

Katakanlah Anda ingin membeli beberapa bitcoin menggunakan USD, Anda dapat melakukannya dengan salah satu dari dua cara. Anda dapat menempatkan pesanan buy-limit atau Anda dapat mengambil permintaan terbaik di buku pesanan dengan menempatkan apa yang disebut pesanan pasar. Opsi kedua jauh lebih cepat, seperti yang mungkin Anda ketahui, sedangkan opsi pertama, yaitu, menempatkan pesanan batas pembelian, dapat memakan waktu yang tidak terbatas.

Seperti yang telah kita lihat, pesanan beli apa pun akan tetap ada di buku pesanan sampai ada pesanan jual yang cocok dengan tawaran itu atau pembeli menyerah dan membatalkan pesanan sama sekali.

Sekarang, untuk menjual, ada dua cara untuk melakukannya. Anda dapat menempatkan pesanan sell limit atau Anda dapat mengambil tawaran terbaik yang Anda temukan di sisi beli dengan menempatkan pesanan pasar. Seperti biasa, pengaturan limit order bisa memakan waktu cukup lama.

Mengapa Order Book Penting?

Buku pesanan memberi pedagang wawasan mendalam tentang pasar yang memungkinkan perdagangan yang lebih baik. Berikut adalah ikhtisar singkat dari beberapa wawasan yang dapat Anda peroleh dari buku pesanan.

• Jika ada lebih banyak pembeli daripada penjual, maka tren kenaikan harga mungkin akan segera terjadi, dan sebaliknya.
• Dengan menggunakan buku pesanan, Anda dapat memutuskan untuk memasuki pasar sebagai pembuat pasar. Pembuat pasar adalah entitas yang mencocokkan pesanan pembelian dan penjualan dengan harga yang tidak akan diterima orang lain. Ini mungkin tampak seperti kesepakatan yang buruk, tetapi kemudian Anda dapat menikmati keuntungan dari biaya yang lebih rendah dari bursa.
• Selain itu, buku pesanan memberikan informasi tentang kedalaman pasar, dan kedalaman pasar memberi tahu Anda tentang likuiditas pasar tertentu. Semakin likuid suatu pasar, semakin tidak stabil harga aset tersebut dan semakin cepat dan mudah untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Di sisi lain, jika pasar tidak likuid, maka Whale dapat dengan mudah memanipulasi pasar menggunakan order book. Misalnya, jika paus ingin membuang kepemilikannya dengan harga lebih tinggi, mereka dapat memposting pesanan pembelian besar dengan harga lebih tinggi dari yang Anda temukan di buku pesanan.

Ini akan mengelabui pembeli untuk berpikir bahwa paus percaya bahwa ada tren harga naik di tikungan. Dan jika trader berpikir demikian, mereka akan mulai membeli lebih banyak aset yang pasti akan menaikkan harga aset tersebut seperti ramalan yang terpenuhi dengan sendirinya.

Setelah harganya cukup tinggi, paus sekarang dapat menjual kepemilikan mereka dan mendapat untung besar. Pada akhirnya, ini akan menghancurkan harga aset dan membuat pedagang kecil terpuruk.

Kesimpulan

Jangan frustrasi jika Anda tampaknya tidak langsung terbiasa menggunakan buku pesanan. Seperti biasa, latihan membuat sempurna. Jadi, kunci untuk mahir menafsirkan dan menggunakan buku pesanan adalah kesabaran dan latihan. Setelah Anda memahaminya, Anda akan menemukan bahwa itu adalah alat yang sangat berharga untuk usaha perdagangan crypto Anda.