Introdução

Há muita confusão envolvida no comércio de criptomoedas porque existem tantos tipos diferentes de ordens de negociação. Basicamente, existem ordens de mercado que são executadas imediatamente ao preço de mercado atual e ordens limitadas que executam uma ordem especificada após o preço atingir as condições definidas. Outros tipos de pedidos são derivados com diferentes formas e funções. Na realidade, cada ordem de negociação é definida de acordo com os métodos de transação.

Se você deseja atender pedidos à sua vontade, precisa entender esses diferentes tipos de pedidos. Ao fazer isso, você saberá como o mercado processará seus pedidos. Este artigo apresentará alguns tipos comuns de ordens financeiras, incluindo ordens de mercado, ordens de limite, ordens de stop loss e tipos de ordens derivadas de ordens básicas.

Ordens de mercado

Definição e como funciona

Uma ordem de mercado refere-se a uma negociação em tempo real ao preço atual do mercado. É um tipo de ordem que é executada imediatamente sem um preço especificado. As pessoas que colocam uma ordem de mercado são chamadas de 'takers'. Em comparação com uma ordem de limite, a ordem de mercado pode ser preenchida, mas não será concluída a um preço específico. Se você deseja que sua ordem seja executada imediatamente, você pode escolher uma ordem de mercado.

Por exemplo, você deseja comprar dois Bitcoins cujo preço de transação é $ 20.000 e o preço aumenta rapidamente. Se você acha que o preço atual é razoável e quer aproveitar a oportunidade, pode pagar $ 40.000.

Você é o comprador. O vendedor, relativamente falando, coloca uma ordem pendente no livro de ofertas. Neste exemplo, a ordem de mercado de 2 BTC que você comprou por US$ 40.000 é uma ordem de venda de 2 BTC ao preço de US$ 40.000 postada antecipadamente. Na prática, a plataforma de negociação achata a ordem de mercado colocada com a ordem limite registrada no livro de ofertas.

Isso significa que você não é um Maker, mas um Taker, ou seja, você não é a parte que faz o pedido com antecedência, mas a parte que aceita o pedido que é emitido com antecedência, preenchendo o pedido existente e removendo-o do livro de pedidos pendentes . Você compra mercado e ele desaparece da lista de pedidos pendentes no livro de pedidos. O tomador digere a liquidez da plataforma de negociação; pelo contrário, o Maker faz um pedido com antecedência para adicionar liquidez à plataforma. É possível que o fabricante reduza a taxa de manuseio como recompensa.

Notas sobre Ordens de Mercado

As ordens de mercado são divididas em ordens de compra e ordens de venda. Quando o usuário faz um pedido na plataforma de negociação, o pedido será feito ao melhor preço. O melhor preço não é exatamente o preço de mercado atual exibido em tempo real, mas é baseado no preço correspondente ao livro de ofertas naquele momento. Portanto, o preço da transação pode ser diferente do preço de mercado quando o pedido é feito.

Em suma, o preço de negociação mais recente no momento não é necessariamente o preço atual porque as ordens de mercado serão executadas quando houver um certo grau de liquidez e são negociadas de acordo com as ordens limite do livro de ofertas publicado. Podemos dizer que o número de ordens limitadas afetará a profundidade do mercado.

Agora podemos entender que uma ordem de mercado é adequada para usuários que desejam realizar negociações em tempo real ao preço de mercado atual. Se você deseja comprar Bitcoin quando o preço está subindo rapidamente, sugerimos que você faça uma ordem de mercado, compre o mais rápido possível e preencha-a ao preço de mercado.

Limitar ordens

Definição e como funciona

Uma ordem limitada é colocada com um preço de compra ou venda definido antecipadamente e é preenchida quando o preço de mercado atinge o preço pré-definido. No entanto, se o preço de mercado não atingir o preço definido, a ordem limitada permanecerá no livro de ofertas e aguardará a transação. A ordem de limite é projetada para permitir que os usuários listem claramente a faixa de preço aceitável. Ele limita o preço de compra mais alto e o preço de venda mais baixo, que é chamado de preço limite. É o criador da ordem pendente.

Uma ordem limitada é colocada ao preço de abertura definido. Quando o mercado atingir o preço de abertura pré-definido, a posição será aberta automaticamente. É adequado para usuários que não querem ficar de olho na tendência dos preços de mercado por muito tempo, mas prevêem que haverá um preço ideal. Em seguida, o usuário pode usar uma ordem de limite. As ordens limitadas só podem ser executadas ao preço limite, mas podem não ser executadas com sucesso. Podemos entender assim: parte das ordens limitadas pode ser executada, enquanto a parte restante será apresentada no livro de ofertas, que se parece com uma cotação exibida no mercado.

Livro de Ofertas

O livro de ofertas é o mercado que mostra o movimento dos preços. Os preços no livro de ofertas são organizados de cima para baixo, o que representa as ordens limitadas de compra e venda feitas pelos investidores antecipadamente. A ordem é ajustada em tempo real. A ordem agregada para cada ponto de preço é chamada de profundidade do mercado.

Além disso, algumas bolsas reduzirão a taxa de manuseio para colocar ordens limitadas, a fim de encorajar os usuários a fazer ordens limitadas, porque mais ordens limitadas aumentarão a profundidade do mercado. Quer saber mais sobre ordens limitadas? Clique aqui .

Ordens pendentes

Ordens pendentes incluem ordens pendentes stop-loss e ordens pendentes take-profit. A primeira é vender a um preço inferior ao preço de mercado atual ou comprar a um preço superior ao preço de mercado atual. Em outras palavras, permite que os usuários definam um ponto de stop loss com antecedência para protegê-los de perdas maiores. Pelo contrário, o último é vender a um preço superior ao preço de mercado atual ou comprar a um preço inferior ao preço de mercado atual. Ele é projetado para avaliar a possibilidade de lucro com antecedência. Portanto, os usuários podem definir o take-profit para evitar a perda de todos os lucros quando o preço se recuperar, de modo a obter o máximo benefício.

Tipos de ordens de negociação à vista

Além das ordens de mercado mais básicas acima, as ordens de negociação à vista incluem preço limite, negociação em grade, ordem de tempo e ordens de rastreamento.

Ordem de mercado

Para colocar uma ordem de mercado de negociação à vista, você pode clicar no preço da ordem à direita. A ordem de cima é a ordem de venda e a de baixo é a ordem de compra. Depois de clicar e selecionar, o pedido será feito com o melhor preço naquele momento.

Ordem limite

A ordem limite da seção de negociação à vista tem três funções extras. Ou seja, você pode marcar “Iceberg” para reduzir a quantidade do pedido, marcar “IOC” para cancelar automaticamente os pedidos não preenchidos e clicar em “Stop-limit” para definir o preço de compra e venda por conta própria.

Iceberg

O botão “Iceberg” permite reduzir a quantidade real do pedido, e apenas a quantidade de entrada será exibida na lista de pedidos públicos.

Note-se que a parte oculta da ordem do iceberg será preenchida primeiro, e será cobrada uma taxa de manuseio de 0,2%; a parte exibida será cobrada a uma taxa de taxa de manuseio geral. Se o número de negócios estiver acima das seções ocultas e exibidas, será cobrada uma taxa de 0,2%.

COI (imediato ou cancelamento)

Quando você coloca uma ordem no sistema de negociação, se a ordem não puder ser totalmente executada imediatamente, ou seja, apenas uma parte da ordem foi preenchida ou não foi totalmente preenchida naquele momento, resultando em ordens não atendidas, o sistema de negociação cancelará automaticamente o quantidade não preenchida se você marcou “IOC”.

Stop Order

Clique em "Stop-limit" e você se encontrará na seção onde poderá definir seu próprio preço de compra ou venda. Ao fazer isso, a transação só será concluída quando o preço de mercado atingir o preço definido. Se o preço de mercado não atingir o preço definido, a ordem limitada continuará aguardando a transação.

Por exemplo, quando o preço da ordem de compra pendente for superior ao preço de mercado atual, a transação será executada ao melhor preço do mercado; quando o preço da ordem de venda pendente for inferior ao preço de mercado atual, a transação também será realizada ao melhor preço de mercado.

Negociação em grade

A negociação em grade sob classificação spot é uma estratégia de negociação adequada para mercados voláteis. Permite ao usuário definir a faixa de preço e a quantidade de redes, dividindo assim os recursos em várias partes iguais de forma planejada. Assim, o sistema comprará em tranches quando cair e venderá em tranches quando subir. Dessa forma, os usuários podem continuar vendendo na alta e comprando na baixa para obter lucros na rede.

Na negociação de rede, a rede inteligente da quantidade de rede e a diferença de preço são definidas adequadamente de acordo com o mercado de intervalo. Os usuários podem definir o preço stop-loss e o preço take-profit por conta própria. Além disso, os usuários podem configurar a grade manualmente, definindo os preços limite superior e inferior e o número de grades, bem como selecionando a diferença comum e a proporção comum. Em suma, é flexível e fácil de usar.

Quando o preço flutua em um intervalo quase lateral, é adequado usar a negociação de grade spot para vender na alta e comprar na baixa dentro da faixa volátil, obtendo lucro com o spread. Para saber mais, por favor, leia o artigo Guia para Spot Grid Trading .

ordem cíclica

Uma ordem cíclica é uma ordem composta para auto sua estratégia de timing de mercado em um mercado volátil, comprando na baixa e vendendo na alta, ou vendendo na alta e comprando na baixa.

Um ciclo contém uma ordem (de compra/venda) (limite ou mercado, ordem de limite apenas neste momento), uma ordem de lucro (ordem de limite) e uma ordem de stop loss (condicional).

Como funciona uma ordem cíclica: primeiro, coloque uma ordem de compra ou venda a um preço especificado; Depois que todos os pedidos feitos forem atendidos, faça um pedido de lucro (com uma porcentagem predefinida de lucro) para vender (comprar) a moeda da mesma quantidade; Enquanto isso, coloque uma ordem de stop loss (condicional) em uma porcentagem predefinida de perda. Se a ordem de lucro for totalmente preenchida, a ordem de stop loss (condicional) não será acionada. Este ciclo termina e um novo ciclo começa novamente até que o preço stop loss seja acionado. Se a ordem stop loss (condicional) for acionada, a ordem take profit é cancelada. Uma ordem de stop loss será colocada na porcentagem de perda predefinida. Se essa ordem de parada for totalmente preenchida, ela será suspensa por um tempo (um intervalo predefinido) antes de iniciar um novo ciclo novamente. Quando uma ordem de compra e uma ordem de venda são totalmente preenchidas, é feito um ciclo completo. Leva pelo menos um dia e no máximo 7 dias para completar um círculo. A partir do momento em que o pedido é feito, ele será automaticamente cancelado após o vencimento. Leia o artigo Ordem Cíclica para saber mais.

A ordem de stop-loss mencionada acima significa o caso em que, se uma ordem de take-profit reversa for colocada depois que todas as ordens de compra (venda) forem preenchidas, uma ordem de stop-loss não poderá mais ser colocada devido ao volume ou valor insuficiente, e o A ordem stop-loss só pode ser colocada quando a ordem de preço de mercado é acionada e a ordem take profit é cancelada. As condições para que uma ordem stop-loss seja acionada são as seguintes:

Se você colocar uma ordem de compra, a ordem stop-loss (condicional) será acionada quando:

• O preço de mercado mais recente é ≤ o preço médio de uma ordem de compra X (porcentagem de perda de 1 parada)
• Se você fizer uma ordem de venda, a ordem stop loss (condicional) será acionada quando:
• O preço de mercado mais recente ≥ o preço médio de uma ordem de venda X (1+ porcentagem de stop loss)

ordem de condição de tempo

A ordem de condição de tempo é uma ordem de condição baseada em tempo, que é acionada em um intervalo de tempo predefinido (intervalo de acionamento) durante o período válido. Ao ser acionado, verificará se outros critérios foram atendidos. Se atendida, uma ordem de compra/venda será colocada no preço e valor limite.

Uma ordem de condição de tempo pode ser definida para ter um período de validade de 1 a 7 dias. Durante o período de validade, o sistema fará automaticamente um pedido de acordo com o intervalo de acionamento. Quando o período de validade expirar, o pedido será cancelado e o pedido limitado acionado pelo pedido também será removido. Quer aprender mais? Por favor, consulte o artigo Pedido de condição de tempo .

Deve-se observar que apenas ordens de condição cinco vezes podem existir incompletas ao mesmo tempo. Em teoria, os tempos de disparo podem ser calculados de acordo com a seguinte fórmula (o período de validade é calculado em dias):

Tempos de disparo = período de validade x24x3600/(intervalo de disparo x60)

Ordem de reversão final

Uma ordem de reversão à direita refere-se a uma ordem de estratégia que é executada automaticamente quando o preço de mercado refaz de acordo com o intervalo de flutuação predefinido, no qual você pode definir a taxa de rali e o preço de ativação. Quando o preço de mercado atender às condições definidas, o pedido será acionado para fazer um pedido de acordo com o preço e a quantidade do pedido predefinidos. Você pode ir ao nosso centro de ajuda e ler Trailing Reversal Order para saber mais. A seguir, apresentaremos algumas configurações.

Como calcular a Taxa de Reversão:

Para uma ordem de compra, uma ordem de reversão à direita segue o preço mais baixo.

Taxa de rally = (último preço-menor preço)/menor preço *100%;

Para uma ordem de venda, uma ordem de reversão à direita segue o preço mais alto.

Taxa de rally = (preço mais alto-último preço)/preço mais alto *100%

Uma ordem de reversão final também pode ter um período de validade de 1 a 7 dias. Durante o período de validade, o sistema monitorará automaticamente as flutuações de preço e acionará um pedido quando as condições forem atendidas. Quando o período de validade expirar, as ordens de reversão à direita que não foram acionadas serão automaticamente canceladas.

Tipos de Pedido de Contrato

Os tipos de ordens de contrato são divididos em Good-Till-Canceled (GTC), Market Order, Imediate-or-Cancel (IOC), Post-Only Order, Fill-or-Kill (FOK), Reduce-Only Order, Close Order, Iceberg Order e Strategy Order (incluindo SL/TP e Trigger Order).

Ordens de mercado

As ordens de mercado apenas aceitam ordens e são preenchidas imediatamente ao preço de mercado ideal. Ou seja, é concluído ao preço correspondente ao preço existente no livro de ofertas. Depois de entrar na página de pedidos de contrato, clique em “Ordem de mercado” para definir seu pedido. A taxa de manuseio cobrada para ordens de mercado é maior do que para ordens limitadas. Se você deseja economizar tempo e negociar com o melhor preço no momento, pode usar uma ordem de mercado.

Válido até cancelado (GTC)

As ordens GTC são colocadas ao preço especificado, que é uma ordem limitada. Na página do pedido de contrato, você pode marcar “preço limite” - “Válido até o cancelamento” para usar este pedido. Se você clicar no preço de mercado para negociar, a ordem será registrada no livro de ofertas caso não seja totalmente preenchida. Isso aumentará a profundidade do mercado e continuará aguardando a transação.

Imediato ou cancelamento (IOC)

IOC é um tipo de ordem que será executada ao preço limite ou ao melhor preço do mercado. Quando parte do pedido é atendida e parte não é totalmente atendida, a parte não atendida deve ser cancelada. Este tipo de ordem ajuda os usuários a recuperar a liquidez das ordens pendentes não atendidas restantes, permitindo que eles usem seus fundos com mais flexibilidade.

Por exemplo, se você fizer um pedido de compra de 2 BTC por $ 40.000, mas só puder comprar 1 BTC pelo preço atual da transação, o pedido do 1 BTC restante será cancelado.

Post-Only

Uma ordem pós-contratual é uma ordem limitada, que será preenchida imediatamente após ser colocada. Caso contrário, será cancelado e nenhuma taxa de manuseio será cobrada por esta peça. Para usar este pedido, você precisa marcar “post-only” na página do pedido de contrato. Se você deseja economizar nas taxas de recebimento de pedidos e evitar operações errôneas, pode escolher um pedido pós-venda para negociar.

Preencher ou Matar (FOK)

FOK refere-se a um tipo de pedido que será atendido ou cancelado imediatamente ao preço do pedido ou a um preço melhor. Ao contrário da ordem post only acima, todo o FOK será executado com a mesma ordem, ou seja, toda a ordem será cancelada caso não haja como atendê-la. Para usar este pedido, você precisa marcar “Fill-or-Kill” na parte inferior do preço limite na página do pedido de contrato.

Por exemplo, se você fizer um pedido de compra de 2 BTC por $ 40.000, mas só puder comprar 1 BTC pelo preço atual da transação, todo o pedido não será parcialmente preenchido, mas será cancelado.

Pedido Somente Reduzido

A ordem somente reduzida é uma derivada da ordem limite. Ele foi projetado para executar a ordem com a finalidade de fechar a posição, ou seja, não aumentará o número de posições, mas apenas reduzirá a posição. Deve-se notar que o sistema pode cancelar automaticamente ou preencher parcialmente o pedido para garantir que a posição não aumente. Ou seja, se a posição for superdimensionada, ela será cancelada, evitando assim o caso de aumentar a posição ou inverter a posição, mas os usuários não sabem nada sobre isso.

Além disso, você pode marcar “ordem de redução” ao colocar uma ordem de mercado/limite/gatilho.

Fecho da ordem

Para uma ordem de contrato, há apenas uma ordem fechada. Uma ordem fechada apenas reduz a posição e não aumenta o número de posições. No entanto, deve-se observar que a ordem de fechamento só será exibida no modo de posição bidirecional.

Ordem do Iceberg

Os usuários podem reduzir o número de pedidos exibidos no OrderBook no mercado. No entanto, uma certa quantia de taxa de transação (função de comprador) será cobrada como penalidade quando o pedido for preenchido entre o número real e o número exibido e nenhum desconto VIP pode ser aplicado.

Você pode marcar “ordem iceberg” ao colocar uma ordem de mercado/limite/gatilho.

Ordem da estratégia

A ordem da estratégia inclui a ordem do gatilho e SL/TP. Ordem de estratégia refere-se a que a ordem será colocada automaticamente com o preço de ordem predefinido assim que o preço de mercado atingir o preço de disparo predefinido.

As ordens Take-Profit e Stop-Loss existem junto com a posição. Ou seja, se a posição não existir, as ordens Take-Profit e Stop-Loss também serão canceladas. Sim, eles também apenas reduzem a posição. No entanto, uma ordem de disparo existe independentemente. Ou seja, uma ordem de gatilho ainda existirá mesmo que a posição desapareça.

Ordem de gatilho
Como uma espécie de ordem de estratégia, uma ordem de gatilho será preenchida com o preço marcado ou o preço mais recente e a quantidade definida antecipadamente pelo usuário quando o preço de mercado atingir o preço de gatilho. A ordem criada será inserida na lista de ofertas do livro de ofertas, aguardando a transação.

Ordem SL/TP
As ordens Take-Profit e Stop-Loss também são um tipo de ordem estratégica. Eles são projetados para serem executados após a ordem pendente atingir o preço predefinido. Deve-se notar que o preço definido é dividido entre o preço marcado e o preço mais recente. Eles são diferentes porque têm faixas de mercado de negociação diferentes.

Take-Profit e Stop-Loss existem junto com a posição. Se a posição não estiver lá, os pedidos também serão cancelados. Eles têm uma natureza somente de redução. Uma ordem de gatilho não segue a posição. Se a posição não estiver lá, a ordem ainda existirá.

Conclusão

Existem centenas de ordens de negociação e estratégias no mercado. Você poderá escolher um ou mais tipos de ordens e estratégias de negociação de acordo com suas necessidades somente depois de entender os diferentes tipos de ordens.

Ordens de stop loss podem ser usadas para reduzir o risco de perdas potenciais, ou você pode selecionar ordens alternativas para comprar ou vender para obter lucros. Além disso, também é uma forma eficaz de controlar lucros e custos, levando em consideração o tempo efetivo ao processar pedidos não atendidos.

Lembre-se que o uso de ordem de mercado pode resultar em derrapagem causada pela diferença de preço e liquidez, e a taxa de manuseio é maior. Portanto, é recomendável que os investidores tomem a próxima ação com a premissa de que esperam fechar um negócio o mais rápido possível. Pelo contrário, a ordem limite também pode não ser preenchida porque o preço da transação não corresponde ao preço definido. Portanto, os usuários podem perder um bom momento para entrar no mercado.

Além disso, os usuários devem prestar atenção se a configuração foi bem-sucedida. Aqui você pode verificar antecipadamente se o saldo da conta é suficiente, se o contrato ultrapassa o limite de risco, se é uma posição unidirecional ou bidirecional com a direção definida e se há conflito com o fechamento da ordem.

Por fim, é importante que os usuários entendam os mecanismos e cenários de uso dos diferentes tipos de ordens antes de entrar no mercado, para negociar com mais eficiência.