พลังงานเป็นสิ่งพื้นฐาน สิ่งที่มีคุณค่าทั้งหมดถูกผลิตขึ้น และบิตคอยน์คือตัวแทนของพลังงานที่บริสุทธิ์ที่สุดในรูปแบบเงิน

ในช่วงต้นที่เราคิดเกี่ยวกับปฏิสัมพันธ์ระหว่าง bitcoin และพลังงานมันชัดเจนสําหรับฉันว่ามูลค่าของ bitcoin นั้นได้รับการสนับสนุนโดยพื้นฐานจากปริมาณพลังงานที่เข้าสู่การผลิต bitcoin เช่นเดียวกับระบบตลาดเสรีใด ๆ มูลค่าของวิดเจ็ต (ในกรณีนี้คือ bitcoin) จะถูกกําหนดโดยต้นทุนในการผลิตวิดเจ็ตบวกกับระดับกําไรต่างๆที่จําเป็นในการได้รับจากการผลิตไปยังผู้บริโภค หากใครบางคนมีความสามารถทางนวัตกรรมในการจัดหาสิ่งที่ไม่มีใครสามารถทําได้และมีความต้องการผลิตภัณฑ์นี้มากพวกเขาก็มีความสามารถในการดึงผลกําไรมากขึ้นตามความขาดแคลนของอุปทานเมื่อเทียบกับอุปสงค์ หากนวัตกรรมไม่ได้มีกรรมสิทธิ์เพียงพอคนอื่น ๆ จะตระหนักถึงโอกาสในการเก็งกําไรนี้และพยายามตอบสนองความต้องการบางส่วนหรือทั้งหมด ในช่วงระยะเวลาหนึ่งเราคาดว่าระบบนิเวศของผู้ผลิตจะแข่งขันกันเพื่ออุปสงค์จนกว่าจะถึงจุดที่ราคาของผลิตภัณฑ์สะท้อนถึงระดับกําไรที่ยอมรับได้น้อยที่สุดสําหรับผู้เข้าร่วมทั้งหมดในห่วงโซ่การผลิตอุปทานและการขาย นวัตกรรมเพิ่มเติมในเทคนิคการผลิตการจัดหาวัสดุหรือต้นทุนแรงงานอาจให้ข้อได้เปรียบชั่วคราวแก่ผู้ผลิตรายหนึ่งเหนือผู้ผลิตรายอื่นและพวกเขาสามารถเพลิดเพลินกับช่วงเวลาแห่งผลกําไรที่มากขึ้นนั่นคือจนกว่าผู้ผลิตรายอื่นจะใช้ข้อได้เปรียบที่คล้ายคลึงกันและราคาโดยรวมของผลิตภัณฑ์จะถูกผลักดันให้ต่ําลง

นี่คือสิ่งที่อดัมสมิธเรียกว่ามือที่มองไม่เห็นหรือนักคิดทางเศรษฐกิจสมัยใหม่เรียกว่าหลักการสมดุลทางเศรษฐกิจ หากนักแสดงในระบบตลาดเสรีอย่างแท้จริง (สิ่งที่เราไม่ค่อยประสบความสําเร็จ) กระทําเพื่อผลประโยชน์ของตนเองโดยการไล่ล่าผลกําไรการกระทําเหล่านี้จะนําไปสู่ผลประโยชน์ทางสังคมในที่สุดผ่านความพึงพอใจของอุปสงค์ ณ จุดที่มีมูลค่าทางเศรษฐกิจที่เหมาะสม แม้ว่าเราอาจไม่เคยไปถึงจุดที่เหมาะสมที่สุดของการแลกเปลี่ยนมูลค่าทางเศรษฐกิจ แต่เราเห็นประโยชน์ของการลดราคาและคุณภาพที่เพิ่มขึ้น (โดยเฉพาะในแง่เทคนิค) ในอุตสาหกรรมตั้งแต่การขนส่งไปจนถึงคอมพิวเตอร์ พ่อของฉันซื้อ IBM PS/2 Model 25 พร้อมจอแสดงผลสี 16 สีและพื้นที่เก็บข้อมูล 10MB ในช่วงปลายทศวรรษ 1980 ในราคาประมาณ 7,000 ดอลลาร์ วันนี้สี่สิบปีต่อมาสมาร์ทโฟนเอเชียมูลค่า 70 ดอลลาร์เกินความสามารถทุกอย่างของ IBM นั้นโดยคําสั่งหลายขนาดสําหรับ 1% ของค่าใช้จ่าย นี่เป็นแง่มุมหนึ่งของผลกระทบจากภาวะเงินฝืดของเทคโนโลยีที่ Jeff Booth กล่าวถึงในหนังสือของเขา The Price of Tomorrow

ในขณะที่อุปกรณ์คอมพิวเตอร์สามารถเพิ่มความสามารถขึ้นได้ถึง 100,000% ในขณะที่ลดต้นทุนลงไปถึง 99% ภายใน 40 ปี ทำไมเราไม่สามารถพูดถึงสิ่งเดียวกันกับรถยนต์ได้呢？

ฉันขับรถ Range Rover รุ่นปี 1977 ราคาประมาณ 14,000 ดอลลาร์เมื่อเป็นใหม่ ในเวลากว่า 50 ปีต่อมา รุ่นปัจจุบันของ Range Rover ราคาประมาณ 10 เท่ากัน แต่สามารถให้ความสามารถเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเท่านั้น ทำไมรถยนต์ไม่ได้สัมผัสต่อผลกระทบที่เกี่ยวกับเทคโนโลยีเช่นเดียวกับคอมพิวเตอร์? ในส่วนใหญ่เพราะต้นทุนวัตถุดิบในการผลิตรถยนต์ เช่น เหล็ก อลูมิเนียม ทองแดง ได้เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาเดียวกันนั้น นอกจากนี้ ต้นทุนในการทำงานของโรงงานเพื่อผลิตรถยนต์และต้นทุนในการขนส่งรถยนต์ชนิด 2 ตันจากการผลิตจนถึงจุดขายก็เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงเวลานั้น

แม้ว่าคุณจะไม่สามารถหารถเอสยูวีเอเชียคันใหม่ที่เทียบเคียงได้ในราคา 14,000 ดอลลาร์ในวันนี้ แต่คุณจะได้รับ SUV ที่มีความสามารถมากประมาณสองเท่าด้วยความสะดวกสบายและคุณสมบัติทางเทคนิคที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับรถออฟโรดของสปาร์ตัน 70 ของฉัน ในปี 1977 VW Beetle ขั้นพื้นฐานที่สุดมีราคาประมาณ 3,000 เหรียญ รถยนต์ระดับล่างที่คล้ายกันในปัจจุบันจากผู้ผลิตในเอเชียที่มีข้อกําหนดเบาบางในทํานองเดียวกันมีแนวโน้มที่จะอยู่ที่ประมาณ 6,000 ดอลลาร์ สิ่งที่ยากที่จะเห็นกับตัวเลขเหล่านี้คือผลกระทบจากเงินเฟ้อของการลดค่าเงิน - ในกรณีนี้คือดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์ในปี 1977 มีอํานาจการใช้จ่าย 5.19 ดอลลาร์ในปัจจุบันหรือพูดอีกทางหนึ่งว่าดอลลาร์ปี 2024 มีอํานาจใช้จ่ายเท่ากันที่ 0.19 ดอลลาร์ในปี 1977 นั่นคือการลดกําลังการใช้จ่ายลง 80% ซึ่งหมายความว่ารถพื้นฐาน 6,000 ดอลลาร์ในปี 2024 จะมีราคาอยู่ที่ 1,140 ดอลลาร์ในปี 1977 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม IBM มูลค่า 7,000 ดอลลาร์จะมีราคามากกว่า 35,000 ดอลลาร์ในปี 2024 ทําให้สมาร์ทโฟน 70 ดอลลาร์ถูกขโมยอย่างแน่นอน!

มันเกี่ยวกับคอมพิวเตอร์ที่อนุญาตให้ผลกระทบจากภาวะเงินฝืดทางเทคนิคแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อในขณะที่รถยนต์ไม่สามารถบรรลุผลเดียวกันได้? ในระยะสั้นเหตุผลเป็นสองเท่า: พลังงานและการขาดแคลนทรัพยากร ใช้พลังงานประมาณ 278kWh และวัตถุดิบ 120 กรัมในการผลิตสมาร์ทโฟนเครื่องเดียว รถยนต์ใช้พลังงานประมาณ 17,000kWh และวัตถุดิบในการผลิต 5,000,000 กรัม (อ้างอิงจาก MDPI) ผลิตภัณฑ์ทั้งสองจะมีอัตรากําไรใกล้เคียงกันสําหรับผู้ผลิตประมาณ 10% แม้ว่าเทคโนโลยีจะสามารถแก้ปัญหาความท้าทายมากมายในด้านประสิทธิภาพหรือการย่อขนาด แต่ก็ไม่สามารถลดปริมาณสินค้าทางกายภาพและพลังงานที่ต้องเข้าสู่การผลิตสิ่งที่มีขนาดเท่ากับรถยนต์ได้

ในทํานองเดียวกัน bitcoin มีต้นทุนการผลิตพื้นฐานที่ขับเคลื่อนด้วยปริมาณพลังงานที่จําเป็นในการผลิตหนึ่ง bitcoin ในขณะที่เรากําลังก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับประสิทธิภาพของเครื่องจักรที่เราใช้ในการแปลงพลังงานเป็น bitcoin (เราได้เห็นประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นประมาณ 83% ตั้งแต่ปี 2019-2024) การเติบโตของแฮชเรตเครือข่ายยังคงผลักดันปริมาณพลังงานที่จําเป็นในการผลิต 1 bitcoin เป็นประมาณ 800,000kWh ซึ่งกําหนดมูลค่าที่แท้จริงของ Bitcoin ที่ผลิตในปลายปี 2024 ที่ประมาณ 66,000 ดอลลาร์ รวมถึงอัตรากําไรประมาณ 10% สําหรับผู้ผลิตโดยเฉลี่ย

นั่นหมายความว่าราคาปัจจุบันของบิทคอยน์ถูกกำหนดโดยอย่างเดียวจากต้นทุนในการผลิตบิทคอยน์หรือไม่

ไม่แน่นอน แต่มันมีบทบาทสําคัญในการกําหนดมูลค่าของ bitcoin ต้นทุนการผลิตและราคาตลาดปัจจุบันได้มาถึงจุดสมดุลที่ผู้ผลิตสามารถสร้างมาร์จิ้นเพียงพอที่จะผลิตต่อไปเพื่อผลประโยชน์ของตนเองในขณะที่ตลาดสามารถได้รับประโยชน์จากผลิตภัณฑ์ที่มีราคายุติธรรม สิ่งที่น่าอัศจรรย์เกี่ยวกับเครือข่าย bitcoin คือมันเป็นหนึ่งในตลาดเสรีที่แท้จริงเพียงแห่งเดียวที่มีอยู่ ขาดความสามารถของนักแสดงในการผูกขาดหรือรัฐบาลในการควบคุมตลาดมือที่มองไม่เห็นจะยังคงผลักดันกองกําลังทั้งสองนี้ไปสู่สภาวะสมดุลนี้ ซึ่งหมายความว่าเราสามารถเข้าใจมูลค่าที่แท้จริงของ bitcoin โดยการทําความเข้าใจต้นทุนของพลังงานที่จําเป็นในการผลิต bitcoin ด้วยวิธีนี้พลังงานจึงให้ความสําคัญกับ bitcoin อย่างมีประสิทธิภาพ

เนื่องจากฉันได้นําคุณเข้าสู่โลกทัศน์ของฉันในการคิดเกี่ยวกับสิ่งต่าง ๆ ส่วนใหญ่จากมุมมองของ Land Rover ให้ฉันดําเนินการต่อด้วยแนวทางนั้นในขณะที่เราพิจารณาอีกด้านหนึ่งของ Joule Paradox นี้ อย่างที่ฉันพูดฉันขับรถ Range Rover ปี 1977 (สิ่งที่ตอนนี้เรียกว่า Range Rover Classic Suffix D) ฉันซื้อรถบรรทุกที่นี่ในเคนยาเมื่อประมาณ 5 ปีที่แล้วในราคาประมาณ 5,000 ดอลลาร์ ไม่เป็นสนิม ปราศจากสนิม 100% มันเทียบเท่ากับสิ่งที่มักเรียกว่ายุ้งฉางหา - ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบสําหรับการฟื้นฟูการทํางาน ในตลาดเคนยาฉันจ่ายเงินเล็กน้อยเหนืออัตราการไปสําหรับรถที่คล้ายกันเนื่องจากสภาพของมัน ถ้าผมจะพยายามที่จะซื้อยานพาหนะที่คล้ายกันในตลาดสหราชอาณาจักร (สมมติว่าคุณสามารถหาตัวอย่างสนิมฟรียังคง) มันจะมีค่าใช้จ่ายฉันอย่างมีนัยสําคัญมากขึ้น การบูรณะอย่างสมบูรณ์ในสภาพเดิมในเคนยารถบรรทุกอาจมีมูลค่า $ 15,000 ในวันที่ดีที่สุดตัวอย่างที่ได้รับการบูรณะอย่างสมบูรณ์แบบในสหราชอาณาจักรน่าจะมีราคา 10 เท่าของจํานวนนั้น เหตุใดจึงมีความเหลื่อมล้ําในคุณค่าของสองสิ่งที่เหมือนกันเป็นหลัก? ในระยะสั้นมันเป็นเพราะการแยกเศรษฐกิจ

กลุ่มเศรษฐกิจที่ฉันต้องทํางานที่นี่ในเคนยาไม่ได้ให้ความสําคัญกับยานพาหนะนี้เช่นเดียวกับที่กลุ่มเศรษฐกิจในสหราชอาณาจักรทํา ถ้าฉันสามารถส่งรถบรรทุกข้ามการเชื่อมต่อ Starlink ของฉันไปยังสหราชอาณาจักรฉันสามารถทําเงินได้มากจากโอกาสการเก็งกําไรนี้ อย่างไรก็ตามการขนส่งยานพาหนะไม่ทํางานเช่นนั้น สําหรับฉันที่จะย้ายรถบรรทุกคันนี้จากกลุ่มเศรษฐกิจเคนยาของฉันไปยังกลุ่มเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะต้องใช้เวลาอย่างมาก (การจัดการกับเอกสารของรัฐบาลทั้งสองด้าน) ค่าใช้จ่ายในการขนส่งและปัญหาที่มีราคาแพงที่ไม่คาดฝันมากมายเพื่อให้แน่ใจว่าคุณภาพของงานเคนยาของฉันจะเป็นไปตามข้อกําหนดที่เข้มงวดมากขึ้นในการใช้งานยานพาหนะในสหราชอาณาจักร มันจะสมเหตุสมผลทางการเงินหรือไม่? บางที มันคุ้มค่ากับความพยายามสําหรับฉันหรือไม่? ไม่แน่นอน บวกกับฉันรักรถบรรทุกมากดังนั้นฉันจึงให้ความสําคัญกับมันมากเกินไป

พลังงานทนทุกข์ทรมานจากการแยกเศรษฐกิจแบบเดียวกันนี้ หากผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติในเวสต์เท็กซัสพยายามขายไฟฟ้าลงในสระว่ายน้ําในภูมิภาคของพวกเขาในเวลาเดียวกันกับที่ลมพัดและดวงอาทิตย์ส่องแสงไปทั่วรัฐมูลค่าสําหรับหน่วยพลังงานของพวกเขาอาจติดลบ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะต้องจ่ายเงินให้ใครสักคนเพื่อใช้พลังงานของพวกเขา ในช่วงเวลาเดียวกันมีคนชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าในแคลิฟอร์เนียอาจจ่ายค่าธรรมเนียมความต้องการสูงสุดสําหรับไฟฟ้าที่เพิ่มต้นทุนพลังงานเป็นสองเท่า เจ้าของเทสลาในแคลิฟอร์เนียชอบที่จะมีพลังงานที่ถูกกว่าจากเท็กซัสและผู้ผลิตเท็กซัสชอบที่จะเรียกเก็บเงินแม้แต่สองสามเซ็นต์สําหรับพลังงานของพวกเขาให้กับทุกคนที่จะซื้อมัน น่าเสียดายที่กลุ่มพลังงานทั้งสองนี้ทํางานแยกกัน คุณไม่สามารถย้ายจูลพลังงานจากสระว่ายน้ําเท็กซัสไปยังสระว่ายน้ําแคลิฟอร์เนียได้หากไม่มีเอกสารของรัฐบาลและค่าขนส่งจํานวนมาก โอกาสการเก็งกําไรไม่สามารถรับรู้ได้

โรงฉุกเฉินพลังงานในชนบทที่มีการทำเหมืองบิทคอยน์ในแซมเบีย.

เช่นเดียวกับผู้ผลิตพลังงานน้ํารายย่อยในภาคตะวันตกเฉียงเหนือของแซมเบียพวกเขาถูกแยกออกในสระเศรษฐกิจขนาดเล็กมาก พวกเขาสามารถผลิตพลังงานได้มากกว่าที่พวกเขาสามารถขายให้กับชุมชนท้องถิ่น แต่ไม่มีใครอื่นนอกจากชุมชนที่จะซื้อไฟฟ้าของพวกเขา แม้ว่าพวกเขาจะเสนอในราคา $ 0.01 แต่ก็ไม่มีใครรับมัน ในขณะที่ห่างออกไป 100 กม. หมู่บ้านอื่นกําลังถูกเรียกเก็บเงินเกือบ $ 1.00 ต่อกิโลวัตต์ชั่วโมงเพื่อรับไฟฟ้าจากมินิกริดพลังงานแสงอาทิตย์ ชาวบ้านเหล่านั้นชอบที่จะมีไฟฟ้าราคาถูก น่าเสียดายที่คุณไม่สามารถเคลื่อนย้ายพลังงานจูลข้ามถนนแอฟริกันที่เป็นหลุมเป็นบ่อและเต็มไปด้วยฝุ่นได้ 100 กม. โอกาสการเก็งกําไรจะหายไปเนื่องจากการแยกตัวทางเศรษฐกิจ

แม้ว่าฉันจะสงสัยว่า Satoshi คิดถึงมันในทางนี้หรือไม่ แต่เครือข่ายขุดบิตคอยน์เป็นอุปกรณ์เชื่อมต่อเพื่อเชื่อมต่อสระพลังงานที่เป็นระบบออฟไลน์ใด ๆ เข้าสู่ตลาดโลก โดยการเสียบเครื่องขุดและเชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตเราสามารถขายไฟฟ้าของเราให้กับผู้ซื้อที่พร้อมที่จะซื้อตลอดเวลาได้ สองอุปกรณ์เทคโนโลยีเรียบง่ายเหล่านี้ช่วยให้สระพลังงานเชื่อมโยงกันในวิธีที่ไม่เคยมีมาก่อน บิตคอยน์เป็นตลาดพลังงานแบบเรียลไทม์ที่ไม่ได้รับการควบคุมจากรัฐบาล เปิดให้ใช้งานผ่านอินเทอร์เน็ต 24/7 ทุกวันตลอดปี

เมื่อใดก็ได้มือที่มองไม่เห็นของตลาดจะเป็นตัวกําหนดว่าแฮชราคากําลังไปคืออะไร นี่คือจํานวน bitcoin ที่จ่ายให้กับนักขุดสําหรับการส่งพลังการประมวลผล 1TH/s เป็นเวลา 1 วัน ค่านี้แสดงถึงจํานวนเงินที่นักขุดสามารถสร้างรายได้จากการใช้งานเครื่องจักรของพวกเขาและ - ต้องขอบคุณพูลการขุด - จํานวนนี้จ่ายในหน่วยงานขนาดเล็กมาก หากคุณใช้เครื่อง 100TH/s เป็นเวลา 1 ชั่วโมง คุณจะได้รับแฮชราคา 1/24 ที่จ่ายโดยตรงไปยังกระเป๋าเงิน bitcoin ของคุณ นี่เป็นเรื่องจริงทุกที่ทุกเวลาและจากทุกที่บนโลก การใช้ hashprice นี้และรู้ประสิทธิภาพของเครื่องขุดของคุณคุณสามารถรู้ได้อย่างแน่นอนว่าเครือข่าย bitcoin ยินดีจ่ายให้คุณสําหรับไฟฟ้ากิโลวัตต์ชั่วโมงที่คุณต้องการขาย

เช่นเป็นตัวอย่าง ณ เวลา 7:34 นาฬิกาตามเวลาอีสท์แอฟริกาในวันที่ 5 ตุลาคม 2024 ระบบบิตคอยน์จะจ่าย $0.078 ต่อ kWh หากคุณใช้ 24J/T Whatsminer M50s และ $0.103 ต่อ kWh หากคุณใช้ 18J/T Antminer S21 จำนวนเหล่านั้นจะเปลี่ยนแปลงไปพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงในราคาบิตคอยน์ แต่นั้นก็อยู่ที่คุณที่จะตัดสินใจว่าคุณสามารถได้ข้อเสนอที่ดีกว่าจากพูลเศรษฐกิจท้องถิ่นของคุณหรือไม่ ผู้ซื้อที่พร้อมจะซื้อ ผู้ขายที่พร้อมจะขาย ตามที่พวกเขาพูด

ด้วยการทําหน้าที่เป็นตลาดแบบเรียลไทม์สําหรับพลังงานที่เปิดใช้งานอินเทอร์เน็ตเครือข่าย bitcoin ช่วยให้เราสามารถทํา Joule Paradox: พลังงานกําหนดมูลค่าของ bitcoin และ bitcoin กําหนดมูลค่าของพลังงาน

โปรดทราบว่าฉันพูดถึงค่าและไม่ใช่ราคา เพื่อนเก่าของฉันเคยพูดว่าราคาเป็นสิ่งที่คุณจ่ายและมูลค่าเป็นสิ่งที่คุณได้รับ สิ่งเดียวกันนี้เป็นจริง มูลค่าของบิตคอยน์ขึ้นอยู่กับพลังงานที่ใช้เข้ามาและต้นทุนการผลิต แต่ตลาดกำหนดราคา เช่นเดียวกัน บิตคอยน์กำหนดว่าค่าขั้นต่ำสำหรับหน่วยไฟฟ้าคืออะไร แต่ผู้ขายกำหนดว่าพวกเขาจะยอมรับราคานั้นหรือขายให้กับคนอื่นในราคาที่สูงกว่า

ในการคิดเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่าง bitcoin และพลังงานภายในความขัดแย้งนี้เราเริ่มเห็นว่าทําไมรูปแบบการพิสูจน์การทํางานที่ Satoshi เลือกที่จะนําไปใช้และระบบการควบคุมตลาดอัตโนมัติผ่านการปรับความยากจึงเป็นอัจฉริยะ หากคุณสมบัติใดคุณสมบัติหนึ่งเหล่านี้หายไปจาก bitcoin เราจะไม่มีสินทรัพย์ที่มีค่าสูงที่เรามีในปัจจุบัน ทุกอย่างกลับมาที่การรับรู้ที่เรียบง่ายนี้พลังงานเป็นสินค้าพื้นฐานพื้นฐานที่ผลิตทุกอย่างที่มีมูลค่าและ bitcoin เป็นศูนย์รวมพลังงานที่บริสุทธิ์ที่สุดในรูปแบบทางการเงิน ถ้าเราเอาพลังงานออกจาก bitcoin แล้ว bitcoin จะไม่ดีกว่าระบบเงินเฟียตอื่น ๆ โปรดจําไว้ว่าเมื่อมีคนพยายามบอกคุณว่า ethereum เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมมากขึ้น พลังงานเป็นแหล่งคุณค่าที่แท้จริงและไม่มีระบบการเงินอื่นใดที่สร้างขึ้นจากพลังงาน

นี่เป็นบทความที่เขียนโดย Philip Walton ความคิดเห็นที่แสดงออกเป็นราวกับของเขาเองและไม่จำเป็นต้องสะท้อนในบริษัท BTC Inc หรือ Bitcoin Magazine

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ:

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ซ้ำจาก [ BitcoinMagazine]. สิทธิ์ในลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [ PHILIP WALTON]. หากมีข้อความที่ไม่เห็นด้วยกับการพิมพ์ซ้ำนี้ โปรดติดต่อเกตเรียนทีม และพวกเขาจะจัดการกับมันโดยรวดเร็ว
2. คำประกาศความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน
3. ทีม Gate Learn แปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนแบบบทความที่ถูกแปลนั้นถูกห้ามหากไม่ได้ระบุ