Движение капитала

Анализ J.P. Morgan показывает, что в первом квартале 2026 года притоки средств в цифровые активы составили всего 11 миллиардов долларов: рыночная динамика замедляется. Источники капитала в основном связаны с корпоративным размещением и криптовенчурным инвестированием, участие традиционных инвесторов снижается, а в целом рынок демонстрирует характерную черту: его в основном определяют несколько крупных игроков.

Производный объем Hyperliquid резко снизился: некоторые платформы сообщают о падениях выше 60%, что указывает на снижение спекулятивной активности и ослабление вовлеченности трейдеров на рынках. Чистые притоки перешли в глубокий минус примерно на -285%, отражая устойчивый отток капитала как в споте, так и на

3 апреля компания Bitcoin Treasury в условиях рыночного давления применяет разные стратегии: Nakamoto Holdings продаёт 284 BTC, чтобы скорректировать бухгалтерский баланс, а Strategy сохраняет 762,000 BTC без изменений. Штат Нью-Гэмпшир планирует выпустить муниципальные облигации, обеспеченные биткоином, ожидается привлечение 100 миллионов долларов. CoinShares объединяется с Vine Hill Capital и выходит на Nasdaq.

Gate News сообщение: 3 апреля, по данным мониторинга Lookonchain, Circle в течение последних 4 дней постоянно чеканила USDC, ежедневно чеканя по 750 миллионов монет; за 4 дня суммарно отчеканила 3 миллиарда USDC.

Сообщение Gate News: согласно обновлению от 3 апреля, Bitcoin ETFs зафиксировали однодневный чистый отток в размере 21 BTC (примерно 1,39 млн долларов США) и 7-дневный чистый отток в размере 3 616 BTC (примерно 240,99 млн долларов США). Ethereum ETFs показали однодневный чистый отток в размере 15 212 ETH (примерно 31,14 млн долларов США) и 7-дневный чистый отток в размере

В первом квартале 2026 года общий объем торгов на рынке криптовалют достиг 20,57 трлн долларов, при этом доминируют деривативы: объем торгов составил около 18,63 трлн долларов, спотовый объем торгов — около 1,94 трлн долларов, а конкуренция между пятью крупнейшими биржами распределена. Децентрализованная платформа Hyperliquid выделилась на фоне остальных: объем квартальных торгов деривативами составил около 492,7 млрд долларов.

Отчет указывает, что традиционные финансовые организации ускоряют выход на рынок криптовалют, создавая биржам конкурентное давление. По мере продвижения спотовых ETF на биткоин инвесторы все больше склоняются к банковским и брокерским продуктам, что приводит к снижению объема торгов на биржах и сокращениям персонала. Если биржа не будет предоставлять уникальные услуги, ей будет трудно выжить. Также усиливается тенденция к слиянию традиционных финансов и криптоиндустрии, и глобальные биржи сталкиваются с вызовами.

Торговый объём iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock резко вырос за день, став лидером по объёму спотовых торгов в США. Несмотря на общий отток средств из ETF, активность торгов по IBIT указывает на то, что институциональные инвесторы всё больше внимания уделяют рынку криптовалют, отражая усиление конкуренции между традиционными финансами и цифровыми активами. В будущем цена Биткоина и экономические сигналы будут влиять на потоки средств в ETF.

На этой неделе Nakamoto Holdings продала часть биткоинов, чтобы поддержать операционную деятельность, что вызвало повышенный интерес на рынке. Аналитики отмечают, что компании по управлению цифровыми активами, которые зависят от накопления активов, сталкиваются с давлением, тогда как Metaplanet в Японии продолжает наращивать позиции в биткоине, демонстрируя твердый подход к покупке. За динамикой рынка по-прежнему нужно следить, особенно в части операционной деятельности компании и распределения капитала.

Ключевые выводы: XRP торгуется примерно на 60% ниже своего пика, несмотря на стабильные притоки в ETF, что отражает разрыв между улучшающимися фундаментальными показателями и текущими уровнями рыночной оценки. Институциональная экспозиция через XRP ETF достигла 1,1 миллиарда долларов, однако аналитики говорят, что масштабы притоков по-прежнему слишком малы, чтобы существенно повлиять на цену.

Bitcoin mining company Riot Platforms sold 3,778 Bitcoins in the first quarter of 2026, cashing in nearly $290 million, and its holdings decreased by about 18%. Multiple mining firms have been reducing their positions, reflecting rising funding pressure. Despite weakening market demand, some institutions are still increasing their Bitcoin holdings, indicating that demand is concentrating among participants with stronger financial capacity; in the short term, the price trend will be influenced by the interplay between supply and demand.

Grayscale подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) поправку к форме S-1 для траста Bittensor (TAO). Это инструмент, который позволяет инвесторам получать экспозицию по TAO в форме ценных бумаг. Этот траст несет риски премии/дисконтирования и ограничения по ликвидности и пока не достиг цели по отслеживанию цены TAO. Эта заявка может стать важным шагом к созданию регулируемого инвестиционного инструмента или ETF. По мере роста внимания к технологическим прорывам в экосистеме Bittensor растет и институциональный спрос.

2 апреля совокупный чистый отток по спотовым ETF на Ethereum составил 71,16 млн долларов, из них BlackRock ETHA — отток 46,66 млн долларов, Grayscale ETHE — отток 16,80 млн долларов. На данный момент общая стоимость чистых активов составляет 11,70 млрд долларов, а коэффициент чистых активов ETF — 4,69%.

Riot Platforms в первом квартале продала 3,778 BTC, средняя цена составила 76,626 доллара США, получила около 289,5 млн долларов США выручки и сохранила 15,680 BTC. Добытчики вынуждены были распродавать из-за роста затрат на энергию, а также столкнулись с влиянием высоких цен на нефть и увеличением сложности майнинга, что привело к структурному давлению продаж на рынке, способствовало консолидации отрасли и принесло пользу более крупным майнерам с более высокой эффективностью затрат.

Новости Gate: 3 апреля, согласно данным DefiLlama, чистый приток средств на Gate за 7 дней превысил 95,19 млн долларов США, заняв первое место в мире.

В США на рынке спотовых Bitcoin ETF в последнее время наблюдаются оттоки капитала: чистые погашения за один день достигли 173,73 млн долларов США. Основная причина — оттоки из двух крупнейших фондов: BlackRock и Fidelity. Одновременно по Ethereum ETF также фиксируется разная динамика с оттоками, что указывает на ротацию капитала между различными продуктами. Рыночные настроения остаются неопределенными: на них влияют геополитические факторы и политика, а у институциональных игроков сохраняется слабая готовность наращивать позиции.

Сообщение Gate News: 3 апреля, по данным мониторинга Trader T, вчера (2 апреля) спотовые ETF на биткоин имели чистый приток 9,02 млн долларов. В частности, Fidelity FBTC — приток 7,29 млн долларов, VanEck HODL — приток 4,74 млн долларов, BlackRock IBIT — отток 3,01 млн долларов, у остальных ETF в тот день не было движения средств.

Доля рынка децентрализованной биржи Hyperliquid за год выросла с 3,5% до почти 6%, демонстрируя ее рост вопреки сокращающемуся рынку и захват реальной торговой активности. Платформа не только ориентируется на криптоактивы, но и расширяется на торговлю такими некриптовыми товарами, как нефть, обеспечивая круглосуточные сделки. Она предлагает преимущества, закрывающие структурные недостатки традиционных бирж, и привлекает институциональных трейдеров, которым нужна точная система управления рисками.

По состоянию на 2 апреля, спотовые XRP ETF в США за один день показали общий чистый приток 64,6 тыс. долларов, чистый приток Bitwise XRP ETF составил 1,3138 млн долларов, а общий чистый приток достиг 378 млн долларов. Canary XRP ETF за один день показал чистый отток 1,2492 млн долларов, а общий чистый приток достиг 420 млн долларов. Общая стоимость чистых активов спотовых XRP ETF составляет 917 млн долларов.