Джастин купил NFT за 1,3 миллиона, осталось 1,3 тысячи! Бесполезные обезьяны рухнули на 99%, пузырь лопнул

Джастин-младший купил BAYC 3001 за 500 ETH ($130) в январе 2022 года, а текущая цена составляет 5,36 ETH ($1,3M), что на 99% ниже. Пик составил 42,9 млн долларов из-за спекулятивного спроса на неколлекционные товары. CryptoPunks и Pudgy Penguins упали одновременно, что свидетельствует о структурной коррекции в крупных NFT и о знаменитостях, держащих их на премии, которую трудно поддерживать.

500 ETH, чтобы купить эмоциональное решение приземной обезьяны

(Источник: Opensea)

Поп-король Джастин-младший купил Bored Ape NFT No. 3001 у Bored Ape Yacht Club за 500 Ethereum примерно за $130 в самый безумный момент NFT-безумия в январе 2022 года, который когда-то стал типичным случаем выхода знаменитостей на Web3. В то время рыночная атмосфера была крайне оптимистичной, и престижные NFT считались предметами роскоши и символами статуса в цифровую эпоху.

Однако эта сделка вызвала споры в то время, поскольку NFT не обладал редкими характеристиками и представлял собой так называемую «модель этажа», но платил премию значительно выше минимальной цены. В январе 2022 года минимальная цена Bored Ape составляла около 80-100 ETH (около $26-32), а 500 ETH, заплатенные Джастином-младшим, были в 5-6 раз выше минимальной цены. Инсайдеры сомневались, что его решение о покупке было слишком эмоциональным, а не коллекционным.

Зачем платить такую высокую премию? Возможные причины: команда Джастина-младшего не знакома с рынком NFT и вводит в заблуждение со стороны посредников или брокеров; или просто из мышления «неплохо за деньги», желая быстро покупать, не заботясь о цене; или движимый FOMO, боясь пропустить эту волну. В любом случае, это иррациональное поведение покупок с самого начала поставило маленького Джастина в крайне невыгодное положение.

Три серьёзные ошибки Джастина-младшего при покупке BAYC

Вход в высшую точку: Январь 2022 года стал пиком пузыря NFT и худшим временем

Модель пола платит заоблачно высокие цены: Редких черт нет, но платите в 5-6 раз выше минимальной цены

Отсутствие логики коллекционирования: эмоциональная покупка, а не основанная на редкости или художественной ценности

В то время Джастин-младший сделал Bored Ape своим аватаром в социальных сетях, что вызвало множество сообщений в СМИ и обсуждений среди фаната. Этот «эффект знаменитостей» в краткосрочной перспективе поднял внимание и цену Bored Ape, но также привлёк множество спекулянтов, последовавших за трендом. Когда мода утихла, эти спекулянты стали самыми трагическими поглощениями.

Траектория коллапса с $42,9 млн до $1,3 млн

По мере того как рынок NFT начал остывать во второй половине 2022 года, общая ликвидность и покупки быстро испарились, а цена на полу Bored Ape также снизилась. Сегодня рыночная цена NFT Bored Ape (BAYC) составляет всего 5,36 ETH (около $1,3 млн), что составляет почти 99% снижение по сравнению с ценой покупки Джастина-младшего в том году. Это снижение на 99% означает, что инвестиция в $130 тысяч сегодня стоит всего $1,3 млн, что испаряется на $128,7K.

На самом деле, Bored Ape однажды достиг минимальной цены около $42,9 на пике, но эта цена связана скорее с бумом капитала и спекулятивными ожиданиями, чем со стабильным спросом на сборы. Минимальная цена в 42,9 млн долларов произошла в апреле 2022 года, когда цена Ethereum также была на высоком уровне, а крипторынок в целом находился в бешенстве в конце бычьего рынка. Всего через несколько месяцев, после краха Terra/Luna, банкротства Three Arrows Capital и краха FTX, крипторынок вошёл в глубокий медвежий рынок, при этом NFT стали самым спекулятивным классом активов.

С 42,9 тысячи до нынешних 1,3 миллиона — снижение примерно на 97%. Даже по цене покупки Джастина-младшего в 130 тысяч, он снизился на 99%. Такое трагическое падение — редкость в истории рынков активов. Во время финансового кризиса 2008 года акции Lehman Brothers упали на 100% с максимума (банкротство до нуля), но именно тогда компания прекратила деятельность. Yuga Labs, проектная сторона, стоящая за NFT Bored Ape, всё ещё работает, но стоимость их NFT почти вернулась к нулю, что говорит о том, что поддержка стоимости NFT более хрупкая, чем у акций.

Даже CryptoPunks и Pudgy Penguins, которые когда-то считались индикаторами цифрового искусства, также одновременно упали на рынок, что свидетельствует о структурной корекции в системе оценки всего элитного NFT-сектора, а не о потере силы одного проекта. Минимальная цена CryptoPunks упала с максимума около $80K до текущей цены около $3-5K, что на более чем 90%. Pudgy Penguins упали с максимума около $4 млн до текущей цены около $0,5K, что составляет примерно 87%. Этот масштабный крах показывает, что оценки NFT в 2022 году полностью оторваны от реальности, основанные на логике Понци «всегда есть следующий преемник».

Провал ауры знаменитостей и возвращение рынка к рациональности

Анализ рынка показал, что хотя рекорды знаменитостей могут приносить нарративные моменты, в условиях ограниченной ликвидности цены в конечном итоге вернутся к спросу и предложению и фактическому использованию. Даже если опыт холдинга Джастина-младшего актуален, сложно сформировать долгосрочную премиальную поддержку для NFT с высокой степенью однородности. Yuga Labs продолжает продвигать метавселенный проект Otherside и офлайн-пространства участников, надеясь создать новый нарратив для экосистемы Bored Ape, но рынок больше не оплачивает это только за видение.

Покупка Bored Ape Маленьким Джастином в начале 2022 года была на пике «безумия на NFT знаменитостей». Кроме него, звезда НБА Стивен Карри купил Bored Ape за 55 ETH, рэпер Snoop Dogg, рэпер Эминем, актриса Гвинет Пэлтроу и многие другие знаменитости приобрели Bored Ape или другие престижные NFT. Этот «эффект знаменитостей» действительно поднимает цены в краткосрочной перспективе, но также создаёт неустойчивый пузырь.

Когда обычные инвесторы видят, как айдолы покупают NFT, легко создать иллюзию, что «знаменитости покупают их, они должны иметь ценность» и следовать тренду. Но знаменитости не мотивированы покупать иначе, чем обычные инвесторы. Для Джастина-младшего $130 может быть лишь частью его годового дохода, и такая покупка по «игровому билету» совершенно отличается от инвестиций обычных людей, которые банкротятся. Когда рынок рушится, знаменитости могут позволить себе удержать 99% своих убытков или посмеяться над этим, но средний инвестор может обанкротиться из-за этого.

Сделка теперь больше напоминает микрокосм времени, напоминая инвесторам, как когда-то жизнерадостная оценка NFT была построена и как она быстро вернулась к реальности после того, как мода утихла. Это также живой пример того, что «реклама знаменитостей — это не то же самое, что инвестиционные советы». Следование тренду инвестиций в знаменитостей может сделать вас худшим получателем.