Диверсификация Биткоина и золота повышает доходность, говорит PlanB

Биткойн ($BTC) и золото уже давно привлекают все больше внимания в обсуждениях о более умных вариантах инвестиций. В то время как Биткойн ($BTC) выступает как высокорискованный, высокодоходный криптоактив, а золото часто рассматривается как безопасное убежище, аналитики отмечают, что их комбинация может обеспечить более высокую доходность. Согласно данным PlanB, профиль риска/доходности Биткойна ($BTC) и золота практически идентичен при измерении по коэффициенту Калмара. Кроме того, портфель, сочетающий 20% Биткойна ($BTC) и 80% золота, показал снижение риска и заметное увеличение доходности по сравнению с держанием только золота.

Инвесторы в золото и биткойн любят спорить о том, кто умнее. Но золото и биткойн — это одна команда, и профиль риска/доходности (calmar) практически одинаков. Лучшие инвестиции — это комбинация золота И Биткойна. Например, 80% золота + 20% биткойна имеют МЕНЬШИЙ риск и в 2 раза БОЛЬШУЮ доходность, чем только золото. pic.twitter.com/Cs3PFPA25o

— PlanB (@100trillionUSD) 20 января 2026

Стратегия портфеля с 20%/80% Биткойн и золото обеспечивает идеальную доходность с учетом риска

Данные рынка показывают, что как Биткойн ($BTC), так и золото развивались в различных рыночных циклах. В этом отношении золото стабильно росло с $1250 в 2017 году до почти $4700 в начале 2025 года, при этом обеспечивая геометрическую прибыль в 16% и максимальную просадку в 22%. В то же время, Биткойн ($BTC) вырос с до $1250 до ошеломляющих $90 000, показывая геометрическую прибыль в 61%, но при этом испытывая значительную волатильность с почти 84% просадкой.

Учитывая это, при объединении в один портфель, состоящий из 20% Биткойна ($BTC) и 80% золота, инвесторы получили сбалансированный результат. Это привело к почти 30% геометрической прибыли и всего 18% просадке, при этом коэффициент Калмара достиг $172%. Такая отличная стратегия подчеркивает важность диверсификации для оптимизации риск-скорректированной доходности.

Стратегия смешивания служит убедительным решением для долгосрочного сохранения капитала

По мнению PlanB, впечатляющие результаты объединения Биткойна ($BTC) и золота в крипто-портфеле бросают вызов давно устоявшемуся нарративу о выборе одного из этих двух активов. Таким образом, для инвесторов, ищущих долгосрочное сохранение капитала, смесь Биткойна и золота 20/80 предлагает убедительную стратегию. Более того, сочетая инновации со стабильностью, эта модель создает план для перспективных, устойчивых инвестиционных стратегий.