Предупреждение о рынке опционов: вероятность падения биткоина ниже 80 000 долларов к концу июня увеличилась до 30%, усиливаются риски снижения

20 января поступила информация, после того как последние заявления президента США Трампа о тарифах вызвали у рынков опасения по поводу риска, цена биткоина временно опустилась ниже 91 000 долларов. Последние данные с рынка деривативов на блокчейне показывают, что ожидания трейдеров относительно будущего движения биткоина за несколько месяцев явно ослабли, рынок опционов начал учитывать более глубокие риски снижения.

Данные децентрализованного протокола деривативов Derive.xyz указывают, что вероятность того, что биткоин упадет ниже 80 000 долларов до конца июня 2026 года, составляет до 30%. Эта платформа поддерживает ончейн-опционы, бессрочные контракты и структурированные продукты, что делает её важным окном для наблюдения за рыночными настроениями. Руководитель исследовательского отдела Derive.xyz доктор Шон Доусон отметил, что структура опционов явно склоняется к снижению, а вероятность того, что биткоин достигнет более 120 000 долларов в тот же период, составляет примерно 19%.

По сути, опционы — это инструмент для ставок на цену, позволяющий инвесторам, оплачивая премию, хеджировать риски или делать направленные сделки по будущим ценовым диапазонам. В настоящее время спрос на пут-опционы значительно вырос, что отражает накапливающиеся опасения рынка относительно краткосрочного и среднесрочного движения биткоина. Такое коллективное «краудсорсинг» вероятностных оценок трейдеров также считается передовым индикатором риска.

Если биткоин действительно упадет ниже 80 000 долларов, это станет новым минимумом с апреля 2025 года. Тогда Трамп ввел дополнительные пошлины на товары из нескольких стран, что вызвало сильные колебания на глобальных финансовых рынках, а цена биткоина кратковременно опустилась около 75 000 долларов. Недавняя макроэкономическая неопределенность вновь проявилась. В выходные Трамп пригрозил ввести 10% пошлины на импорт товаров из 10 европейских стран, что связано с политическими разногласиями по поводу Гренландии, и эти заявления быстро оказали давление на показатели рискованных активов.

Доусон отметил, что усиливающаяся геополитическая напряженность между США и Европой повышает вероятность возвращения рынка к периоду высокой волатильности, и этот риск еще полностью не учтен в спотовых ценах. Анализ структуры опционов показывает, что наклон остается в отрицательной зоне, что свидетельствует о более острой необходимости защиты от снижения в краткосрочной перспективе.

Кроме того, на платформе Derive и на других рынках деривативов количество непогашенных контрактов пут-опционов с ценами исполнения в диапазоне от 75 000 до 80 000 долларов значительно увеличилось, что указывает на то, что часть капитала уже начала заранее позиционироваться на возможное снижение биткоина до середины этого диапазона. Для инвесторов, интересующихся прогнозами цен на биткоин, данными по биткоин-опционам и макроэкономическими рисками, влияющими на крипторынок, текущие сигналы деривативов требуют особого внимания.