O protocolo Hyperliquid está a sofrer uma redução de liquidez depois de uma baleia assumir uma posição arriscada de Ethereum (ETH). O Hyperliquid teve de assumir uma posição de 160.000 ETH e começar a desenrolá-la, utilizando a própria liquidez do protocolo.
Uma recente posição longa de alto risco em Ethereum (ETH) serviu como um teste de stress para o Hyperliquid. Um WHALE abriu uma posição em grande escala, liquidou parte dela com lucro e depois deixou a posição ser liquidada
A Hyperliquid teve de assumir a posição a $1,915 por ETH, com a tarefa de desenrolar os 160,000 ETH. Devido à turbulência do mercado, a Hyperliquid absorveu inicialmente uma perda flutuante de $4M
O protocolo Hyperliquid esclarece que a drenagem de liquidez não é uma exploração
O protocolo negou que a liquidação e a drenagem de liquidez fossem uma exploração deliberada ou um hack. O trader simplesmente usou uma estratégia de alto risco, que lhe permitiu estar comprado em ETH por um pouco menos de uma hora e garantir lucros. Após isso, o trader deixou a posição expirar, enquanto a DEX teve que absorver as perdas
Em relação aos comentários e perguntas sobre a posição longa de ETH do usuário 0xf3f4:
Para ser claro: Não houve exploração ou hack de protocolo.
Este utilizador teve PNL não realizado, retirou, o que diminuiu a sua margem e foi liquidado. Acabaram com cerca de $1.8M em PNL. HLP perdeu cerca de $4M nas últimas 24h. HLP's...
— Hyperliquid (@HyperliquidX) 12 de março de 2025
Como resultado, a Hyperliquid irá repensar os seus níveis de alavancagem para Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), para desencorajar a estratégia de alto risco. Como resultado final, a WHALE saiu com $1.8M, causando $4M de perdas não realizadas para a Hyperliquid e a tarefa de desfazer a posição.
Os fundos para cobrir a posição originaram-se de um cofre comunitário HyperLiquidity Provider (HLP), que ganha ao fornecer financiamento a outros traders. Atualmente, o cofre possui mais de $408M em liquidez, mas a remoção da posição de baleia superior apagou mais de $4.2M em PnL.
A Vault Hyperliquidity Provider (HPL) perdeu mais de $4.2M após a longa liquidação. | Fonte: HyperliquidHyperliquid geralmente oferece uma alavancagem básica baixa de 3-5X mesmo para tokens meme, e compete com outras exchanges ao oferecer as negociações mais arriscadas. O mercado descentralizado depende da liquidez da comunidade e de vaults descentralizados, daí a falta de regulamentação ou uma abordagem conservadora à alavancagem
( A vault HLP assumiu uma dívida ruim
As ações do trader foram vistas como mais do que simples tomadas de risco. A retirada estratégica da margem de garantia após menos de uma hora de negociação significou que a baleia conseguiu obter ganhos, deixando a dívida ruim para a exchange.
Além das próprias ações da baleia, os traders copiadores também assumiram posições semelhantes, com resultados variados. A posição longa da baleia em ETH foi considerada extremamente arriscada e contraintuitiva, fazendo uso da recente recuperação das mínimas locais.
O Hyperliquid lembrou aos traders que entrar no pool HLP para obter renda passiva dos traders não é uma estratégia sem riscos. O cofre ainda tem mais de $60M em ganhos ao longo de sua vida
O maior receio da Hyperliquid é que as ações da baleia tenham sido deliberadas e amplificadas pelo envolvimento de copiadores de negociações. Para muitos analistas, a liquidação de uma posição de 160K ETH foi deliberada, com o objetivo de fazer com que o cofre HLP assumisse a posição tóxica. A retirada inicial da garantia de margem também ajudou a provocar a liquidação do principal negociador e de quem estivesse a copiar a posição.
A grande liquidação longa explorou o cofre HLP. A piscina de liquidez funciona distribuindo lucros e perdas a todos os participantes, por isso agora os fornecedores de liquidez seriam sobrecarregados com a perda em grande escala para cobrir a posição longa. Também há suspeitas de que a baleia também possa ter mantido uma posição curta para se beneficiar da liquidação, embora não houvesse baleias correspondentes conhecidas fazendo vendas a descoberto de ETH naquele mesmo momento.
Alegadamente, o trader usou uma alavancagem de 13X a 19X para maximizar os ganhos iniciais. Toda a operação foi realizada com $23M em capital subjacente, embora a liquidação final tenha sido de mais de $306M.
Pouco depois da notícia da grande liquidação às custas da piscina HLP, o token nativo HYPE perdeu até 10% do seu preço numa queda temporária
O HYPE caiu para $12.80 antes de recuperar para $13.35. A posição de liquidação de alto nível também afetou o Ethereum )ETH(. O ativo caiu para $1,915.83, em torno dos níveis em que a posição do grande WHALE foi liquidada. O recente comércio arriscado da Hyperliquid pode afetar o mercado cripto maior, interrompendo a recente alta do ETH acima de $2,000.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
O cofre HLP da Hyperliquid continua a perder liquidez após negociações arriscadas de Ethereum (ETH) de uma baleia.
O protocolo Hyperliquid está a sofrer uma redução de liquidez depois de uma baleia assumir uma posição arriscada de Ethereum (ETH). O Hyperliquid teve de assumir uma posição de 160.000 ETH e começar a desenrolá-la, utilizando a própria liquidez do protocolo.
Uma recente posição longa de alto risco em Ethereum (ETH) serviu como um teste de stress para o Hyperliquid. Um WHALE abriu uma posição em grande escala, liquidou parte dela com lucro e depois deixou a posição ser liquidada
A Hyperliquid teve de assumir a posição a $1,915 por ETH, com a tarefa de desenrolar os 160,000 ETH. Devido à turbulência do mercado, a Hyperliquid absorveu inicialmente uma perda flutuante de $4M
O protocolo Hyperliquid esclarece que a drenagem de liquidez não é uma exploração
O protocolo negou que a liquidação e a drenagem de liquidez fossem uma exploração deliberada ou um hack. O trader simplesmente usou uma estratégia de alto risco, que lhe permitiu estar comprado em ETH por um pouco menos de uma hora e garantir lucros. Após isso, o trader deixou a posição expirar, enquanto a DEX teve que absorver as perdas
Como resultado, a Hyperliquid irá repensar os seus níveis de alavancagem para Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), para desencorajar a estratégia de alto risco. Como resultado final, a WHALE saiu com $1.8M, causando $4M de perdas não realizadas para a Hyperliquid e a tarefa de desfazer a posição.
Os fundos para cobrir a posição originaram-se de um cofre comunitário HyperLiquidity Provider (HLP), que ganha ao fornecer financiamento a outros traders. Atualmente, o cofre possui mais de $408M em liquidez, mas a remoção da posição de baleia superior apagou mais de $4.2M em PnL.
A Vault Hyperliquidity Provider (HPL) perdeu mais de $4.2M após a longa liquidação. | Fonte: HyperliquidHyperliquid geralmente oferece uma alavancagem básica baixa de 3-5X mesmo para tokens meme, e compete com outras exchanges ao oferecer as negociações mais arriscadas. O mercado descentralizado depende da liquidez da comunidade e de vaults descentralizados, daí a falta de regulamentação ou uma abordagem conservadora à alavancagem
( A vault HLP assumiu uma dívida ruim
As ações do trader foram vistas como mais do que simples tomadas de risco. A retirada estratégica da margem de garantia após menos de uma hora de negociação significou que a baleia conseguiu obter ganhos, deixando a dívida ruim para a exchange.
Além das próprias ações da baleia, os traders copiadores também assumiram posições semelhantes, com resultados variados. A posição longa da baleia em ETH foi considerada extremamente arriscada e contraintuitiva, fazendo uso da recente recuperação das mínimas locais.
O Hyperliquid lembrou aos traders que entrar no pool HLP para obter renda passiva dos traders não é uma estratégia sem riscos. O cofre ainda tem mais de $60M em ganhos ao longo de sua vida
O maior receio da Hyperliquid é que as ações da baleia tenham sido deliberadas e amplificadas pelo envolvimento de copiadores de negociações. Para muitos analistas, a liquidação de uma posição de 160K ETH foi deliberada, com o objetivo de fazer com que o cofre HLP assumisse a posição tóxica. A retirada inicial da garantia de margem também ajudou a provocar a liquidação do principal negociador e de quem estivesse a copiar a posição.
A grande liquidação longa explorou o cofre HLP. A piscina de liquidez funciona distribuindo lucros e perdas a todos os participantes, por isso agora os fornecedores de liquidez seriam sobrecarregados com a perda em grande escala para cobrir a posição longa. Também há suspeitas de que a baleia também possa ter mantido uma posição curta para se beneficiar da liquidação, embora não houvesse baleias correspondentes conhecidas fazendo vendas a descoberto de ETH naquele mesmo momento.
Alegadamente, o trader usou uma alavancagem de 13X a 19X para maximizar os ganhos iniciais. Toda a operação foi realizada com $23M em capital subjacente, embora a liquidação final tenha sido de mais de $306M.
Pouco depois da notícia da grande liquidação às custas da piscina HLP, o token nativo HYPE perdeu até 10% do seu preço numa queda temporária
O HYPE caiu para $12.80 antes de recuperar para $13.35. A posição de liquidação de alto nível também afetou o Ethereum )ETH(. O ativo caiu para $1,915.83, em torno dos níveis em que a posição do grande WHALE foi liquidada. O recente comércio arriscado da Hyperliquid pode afetar o mercado cripto maior, interrompendo a recente alta do ETH acima de $2,000.
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