Entrevista com o Sr. Liang Hanjing, diretor global de tecnologia, desenvolvimento sustentável e serviços financeiros da Agência de Promoção de Investimentos de Hong Kong
Editar | Wu fala sobre blockchain
O Sr. Leung Hon Ching lidera a InvestHK Serviço financeiro da Região Administrativa Especial de Hong Kong, bem como a equipa de tecnologia, desenvolvimento sustentável, atraindo empresas internacionais e do continente de Serviços financeiros e tecnologia, desenvolvimento sustentável para Hong Kong, para ajudar a enriquecer o ecossistema financeiro. Antes de ingressar no governo, o Sr. Leung Hon Ching foi fundador de uma empresa de tecnologia, investidor anjo e palestrante de tecnologia financeira. A primeira startup de dados do Sr. Leung Hon Ching foi estabelecida com investimento inicial do Credit Suisse do Grupo de Crédito Suíço. Sua empresa atende diretamente várias instituições financeiras de renome, incluindo gestão de patrimônio, seguros, finanças ao consumidor, entre outros. O Sr. Leung Hon Ching também trabalhou como consultor de gestão empresarial na Booz Allen & Hamilton dos EUA e na KPMG, e como investidor de risco no fundo de tecnologia Innovate@ operado em conjunto pela Booz Allen & Hamilton e Lehman Brothers. O Sr. Leung Hon Ching possui mestrado honorário em Finanças e Estratégia de Negócios pela Universidade de Chicago e bacharelado honorário em Engenharia Mecânica pela Universidade de Wisconsin-Madison.
Pergunta: Qual é o trabalho atual do InvestHK no campo do web3
Resposta: Em primeiro lugar, o investimento em atração de investimentos. A nossa responsabilidade central é atrair e apoiar as empresas na entrada no mercado de Hong Kong. Os nossos clientes-alvo incluem aqueles interessados no mercado de Hong Kong.
Empresas locais e internacionais, incluindo empresas da China, Estados Unidos, Reino Unido e equipes de empreendedores de origem chinesa. Ajudamos essas empresas a se estabelecerem em Hong Kong e a conectarem-se com os recursos relevantes.
Em segundo lugar, promoção da indústria e apoio a eventos. Participamos ativamente e patrocinamos diversos eventos setoriais, como a conferência Consensus, onde somos um dos patrocinadores. Além disso, organizamos ou apoiamos grandes eventos setoriais, como a "Semana de Tecnologia Financeira de Hong Kong", que é um dos projetos sob nossa responsabilidade. Através destes eventos, esperamos fornecer uma plataforma de comunicação e desenvolvimento para empresas e líderes do setor de Web3, ativos virtuais, tecnologia financeira e blockchain, atraindo mais empresas relacionadas para Hong Kong.
Em terceiro lugar, feedback de políticas e comunicação da indústria. Devido à nossa estreita relação com as empresas no nosso trabalho diário, podemos estar cientes das últimas tendências do setor e das necessidades reais das empresas pela primeira vez. Portanto, desempenhamos um papel de 'feedback de mercado' dentro do governo, comunicando-nos frequentemente com colegas responsáveis pela formulação de políticas e regulamentos, transmitindo a voz do mercado aos decisores e às autoridades reguladoras, garantindo assim que as políticas estejam mais alinhadas com as necessidades de desenvolvimento da indústria.
Além disso, como plataforma de promoção e divulgação do governo, o InvestHK também desempenha um papel na promoção do setor. Esperamos que, através dos nossos recursos de promoção, mais pessoas possam compreender as importantes dinâmicas do setor, como a realização de grandes conferências internacionais, como a Consensus, em Hong Kong, para demonstrar o potencial de Hong Kong como centro de desenvolvimento Web3 na Ásia.
Além disso, também somos responsáveis por conectar recursos da indústria. Por exemplo, se o Consensus precisa estabelecer um ecossistema em Hong Kong ou procurar colaboração com o governo e empresas privadas, podemos aproveitar nosso profundo conhecimento dos recursos locais através do InvestHK para fornecer suporte de conexão eficaz, promovendo mais oportunidades de colaboração.
Pergunta: Houve uma mudança no suporte de Hong Kong ao web3?
Resposta: Na verdade, Hong Kong sempre apoiou muito o campo Web3, e a razão por trás disso é muito simples. Hong Kong é um mercado livre, onde os fundos podem circular livremente, e seu sistema econômico é muito adequado para o desenvolvimento de indústrias transnacionais e sem fronteiras, como criptomoedas e Web3. Essas indústrias essencialmente se caracterizam pela globalização e descentralização, portanto, Hong Kong naturalmente possui vantagens para o desenvolvimento dessas indústrias.
A Investimento e Promoção Agência há muito tempo que está a prestar atenção a este setor emergente e tem vindo a dar o seu apoio. Ao mesmo tempo, como mencionado anteriormente, recolhemos feedback da indústria durante as nossas interações diárias com as empresas e transmitimos as necessidades do mercado às autoridades reguladoras e aos órgãos de políticas, na esperança de que os formuladores de políticas possam acompanhar atempadamente as tendências de desenvolvimento da indústria. Portanto, o nosso apoio tem sido contínuo e estável.
Pergunta: A Agência de Promoção de Investimento faz parte da agência subordinada ao Departamento de Políticas?
Resposta: A InvestHK está subordinada ao Departamento de Comércio e Desenvolvimento Económico e colabora frequentemente com outros departamentos governamentais. Os altos funcionários dos departamentos governamentais precisam considerar os interesses gerais e o desenvolvimento a longo prazo de Hong Kong a partir de uma perspectiva global, enquanto a InvestHK está na linha da frente do mercado, o que lhe permite observar mais rapidamente as tendências de desenvolvimento de novas indústrias.
O papel que desempenhamos é mais parecido com o de uma "Central de Inteligência de Mercado", que, através do contato diário com as empresas, recolhe as tendências do setor e fornece essas informações aos departamentos governamentais relevantes para os ajudar a formular políticas mais eficazes.
Pergunta: Como é atualmente suportada a empresa local?
Resposta: As empresas que apoiamos não se limitam apenas a empresas locais, mas também incluem empresas com origens chinesas no exterior ou internacionais. Suas necessidades geralmente estão centradas na expansão do cliente. Por exemplo, algumas empresas relacionadas com Web3, ativos virtuais ou blockchain, se seus clientes-alvo são bancos, a conexão direta muitas vezes é difícil, especialmente para empresas que estão entrando recentemente no mercado de Hong Kong.
Por exemplo, suponha que uma empresa suíça de blockchain de renome acaba de entrar no mercado de Hong Kong. Se eles entrarem em contato diretamente com um banco local, pode levar muito tempo para estabelecer confiança e parceria. No entanto, se esta empresa utilizar os nossos serviços de investimento e promoção, faremos uma verificação de antecedentes primeiro para garantir a sua boa reputação e, em seguida, faremos referências precisas e conexões diretas com bancos ou instituições financeiras de grande porte relevantes.
A mesma lógica também se aplica às instituições de investimento de Hong Kong, como o capital de risco (Venture Capital) e fundos governamentais. Vamos ajudar as empresas a encontrar mais rapidamente os investidores ou parceiros certos, melhorar a eficiência da ligação e acelerar a aterragem e o desenvolvimento das empresas.
Pergunta: Tem algum caso de empresa que o tenha impressionado?
Resposta: A aplicação prática da tecnologia blockchain é crucial para toda a Web3 e a indústria de ativos virtuais, especialmente em termos de colaboração com as autoridades regulatórias. Por exemplo, o Hong Kong Monetary Authority (HKMA) lançou o Projeto Ensemble no ano passado, um plano altamente influente destinado a impulsionar o desenvolvimento de Ativos do Mundo Real (RWA).
O projeto não só atraiu grandes bancos e empresas de tecnologia para participar, mas também abriu suas portas para agências internacionais de inovação para testes piloto e de sandbox. No entanto, muitas empresas estrangeiras, mesmo que saibam que o HKMA lançou este projeto, podem não saber como se juntar ou entrar em contato com as pessoas responsáveis. Devido ao grande porte do HKMA, encontrar a pessoa de contato certa não é fácil.
Neste contexto, o nosso Departamento de Investimento e Promoção desempenhou um papel fundamental ao ajudar estas empresas estrangeiras a estabelecer contacto com os responsáveis da HKMA, permitindo-lhes aderir com sucesso ao Projeto Ensemble e impulsionar o desenvolvimento de toda a indústria. No ano passado, este projeto alcançou progressos significativos, refletindo também o nosso papel crucial na promoção da cooperação no setor.
Pergunta: Irá apoiar as empresas que realizam ICO para emitir moedas?
Resposta: Atualmente, Hong Kong apoia as empresas ICO (Oferta Inicial de Moedas) de forma cautelosa e com certos requisitos. Embora haja uma grande demanda no mercado por lançamentos de tokens, as autoridades reguladoras de Hong Kong estão mais focadas na proteção dos investidores, garantindo a conformidade e segurança do mercado.
Os responsáveis pela política de Hong Kong precisam de encontrar um equilíbrio entre a abertura do mercado e a proteção dos investidores. Por exemplo, as plataformas de negociação licenciadas devem realizar uma diligência rigorosa (DD) antes de listar tokens para garantir a legalidade e viabilidade do projeto. Apenas os projetos que passam por esta filtragem podem ser listados nas plataformas de negociação regulamentadas de Hong Kong.
O mercado tem uma grande demanda por mais tokens listados, enquanto os reguladores precisam garantir que os interesses dos investidores de varejo não sejam prejudicados. Assim, o desenvolvimento nesta área em Hong Kong será um processo gradual, que deve atender às necessidades do mercado, bem como garantir conformidade e segurança.
Pergunta: Por que Hong Kong se concentra no desenvolvimento de ativos digitais? Por exemplo, o lançamento anterior do sandbox de moeda estável e o projeto Ensemble
Resposta: Esta é na verdade uma escolha muito razoável, pois Hong Kong tem sido sempre um centro financeiro internacional e os ativos digitais são de facto uma parte importante da inovação financeira.
Se perguntarmos a todos sobre a impressão de Hong Kong, muitas pessoas (sejam chineses ou estrangeiros) pensarão imediatamente em "centro financeiro". Do ponto de vista do mercado de capitais, o tamanho e a liquidez do mercado de Hong Kong superam em muito muitos concorrentes. Por exemplo, em 2024, mais de 70 empresas foram listadas com sucesso em Hong Kong, com um total de mais de 80 bilhões de dólares de Hong Kong em financiamento. Em comparação, Cingapura teve apenas 4 empresas listadas no mesmo ano, com um financiamento total de cerca de 300 milhões de dólares, o que equivale a 30 vezes o financiamento em Hong Kong.
Para a indústria emergente, a liquidez do mercado de capitais é crucial e Hong Kong tem uma vantagem significativa neste aspecto. É por isso que muitas empresas globais de gestão de fundos escolhem Hong Kong como base para a gestão de ativos e operações de capital.
Além disso, o governo de Hong Kong também está a promover ativamente outras inovações financeiras, como o Serviço financeiro verde (Green Finance). O HKMA tornou-se a primeira instituição governamental global a lançar um projeto de Tokenized Green Bond em 2023 e emitiu a segunda Tokenized Green Bond em 2024. Além disso, o governo de Hong Kong também estabeleceu um subsídio de até 2,5 milhões de dólares de Hong Kong para incentivar instituições a emitir Tokenized Green Bonds em Hong Kong.
Neste contexto de inovação financeira, Hong Kong naturalmente dará importância ao desenvolvimento de ativos digitais, incluindo o lançamento de sandbox de stablecoins, o Project Ensemble e outros projetos, para impulsionar ainda mais o desenvolvimento de ativos virtuais e financeiros tokenizados.
Pergunta: Qual é a direção de desenvolvimento da indústria de tecnologia financeira e web3 em Hong Kong, na sua opinião?
Resposta: Em primeiro lugar, a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) tem uma atitude positiva em relação ao desenvolvimento de moedas estáveis e pagamentos transfronteiriços, e está empenhada em promover a sua ecologia. A lógica central por trás disso é que, como o terceiro maior centro financeiro global, Hong Kong está focado em cenários de aplicação com efeitos de escala e impacto de longo alcance, em vez de apenas cultura meme ou tendências de curto prazo. Entre estes, os pagamentos transfronteiriços são um dos cenários de aplicação mais promissores para moedas estáveis, especialmente no domínio B2B. Muitos exportadores da China continental e empresas de comércio eletrônico vendem produtos para mercados emergentes (como África, América do Sul, Oriente Médio, Sudeste Asiático) e os sistemas de pagamento transfronteiriço existentes enfrentam dois problemas principais: Tempo de transação longo: o fluxo de fundos pode levar vários dias ou até uma semana; Custos elevados: as taxas de transação em algumas regiões podem chegar a 10%, aumentando significativamente os custos das empresas. A aplicação de moedas estáveis pode reduzir os custos de transação, acelerar a liquidação de fundos e reduzir o risco de transação causado por atrasos. Portanto, espera-se que a implementação de moedas estáveis em pagamentos transfronteiriços se torne uma das direções importantes para o desenvolvimento de fintech em Hong Kong.
Em segundo lugar, a tokenização de ativos do mundo real (RWA). A vantagem de Hong Kong em gestão de ativos a torna um importante impulsionador da tokenização de RWA (Ativos do Mundo Real). Como mencionado anteriormente, a liquidez do mercado de capitais de Hong Kong é extremamente forte, e a tokenização de RWA é uma tendência-chave na era da gestão de ativos 3.0. No final de 2023, a Boston Consulting Group (BCG) em conjunto com Invesco e AxoneChain publicaram um white paper que analisou o potencial do mercado de tokenização de RWA. O relatório aponta que o tamanho estimado apenas do mercado de fundos tokenizados é de até $6,100 bilhões. Com cada vez mais instituições TradFi (financeiras tradicionais) entrando no campo Web3, Hong Kong pode se tornar um centro importante para a tokenização de RWA, impulsionando a negociação e gestão de ativos como ações, títulos e fundos na blockchain.
Em terceiro lugar, a cultura digital e a indústria nativa de Crypto. Hong Kong não é apenas um centro financeiro internacional, mas também o segundo maior mercado de leilões de arte do mundo (apenas atrás de Nova York, superando Londres em 2020). Portanto, a Web3 tem um enorme potencial na digitalização de arte, NFTs e tokenização de propriedade intelectual (PI). Arte digital e NFT: muitos herdeiros ricos e indivíduos de alta renda estão muito interessados em arte digital, e o ambiente internacional de Hong Kong o torna um local ideal para negociação de arte digital e desenvolvimento de NFTs. Tokenização de PI: muitas IPs conhecidas são tokenizadas por meio da tecnologia Web3, tornando a circulação de valor de arte e produtos culturais mais conveniente.
Hong Kong is also a gathering place for Chinese Crypto Native entrepreneurs, especially in the field of consumer applications. Opportunities for Chinese Web3 entrepreneurs: Many Western markets have advantages in B-end infrastructure, while Chinese entrepreneurs have accumulated rich experience in consumer applications in the Web 2.0 era, such as e-commerce, social, content platforms, etc. Hong Kong has a friendly policy environment, abundant funds, and as an international city, it is very convenient to connect with overseas markets. Therefore, more and more Chinese Web3 entrepreneurs choose to establish international headquarters in Hong Kong to explore new opportunities in consumer applications.
Pergunta: Quais foram as conquistas importantes da indústria de tecnologia financeira de Hong Kong nos últimos anos? Como é que os regulamentos e políticas de Hong Kong apoiam o desenvolvimento empresarial? Como é que considera que estas políticas impulsionaram o crescimento da indústria de tecnologia financeira em Hong Kong?
Resposta: Nos últimos anos, Hong Kong tem alcançado conquistas significativas no campo da tecnologia financeira, especialmente em ativos virtuais, tecnologia de pagamento e infraestrutura financeira. O HKMA (Autoridade Monetária de Hong Kong) e a SFC (Comissão de Valores Mobiliários e Futuros) lançaram uma série de políticas para apoiar a inovação e o desenvolvimento regulatório das empresas de tecnologia financeira. Por exemplo, Hong Kong estabeleceu um quadro regulatório para plataformas de negociação de ativos virtuais e lançou um projeto piloto de moeda digital do banco central (CBDC). Além disso, Hong Kong também está impulsionando a conformidade das stablecoins, atraindo mais instituições financeiras tradicionais para o mercado de criptomoedas.
Atualmente, a maior criptomoeda estável do mundo é o USDT (Tether), seguido pelo USDC, com uma concorrência cada vez mais intensa no mercado. Devido aos requisitos de conformidade e licenças regulamentares mais rigorosos, o USDC é mais favorecido por investidores institucionais em determinadas áreas. Por outro lado, devido à falta de uma licença regulamentar abrangente, algumas instituições financeiras tradicionais ainda estão adotando uma postura de espera em relação ao USDT. Atualmente, o mercado global de comércio tem um valor de vários trilhões de dólares, enquanto o mercado de criptomoedas estáveis ainda é relativamente pequeno, não ultrapassando os 1,1 trilhões de dólares (ou seja, 11.000 bilhões de dólares). Isso se deve principalmente ao fato de muitas empresas estarem em busca de criptomoedas estáveis regulamentadas para garantir a segurança e conformidade dos fundos. Portanto, as criptomoedas estáveis que obtiverem licenças financeiras oficiais se tornarão uma ponte importante para as instituições financeiras tradicionais entrarem no mercado de criptomoedas. Hong Kong, como principal centro financeiro global, já começou a emitir licenças relacionadas a criptomoedas estáveis. As criptomoedas estáveis regulamentadas não só aumentam a confiança no mercado, mas também podem levar mais países a adotar as criptomoedas estáveis emitidas por Hong Kong, seja em renminbi, dólares de Hong Kong ou dólares americanos. Essa tendência impulsionará ainda mais a expansão do mercado global de criptomoedas estáveis, possibilitando um crescimento potencial de dezenas a centenas de vezes no futuro.
Com o avanço de Hong Kong na regulação das moedas estáveis, é mais provável que instituições financeiras tradicionais (TradFi) entrem nesse campo, estabelecendo as bases para a ampla aplicação das moedas estáveis. A transparência regulatória e a confiança do mercado serão fatores-chave para impulsionar o crescimento da indústria de moedas estáveis.
Pergunta: Num contexto global de competição acirrada, quais são as características únicas que, na sua opinião, tornam Hong Kong um local ideal para atrair empresas e investidores de fintech e web3?
Resposta: Hong Kong consegue atrair principalmente empresas e investidores no campo da tecnologia financeira e Web3 devido aos seus únicos vantagens de internacionalização, posição como centro financeiro e papel de ponte entre Oriente e Ocidente. O efeito de marca internacional e reputação financeira de Hong Kong. Hong Kong é essencialmente uma marca financeira de renome mundial. Mesmo que muitas pessoas nunca tenham estado em Hong Kong, ao mencionar Hong Kong, a primeira coisa que vem à mente é o centro financeiro internacional. Especialmente no campo da tecnologia financeira e Web3, as empresas que obtêm licenças financeiras em Hong Kong significam um reconhecimento internacional significativo. Por exemplo: as instituições licenciadas em Hong Kong são amplamente reconhecidas globalmente - se uma empresa obtém uma licença em Hong Kong, geralmente é mais facilmente aceite em outros mercados, aumentando o seu valor de marca e reputação de conformidade. O sistema regulatório de Hong Kong é maduro - no campo de ativos digitais, o quadro regulatório de Hong Kong é relativamente claro, o que é especialmente importante para as empresas Web3 e investidores institucionais que desejam operar num ambiente regulamentado.
Hong Kong, como um centro financeiro da "Belt and Road Initiative". Hong Kong não é apenas o centro financeiro internacional da China, mas também um nó importante na iniciativa "Belt and Road". Num contexto de intensificação da competição económica global, muitos países emergentes do Médio Oriente, África, Sudeste Asiático, entre outros, esperam fortalecer as suas relações comerciais com o continente chinês, sendo Hong Kong a ponte financeira crucial neste processo. Muitas empresas chinesas optam por estabelecer escritórios em Hong Kong para expandir mais facilmente para os mercados do Sudeste Asiático, Médio Oriente, África, entre outros. Muitas empresas do Médio Oriente também estabelecem presenças em Hong Kong para atrair melhor as empresas chinesas para os seus mercados. Esta interação bidirecional torna Hong Kong um importante centro de ligação entre capitais, mercados e tecnologia globais.
Pergunta: Considerando suas viagens ao Oriente Médio, Cingapura, Europa e outros lugares, qual é a sua nova compreensão do papel de Hong Kong no desenvolvimento global do Web3? Quais são as características únicas de Hong Kong e como deve aproveitar suas vantagens e superar desafios?
Resposta: Esta é uma pergunta muito boa, que também tenho ponderado ao longo dos anos, haha. Enquanto viajo por diferentes países, tenho estado constantemente a verificar esta questão. Na verdade, há um ditado chinês que diz: "Estar numa situação favorável e não apreciar a sorte." Hong Kong realmente tem uma vantagem única no desenvolvimento global do Web3. Em primeiro lugar, num dos setores-chave para o sucesso no Web3 e na indústria de criptografia está o financiamento, e Hong Kong é muito afortunada nesse sentido - há uma grande quantidade de fundos a circular em Hong Kong e muitos investidores de capital de risco (VC) de Web3 também estão estabelecidos aqui, o que significa que o capital é relativamente abundante, esta é a primeira grande vantagem.
Em segundo lugar, para além do financiamento, o talento é também um fator crucial, incluindo empresários e engenheiros. Durante minha viagem de negócios à Europa, observei que a economia europeia é relativamente madura, e muitos dos melhores empreendedores podem ter trabalhado em grandes bancos ou instituições financeiras por 20 anos, então eles são experientes e perspicazes, mas o desafio é que os custos de mão de obra são muito altos. Hong Kong é relativamente afortunado a este respeito – embora o nível salarial em Hong Kong não seja baixo, muitos dos engenheiros da equipe estão localizados em Shenzhen, Chengdu, Xi'an, Nanjing, Hangzhou e outras cidades do continente, enquanto os gerentes de produto e líderes de projeto estão baseados em Hong Kong para enfrentar o mercado internacional. Este modelo "front-end Hong Kong, back-end mainland" é muito comum, e também traz vantagens no controle de custos e aquisição de talentos.
Em terceiro lugar, outra vantagem central de Hong Kong é o cenário de aplicação. Muitos cenários de aplicação em Web3, Crypto, Blockchain estão intimamente relacionados com serviços financeiros, e Hong Kong, como um dos três principais centros financeiros globais, naturalmente possui uma competitividade única. Além disso, o Web3 também abrange aspectos culturais, comunitários, entre outros, e Hong Kong, como uma cidade internacional que integra culturas orientais e ocidentais, atrai inúmeros empreendedores, investidores e desenvolvedores estrangeiros. Essa diversidade cultural também cria condições favoráveis para o desenvolvimento do Web3.
Além disso, o ambiente de vida em Hong Kong é também um importante fator de atração de talentos Web3. Comparado com outras regiões como o Médio Oriente, o clima e a cultura alimentar de Hong Kong são mais amigáveis para os chineses, oferecendo uma maior conveniência na vida diária e tornando mais fácil atrair talentos internacionais para residir e desenvolver-se a longo prazo.
Claro, Hong Kong também enfrenta alguns desafios no desenvolvimento do Web3, sendo o mais crucial não as dificuldades externas, mas sim a velocidade de execução interna para acompanhar o ritmo do desenvolvimento da indústria.
Organizamos muitas reuniões a portas fechadas para permitir que os líderes do setor dialoguem diretamente com os formuladores de políticas e reguladores. Muitos profissionais do setor consideram que a atitude do governo de Hong Kong é muito aberta e está disposto a ouvir as opiniões do mercado, o que é muito positivo. No entanto, as necessidades do mercado são claras, e a implementação de políticas e a regulação precisam estar mais alinhadas com o ritmo do mercado, garantindo que o ecossistema Web3 possa se estabelecer e crescer rapidamente em Hong Kong.
Portanto, considero que a vantagem central de Hong Kong reside no capital, talento, cenários de aplicação e diversidade cultural, sendo o maior desafio acelerar a velocidade de execução das políticas para se adaptar às necessidades do mercado. Desde que consiga aproveitar plenamente essas vantagens e otimizar continuamente a execução, Hong Kong desempenhará um papel cada vez mais importante no desenvolvimento global do Web3.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Wu disse à InvestHK: Hong Kong tem naturalmente vantagens para o desenvolvimento de Web3 e criptomoeda
Entrevista com o Sr. Liang Hanjing, diretor global de tecnologia, desenvolvimento sustentável e serviços financeiros da Agência de Promoção de Investimentos de Hong Kong
Editar | Wu fala sobre blockchain
O Sr. Leung Hon Ching lidera a InvestHK Serviço financeiro da Região Administrativa Especial de Hong Kong, bem como a equipa de tecnologia, desenvolvimento sustentável, atraindo empresas internacionais e do continente de Serviços financeiros e tecnologia, desenvolvimento sustentável para Hong Kong, para ajudar a enriquecer o ecossistema financeiro. Antes de ingressar no governo, o Sr. Leung Hon Ching foi fundador de uma empresa de tecnologia, investidor anjo e palestrante de tecnologia financeira. A primeira startup de dados do Sr. Leung Hon Ching foi estabelecida com investimento inicial do Credit Suisse do Grupo de Crédito Suíço. Sua empresa atende diretamente várias instituições financeiras de renome, incluindo gestão de patrimônio, seguros, finanças ao consumidor, entre outros. O Sr. Leung Hon Ching também trabalhou como consultor de gestão empresarial na Booz Allen & Hamilton dos EUA e na KPMG, e como investidor de risco no fundo de tecnologia Innovate@ operado em conjunto pela Booz Allen & Hamilton e Lehman Brothers. O Sr. Leung Hon Ching possui mestrado honorário em Finanças e Estratégia de Negócios pela Universidade de Chicago e bacharelado honorário em Engenharia Mecânica pela Universidade de Wisconsin-Madison.
Pergunta: Qual é o trabalho atual do InvestHK no campo do web3
Resposta: Em primeiro lugar, o investimento em atração de investimentos. A nossa responsabilidade central é atrair e apoiar as empresas na entrada no mercado de Hong Kong. Os nossos clientes-alvo incluem aqueles interessados no mercado de Hong Kong.
Empresas locais e internacionais, incluindo empresas da China, Estados Unidos, Reino Unido e equipes de empreendedores de origem chinesa. Ajudamos essas empresas a se estabelecerem em Hong Kong e a conectarem-se com os recursos relevantes.
Em segundo lugar, promoção da indústria e apoio a eventos. Participamos ativamente e patrocinamos diversos eventos setoriais, como a conferência Consensus, onde somos um dos patrocinadores. Além disso, organizamos ou apoiamos grandes eventos setoriais, como a "Semana de Tecnologia Financeira de Hong Kong", que é um dos projetos sob nossa responsabilidade. Através destes eventos, esperamos fornecer uma plataforma de comunicação e desenvolvimento para empresas e líderes do setor de Web3, ativos virtuais, tecnologia financeira e blockchain, atraindo mais empresas relacionadas para Hong Kong.
Em terceiro lugar, feedback de políticas e comunicação da indústria. Devido à nossa estreita relação com as empresas no nosso trabalho diário, podemos estar cientes das últimas tendências do setor e das necessidades reais das empresas pela primeira vez. Portanto, desempenhamos um papel de 'feedback de mercado' dentro do governo, comunicando-nos frequentemente com colegas responsáveis pela formulação de políticas e regulamentos, transmitindo a voz do mercado aos decisores e às autoridades reguladoras, garantindo assim que as políticas estejam mais alinhadas com as necessidades de desenvolvimento da indústria.
Além disso, como plataforma de promoção e divulgação do governo, o InvestHK também desempenha um papel na promoção do setor. Esperamos que, através dos nossos recursos de promoção, mais pessoas possam compreender as importantes dinâmicas do setor, como a realização de grandes conferências internacionais, como a Consensus, em Hong Kong, para demonstrar o potencial de Hong Kong como centro de desenvolvimento Web3 na Ásia.
Além disso, também somos responsáveis por conectar recursos da indústria. Por exemplo, se o Consensus precisa estabelecer um ecossistema em Hong Kong ou procurar colaboração com o governo e empresas privadas, podemos aproveitar nosso profundo conhecimento dos recursos locais através do InvestHK para fornecer suporte de conexão eficaz, promovendo mais oportunidades de colaboração.
Pergunta: Houve uma mudança no suporte de Hong Kong ao web3?
Resposta: Na verdade, Hong Kong sempre apoiou muito o campo Web3, e a razão por trás disso é muito simples. Hong Kong é um mercado livre, onde os fundos podem circular livremente, e seu sistema econômico é muito adequado para o desenvolvimento de indústrias transnacionais e sem fronteiras, como criptomoedas e Web3. Essas indústrias essencialmente se caracterizam pela globalização e descentralização, portanto, Hong Kong naturalmente possui vantagens para o desenvolvimento dessas indústrias.
A Investimento e Promoção Agência há muito tempo que está a prestar atenção a este setor emergente e tem vindo a dar o seu apoio. Ao mesmo tempo, como mencionado anteriormente, recolhemos feedback da indústria durante as nossas interações diárias com as empresas e transmitimos as necessidades do mercado às autoridades reguladoras e aos órgãos de políticas, na esperança de que os formuladores de políticas possam acompanhar atempadamente as tendências de desenvolvimento da indústria. Portanto, o nosso apoio tem sido contínuo e estável.
Pergunta: A Agência de Promoção de Investimento faz parte da agência subordinada ao Departamento de Políticas?
Resposta: A InvestHK está subordinada ao Departamento de Comércio e Desenvolvimento Económico e colabora frequentemente com outros departamentos governamentais. Os altos funcionários dos departamentos governamentais precisam considerar os interesses gerais e o desenvolvimento a longo prazo de Hong Kong a partir de uma perspectiva global, enquanto a InvestHK está na linha da frente do mercado, o que lhe permite observar mais rapidamente as tendências de desenvolvimento de novas indústrias.
O papel que desempenhamos é mais parecido com o de uma "Central de Inteligência de Mercado", que, através do contato diário com as empresas, recolhe as tendências do setor e fornece essas informações aos departamentos governamentais relevantes para os ajudar a formular políticas mais eficazes.
Pergunta: Como é atualmente suportada a empresa local?
Resposta: As empresas que apoiamos não se limitam apenas a empresas locais, mas também incluem empresas com origens chinesas no exterior ou internacionais. Suas necessidades geralmente estão centradas na expansão do cliente. Por exemplo, algumas empresas relacionadas com Web3, ativos virtuais ou blockchain, se seus clientes-alvo são bancos, a conexão direta muitas vezes é difícil, especialmente para empresas que estão entrando recentemente no mercado de Hong Kong.
Por exemplo, suponha que uma empresa suíça de blockchain de renome acaba de entrar no mercado de Hong Kong. Se eles entrarem em contato diretamente com um banco local, pode levar muito tempo para estabelecer confiança e parceria. No entanto, se esta empresa utilizar os nossos serviços de investimento e promoção, faremos uma verificação de antecedentes primeiro para garantir a sua boa reputação e, em seguida, faremos referências precisas e conexões diretas com bancos ou instituições financeiras de grande porte relevantes.
A mesma lógica também se aplica às instituições de investimento de Hong Kong, como o capital de risco (Venture Capital) e fundos governamentais. Vamos ajudar as empresas a encontrar mais rapidamente os investidores ou parceiros certos, melhorar a eficiência da ligação e acelerar a aterragem e o desenvolvimento das empresas.
Pergunta: Tem algum caso de empresa que o tenha impressionado?
Resposta: A aplicação prática da tecnologia blockchain é crucial para toda a Web3 e a indústria de ativos virtuais, especialmente em termos de colaboração com as autoridades regulatórias. Por exemplo, o Hong Kong Monetary Authority (HKMA) lançou o Projeto Ensemble no ano passado, um plano altamente influente destinado a impulsionar o desenvolvimento de Ativos do Mundo Real (RWA).
O projeto não só atraiu grandes bancos e empresas de tecnologia para participar, mas também abriu suas portas para agências internacionais de inovação para testes piloto e de sandbox. No entanto, muitas empresas estrangeiras, mesmo que saibam que o HKMA lançou este projeto, podem não saber como se juntar ou entrar em contato com as pessoas responsáveis. Devido ao grande porte do HKMA, encontrar a pessoa de contato certa não é fácil.
Neste contexto, o nosso Departamento de Investimento e Promoção desempenhou um papel fundamental ao ajudar estas empresas estrangeiras a estabelecer contacto com os responsáveis da HKMA, permitindo-lhes aderir com sucesso ao Projeto Ensemble e impulsionar o desenvolvimento de toda a indústria. No ano passado, este projeto alcançou progressos significativos, refletindo também o nosso papel crucial na promoção da cooperação no setor.
Pergunta: Irá apoiar as empresas que realizam ICO para emitir moedas?
Resposta: Atualmente, Hong Kong apoia as empresas ICO (Oferta Inicial de Moedas) de forma cautelosa e com certos requisitos. Embora haja uma grande demanda no mercado por lançamentos de tokens, as autoridades reguladoras de Hong Kong estão mais focadas na proteção dos investidores, garantindo a conformidade e segurança do mercado.
Os responsáveis pela política de Hong Kong precisam de encontrar um equilíbrio entre a abertura do mercado e a proteção dos investidores. Por exemplo, as plataformas de negociação licenciadas devem realizar uma diligência rigorosa (DD) antes de listar tokens para garantir a legalidade e viabilidade do projeto. Apenas os projetos que passam por esta filtragem podem ser listados nas plataformas de negociação regulamentadas de Hong Kong.
O mercado tem uma grande demanda por mais tokens listados, enquanto os reguladores precisam garantir que os interesses dos investidores de varejo não sejam prejudicados. Assim, o desenvolvimento nesta área em Hong Kong será um processo gradual, que deve atender às necessidades do mercado, bem como garantir conformidade e segurança.
Pergunta: Por que Hong Kong se concentra no desenvolvimento de ativos digitais? Por exemplo, o lançamento anterior do sandbox de moeda estável e o projeto Ensemble
Resposta: Esta é na verdade uma escolha muito razoável, pois Hong Kong tem sido sempre um centro financeiro internacional e os ativos digitais são de facto uma parte importante da inovação financeira.
Se perguntarmos a todos sobre a impressão de Hong Kong, muitas pessoas (sejam chineses ou estrangeiros) pensarão imediatamente em "centro financeiro". Do ponto de vista do mercado de capitais, o tamanho e a liquidez do mercado de Hong Kong superam em muito muitos concorrentes. Por exemplo, em 2024, mais de 70 empresas foram listadas com sucesso em Hong Kong, com um total de mais de 80 bilhões de dólares de Hong Kong em financiamento. Em comparação, Cingapura teve apenas 4 empresas listadas no mesmo ano, com um financiamento total de cerca de 300 milhões de dólares, o que equivale a 30 vezes o financiamento em Hong Kong.
Para a indústria emergente, a liquidez do mercado de capitais é crucial e Hong Kong tem uma vantagem significativa neste aspecto. É por isso que muitas empresas globais de gestão de fundos escolhem Hong Kong como base para a gestão de ativos e operações de capital.
Além disso, o governo de Hong Kong também está a promover ativamente outras inovações financeiras, como o Serviço financeiro verde (Green Finance). O HKMA tornou-se a primeira instituição governamental global a lançar um projeto de Tokenized Green Bond em 2023 e emitiu a segunda Tokenized Green Bond em 2024. Além disso, o governo de Hong Kong também estabeleceu um subsídio de até 2,5 milhões de dólares de Hong Kong para incentivar instituições a emitir Tokenized Green Bonds em Hong Kong.
Neste contexto de inovação financeira, Hong Kong naturalmente dará importância ao desenvolvimento de ativos digitais, incluindo o lançamento de sandbox de stablecoins, o Project Ensemble e outros projetos, para impulsionar ainda mais o desenvolvimento de ativos virtuais e financeiros tokenizados.
Pergunta: Qual é a direção de desenvolvimento da indústria de tecnologia financeira e web3 em Hong Kong, na sua opinião?
Resposta: Em primeiro lugar, a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) tem uma atitude positiva em relação ao desenvolvimento de moedas estáveis e pagamentos transfronteiriços, e está empenhada em promover a sua ecologia. A lógica central por trás disso é que, como o terceiro maior centro financeiro global, Hong Kong está focado em cenários de aplicação com efeitos de escala e impacto de longo alcance, em vez de apenas cultura meme ou tendências de curto prazo. Entre estes, os pagamentos transfronteiriços são um dos cenários de aplicação mais promissores para moedas estáveis, especialmente no domínio B2B. Muitos exportadores da China continental e empresas de comércio eletrônico vendem produtos para mercados emergentes (como África, América do Sul, Oriente Médio, Sudeste Asiático) e os sistemas de pagamento transfronteiriço existentes enfrentam dois problemas principais: Tempo de transação longo: o fluxo de fundos pode levar vários dias ou até uma semana; Custos elevados: as taxas de transação em algumas regiões podem chegar a 10%, aumentando significativamente os custos das empresas. A aplicação de moedas estáveis pode reduzir os custos de transação, acelerar a liquidação de fundos e reduzir o risco de transação causado por atrasos. Portanto, espera-se que a implementação de moedas estáveis em pagamentos transfronteiriços se torne uma das direções importantes para o desenvolvimento de fintech em Hong Kong.
Em segundo lugar, a tokenização de ativos do mundo real (RWA). A vantagem de Hong Kong em gestão de ativos a torna um importante impulsionador da tokenização de RWA (Ativos do Mundo Real). Como mencionado anteriormente, a liquidez do mercado de capitais de Hong Kong é extremamente forte, e a tokenização de RWA é uma tendência-chave na era da gestão de ativos 3.0. No final de 2023, a Boston Consulting Group (BCG) em conjunto com Invesco e AxoneChain publicaram um white paper que analisou o potencial do mercado de tokenização de RWA. O relatório aponta que o tamanho estimado apenas do mercado de fundos tokenizados é de até $6,100 bilhões. Com cada vez mais instituições TradFi (financeiras tradicionais) entrando no campo Web3, Hong Kong pode se tornar um centro importante para a tokenização de RWA, impulsionando a negociação e gestão de ativos como ações, títulos e fundos na blockchain.
Em terceiro lugar, a cultura digital e a indústria nativa de Crypto. Hong Kong não é apenas um centro financeiro internacional, mas também o segundo maior mercado de leilões de arte do mundo (apenas atrás de Nova York, superando Londres em 2020). Portanto, a Web3 tem um enorme potencial na digitalização de arte, NFTs e tokenização de propriedade intelectual (PI). Arte digital e NFT: muitos herdeiros ricos e indivíduos de alta renda estão muito interessados em arte digital, e o ambiente internacional de Hong Kong o torna um local ideal para negociação de arte digital e desenvolvimento de NFTs. Tokenização de PI: muitas IPs conhecidas são tokenizadas por meio da tecnologia Web3, tornando a circulação de valor de arte e produtos culturais mais conveniente.
Hong Kong is also a gathering place for Chinese Crypto Native entrepreneurs, especially in the field of consumer applications. Opportunities for Chinese Web3 entrepreneurs: Many Western markets have advantages in B-end infrastructure, while Chinese entrepreneurs have accumulated rich experience in consumer applications in the Web 2.0 era, such as e-commerce, social, content platforms, etc. Hong Kong has a friendly policy environment, abundant funds, and as an international city, it is very convenient to connect with overseas markets. Therefore, more and more Chinese Web3 entrepreneurs choose to establish international headquarters in Hong Kong to explore new opportunities in consumer applications.
Pergunta: Quais foram as conquistas importantes da indústria de tecnologia financeira de Hong Kong nos últimos anos? Como é que os regulamentos e políticas de Hong Kong apoiam o desenvolvimento empresarial? Como é que considera que estas políticas impulsionaram o crescimento da indústria de tecnologia financeira em Hong Kong?
Resposta: Nos últimos anos, Hong Kong tem alcançado conquistas significativas no campo da tecnologia financeira, especialmente em ativos virtuais, tecnologia de pagamento e infraestrutura financeira. O HKMA (Autoridade Monetária de Hong Kong) e a SFC (Comissão de Valores Mobiliários e Futuros) lançaram uma série de políticas para apoiar a inovação e o desenvolvimento regulatório das empresas de tecnologia financeira. Por exemplo, Hong Kong estabeleceu um quadro regulatório para plataformas de negociação de ativos virtuais e lançou um projeto piloto de moeda digital do banco central (CBDC). Além disso, Hong Kong também está impulsionando a conformidade das stablecoins, atraindo mais instituições financeiras tradicionais para o mercado de criptomoedas.
Atualmente, a maior criptomoeda estável do mundo é o USDT (Tether), seguido pelo USDC, com uma concorrência cada vez mais intensa no mercado. Devido aos requisitos de conformidade e licenças regulamentares mais rigorosos, o USDC é mais favorecido por investidores institucionais em determinadas áreas. Por outro lado, devido à falta de uma licença regulamentar abrangente, algumas instituições financeiras tradicionais ainda estão adotando uma postura de espera em relação ao USDT. Atualmente, o mercado global de comércio tem um valor de vários trilhões de dólares, enquanto o mercado de criptomoedas estáveis ainda é relativamente pequeno, não ultrapassando os 1,1 trilhões de dólares (ou seja, 11.000 bilhões de dólares). Isso se deve principalmente ao fato de muitas empresas estarem em busca de criptomoedas estáveis regulamentadas para garantir a segurança e conformidade dos fundos. Portanto, as criptomoedas estáveis que obtiverem licenças financeiras oficiais se tornarão uma ponte importante para as instituições financeiras tradicionais entrarem no mercado de criptomoedas. Hong Kong, como principal centro financeiro global, já começou a emitir licenças relacionadas a criptomoedas estáveis. As criptomoedas estáveis regulamentadas não só aumentam a confiança no mercado, mas também podem levar mais países a adotar as criptomoedas estáveis emitidas por Hong Kong, seja em renminbi, dólares de Hong Kong ou dólares americanos. Essa tendência impulsionará ainda mais a expansão do mercado global de criptomoedas estáveis, possibilitando um crescimento potencial de dezenas a centenas de vezes no futuro.
Com o avanço de Hong Kong na regulação das moedas estáveis, é mais provável que instituições financeiras tradicionais (TradFi) entrem nesse campo, estabelecendo as bases para a ampla aplicação das moedas estáveis. A transparência regulatória e a confiança do mercado serão fatores-chave para impulsionar o crescimento da indústria de moedas estáveis.
Pergunta: Num contexto global de competição acirrada, quais são as características únicas que, na sua opinião, tornam Hong Kong um local ideal para atrair empresas e investidores de fintech e web3?
Resposta: Hong Kong consegue atrair principalmente empresas e investidores no campo da tecnologia financeira e Web3 devido aos seus únicos vantagens de internacionalização, posição como centro financeiro e papel de ponte entre Oriente e Ocidente. O efeito de marca internacional e reputação financeira de Hong Kong. Hong Kong é essencialmente uma marca financeira de renome mundial. Mesmo que muitas pessoas nunca tenham estado em Hong Kong, ao mencionar Hong Kong, a primeira coisa que vem à mente é o centro financeiro internacional. Especialmente no campo da tecnologia financeira e Web3, as empresas que obtêm licenças financeiras em Hong Kong significam um reconhecimento internacional significativo. Por exemplo: as instituições licenciadas em Hong Kong são amplamente reconhecidas globalmente - se uma empresa obtém uma licença em Hong Kong, geralmente é mais facilmente aceite em outros mercados, aumentando o seu valor de marca e reputação de conformidade. O sistema regulatório de Hong Kong é maduro - no campo de ativos digitais, o quadro regulatório de Hong Kong é relativamente claro, o que é especialmente importante para as empresas Web3 e investidores institucionais que desejam operar num ambiente regulamentado.
Hong Kong, como um centro financeiro da "Belt and Road Initiative". Hong Kong não é apenas o centro financeiro internacional da China, mas também um nó importante na iniciativa "Belt and Road". Num contexto de intensificação da competição económica global, muitos países emergentes do Médio Oriente, África, Sudeste Asiático, entre outros, esperam fortalecer as suas relações comerciais com o continente chinês, sendo Hong Kong a ponte financeira crucial neste processo. Muitas empresas chinesas optam por estabelecer escritórios em Hong Kong para expandir mais facilmente para os mercados do Sudeste Asiático, Médio Oriente, África, entre outros. Muitas empresas do Médio Oriente também estabelecem presenças em Hong Kong para atrair melhor as empresas chinesas para os seus mercados. Esta interação bidirecional torna Hong Kong um importante centro de ligação entre capitais, mercados e tecnologia globais.
Pergunta: Considerando suas viagens ao Oriente Médio, Cingapura, Europa e outros lugares, qual é a sua nova compreensão do papel de Hong Kong no desenvolvimento global do Web3? Quais são as características únicas de Hong Kong e como deve aproveitar suas vantagens e superar desafios?
Resposta: Esta é uma pergunta muito boa, que também tenho ponderado ao longo dos anos, haha. Enquanto viajo por diferentes países, tenho estado constantemente a verificar esta questão. Na verdade, há um ditado chinês que diz: "Estar numa situação favorável e não apreciar a sorte." Hong Kong realmente tem uma vantagem única no desenvolvimento global do Web3. Em primeiro lugar, num dos setores-chave para o sucesso no Web3 e na indústria de criptografia está o financiamento, e Hong Kong é muito afortunada nesse sentido - há uma grande quantidade de fundos a circular em Hong Kong e muitos investidores de capital de risco (VC) de Web3 também estão estabelecidos aqui, o que significa que o capital é relativamente abundante, esta é a primeira grande vantagem.
Em segundo lugar, para além do financiamento, o talento é também um fator crucial, incluindo empresários e engenheiros. Durante minha viagem de negócios à Europa, observei que a economia europeia é relativamente madura, e muitos dos melhores empreendedores podem ter trabalhado em grandes bancos ou instituições financeiras por 20 anos, então eles são experientes e perspicazes, mas o desafio é que os custos de mão de obra são muito altos. Hong Kong é relativamente afortunado a este respeito – embora o nível salarial em Hong Kong não seja baixo, muitos dos engenheiros da equipe estão localizados em Shenzhen, Chengdu, Xi'an, Nanjing, Hangzhou e outras cidades do continente, enquanto os gerentes de produto e líderes de projeto estão baseados em Hong Kong para enfrentar o mercado internacional. Este modelo "front-end Hong Kong, back-end mainland" é muito comum, e também traz vantagens no controle de custos e aquisição de talentos.
Em terceiro lugar, outra vantagem central de Hong Kong é o cenário de aplicação. Muitos cenários de aplicação em Web3, Crypto, Blockchain estão intimamente relacionados com serviços financeiros, e Hong Kong, como um dos três principais centros financeiros globais, naturalmente possui uma competitividade única. Além disso, o Web3 também abrange aspectos culturais, comunitários, entre outros, e Hong Kong, como uma cidade internacional que integra culturas orientais e ocidentais, atrai inúmeros empreendedores, investidores e desenvolvedores estrangeiros. Essa diversidade cultural também cria condições favoráveis para o desenvolvimento do Web3.
Além disso, o ambiente de vida em Hong Kong é também um importante fator de atração de talentos Web3. Comparado com outras regiões como o Médio Oriente, o clima e a cultura alimentar de Hong Kong são mais amigáveis para os chineses, oferecendo uma maior conveniência na vida diária e tornando mais fácil atrair talentos internacionais para residir e desenvolver-se a longo prazo.
Claro, Hong Kong também enfrenta alguns desafios no desenvolvimento do Web3, sendo o mais crucial não as dificuldades externas, mas sim a velocidade de execução interna para acompanhar o ritmo do desenvolvimento da indústria.
Organizamos muitas reuniões a portas fechadas para permitir que os líderes do setor dialoguem diretamente com os formuladores de políticas e reguladores. Muitos profissionais do setor consideram que a atitude do governo de Hong Kong é muito aberta e está disposto a ouvir as opiniões do mercado, o que é muito positivo. No entanto, as necessidades do mercado são claras, e a implementação de políticas e a regulação precisam estar mais alinhadas com o ritmo do mercado, garantindo que o ecossistema Web3 possa se estabelecer e crescer rapidamente em Hong Kong.
Portanto, considero que a vantagem central de Hong Kong reside no capital, talento, cenários de aplicação e diversidade cultural, sendo o maior desafio acelerar a velocidade de execução das políticas para se adaptar às necessidades do mercado. Desde que consiga aproveitar plenamente essas vantagens e otimizar continuamente a execução, Hong Kong desempenhará um papel cada vez mais importante no desenvolvimento global do Web3.