A Minha Estratégia de Negociação de Reversão à Média

Todos os traders já passaram pela sensação dolorosa de comprar quando o preço está a diminuir, mas o preço continua a cair.
Eu já fui um trader de prop trading e negociei criptomoedas há 8 anos.
Vou explicar exatamente como faço operações de reversão no gráfico de 1 minuto e tudo o que penso para evitar “comprar quando o preço está a cair, mas acabar por continuar a cair”.
Lição 1. Dois Principais Estilos de Negociação (Dinâmica e Reversão à Média)

Quando o preço se aproxima de um nível de suporte/resistência, tenho APENAS 3 decisões possíveis:

1. Aposto que o preço vai ROMPER esse nível (Momentum)
2. Aposto que o preço vai REVERTER a partir desse nível (Mean Reversion)
3. Rejeito fazer uma aposta. Não quero negociar nesse nível. (Staying Flat)
   Muitos traders assistem a muitos vídeos no YouTube sobre “sempre comprar na suporte e vender na resistência”, mas isso é completamente incorreto.
   Pois a dinâmica do preço está sempre a mudar:
   às vezes a Opção 1 é a melhor
   às vezes a Opção 2 é a melhor
   e às vezes a Opção 3 é a melhor.
   DEPENDE DA SITUAÇÃO.
   Principalmente, depende de quê? Das condições atuais do mercado.
   Vamos entender isso com mais detalhes abaixo ↓
   Lição 2. Minhas Melhores/Piores Condições de Negociação para Reversões + Como Configurar Alertas
   O mercado passa por fases de acumulação e expansão.

Fase de acumulação = O preço oscila, fica preso e sobe entre picos e fundos.
Este é o ambiente ÓTIMO para negociar reversões.

Fase de expansão = Tendência, o preço move-se continuamente numa direção.
Este é o ambiente MAIS PÉSSIMO para negociar reversões.
❗️NOTA: As melhores condições para negociações de breakout são as piores para reversões.
As piores condições para breakout são as melhores para reversões.
Quanto mais entender uma estratégia, mais entenderá a estratégia oposta.
Lição 3. Como Faço “Varredura de Mercado” para Verificar se as Condições São Favoráveis para Reversões + Como Configurar Alertas
Antes de analisar as regras de entrada/stop/lucro, é mais importante determinar o ambiente de negociação ideal primeiro.
Imagine que está a apostar se o seu kite consegue voar ao ar livre.
Pode tentar otimizar ao máximo a aerodinâmica do kite OU pode otimizar a leitura das condições meteorológicas.
Se houver uma tempestade lá fora, por mais mal projetado que seja o kite, ele ainda voará.
Se não houver vento, por mais perfeito que seja o design, ele não voará.
Portanto, entender as condições meteorológicas é muito mais importante do que ter um kite perfeitamente desenhado.
O kite = sua estratégia de negociação
O clima lá fora = condições atuais do mercado
Eu faço uma varredura do mercado em 2 passos:
1( Verificar a tendência no Velo
2) Marcar as moedas “com potencial interessante” usando Velo e Orion
Vou detalhar esses 2 passos abaixo ↓
Passo 1. Verificar a Divergência no Velo

Agradeço rapidamente ao @velo_xyz@ por criar uma plataforma de análise de dados excelente. 🤝

Ao tentar determinar a tendência no Velo )ou qualquer ferramenta de filtragem que preferir), podem ocorrer 3 resultados:
A maioria das moedas cai bastante durante o dia. (Tendência de baixa)A maioria das moedas distribui lucros de forma relativamente uniforme. Algumas sobem, outras caem. (Sem tendência definida)A maioria das moedas sobe bastante durante o dia (Tendência de alta)
Na maioria dos casos, escolho a Opção 2, pois a maioria das moedas distribui lucros de forma relativamente uniforme na maior parte dos dias. Isso é bastante normal e totalmente aceitável se NÃO houver uma tendência clara num dia específico.
Em poucos casos, escolho a Opção 1 ou 3, pois trata-se de uma situação excepcional (evento raro) quando todas as Altcoins sobem ou caem de forma louca numa única direção.
Assim faço minha análise com base na tendência:

Na maior parte do tempo, não tenho uma inclinação clara para uma tendência específica, então, para compensar, procuro apenas configurações de alta qualidade.
A única exceção é quando tenho uma tendência clara:
🐻Tendência de baixa: posso aceitar configurações de venda a descoberto de qualidade inferior, mas preciso ser mais rigoroso com configurações de compra de alta qualidade.
🐂Tendência de alta: posso aceitar configurações de compra de qualidade inferior, mas preciso ser mais rigoroso com configurações de venda a descoberto de alta qualidade.
⚠️Sem tendência definida: apenas procuro configurações padrão de negociação que costumo fazer.

Passo 2. Marcar Moedas “Com Potencial Interessante”
Aqui, uso tanto o Velo quanto o Orion para marcar moedas “com potencial interessante”.
Quando tenho uma lista de cerca de 5 ou 6 moedas, passo para o Passo 3 (que explicarei com mais detalhes abaixo) e faço análises técnicas (traçando níveis de suporte/resistência nessas moedas e configurando alertas) para elas.
Existem 2 fatores principais que tornam uma moeda “potencial interessante” para negociação de reversão:
1( A moeda está basicamente lateralizada dentro de um intervalo )em vez de seguir uma tendência)
2( A moeda recentemente teve uma forte alta ou baixa vertical.
Primeiro, começo com o gráfico Spaghetti no Velo, com as moedas que tiveram as maiores oscilações de alta/baixa no dia, para identificar possíveis intervalos de variação.

Adiciono essas moedas à minha lista de acompanhamento no TradingView.
⚠️NOTA: ao marcar, estou preparando uma lista de moedas para análise técnica na próxima etapa.
↓

Depois, passo para o Orion Terminal.
Aqui, rolo para baixo para ver a lista de todas as Altcoins )exceto as “principais”, como BTC, ETH, LTC, XRP, etc…).

Procuro principalmente por Altcoins perpétuas com alta volatilidade, baixa capitalização de mercado, e com volume de negociação de pelo menos 500.000 dólares nas últimas 5 minutos.
Procuro exatamente 2 coisas semelhantes às negociações no Velo:
1( Rápido varredura de todos os gráficos das moedas com volume de pelo menos 500.000 dólares nos últimos 5 minutos, marcando qualquer moeda que pareça “com potencial de variação ou lateralização”.
2) Uso a “Variação de 5 minutos” para detectar moedas que tenham aumentado ou diminuído mais de 1,5%.
Um aumento de 1,5% ou mais em 5 minutos pode indicar uma “explosão rápida” no movimento de preço, ideal para negociações de reversão. Vou falar mais sobre isso adiante.

❗️DICA: Configurar alertas no Orion é bem simples e muito útil para receber notificações toda vez que uma moeda se move rapidamente.
Lição 4. Níveis de Suporte/Resistência que Gosto de Negociar + Como Configurar Alertas
Neste momento, marquei cerca de 5 ou 6 moedas “bem interessantes” para negociar no dia, mas ainda não analisei nenhuma delas.
Os próximos passos são:
Traçar níveis de suporte/resistência em cada moeda marcada
Configurar alertas
Nesta parte do artigo, vou falar sobre “onde” gosto de negociar.
Depois, explicarei detalhadamente “como” faço as negociações na próxima seção.
Escolha os níveis de negociação ↓

Quanto maior o volume de USD em ordens limitadas a um preço específico, maior a motivação para atingir essa ordem com ordens de mercado.
Quanto mais ordens de mercado forem executadas, mais provável é que haja maior volatilidade logo a seguir.
Procuro principalmente por picos e fundos de oscilações.

Pico mais alto = Procuro oportunidade de venda a descoberto ⤵️
Fundo mais baixo = Procuro oportunidade de compra ⤴️
Mas concentro-me em níveis de preço que estejam pelo menos cerca de 1 hora afastados do ponto de reversão.
Pois, quanto mais longe um preço estiver de um nível por um longo período, mais tempo os participantes do mercado terão para colocar ordens limitadas nesse nível.
❗️NOTA: Geralmente, quanto mais longe um preço estiver de um nível por mais tempo, maior a expectativa de que muitas ordens limitadas sejam colocadas nesse nível )desde que todos os outros fatores sejam iguais).

✏️Ao traçar níveis de suporte e resistência:
Considero apenas 2 níveis de suporte e 2 de resistência importantes seguintes.
Pois, traçar níveis de suporte ou resistência em locais onde o preço ainda não chegou é uma perda de tempo e atenção.
🚨Ao configurar alertas:
Configuro 2-3 alertas “no caminho” até um suporte ou resistência, e outro alerta exatamente nesse nível.
Pois quero receber notificações quando o preço se aproximar desses níveis, para me preparar e tomar decisões.
Isso é muito melhor do que receber uma notificação só quando o preço tocar o nível, obrigando-me a decidir na hora.
Liçao 5. Minha Lógica para Regras de Entrada/Stop/Lucro
Então, na lição 4, falei sobre “onde” gosto de negociar.
Agora, vou falar sobre “como” faço as operações específicas.
Existem 2 principais formas que uso para reversões:
1( Reversão por rompimento fracassado
2) Reversão por rápida explosão de alta
Vou explicar com texto + exemplos de tela abaixo.

Reversões por rompimento fracassado ↓

1. Ponto de entrada: O preço deve atingir um nível de resistência, ser rejeitado e fechar de volta do outro lado.

2. Objetivo: próximo nível de suporte/resistência )ponto de reversão).
   Como meu objetivo é “ordem limitada”, quero sair na área onde as ordens de mercado são executadas.
   Ou seja, idealmente, quero realizar o take profit no ponto onde as ordens de rompimento ativam stops.

3( Stop: determinar o próximo ponto de reversão )na mesma direção).
Costumo negociar com um stop de 1 a 1,5 vezes a relação risco/retorno.
Em raros casos, nego com um stop de 1,5x ou mais do que a relação risco/retorno.

Reversões rápidas de pico ↓

Exemplo de operação exibida abaixo ↓

1( Ponto de entrada: O preço “salta” até um nível de resistência, sendo rejeitado ao fechar abaixo desse nível.
Entrarei na operação assim que ocorrer uma “quebra de estrutura”.

2. Stop: O ponto “mais alto” do movimento de alta, após a quebra de estrutura.

3. Objetivo de lucro: ponto inicial do movimento de alta OU uma meta padrão de 1R )1R = distância igual do ponto de entrada ao stop).
   Lição 6. Como Avalio a Qualidade de uma Negociação (Baixa/Média/Alta)
   Portanto, é importante entender que, ao negociar QUALQUER estratégia, nem todas as operações são iguais, mesmo que tenham as mesmas regras de entrada/saída.

Aqui estão as 3 variáveis mais importantes que uso para determinar a qualidade de uma negociação ↓

Variável 1( Como o preço chegou a esse nível? )idealmente, uma subida rápida)
Variável 2( Como foi o volume de negociação? )idealmente, decrescendo)
Variável 3( Como foi a ação do preço no lado esquerdo? )idealmente, forte volatilidade em faixa estreita)

Quanto mais variáveis concordarem, maior a qualidade da negociação.
Quanto mais variáveis discordarem, menor a qualidade.
✅3/3 Variáveis em concordância✅: Para configurações de alta qualidade, arrisco mais E busco objetivos maiores.
⚠️2/3 Variáveis em concordância⚠: Na maior parte do tempo, o mercado não fornecerá configurações perfeitas.
Na maior parte do tempo, elas terão pelo menos uma variável contra mim.
Isso não é um problema, contanto que a maioria das negociações seja a favor de mim (quando 2 de 3 variáveis estiverem em concordância).
Este é o momento de usar minha avaliação para dizer “não” e recusar algumas negociações de menor qualidade.
❌1/3 ou 0/3 Variáveis em concordância❌:
Nunca faço a operação.
Este é o momento de realmente considerar fazer uma reversão (contra), pois essas situações são realmente ruins para reversões.

Exemplo de reversão de alta de alta qualidade ↓

Como o preço chega ao nível de resistência? Subida rápida ✅
Como foi o volume de negociação? Lateralizado ⚠️ (não perfeito, mas aceitável)
Como o gráfico do lado esquerdo parece? Muito oscilante/lateralizado ✅

Exemplo de reversão de baixa de baixa qualidade ↓

Como o preço chega ao nível de resistência? Movimento lento ❌ (não bom para reversão)
Como foi o volume de negociação? Aumentando ❌ (não bom para reversão)
Como o lado esquerdo do gráfico parece? Movimento em escada ❌ (não bom para reversão)

❗️NOTA: Uma moeda com esse tipo de movimento de preço + volume será melhor para negociações de breakout do que para reversões.
⚠️NOTA PARA LEITORES⚠️
Antes de passar para a última lição, a Lição 7, vou tentar incluir todas as Dicas adicionais que considero importantes para reversões abaixo ↓
Dica adicional #1: “Tempo antes da quebra de estrutura” versus “Qualidade da negociação”
Observe ao negociar uma rápida explosão de alta em gráfico de 1 minuto 👀
• Quanto menor o tempo de quebra de estrutura, melhor para reversões.
• Quanto maior o tempo de quebra de estrutura, pior para reversões.

Dica adicional #2: Quanto maior o volume na “zona máxima” do pico, mais forte a reversão que posso prever.
Estratégia de ganhar com Shorts presos:

• preço “salta” até um nível enquanto fica preso numa faixa
• rompimento de Shorts entra na operação e fica preso
• compra após quebra de estrutura
• preço volta ao ponto inicial do salto
• sai na realização de lucros nesse ponto inicial

Simplificando ↓

Só há uma coisa que realmente move o preço: “ordens de mercado executadas”. ↓
As pessoas podem ABRIR posições com ordens de mercado e também podem FECHAR posições com ordens de mercado.
Mas o mais importante a lembrar aqui é:
ABRIR posição é VOLUNTÁRIO. Você pode escolher abrir uma posição de compra quando o preço começa a reverter.
FECHAR posição é OBRIGATÓRIO. Se o preço começar a mover-se na direção oposta à sua expectativa, você será FORÇADO a fechar a posição com prejuízo, ativando o stop ou liquidação.
❗️DICA: Para que o preço se mova do ponto de entrada ao objetivo, é necessário que ordens de mercado sejam executadas APÓS sua entrada.
Preciso que outros traders ABRAM e/ou FECHAM ordens após minha entrada.
Como mencionado, ABRIR É VOLUNTÁRIO e mais difícil de competir (pois é uma corrida de velocidade com outros traders capazes que tentam fazer a mesma ideia de negociação comigo).
Por outro lado, COMO FECHAR É OBRIGATÓRIO, isso é um indicador muito mais confiável.
❗️DICA: Quanto mais traders ficarem presos e depois fecharem suas posições, mais pressão eles exercem sobre o preço para mover-se em direção ao meu objetivo.

Compare os dois exemplos abaixo ↓
Exemplo 1: posição vendida de 100.000 dólares presa. Quando metade deles fechar, apenas mais de 50.000 dólares em ordens de compra no mercado terão sido executadas.
50.000 dólares em ordens de compra no mercado não empurrarão o preço muito para cima, mesmo com um livro de ordens escasso.

Exemplo 2: posição vendida de 5 milhões de dólares presa. Quando metade deles fechar, mais de 2,5 milhões de dólares em ordens de compra no mercado já terão sido executadas.
O preço provavelmente se moverá consideravelmente com mais de 2,5 milhões de dólares em ordens de compra no mercado na maioria das altcoins perpétuas.

PONTO PRINCIPAL:

Por isso, a “Etapa 1” na minha estratégia de negociações de sinais de reversão rápida é extremamente importante:
“Preço primeiro toca um nível de resistência importante onde há muitas ordens limitadas”.
Mais ordens limitadas = mais combustível para a chama.
Ilustração abaixo ↓

Dica adicional #3: Usar MA ou VWAP para avaliar o modo

A regra acima se aplica a qualquer tipo de média móvel, portanto, seja usando MA, EMA, VMA, VWAP ou qualquer “preço médio”, o conceito permanece.
Não tocar na linha MA = provável ambiente de tendência de alta/baixa (não favorável para reversões) ❌
Múltiplos toques na linha MA = provável ambiente de volatilidade/lateralização (favorável para reversões) ✅
Lição 7. Como Encerrar Negociações com Perdas Antes de Chegarem ao Stop Loss ↓
Antes de aprofundar neste tema, quero dar um breve contexto:
O lucro das minhas negociações no final do mês será baseado no valor esperado total (EV) que posso obter do mercado.
Existem 4 variáveis que determinam o EV que posso receber por mês:
1( Frequência )número médio de negociações por mês)
2( Tamanho médio do lucro
3) Tamanho médio da perda
4) Taxa de vitória )%)
Esta lição trata de reduzir a Variável #3 (Tamanho médio da perda) enquanto mantém os demais fatores constantes.
Se perder menos nas negociações perdedoras, mantendo tudo o mais igual, o lucro mensal esperado aumenta.
Para cortar perdas cedo, antes de atingir o ponto de stop, preciso de uma “condição de desativação”.
A condição de desativação é uma condição que, se atendida, indica que minha ideia “não é mais válida” ou “está errada”.
❗️DICA: Gosto de usar a estrutura IF → THEN.
Se X acontecer, então fecho a negociação.

As duas principais formas de cancelar uma ordem que uso são:
Baseado no preço e
Baseado no tempo.

1( Cancelamento baseado no preço:
SE “ação do preço ocorrer numa direção específica” → ENTÃO fecho a negociação.

2. Cancelamento baseado no tempo:
   SE “passar tempo suficiente” → ENTÃO fecho a negociação.

1 ) Invalidação por Preço
Antes de entrar nesse tópico, preciso definir rapidamente 2 termos:
MAE = Máximo de Movimento Adverso (Maximum Adverse Excursion)
FTA = Primeira Área de Problema (First Trouble Area)

Quanto mais eu entender a distância média que o preço se move contra minha previsão nas negociações vencedoras, mais saberei quanto “espaço” preciso deixar para minhas operações.
Exemplo: suponha que minhas negociações vencedoras, em média, se movam -0,3R contra minha previsão antes de atingir o objetivo.
Se o preço estiver atualmente a -0,2R contra minha previsão, não há motivo para pânico. A negociação ainda está a atuar como uma “negociação vencedora média”.
Apenas preciso ser paciente e manter a posição.
Se o preço estiver a -0,8R contra minha previsão, devo considerar seriamente fechar a posição, pois trata-se de um nível de “desvio de direção” incomum numa negociação.
Minhas negociações vencedoras normalmente não se movem tão longe na direção oposta à previsão, então faz sentido considerar fechar a operação.
Minha regra para fechar antes do stop:
SE “uma vela fecha acima da FTA” → então “fecho a negociação”.
FTA = “Primeira Zona de Problema”, um nível acima do ponto de stop.
A forma como defino a FTA depende do MAE médio da minha negociação:
Negociações de melhor qualidade = MAE menor = FTA mais próxima )menos espaço)
Negociações de pior qualidade = MAE maior = FTA mais distante (mais espaço)
Em outras palavras, quanto melhor a qualidade da negociação, mais fácil é perceber se minha ideia foi invalidada cedo e mais fácil é fechar a operação para sofrer uma perda menor (e evitar perdas maiores).
❗️DICA: Se você coletar dados sobre a máxima perda de negociações vencedoras, poderá determinar o valor médio do MAE por operação vencedora. Conhecer esse valor ajudará a fechar mais rápido e com maior precisão.
2. Invalidação por Tempo
🤔PERGUNTA: 🤔
Uma negociação vencedora média leva cerca de 45-60 minutos para se completar.
Se eu ficar preso numa negociação por 600 minutos, ela ainda será uma negociação vencedora normal?
💡RESPOSTA: 💡
Não, ela não será uma negociação vencedora normal.
🧠PONTO PRINCIPAL: 🧠
Quanto mais a posição estiver “anormal” em relação às minhas negociações vencedoras médias, mais razões tenho para fechar cedo e sair.
Quero sair de negociações que não estão a atuar como minhas negociações vencedoras médias.
Quero manter as negociações que estão a atuar muito próximas das minhas negociações vencedoras médias.
CONCLUSÃO
Se você leu até aqui, parabéns! 🫡
Aqui está um resumo rápido dos 7 aprendizados:
1( Negociações de reversão média envolvem apostar que o preço “sobe” a partir de um suporte/resistência, não que “rompa” um suporte/resistência.
2) Reversões médias são mais fáceis de fazer em ambientes “lateralizados” do que em tendências.
3) Sempre faço “Varredura de Mercado” antes de começar uma sessão. Meu objetivo é entender o mercado atual e selecionar algumas moedas com potencial interessante.
4) Sempre negoceio em picos e fundos de oscilações. Configuro alertas na aproximação de suporte/resistência para receber notificações e ter tempo para decidir.
5) Faço negociações de “rompimento fracassado” e “reversão rápida de alta”. Ambas baseadas na mesma ideia: preço toca o nível, traders rompem, preço é rejeitado, traders ficam presos, participo, traders presos começam a fechar, o preço se aproxima do meu objetivo.
6) Existem 3 variáveis principais que considero para todas as negociações de reversão:

• Aproximação do preço ao nível )nos últimos 1-10 minutos)
• Volume de negociação (
• Forma do movimento de preço no lado esquerdo )há 4-8 horas(

7. Fecho a operação se uma vela fechar acima da FTA. A FTA é definida com base no MAE médio da minha negociação.