O BCE revela pacto de padrões para reduzir custos de integração do euro digital

O Banco Central Europeu avançou para facilitar o caminho para um potencial euro digital assinando acordos com três entidades europeias de padrões para reutilizar padrões de pagamento abertos existentes para transações de euro digital. A medida, anunciada na sexta-feira, visa reduzir os custos de integração para bancos, comerciantes e provedores de serviços de pagamento enquanto a Europa contempla uma moeda digital comum e transfronteiriça.

O BCE afirmou que estabeleceu parcerias com a Cooperação Europeia de Pagamentos com Cartões, os padrões Nexo e o Grupo de Berlim. Os acordos permitirão ao banco central aplicar padrões que cobrem pagamentos por aproximação, conexões entre comerciantes e provedores de pagamento, e pagamentos baseados em alias( como transações iniciadas por número de telefone móvel). Na prática, o BCE espera evitar a necessidade de construir uma infraestrutura de pagamento personalizada do zero, pelo menos inicialmente, apoiando-se em padrões abertos europeus já estabelecidos.

O uso de padrões abertos existentes é apresentado pelo BCE como uma medida de mitigação de custos destinada a acelerar a prontidão do mercado e oferecer uma experiência de usuário mais uniforme do euro digital em toda a área do euro. No entanto, o banco central alerta que os acordos não garantem custos de implementação baixos. Uma análise anterior citada pela Reuters estimou que o euro digital poderia custar entre 4 bilhões e 6 bilhões de euros aos bancos da UE ao longo de quatro anos, destacando o trabalho substancial ainda necessário, apesar da colaboração em padrões.

A iniciativa de padrões faz parte de um esforço mais amplo para reduzir barreiras técnicas antes de qualquer possível implementação. Ela aborda uma faceta da preparação dispendiosa e de vários anos que bancos, comerciantes e PSPs enfrentariam mesmo que uma decisão de lançamento seja tomada no final.

Os padrões a serem incluídos. Fonte: BCE

Principais conclusões

O BCE formalizou acordos com a Cooperação Europeia de Pagamentos com Cartões, os padrões Nexo e o Grupo de Berlim para reutilizar padrões abertos de pagamento em transações de euro digital, abrangendo pagamentos por aproximação, conexões entre comerciantes e PSPs, e pagamentos baseados em alias.

A iniciativa visa reduzir os custos de adoção e promover uma experiência consistente para o usuário em toda a área do euro, mas não garante custos baixos de implementação para bancos e PSPs.

As preocupações com custos permanecem relevantes: a Reuters estima que os bancos da UE possam suportar entre 4 e 6 bilhões de euros em custos ao longo de quatro anos relacionados a uma possível implementação do euro digital.

Espera-se que os padrões técnicos sejam esclarecidos antes de um piloto, com o BCE visando uma divulgação dos padrões principais no verão e um piloto de 12 meses começando na segunda metade de 2027.

Os PSPs serão ativamente recrutados para participar do piloto, que envolverá um número limitado de bancos, comerciantes e funcionários do Eurosistema para testar casos de uso e distribuição.

Alinhando padrões com uma possível implementação

A abordagem coordenada do BCE reflete uma mudança para aproveitar estruturas de pagamento europeias já estabelecidas, em vez de construir um sistema totalmente novo e fechado. Ao alinhar-se com a Cooperação Europeia de Pagamentos com Cartões, os padrões Nexo e o Grupo de Berlim, o BCE busca oferecer aos bancos e comerciantes um caminho mais claro e interoperável para integrar a funcionalidade do euro digital nos ecossistemas de pagamento existentes. Isso pode resultar em experiências mais suaves para comerciantes que aceitam pagamentos em euro digital e para consumidores que usam carteiras digitais ou dispositivos móveis para transações denominadas em euro.

O panorama de pagamentos na Europa tem sido fragmentado por infraestruturas proprietárias e protocolos não uniformes. A ênfase do BCE em padrões abertos busca reduzir essa fragmentação e promover uma interface mais consistente para os usuários finais. O banco central destacou que, embora a padronização possa facilitar a integração técnica, ela não elimina todos os custos—especialmente aqueles ligados à atualização de sistemas de backend, conformidade, gestão de riscos e treinamento de pessoal.

Preparando o terreno para um piloto

Como parte de seu programa mais amplo de euro digital, o BCE está avançando para um ambiente de testes no mundo real. Em fevereiro, o banco central afirmou que o piloto do euro digital terá duração de 12 meses e envolverá um conjunto limitado de provedores de serviços de pagamento, comerciantes e funcionários do Eurosistema, com os PSPs desempenhando um papel central na distribuição. O piloto está planejado para ocorrer na segunda metade de 2027, dependendo do progresso na padronização técnica e na prontidão do mercado.

O BCE já indicou que uma etapa no verão incluiria padrões técnicos concretos. Em março, o membro do Conselho Executivo do BCE, Piero Cipollone, afirmou que os padrões principais seriam anunciados até o verão, fornecendo aos bancos e comerciantes um roteiro mais claro para suas preparações internas. O BCE também reforçou a importância de uma abordagem coordenada e faseada—começando com padrões claros, seguidos por pilotos direcionados—para minimizar interrupções e incentivar uma adoção ordenada, caso uma decisão de lançar seja tomada futuramente.

A estratégia de fundamentar o euro digital em padrões europeus abertos combina com esforços contínuos para garantir que o projeto permaneça acessível tecnologicamente a uma ampla gama de participantes do mercado. Ela também reconhece que a maior barreira à adoção em larga escala pode ser a compatibilidade com terminais de pagamento existentes, carteiras digitais e processos de liquidação, mais do que o próprio conceito do euro digital.

À medida que a Europa constrói sua própria estrutura, os observadores acompanharão como esses acordos se traduzem em custos reais, a velocidade de implementação dos padrões e como comerciantes e PSPs ajustam seus sistemas. O equilíbrio entre padronização e inovação será importante de acompanhar, assim como a disposição dos bancos em participar do piloto e dedicar recursos à integração antes de qualquer decisão formal de lançamento.

Analistas e participantes do mercado também observarão como as estimativas de custos evoluem à medida que os bancos começam a mapear marcos de integração com a adoção de padrões abertos. Se o BCE conseguir demonstrar menor atrito por meio de interfaces interoperáveis, isso poderá favorecer uma participação mais rápida e ampla em um ecossistema de euro digital futuro, mesmo que os custos totais permaneçam uma consideração para instituições financeiras e formuladores de políticas.

No curto prazo, a manchete do BCE é de progresso pragmático: alinhar os padrões de pagamento europeus para reduzir uma das barreiras técnicas mais evidentes ao euro digital, mantendo a porta aberta para uma implementação metódica e baseada em evidências. Os próximos meses revelarão quão rapidamente os padrões serão adotados, como os participantes do piloto serão selecionados e qual será o perfil de custos à medida que os bancos começarem a alinhar suas infraestruturas com a nova estrutura.

Os leitores devem ficar atentos a anúncios previstos para este verão sobre a finalização dos padrões técnicos principais e o processo contínuo de recrutamento de PSPs para o piloto de 2027. À medida que o plano do BCE se desenrola, a compatibilidade das infraestruturas de pagamento europeias existentes com o euro digital e os custos reais suportados pelos bancos permanecerão centrais na discussão de viabilidade e no interesse dos investidores.