Dinheiro quente de criptomoedas está chegando? Nomura: quase 80% das instituições consideram entrar em três anos, 65% veem como uma ferramenta diversificada

A pesquisa da Nomura Holdings aponta que as criptomoedas estão a tornar-se uma ferramenta de investimento mainstream, com 65% dos investidores institucionais a considerá-las uma prioridade para diversificação de portfólio.

À medida que a lógica de alocação de ativos global evolui gradualmente, as criptomoedas também estão a passar de um “ativo de margem” para uma ferramenta de investimento principal. Um estudo conjunto da maior corretora do Japão, a Nomura Holdings, e da sua subsidiária de ativos digitais Laser Digital, revela que, com o aumento do sentimento de mercado e o surgimento constante de casos de uso, a atitude dos investidores institucionais em relação aos ativos digitais está a tornar-se mais positiva, sendo que 65% dos entrevistados já consideram as criptomoedas uma ferramenta de diversificação de portfólio.

Este inquérito, realizado junto de mais de 500 profissionais de investimento no Japão, indica que até 31% dos entrevistados têm uma perspetiva otimista sobre o mercado de criptomoedas para o próximo ano, uma subida clara face aos 25% de 2024. Simultaneamente, o sentimento de pessimismo no mercado também diminui, o que sugere que, à medida que os ativos digitais amadurecem, as perceções rígidas dos investidores estão a ser lentamente desfeitas.

O relatório destaca uma tendência central: diversificação de risco de portefólio. Os dados mostram que até 65% dos investidores institucionais já consideram as criptomoedas uma ferramenta importante para a alocação de ativos diversificados; mais interessante ainda, entre os que ainda não alocaram mas consideram investir em criptomoedas, 79% planeiam entrar no mercado nos próximos três anos.

No entanto, o capital institucional ainda mantém uma postura conservadora, com a maioria a prever que a proporção de criptomoedas na carteira ficará entre 2% e 5%, indicando que esta onda de entrada de instituições ainda está na fase inicial de desenvolvimento.

A mudança de atitude dos investidores institucionais deve-se, em grande parte, ao ambiente regulatório global que se está a tornar mais claro. No Japão, as autoridades têm vindo a aprimorar ativamente o quadro regulatório de criptomoedas no último ano, discutindo profundamente sobre classificação de ativos, reformas fiscais e proteção dos investidores. Internacionalmente, as regras de supervisão nos principais mercados também se tornam mais claras, com a introdução e popularização de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, além do crescimento da tokenização de ativos reais (RWA), o que elimina grande parte da incerteza que anteriormente desencorajava as instituições a entrarem no mercado.

É importante notar que o interesse das instituições já não se limita a estratégias simples de “comprar barato e vender caro” para obter lucros de arbitragem. Mais de 60% dos entrevistados demonstram forte interesse em staking, empréstimos, derivados de criptomoedas e ativos tokenizados. Isso reflete uma maior procura por estratégias que possam gerar rendimentos estáveis, bem como a construção de portfólios mais complexos e avançados.

Ao mesmo tempo, as stablecoins estão a ganhar cada vez mais a preferência dos investidores institucionais. 63% consideram que as stablecoins têm potencial de crescimento, com aplicações potenciais incluindo gestão de fundos, pagamentos transfronteiriços e investimento em títulos tokenizados.

Apesar do otimismo quanto ao futuro, os desafios permanecem. A alta volatilidade dos ativos digitais, riscos de contraparte nas transações, e a ausência de um modelo de avaliação reconhecido continuam a ser obstáculos para a entrada massiva de algumas instituições. Além disso, embora a incerteza regulatória esteja a diminuir, ela ainda não desapareceu completamente.

Mesmo assim, esta pesquisa envia um sinal forte: o foco das discussões dos investidores institucionais mudou de “devo ou não investir em criptomoedas” para “como investir em criptomoedas”. Isso prova que os ativos digitais estão a avançar rapidamente para o mainstream, tornando-se uma componente indispensável na construção de portfólios institucionais, uma “alocação padrão” que não pode ser ignorada.

• Este artigo foi reproduzido com autorização de: «Block Talk»
• Título original: «Dinheiro quente vai entrar? Pesquisa da Nomura: 65% das instituições veem as criptomoedas como uma ferramenta de diversificação»
• Autor original: Block Girl MEL