Gestor de fundos de 24 anos com retorno anual 24 vezes maior! Sua carteira de IA foca na "recurso mais escasso"

Anteriormente, o investigador da OpenAI Leopold Aschenbrenner, através do seu fundo, dobrou 225 milhões de dólares para 5,5 mil milhões de dólares. Ele apontou que o gargalo no desenvolvimento de IA reside na eletricidade, e não nos chips ou modelos.

Anteriormente, o investigador de segurança da OpenAI, o alemão Leopold Aschenbrenner, de apenas 24 anos, conseguiu transformar menos de um ano os 225 milhões de dólares sob sua gestão no fundo Situational Awareness em 5,5 mil milhões de dólares. Enquanto Wall Street investia em modelos de IA e chips, ele identificou uma área negligenciada pelo mercado: a energia elétrica. Com uma aposta precisa na infraestrutura que resolve o problema do consumo de energia da IA, obteve um retorno de investimento surpreendente.

Deixou a OpenAI e entrou no mercado de investimentos em IA

Após deixar a OpenAI, Aschenbrenner escreveu um relatório de 165 páginas, afirmando que a inteligência artificial geral (AGI) chegará mais rápido do que todos pensam, e que o verdadeiro vencedor não será a empresa com o modelo de IA mais avançado, mas sim aquela que “controla a energia elétrica”. Para isso, fundou o fundo de hedge “Situational Awareness LP” e investiu 8,75 milhões de dólares na empresa de células de combustível Bloom Energy.

Nesta semana, a Bloom Energy anunciou um grande contrato de 2,8 gigawatts (GW) de células de combustível com a Oracle, fazendo suas ações dispararem 15% após o horário de expediente. O valor de mercado das ações que Aschenbrenner detém também subiu quase 20 bilhões de dólares instantaneamente.

Revelação da carteira de investimentos: apostar na infraestrutura e shortar o setor de TI tradicional

As notícias indicam que seus investimentos seguem a lógica do “energia acima de tudo”:

• Bloom Energy (BE): Investiu 8,75 milhões de dólares nesta empresa de células de combustível. A tecnologia permite que centros de dados gerem energia no local, sem depender da rede elétrica antiga. Beneficiada pelo contrato de 2,8 GW com a Oracle, suas ações dispararam, e o valor de mercado de suas participações já atingiu quase 20 bilhões de dólares.
• CoreWeave (CRWV): Investiu 70 milhões de dólares nesta fornecedora de computação em nuvem de IA de ponta, focando em seus recursos de infraestrutura escassos.
• Infosys (INFY): Shortou massivamente esta gigante indiana de terceirização de TI, prevendo que as ferramentas de programação de IA (agentes de codificação de IA) irão destruir completamente o setor tradicional de terceirização de TI.
• Intel (INTC): Utilizou opções de compra (call options) da Intel para alavancagem, lucrando várias vezes durante a forte recuperação de 53% do preço das ações.
• Core Scientific (CORZ): Detém 10% de participação. Esta antiga mineradora de Bitcoin está se transformando para converter suas instalações de energia existentes em centros de hospedagem de dados de IA.

O monstro que consome energia por trás do poder computacional: consumo de eletricidade que dobra a cada ano

Aschenbrenner afirma que, em 2022, o cluster de computação que treinou o GPT-4 consumiu aproximadamente 10 megawatts (MW) de energia, custando cerca de 500 milhões de dólares. No entanto, a demanda por poder de computação de IA está crescendo a uma taxa de aproximadamente metade de um nível de ordem, o que significa que a necessidade de energia dos maiores clusters de treinamento dobra a cada 12 a 18 meses.

Em 2024, o maior cluster de computação já consumirá 100 MW, equivalente a 100 mil GPUs de alta performance operando simultaneamente. Em 2026, os principais clusters de treinamento precisarão de até 1 GW de energia contínua, o que equivale à produção de uma grande usina nuclear.

Quem controla a energia, controla o futuro da IA

Ele estima que, até 2028, o consumo de energia para treinar IA atingirá 10 GW, maior do que a produção de energia de muitos estados dos EUA; e, até 2030, chegará a 100 GW, consumindo cerca de 20% da capacidade total de geração de energia dos EUA. Isso é apenas para o “treinamento” de modelos; considerando também a “inferência” em uso real pelo público, o consumo de energia será ainda mais difícil de imaginar.

No entanto, a produção total de energia dos EUA cresceu apenas 5% na última década, e relatos de falta de transformadores e dificuldades na construção de centros de dados demonstram que a rede elétrica não consegue suportar essa demanda. Essa é a razão pela qual ele aposta forte na Bloom Energy: o verdadeiro gargalo no desenvolvimento de IA não são chips ou software, mas se a humanidade consegue gerar energia suficiente.

• Este artigo foi reproduzido com permissão de: 《链新闻》
• Título original: 《24岁基金经理年回报24倍！AI投资组合瞄准“最稀缺资源”》
• Autor original: Co2