Bitwise、Avalanche lançam ETP à vista... com foco em rendimento de staking

Bitwise lança produto de negociação à vista Avalanche (AVAX) na bolsa (ETP), oferecendo aos investidores exposição ao preço do AVAX e também uma oportunidade de rendimento através de “staking”.

Este produto faz staking de cerca de 70% dos seus ativos através da sua infraestrutura própria, enquanto os restantes 30% ficam reservados para resgates e fundos operacionais para garantir liquidez.

A 13 de dia, segundo a CoinTelegraph, o produto começou a ser negociado na Bolsa de Nova York (NYSE) sob o código “BAVA”, com o preço de fecho do primeiro dia a 25,50 dólares por ação, um aumento de aproximadamente 1,5% em relação ao dia anterior. No mesmo período, o Avalanche (AVAX) subiu 1,8%, para 9,52 dólares.

A Bitwise fixou a taxa de gestão do produto em 0,34%. Mas, nos primeiros 30 dias, isentou de taxas os ativos iniciais de 5 mil milhões de dólares. Além disso, o produto foi desenhado para distribuir periodicamente aos investidores os rendimentos líquidos, incluindo recompensas de staking.

O núcleo do produto não é apenas uma exposição simples ao mercado à vista, mas sim a utilização dos ativos detidos para validação na rede, a fim de obter recompensas adicionais. A Bitwise opera esta atividade através do seu departamento próprio de staking, “Bitwise Onchain Solutions”, alegando uma taxa de rendimento anualizada de staking do Avalanche de cerca de 5,4%.

O Avalanche é uma blockchain de camada 1 (Layer1) que se destaca pela velocidade de processamento e baixa latência. A sua aplicação em projetos de tokenização e validação empresarial está a expandir-se, incluindo tentativas relacionadas com projetos da FIFA, a conceção de stablecoins em Wyoming, bem como parcerias com grandes empresas como Toyota e BlackRock.

O lançamento do produto Avalanche pode ser visto como uma extensão da tendência recente de expansão de produtos de gestão de ativos relacionados. Anteriormente, a Nasdaq submeteu na semana passada uma solicitação de listagem do VanEck Avalanche Trust à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA. A procura institucional por Avalanche está a ser efetivamente confirmada.

Tendência de aumento na posse de Bitcoin

Por outro lado, os ETFs de ativos virtuais à vista e as ações de empresas listadas estão a absorver rapidamente a oferta circulante de Bitcoin (BTC), o que também tem chamado a atenção do mercado. Segundo dados do BitBO.io, os ETFs de Bitcoin detêm mais de 1,29 milhões de BTC, ligeiramente acima de 6% do total de circulação. Com os 1,17 milhões de BTC detidos por empresas listadas, a soma total de posse por ETFs e empresas atinge cerca de 12%.

A competição pela posse de Bitcoin também se estende às empresas de gestão de ativos e bancos. A iShares Bitcoin Trust da BlackRock detém a maior quantidade de Bitcoin, cerca de 791 mil BTC, mantendo a liderança, seguida pelo Grayscale Bitcoin Trust. Entre as empresas listadas, a MicroStrategy, liderada por Michael Saylor, detém aproximadamente 78,09 mil BTC, mantendo-se como uma das principais empresas financeiras de Bitcoin.

A posse governamental também não deve ser subestimada. Segundo estatísticas, os governos de vários países, incluindo os EUA, China e Reino Unido, detêm um total de 649.87 mil BTC. Contudo, o preço do Bitcoin recuou do pico de 126 mil dólares em outubro, atualmente rondando os 75,1 mil dólares.

A aparição do produto à vista Avalanche (ETP) indica que os produtos institucionais baseados em altcoins estão a evoluir de uma simples rastreabilidade de preços para uma estrutura de “criação de rendimento”. Ao mesmo tempo, a tendência de absorção de oferta por ETFs de Bitcoin (BTC) à vista e por empresas financeiras também sugere que o mercado de criptomoedas está a integrar-se gradualmente na lógica de alocação de ativos do finanças tradicional.

Resumo do artigo por TokenPost.ai 🔎 Interpretação de mercado A introdução do AVAX à vista pela Bitwise indica que os produtos de investimento em altcoins estão a evoluir de uma simples rastreabilidade de preços para uma estrutura de “criação de rendimento”. O fluxo de fundos institucionais não só se dirige ao Bitcoin, mas também se espalha para a ecologia de camada 1 (Layer1), confirmando essa tendência.

💡 Pontos estratégicos A estrutura que inclui rendimento de staking adicional (cerca de 5,4%) é atraente para investidores de longo prazo. Mas também se espera uma entrada de fundos de curto prazo, aproveitando a estrutura de liquidez de 30% e a isenção de taxas iniciais. A capacidade de ampliar a procura institucional será uma variável-chave para o preço do AVAX a médio e longo prazo.

📘 Termos explicados ETP: Produto de investimento negociado em bolsa, como uma ação Staking: Participar na validação da rede blockchain e receber recompensas Layer1: Rede blockchain independente com sua própria cadeia principal

💡 Perguntas frequentes (FAQ)

Q. Como difere o produto AVAX à vista de ETFs existentes?
A estrutura é semelhante, mas este produto vai além da simples posse de ativos, criando rendimentos adicionais através do staking. Assim, permite simultaneamente apostar na valorização do preço e nas recompensas da rede.

Q. Os rendimentos de staking são estáveis?
A taxa de staking varia consoante as condições da rede e a taxa de participação. Atualmente, ronda os 5%, mas não é uma taxa fixa, podendo alterar-se com o ambiente de mercado ou as condições de validação.

Q. Por que as instituições estão a expandir para altcoins como o AVAX?
Porque a procura por diversificação de ativos e por além do Bitcoin está a crescer. Em particular, redes com aplicações práticas, como tokenização e parcerias empresariais, são avaliadas como novos ativos de crescimento pelas instituições.

Notas do AI TokenPost
O artigo foi resumido usando um modelo de linguagem baseado no TokenPost.ai. O conteúdo principal pode ter sido omitido ou não refletir os factos com precisão.