A equipa de manipulação de preços da empresa cotada na Nasdaq, Fortis, foi detida pela acusação

A acusação afirma que pessoas manipularam artificialmente o preço das ações da empresa listada na Kosdaq, Fortis, para obter lucros ilícitos elevados, e que, antes da investigação, um grupo de pessoas transferiu em massa o chamado “representante fantoche” para o exterior, realizando julgamentos.

A 15 de maio, o Departamento de Investigação Financeira 2 do Ministério Público do Sul de Seul anunciou que, por suspeitas de violação da Lei do Mercado de Capitais e de incitação à fuga, processou cinco pessoas, incluindo A, sem detenção. B, que participou do crime, também foi transferido para julgamento separadamente. Segundo o Ministério Público, B teria fornecido passagens aéreas e outros auxílios diretamente ao coautor que atuava como “representante fantoche” durante a fuga. A violação da Lei do Mercado de Capitais é considerada um crime financeiro típico, envolvendo manipulação artificial do preço das ações, independentemente da oferta e procura reais ou do valor da empresa, com o objetivo de interferir na decisão dos investidores.

De acordo com a investigação, de agosto a novembro de 2018, A e outros mobilizaram mais de 100 contas de terceiros, realizando compras e vendas concentradas de ações da Fortis para manipular o preço de mercado. Contas de terceiros são aquelas abertas em nome de outras pessoas, frequentemente usadas para esconder os verdadeiros operadores das transações e dificultar investigações. Segundo apurado, os lucros ilícitos obtidos na primeira manipulação de preço atingiram cerca de 4 bilhões de won. Depois, de novembro de 2018 a fevereiro de 2019, eles voltaram a manipular o preço da mesma ação, mas, segundo relatos, o preço caiu na época, resultando em perdas finais.

O foco do Ministério Público neste caso está na estrutura do crime e na forma de fuga. A investigação revelou que eles criaram um “representante fantoche” C, que assumiria os riscos de punição criminal, e que haviam planejado previamente que, se C fosse punido, receberia uma compensação anual de 1 a 2 bilhões de won. Posteriormente, concentraram as transações na conta de C, focando as evidências do crime nela, e, no dia seguinte ao início da investigação pelas autoridades financeiras na segunda metade de 2019, enviaram imediatamente C para o Vietnã, fornecendo fundos para sua permanência. O termo “representante fantoche” refere-se a uma pessoa que, embora não tenha poder de decisão real, assume legalmente a responsabilidade.

C passou a viver no exterior por até seis anos, mas foi finalmente capturado sob mandado de prisão da Interpol e, em 2025, foi transferido para julgamento sob custódia. O Ministério Público expandiu a investigação, confirmando a identidade de A, que liderou a transferência de C ao exterior e a manipulação do preço das ações, além de identificar outros quatro principais responsáveis por trás do esquema, todos eles presos. A Fortis foi listada na Kosdaq em janeiro de 2013, mas, após o incidente, foi deslistada em 3 de janeiro de 2024. Quando uma empresa listada se envolve em manipulação de preços, sua reputação colapsa e os investidores comuns sofrem perdas maiores. Este caso é visto como um exemplo clássico de como práticas desleais de negociação deixam sequelas no mercado de capitais. Essa tendência provavelmente levará, no futuro, a uma maior atenção do Ministério Público e das autoridades financeiras ao uso de contas de terceiros, negociações falsas e à manipulação de responsáveis sob o pretexto de transferir responsabilidades.