A regulamentação das criptomoedas nos EUA parece estar a tornar-se, finalmente, realmente séria. Exatamente há 2 anos, o fundador de uma certa grande exchange foi posto em liberdade depois de cumprir uma pena de 4 meses. Este caso não foi apenas uma condenação individual, mas sim um sinal importante sobre a posição que os EUA pretendem assumir face à indústria das criptomoedas.

A origem do caso remonta a novembro de 2023. O fundador em questão deslocou-se voluntariamente para os EUA e assinou um acordo judicial. Admitiu falhas na prevenção da lavagem de dinheiro e violação de sanções económicas, ficando condenado a pagar, a nível individual, uma multa de 50 milhões de dólares e, a nível empresarial, uma multa de 3,4 mil milhões de dólares ou mais. Trata-se de um dos maiores montantes de indemnização/entendimento de toda a história da indústria das criptomoedas.

O que é particularmente interessante é a ligeireza da sentença. Enquanto o Ministério Público pediu 3 anos de prisão, o juiz proferiu uma sentença invulgarmente branda de apenas 4 meses. Foram apresentadas 161 petições de clemência, com familiares, amigos e pessoas ligadas ao setor a pedirem que fosse tida em conta a sua situação. No fim, parece que a estratégia do próprio arguido e da sua equipa de advogados acabou por ter tido resultados.

Em 27 de setembro de 2024, essa pessoa foi libertada. Embora os seus ativos tenham diminuído para 30 mil milhões de dólares, continua a ser um dos indivíduos mais ricos do mundo. A propósito, o preço atual do BNB ronda os 598 dólares. Tendo em conta a subida desde os 0,1 dólares em 2017, esta redução do património parece, em termos relativos, relativamente ligeira.

O que este caso demonstra é que os EUA não pretendem proibir completamente a indústria das criptomoedas; querem, antes, construir um quadro regulamentar mais rigoroso. Acordos judiciais, multas e a substituição do CEO — tudo isto traduz a forma como os EUA querem lidar com a “indústria das criptomoedas”.

Pessoalmente, considero que esta sentença enviou um sinal importante ao mercado. A regulamentação é inevitável, mas não se trata de uma proibição total. Pelo contrário, poderá até ser um impulso para os operadores que dão prioridade à conformidade. No futuro, a indústria das criptomoedas continuará a amadurecer enquanto se adapta aos requisitos regulamentares dos EUA.