Três ações subvalorizadas nos EUA que investidores inteligentes estão de olho para ganhos em 2026

A base da criação de riqueza a longo prazo reside na identificação de empresas de qualidade que negociam abaixo do seu valor intrínseco. Quando os investidores compram ações a preços descontados em relação à força fundamental do negócio, ganham uma margem de proteção contra oscilações de mercado, ao mesmo tempo que se posicionam para ganhos significativos assim que o mercado mais amplo reconhecer o verdadeiro valor. A beleza desta abordagem é que as dinâmicas empresariais sólidas filtram as empresas em deterioração, deixando apenas aquelas capazes de recuperar de desafios económicos e oferecer crescimento sustentável.

À medida que avançamos para 2026, três oportunidades negligenciadas merecem atenção: Evertec EVTC, OppFi OPFI e Green Dot GDOT. Cada uma representa um caso convincente para investidores à procura de ações subvalorizadas com catalisadores genuínos para valorização.

Por que estas ações negociam abaixo do seu verdadeiro valor

As três empresas partilham uma característica comum que explica o desconto na sua avaliação atual: o mercado ainda não compreendeu totalmente as suas mudanças estratégicas e melhorias operacionais. Cada uma negocia com um desconto substancial em relação às médias do setor, apesar de apresentarem trajetórias de crescimento que justificam avaliações premium. Esta desconexão entre o preço atual e os fundamentos subjacentes cria a janela ideal de entrada para investidores focados em valor.

Todas têm uma classificação Zacks Rank #2 (Compra) e uma pontuação de Valor A, indicando um forte potencial de valorização. Mais importante, o momentum recente nas revisões das estimativas de lucros indica confiança institucional no desempenho de curto prazo. A combinação de avaliações baratas, impulso de negócios em melhoria e revisões positivas de analistas prepara o terreno para retornos elevados.

Evertec: O jogo fintech na América Latina que ganha impulso

Evertec tem vindo a transformar-se discretamente numa potência diversificada de tecnologia financeira na América Latina. Nos últimos trimestres, a empresa registou um crescimento de 8% na receita anual, impulsionado por iniciativas de modernização no Brasil e aquisições estratégicas, incluindo Grandata, Nubity e Tecnobank. Estes movimentos expandiram a presença da EVTC, ao mesmo tempo que melhoraram as capacidades de serviço na região.

Nas operações em Porto Rico, os segmentos de Adquirência de Comerciante e Serviços de Pagamento demonstraram resiliência, com aumentos de receita de 3% e 5%, respetivamente. O negócio ATH Movil ganhou tração, contribuindo de forma significativa para o impulso de vendas. Embora a gestão enfrente uma pressão de $14 milhões devido a um acordo de desconto de serviço com Banco Popular, que afeta o segmento de Soluções Empresariais em cerca de 10%, espera-se que esta pressão seja compensada pela aquisição do Tecnobank e por novos contratos com Banco de Chile e Financiera Oh no Peru.

A posição financeira da empresa reforça a tese de ação subvalorizada. Em meados de 2025, o caixa e equivalentes totalizavam $500 milhões, contra apenas $24 milhões de dívida atual. A razão de liquidez, de 2,91 nas últimas semanas, supera largamente o padrão do setor de 1,15, demonstrando uma liquidez de curto prazo excecional e flexibilidade financeira.

Do ponto de vista de avaliação, a EVTC negocia a 7,84 vezes o P/E de cinco anos, 12 meses — bastante abaixo da média do setor de 20,73 vezes. As estimativas de crescimento de receita projetam 9,3% ao ano, enquanto o EPS deve subir 9,5% ano a ano. Nos últimos 60 dias, quatro estimativas de EPS foram revistas para cima, sem revisões para baixo, indicando uma visibilidade crescente do desempenho. A ação recuou 13,7% nos últimos meses, criando uma oportunidade tática de entrada.

OppFi: O aumento de rentabilidade impulsionado por IA que passa despercebido

OppFi emergiu como líder em inovação de crédito, ao implementar a sua infraestrutura proprietária de IA e machine learning — especificamente o avançado sistema Model 6. Esta vantagem tecnológica traduz-se diretamente em métricas operacionais: a taxa de aprovação automática subiu para 79,1%, de 76,8% no ano anterior, eliminando obstáculos no processo de decisão de crédito.

Mais impressionante, a dinâmica de rentabilidade está a acelerar. A relação despesas/receitas da empresa contraiu-se em 500 pontos base ano a ano, permitindo que o lucro líquido aumentasse 136,9% em relação ao ano anterior. Este alavancamento operacional reforça a escalabilidade do modelo de negócio da OPFI.

As capacidades de gestão de risco também melhoraram significativamente. A taxa de incumprimento líquido, expressa como percentagem das receitas, diminuiu 430 pontos base até setembro de 2025, refletindo o sucesso do Model 6 em identificar e mitigar riscos de crédito antes que se materializem.

A confiança da gestão na rentabilidade sustentada é evidente nas revisões ascendentes das orientações. No final de 2024, a empresa forneceu uma previsão ajustada de lucro líquido de $95 a $97 milhões para o ano completo. No terceiro trimestre, esta foi elevada para $137 a $142 milhões — um aumento de cerca de 44%. Para o EPS ajustado, as expectativas também foram revistas de $1,06-$1,07 para $1,54-$1,60. Estas revisões de orientação expressam a convicção da gestão de que as melhorias operacionais são duradouras.

A avaliação é atraente: a OPFI negocia a 6,29 vezes o P/E, contra o múltiplo do setor de 20,73 vezes. O crescimento de receita de 13,6% e a expansão do EPS de 65,3% estão previstos para 2025, com impulso contínuo esperado em 2026. Nos últimos dois meses, os analistas aumentaram as estimativas de lucros de 2025 em 10,6% e as de 2026 em 15,5%, demonstrando uma sequência de revisões positivas. A queda de 8% na ação nos últimos meses tornou esta ação subvalorizada mais atraente para novas posições.

Green Dot: O motor de crescimento B2B que sinaliza potencial de valorização

Green Dot passou por uma transformação estratégica que a posiciona para uma aceleração sustentada. O segmento B2B da empresa está a emergir como o principal motor de crescimento, com aumentos de receita superiores a 30% nos últimos trimestres. Este crescimento é impulsionado pela plataforma Arc e por parcerias ampliadas com marcas de destaque, incluindo Crypto.com, Stripe e Workday — parcerias que conferem credibilidade e escala.

Apoiado por este impulso, o Projeto 30, uma iniciativa que reduziu os prazos de integração de parceiros para apenas 30 dias, acelera o caminho para a comercialização completa de novas relações, criando um ciclo virtuoso de expansão de parcerias e crescimento de receita.

A plataforma de Acesso a Salários Antecipados (EWA) representa uma via de crescimento pouco explorada. A gestão destacou, durante o recente comentário de resultados, que a EWA possui um potencial de mercado considerável e opera com margens de lucro saudáveis. A integração das capacidades de EWA com a plataforma da Workday permite à GDOT aceder a uma base de empregadores muito maior para penetração de EWA — seja através de parcerias diretas ou pelos canais de distribuição próprios da Workday.

A força financeira sustenta esta história de crescimento. Em meados de 2025, a empresa tinha $1,6 mil milhões em caixa e equivalentes, sem dívidas atuais — uma posição excecionalmente forte. A dívida de longo prazo é de apenas $63 milhões, resultando numa relação dívida/património de 7%, comparada com a média do setor de 70,7%. Este balanço robusto oferece flexibilidade suficiente para investimentos estratégicos, eliminando completamente o risco de falência.

Nos indicadores de avaliação, a Green Dot negocia a 8,75 vezes o P/E — cerca de 58% abaixo da média do setor de 20,73 vezes. Esta ação subvalorizada prevê-se que atinja um crescimento de receita de 20,4% e uma expansão do EPS de 1,5% em 2025, com aumentos de 11,3% e 9%, respetivamente, em 2026. A atividade dos analistas reforça o momentum de alta: duas estimativas de EPS para 2025 e uma para 2026 foram revistas para cima nos últimos 60 dias, sem revisões para baixo. A queda de 13% nos últimos meses criou um ponto de entrada atrativo.

Construir uma carteira vencedora para 2026: principais conclusões

Estas três oportunidades ilustram um princípio fundamental: o mercado frequentemente subavalia empresas de qualidade que estão a passar por pontos de inflexão operacional. Evertec, OppFi e Green Dot combinam três elementos essenciais: (1) impulso empresarial significativo e progresso estratégico, (2) avaliações profundamente descontadas em relação aos perfis de crescimento, e (3) revisões positivas consistentes nas expectativas dos analistas.

Para investidores que pretendem aplicar capital de forma ponderada em 2026, construir posições em ações subvalorizadas oferece tanto uma margem de segurança através de entradas a baixos múltiplos de avaliação, como potencial de valorização através do crescimento esperado dos lucros. A combinação de múltiplos P/E abaixo da média do setor, estimativas de lucros em ascensão e dinâmicas empresariais em melhoria torna este trio digno de consideração séria na carteira. Cada ação oferece uma margem de segurança enquanto prepara o terreno para exposição a catalisadores genuínos de valorização, assim que a comunidade de investidores mais ampla reconhecer a transformação fundamental em curso nestas empresas.