O Mercado de Inferência de Inteligência Artificial (AI) Pode Alcançar $255 Billion até 2030. Estas Ações Estão Melhor Posicionadas para Vencer.

As primeiras fases da construção de infraestruturas de inteligência artificial (IA) têm sido dominadas pelo treino, à medida que as empresas correm para criar os melhores modelos de IA. No entanto, segundo relatos, o mercado de inferência de IA pode subir de cerca de 106 mil milhões de dólares para quase 255 mil milhões de dólares até 2030.

Vamos analisar três ações que devem beneficiar-se desta tendência ascendente.

Fonte da imagem: Getty Images.

Nvidia

Embora a Nvidia (NVDA +1,44%) seja conhecida pelo seu domínio no treino de modelos de linguagem de grande escala (LLM), a empresa também lidera na inferência de IA. Através do Nvidia NIM (Nvidia Inference Microservices), a empresa oferece microserviços de inferência pré-construídos e otimizados. Além disso, as suas unidades de processamento gráfico (GPUs) Blackwell GB300 Ultra foram otimizadas para inferência e IA agente, enquanto a sua próxima plataforma Vera Rubin deverá continuar a melhorar o desempenho de inferência.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(1,44%) $2,77

Preço atual

$195,62

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,7 trilhões

Variação do dia

$193,80 - $197,62

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

6,6 milhões

Volume médio

170 milhões

Margem bruta

70,05%

Rendimento de dividendos

0,02%

No entanto, é a aquisição de funcionários da Groq e a licença da sua tecnologia que podem realmente posicionar a Nvidia como uma vencedora na inferência de IA. A Groq (pertencente à X) desenvolveu um novo tipo de chip chamado unidades de processamento de linguagem (LPUs), especificamente projetadas para inferência de IA. A Nvidia planeia integrar esses chips na sua plataforma de software CUDA e na infraestrutura de rede para melhorar a sua oferta de inferência. Assim, não deveria subestimar a Nvidia no mercado de inferência, onde deve continuar a ser uma vencedora.

Advanced Micro Devices

Como o domínio CUDA da Nvidia não é tão amplo na inferência quanto no treino, isso abre a porta para a Advanced Micro Devices (AMD 1,37%) conquistar alguma fatia. A empresa já conseguiu criar um nicho no mercado de inferência, pelo que o crescimento geral do mercado deve beneficiá-la, especialmente considerando que tem uma base de receita muito menor do que a Nvidia.

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NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Variação de hoje

(-1,37%) $-2,92

Preço atual

$210,92

Dados principais

Capitalização de mercado

$349 mil milhões

Variação do dia

$210,33 - $216,67

Variação em 52 semanas

$76,48 - $267,08

Volume

1,7 milhões

Volume médio

36 milhões

Margem bruta

45,99%

Por outro lado, a AMD beneficiará de um investimento da OpenAI e do compromisso da startup de usar 6 gigawatts de GPUs da empresa. Com 1 gigawatt de chips, avaliado em cerca de 35 mil milhões de dólares, com base no preço das GPUs da Nvidia, este é um grande motor de crescimento futuro para a empresa. A OpenAI usá-los-á especificamente para inferência, o que também pode abrir portas para acordos de inferência com outras empresas.

Outro aspeto importante na história da AMD é a relevância das unidades de processamento central (CPUs) no que diz respeito à IA agente. As CPUs funcionam mais como o cérebro de um computador, e com a IA agente, estão a tornar-se uma parte cada vez mais importante da infraestrutura de IA. Entre o aumento da inferência de IA e a procura por CPUs para centros de dados, a AMD parece bem posicionada para o futuro.

Broadcom

À medida que as empresas procuram reduzir os custos de computação na infraestrutura de IA, têm vindo a recorrer cada vez mais a ASICs de IA (Circuitos Integrados de Aplicação Específica). Os ASICs são chips personalizados, projetados para tarefas específicas, e, por isso, tendem a desempenhar essas tarefas de forma muito eficiente, além de serem mais económicos em termos de energia. Isto torna-se cada vez mais importante na inferência, pois é um custo contínuo que consome energia toda vez que responde a uma consulta ou completa uma tarefa.

Como líder em tecnologia de ASICs, a Broadcom (AVGO +2,05%) é uma das melhores formas de apostar nesta tendência. A empresa fornece os blocos de construção que ajudam os seus clientes a transformar os seus projetos de chips em chips físicos. Além disso, mantém relações importantes com fabricantes de memória e fundições para garantir componentes essenciais e capacidade de produção para esses chips, permitindo a sua fabricação em larga escala.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variação de hoje

(2,05%) $6,67

Preço atual

$332,16

Dados principais

Capitalização de mercado

$1,5 triliões

Variação do dia

$329,30 - $335,89

Variação em 52 semanas

$138,10 - $414,61

Volume

759 mil

Volume médio

31 milhões

Margem bruta

64,71%

Rendimento de dividendos

0,74%

A Broadcom ajudou a Alphabet a projetar as suas altamente conceituadas unidades de processamento tensorial (TPUs), e isso por si só representa uma grande oportunidade, especialmente agora que a Alphabet permite aos clientes implementar TPUs através do Google Cloud. A Anthropic já fez um pedido de TPUs no valor de 21 mil milhões de dólares à Broadcom para este ano, enquanto uma parte significativa dos aproximadamente 180 mil milhões de dólares em despesas de capital da Alphabet este ano provavelmente será destinada às TPUs. Paralelamente, a empresa está a conquistar novos clientes de ASIC, incluindo a OpenAI, que comprometeu 10 gigawatts de chips.

Com o mercado de inferência a preparar-se para um crescimento acelerado, a Broadcom parece estar bem posicionada para ser uma das maiores vencedoras no setor de chips.