Mark Karpeles reflete sobre como as ferramentas modernas teriam salvado a Mt. Gox

Após anos de litígios e a conclusão dos pagamentos aos credores, Mark Karpeles reapareceu na cena das criptomoedas com uma perspetiva renovada. Numa entrevista recente durante a Korea Blockchain Week, o ex-diretor da Mt. Gox partilhou reflexões profundas sobre os erros do passado e a sua visão para um ecossistema cripto mais seguro. Karpeles, que passou de uma figura controversa a um exemplo de resiliência legal no Japão, dedica-se agora a projetos que incorporam as lições mais duras aprendidas durante o colapso da sua plataforma anterior.

A encerramento definitivo da Mt. Gox marca o fim de quase uma década de incerteza. O que começou como o maior hacking na história das criptomoedas tornou-se um estudo obrigatório sobre vulnerabilidades de segurança e negligência operacional. Karpeles enfrentou acusações severas por parte dos procuradores japoneses, que buscavam uma condenação de dez anos, mas conseguiu uma absolvição surpreendente num país onde a taxa de condenação atinge os 99%.

As ferramentas de segurança que faltaram no passado

A vulnerabilidade da Mt. Gox não foi uma questão de ignorância, mas de acesso limitado às soluções técnicas disponíveis atualmente. “Posso dizer com toda a certeza que o hacking da Mt. Gox não teria acontecido se tivéssemos tido acesso a algumas das tecnologias que existem hoje”, comenta Karpeles. O ataque que resultou na perda de aproximadamente 850.000 BTC ($68.04K por unidade ao preço atual) ocorreu devido à subtração de chaves privadas encriptadas e a um exploit de maleabilidade transacional.

Entre as ferramentas modernas que Karpeles destaca estão as carteiras hierárquicas determinísticas (HD). Estes sistemas geram de forma segura múltiplos pares de chaves públicas e privadas a partir de uma única semente-mãe, permitindo um controlo muito mais robusto dos ativos. “Se tivesse contado com custodios avançados e carteiras HD, nunca teríamos armazenado chaves privadas diretamente nos servidores”, explica. Além disso, menciona que com estas ferramentas poderiam ter fornecido acesso público às sementes a auditores independentes para monitorização em tempo real, o que teria detectado atividades suspeitas muito antes de o dano se concretizar.

A arquitetura de segurança da EllipX

A nova bolsa que Karpeles está a desenvolver, denominada EllipX, incorpora explicitamente estas lições. A plataforma será estruturada de forma semelhante à Bolsa de Valores de Nova Iorque, com departamentos claramente segregados: um para operações comerciais, outro para intermediação e um terceiro dedicado exclusivamente ao armazenamento seguro de ativos. Esta separação de funções-chave é precisamente o que faltou na arquitetura da Mt. Gox.

Paralelamente, Karpeles continua a trabalhar na Ungox, uma agência especializada em classificação e avaliação de projetos criptográficos. Ambas as iniciativas refletem o seu compromisso com a profissionalização do setor.

Como a regulamentação japonesa evoluiu após a crise

O impacto da Mt. Gox no Japão foi desproporcional ao tamanho real da sua base de utilizadores. Embora a bolsa contasse com entre 10.000 e 20.000 clientes japoneses, o hacking recebeu cobertura exaustiva em todos os canais de televisão nacionais, consolidando a perceção pública de que o setor cripto era fundamentalmente inseguro. “Antes da Mt. Gox, praticamente ninguém no Japão sabia o que era Bitcoin”, recorda Karpeles.

Anos depois, quando a Coincheck sofreu um ataque semelhante em 2018, a tragédia repetiu-se. No entanto, esta acumulação de incidentes catalisou mudanças regulatórias significativas. O Japão implementou normas de custódia rigorosas que transformaram o país num dos destinos mais seguros para clientes de plataformas cripto. De facto, durante o colapso da FTX em 2022, os utilizadores japoneses foram relativamente protegidos graças a estas regulamentações mais severas.

O otimismo cauteloso de Karpeles sobre os redentores da Mt. Gox

Quando os reembolsos aos credores terminaram há alguns meses, muitos previram uma pressão de venda massiva sobre o Bitcoin que faria cair o seu preço. Surpreendentemente, o mercado assimilou os pagamentos sem sobressaltos. Karpeles interpreta isto como um sinal de maturidade: “Acredito que estamos a ver muitos dos compradores originais de Bitcoin. Embora alguns tenham vendido após recuperar os seus ativos, a maioria continua a acreditar nas criptomoedas e quer ver para onde o setor se dirige.”

A visão crítica de Mark Karpeles sobre o estado atual do ecossistema

Apesar do seu otimismo seletivo, Karpeles mantém uma postura crítica relativamente aos riscos presentes. A sua principal preocupação é a proliferação de projetos de qualidade duvidosa e a tendência para a centralização. “Existem demasiados projetos problemáticos, usando esse termo de forma ampla. Podem ser esquemas fraudulentos ou simplesmente iniciativas que não trazem nada verdadeiramente inovador que os diferencie”, afirma.

O especialista defende a construção de um ecossistema mais seguro, onde os investidores possam avaliar um projeto, encontrá-lo atrativo e comprá-lo sem receio de serem vítimas de fraudes. “Quando as pessoas leem sobre criptomoedas, a narrativa dominante continua a ser que tudo foi fraude, que as pessoas perderam dinheiro. É sempre a mesma história”, lamenta. Para Karpeles, quebrar este ciclo requer não só uma melhor regulamentação, mas também uma mudança fundamental nas práticas operacionais da indústria, algo que os seus novos projetos tentam demonstrar que é possível.