Aumento de 30% de repente! Acabou de subir de forma linear! Boas notícias surgem para os chips!

Setor de semicondutores, forte alta!

Hoje à tarde, o setor de semicondutores do A-Share teve uma grande movimentação. Diversas ações, como Cambrian, Jingyi Equipment, Changchuan Technology, Changdian Technology, Jingfang Technology, Blue Arrow Electronics, entre outras, dispararam. A Cambrian chegou a subir quase 10%.

Ao mesmo tempo, no mercado de ações da Coreia do Sul, as ações de conceito de semicondutores também subiram coletivamente, com Hanmi Semiconductor a subir quase 30% de uma só vez. Samsung Electronics e SK Hynix subiram mais de 7%, atingindo novos máximos.

No mesmo dia, o ETF de semicondutores China-Coreia teve um aumento expressivo de 9,64%, com volume de negociação diário de 8,7 bilhões de yuans e uma taxa de prêmio de 20,98%.

Analistas de mercado apontam que a IA está liderando a indústria de semicondutores para um novo ciclo de alta. Ontem à noite, os resultados da Nvidia superaram as expectativas do mercado, demonstrando que a onda global de IA ainda está forte. Isso é uma notícia positiva para a indústria de semicondutores.

Alta coletiva

Na manhã de hoje, o setor de semicondutores do A-Share recuou e se recuperou. À tarde, o setor subiu repentinamente, com o índice do setor passando de uma alta de 0,60% para mais de 2%, atingindo um pico de quase 2,5%.

A Cambrian liderou essa onda de alta à tarde. A ação subiu cerca de 1% na manhã, mas foi comprada em grande volume à tarde, levando o preço a disparar, com uma alta de quase 10%. Outras ações de conceito de semicondutores que acompanharam essa alta incluem Jingyi Equipment, Naike Equipment, Yongxi Electronics, Changchuan Technology, Changdian Technology, Jingfang Technology, Blue Arrow Electronics, Mooresoft, entre outras.

O setor de semicondutores da Coreia do Sul também subiu bastante à tarde, com Hanmi Semiconductor a subir quase 30%. Até o fechamento, Hanmi subiu mais de 28%, Samsung Electronics aumentou 7,13%, e SK Hynix subiu 7,96%.

A força dessas ações está relacionada ao relatório financeiro da gigante de IA Nvidia, que superou as expectativas. O desempenho da Nvidia faz o mercado financeiro global tremer, não só por ser a empresa de maior valor de mercado do mundo e a maior peso no S&P 500, mas também por se beneficiar do rápido desenvolvimento de tecnologias relacionadas à inteligência artificial. Desde o ano passado, a IA tornou-se o principal motor do ciclo de alta na indústria de semicondutores.

Dados mostram que, no quarto trimestre fiscal de 2026, até 25 de janeiro, a Nvidia teve uma receita de 68 bilhões de dólares, um aumento de 73% em relação ao mesmo período do ano anterior, superando a previsão média de Wall Street de 66,1 bilhões de dólares. A Nvidia também prevê que, no primeiro trimestre fiscal de 2027, a receita será de 78 bilhões de dólares, também acima da expectativa de 72,8 bilhões de dólares dos analistas.

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, afirmou que a demanda por seus chips ainda está “em alta”. Em uma teleconferência, Huang disse: “A demanda global por tokens está crescendo exponencialmente. Acho que todos nós vimos isso, até mesmo na nuvem, onde nossos GPUs de seis anos atrás já estão completamente esgotados, e os preços estão subindo. A era da inteligência artificial já chegou, e não vai recuar.”

Analistas acreditam que o forte desempenho financeiro da Nvidia ajuda a aliviar preocupações do mercado sobre a “realidade da onda de IA” e se os grandes investimentos trarão retorno.

Thomas Matthews, chefe de mercado da Kantar Macro na Ásia-Pacífico, em um relatório de 26 de janeiro, destacou que o “forte crescimento de lucros” enfatizado pelos resultados recentes, incluindo a Nvidia, é uma das principais razões para o bom desempenho do S&P 500 em 2026. Ele prevê que o índice atingirá 8.000 pontos até o final de 2026.

Outras duas notícias também impulsionaram o setor de semicondutores: primeiro, a gigante coreana de chips de memória SK Hynix anunciou na quarta-feira que planeja investir 21,6 trilhões de won (cerca de 150,7 bilhões de dólares) na cidade de Yongin, na Coreia do Sul, até 2030, para construir novas linhas de produção de chips, atendendo à crescente demanda. Segundo, fontes do setor revelaram que a Samsung Electronics já atingiu uma taxa de rendimento de 80% na produção de DRAM 1c, com previsão de chegar a 90% por volta de maio, e a taxa de rendimento de HBM4 baseada em DRAM 1c está próxima de 60%.

Tendência de aumento de preços

Recentemente, várias empresas de semicondutores de potência, tanto internacionais quanto domésticas, anunciaram aumentos de preços ou planos de reajuste oficial.

A Shenwan Hongyuan apontou que toda a cadeia da indústria de semicondutores está entrando em uma nova onda de aumento de preços, abrangendo desde a fabricação de wafers, testes de embalagem, até chips de armazenamento, MCU, chips analógicos, semicondutores de potência, além de componentes passivos como resistores, indutores e conectores, com uma reestruturação de preços em toda a cadeia produtiva.

Segundo essas corretoras, o atual ciclo de alta na cadeia eletrônica apresenta três linhas de aumento de preços simultâneas: uma de impulso de mercado (armazenamento, CPU, placas-mãe), uma de transmissão de custos (CCL, substratos eletrônicos, cobre, componentes passivos, testes e montagem), e uma de redução de oferta (memórias de nicho, manufatura madura, potência, analógicos).

“Com base nos resultados divulgados ou previstos por empresas, o setor de semicondutores apresenta uma tendência geral de alta, embora com diferenciações por segmento. A demanda por IA impulsiona claramente setores como chips de computação, armazenamento e foundries, enquanto segmentos não relacionados à IA mostram uma recuperação moderada. Algumas áreas, como eletrônicos de consumo, enfrentam aumento de custos devido à competição por recursos de armazenamento, pressionando o ciclo de mercado”, escreveu a Dongguan Securities em seu relatório.

Para o futuro, a corretora recomenda atenção às oportunidades de investimento em segmentos de alta demanda impulsionados pela IA, como capacidade de processamento, armazenamento, embalagem avançada, fabricação de wafers avançados, equipamentos e materiais de semicondutores.

A CITIC Construction Investment destaca o potencial de componentes e equipamentos de semicondutores. Recentemente, a corretora afirmou que o mercado de componentes de equipamentos de semicondutores é amplo, e que a substituição doméstica está acelerando devido às restrições internacionais.

Componentes de equipamentos de semicondutores representam cerca de 50% a 55% do custo total desses equipamentos. Com a fase de alta impulsionada pela demanda de IA, espera-se que o mercado global de componentes de equipamentos de semicondutores atinja 85,8 bilhões de dólares em 2027.

A CITIC também afirmou que, com o avanço contínuo de fornecedores domésticos na pesquisa e desenvolvimento e aumento de produção, o momento atual é favorável para investimentos em segmentos específicos de componentes: por um lado, focando em segmentos com baixa taxa de domesticação, como EFEM, braços mecânicos, bombas de vácuo, válvulas, plataformas de carga eletrostática, fontes de RF, MFC, componentes de litografia (estação dupla de trabalho, sistemas de imersão, componentes ópticos); por outro, em categorias com progresso de domesticação e desempenho financeiro em expansão, como componentes metálicos de máquinas e sistemas de transporte de gases.

(Origem: Broker China)