O que é um trust? Compreenda uma ferramenta de gestão de ativos diferente de um REIT

Um trust é um dos instrumentos legais usados para gerir bens. Muitas pessoas podem já ter ouvido falar da palavra Trust, mas não compreendem realmente como difere dos REITs ou se são iguais aos fundos mútuos com os quais estamos familiarizados. Este artigo irá ajudá-lo a compreender o que é um trust e como investir num trust para investidores gerais na Tailândia.

O que é um mecanismo legal para a gestão de ativos?

Um trust é um mecanismo legal que permite a um trustee, que é uma pessoa legalmente autorizada, receber a transferência de bens do proprietário do imóvel para os gerir de acordo com a intenção do proprietário. A propriedade do trust é que os ativos a gerir abrangem uma vasta gama de tipos, desde capital, imobiliário, ações, obrigações e negócios. Obras de arte, passivos e outros ativos com potencial para gerar retornos.

Em suma, um trust é uma unidade concebida para gerir os ativos do proprietário e pagar esses retornos a terceiros, de acordo com os termos e intenções do proprietário.

Elementos-chave da Confiança

Para estabelecer um Trust, devem estar envolvidas 3 partes:

• Colonizador Proprietário atual do ativo, que transfere a propriedade para o Trust com a propriedade ainda existente, mas já não pode tirar partido do imóvel.

• Curador É responsável por gerir os fundos ao abrigo do Acordo de Estabelecimento do Trust sem qualquer participação, mas pode cobrar uma taxa de gestão.

• Beneficiário O trustee é o beneficiário das ações do Trust e tem o direito de reivindicar a responsabilidade caso o trustee aja de forma imprópria.

Além disso, um trust deve ter três elementos importantes para estabelecer um trust: (1) clareza da intenção de estabelecer o trust, (2) bens reais e claros, e (3) identificação absoluta do beneficiário.

Principais Benefícios de Criar um Trust na Gestão de Ativos

Os trusts são ferramentas flexíveis e benéficas para a gestão de ativos.

Benefícios de compensação Os trusts permitem a transferência de retornos sobre ativos para terceiros. Por isso, os trusts eram inicialmente preferidos para a gestão do espólio. Até que haja mais aplicações no campo do investimento.

Benefícios da Conformidade com Intenção O trust ajuda certamente a gerir os bens de acordo com os objetivos do proprietário do imóvel, pois a criação de um trust requer uma indicação clara da intenção que o trustee deve seguir.

Benefícios Fiscais Os trusts podem proporcionar benefícios fiscais porque a criação de um trust não é considerada a transferência de ativos para um terceiro, mas sim a transferência de benefícios, podendo assim reduzir a carga fiscal de acordo com as leis de cada país.

Benefícios de Gestão Temporária Um trust revogável permite que um profissional gere a propriedade durante a doença ou incapacidade do proprietário, podendo ser revogado quando o proprietário regressa à gestão.

Benefícios de flexibilidade Os trusts são flexíveis para serem estabelecidos e alterados porque um trust é um contrato civil entre partes relacionadas. Isto torna-o mais diversificado do que a criação de um fundo que tem de passar pelo processo de registo e procurar aprovação das agências governamentais.

Diferentes tipos de trusts de acordo com o objetivo da criação

Os trusts são instrumentos que assumem várias formas. Além da divisão segundo as condições de revogação (trust revogável e trust irrevogável), pode também ser dividida em outros tipos segundo os seguintes objetivos:

• Trust de Proteção de Ativos Proteger os bens de reivindicações legais

• Confiança Cega O credor não tem a certeza de como os ativos serão geridos.

• Fundação de Caridade Apoie instituições de solidariedade

• Trust de Salto de Gerações Transferência de bens entre filhos e netos

• Trust de Anuidade Retida pelo Concedente Reduzir a carga fiscal

• Fundo de Terras ou Imóveis Gestão de terras e imóveis

• Marital Trust Proteger os bens matrimoniais

• Trust para Necessidades Especiais Manuseia para pessoas com necessidades especiais.

História da Fundação e a sua Primeira Criação

A confiança é um conceito que teve origem na época da Roma Antiga. Originalmente usados para administrar testamentos e, mais tarde, na Inglaterra medieval, os trusts começaram a ser usados para administrar os bens de indivíduos vivos. Por exemplo, um nobre que tem de ir para a guerra dará terras a uma pessoa de confiança para gerir os benefícios e passá-las à família do nobre.

Assim, a criação de um trust assenta em trusts e contratos civis, não só como ferramenta legal de gestão, mas também como forma de construir confiança entre o doador e o fiduciário para cuidar da propriedade.

Trust vs REIT vs Fundo Mútuo: Compreenda a Diferença Claramente

Os trusts são instrumentos frequentemente comparáveis a REITs e fundos mútuos, mas as três formas têm características muito diferentes.

Trusts e REITs: Semelhanças e Diferenças

Um REIT (Real Estate Investment Trust) é um tipo de trust criado especificamente para a gestão de retornos imobiliários. Isto torna os REITs diferentes dos trusts tradicionais, que podem gerir uma variedade de ativos.

A semelhança entre um Trust e um REIT é que ambos não têm o estatuto de uma entidade legal, e ambos são constituídos com base num acordo de estabelecimento de trust. Portanto, pode dizer-se que um REIT é um tipo de trust, mas não se pode dizer que um trust típico seja um REIT porque os REITs têm restrições específicas em termos de classes de ativos.

Trusts e fundos mútuos: diferenças fundamentais

Um fundo mútuo (FUNDO) é um modelo de gestão de ativos que retira fundos de investimento dos investidores para reinvestir de acordo com os objetivos do fundo e depois retorna para pagar dividendos aos investidores.

As diferenças significativas entre trusts e fundos são: Estatuto Legal O Fundo tem o estatuto de entidade jurídica, enquanto o Trust não tem o estatuto de entidade jurídica. Esta diferença afeta a forma como é administrada e a forma como a entidade legal é representada.

Que tipo de fundos podem os investidores investir na Tailândia?

Um trust é um instrumento de investimento aprovado pelo regulador de valores mobiliários na Tailândia para ser criado apenas com o objetivo de angariar fundos no mercado de capitais. Está dividido em 2 tipos principais.

Tipo 1: Trust Ativo - Trust para Gestão e Investimento

É um fundo fundado criado para gerir ativos e gerar crescimento. Por exemplo:

• Fundo Fiduciário II/HNW Para Investidores Institucionais/Alto Património Líquido

• REIT Fundo de Investimento Imobiliário

Tipo 2: Confiança Passiva - Confiança para a detenção e liquidação de dívidas.

É um trust criado para gerir bens para fins específicos, incluindo:

• ESOP Trust Para a emissão e oferta de ações a administradores e empregados (Plano de Propriedade de Ações para Empregados)

• EJIP Trust Programa de Investimento Conjunto de Colaboradores

• Trust de Conta de Reserva Para criar uma conta de reserva e criar um capital de reembolso gradual para o pagamento de dívidas de obrigações.

Desta classificação, pode ver-se que o REIT é uma forma de confiança. Atualmente, quase todos os trusts estabelecidos na Tailândia são constituídos como REITs, pelo que os investidores comuns investem em trusts, principalmente através de investimentos em REITs. Isto permite que investidores, mesmo iniciantes, negociem e invistam com confiança.

Conclusão: Os trusts são opções de investimento que os investidores devem conhecer.

Em resumo, um trust é um instrumento legal para gerir ativos formados a partir de contratos e trusts. Embora comece pela gestão da herança. No entanto, os trusts são agora aplicados a quase todos os tipos de gestão de ativos.

Quando o trust possui ativos imobiliários, é chamado de REIT (Real Estate Investment Trust) e, após o trustee receber os retornos, estes serão pagos como dividendos aos detentores das unidades, que são os beneficiários do trust.

Para investidores que consideram investir em ativos de grande porte, mas não têm capital suficiente para os comprar diretamente, os trusts e REITs são uma excelente escolha, pois proporcionam aos investidores acesso a oportunidades de investimento em ativos de alto valor com potencial para gerar rendimento pessoal.