A mineradora de criptomoedas Bitdeer cai 17% após emissão de dívida $300M

(MENAFN- Crypto Breaking) Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR), uma operadora de centros de dados e infraestrutura de mineração de Bitcoin (CRYPTO: BTC) com sede em Singapura, revelou uma colocação privada de US$300 milhões em notas seniores conversíveis, com uma opção para os compradores subscreverem adicionais US$45 milhões. A oferta marca a segunda emissão de dívida conversível da Bitdeer desde uma emissão de US$150 milhões em abril de 2024, uma ação que coincidiu com uma queda significativa no preço das ações na época. As notas têm vencimento em 2032, pagam juros semestrais e podem ser convertidas em dinheiro, ações ou uma combinação de ambos. Os recursos serão destinados à expansão de centros de dados, crescimento na nuvem de IA, desenvolvimento de rigs de mineração e fins corporativos gerais. A Bitdeer opera globalmente, com centros de dados nos Estados Unidos, Noruega e Butão, mantendo sua sede em Singapura.

Principais pontos

A empresa está oferecendo US$300 milhões em notas seniores conversíveis, com potencial adicional de US$45 milhões via colocação privada.

Essas notas vencem em 2032, são não garantidas e pagam juros semestrais; os detentores podem convertê-las em dinheiro, ações ou uma combinação.

Os fundos apoiarão expansão de centros de dados, iniciativas de nuvem de IA, desenvolvimento de rigs de mineração e fins corporativos gerais.

Esta é a segunda venda de notas conversíveis da Bitdeer, após uma oferta de US$150 milhões em abril de 2024, que coincidiu com uma queda de aproximadamente 18% no valor das ações na época.

Para compensar a possível diluição, o acordo inclui transações de capped-call e uma oferta de ações registrada simultânea, visando recomprar notas com vencimento em 2029.

Os traders puniram as ações da Bitdeer após o anúncio, com o papel caindo cerca de 17% na sessão antes de fechar perto das mínimas do ano.

** Tickers mencionados:** $BTDR, $BTC

** Sentimento:** Baixista

** Impacto no preço:** Negativo. As ações da Bitdeer caíram cerca de 17% após o anúncio, destacando preocupações com diluição e sensibilidade dos investidores às mudanças na estrutura de capital.

** Ideia de negociação (Não é aconselhamento financeiro):** Manter. A combinação de emissão de conversíveis e mecanismos de offset de diluição exige cautela, mesmo com os recursos apoiando planos de expansão ambiciosos.

** Contexto de mercado:** A transação reflete um padrão mais amplo entre mineradoras de criptomoedas que financiam crescimento com dívida conversível, uma estrutura que pode diluir o participação acionária se as notas forem convertidas e que frequentemente inclui estratégias de offset para gerenciar a diluição.

Por que isso importa

A colocação privada planejada de notas conversíveis sinaliza o contínuo apetite da Bitdeer por expansão agressiva em um setor intensivo em capital. Ao focar na capacidade de centros de dados e serviços de nuvem de IA, além do desenvolvimento de rigs de mineração, a empresa busca ampliar sua presença de infraestrutura em várias jurisdições. A estrutura conversível oferece aos investidores potencial de valorização se as ações apreciarem, ao mesmo tempo que fornece proteção contra perdas por meio das características dos títulos. No entanto, a possibilidade de diluição futura permanece uma preocupação ativa para os acionistas existentes, especialmente se as notas forem convertidas à medida que o preço das ações da Bitdeer se fortalecer.

Do ponto de vista de finanças corporativas, o uso de dívida conversível alinha-se à demanda dos investidores por instrumentos que equilibram segurança semelhante à dívida com potencial de valorização semelhante à ação. A inclusão de transações capped-call visa mitigar a diluição, mas não elimina o trade-off fundamental entre captar recursos e preservar o valor das ações. A oferta de ações simultânea, destinada a recomprar notas de 2029, acrescenta uma camada de gestão de capital, sinalizando uma tentativa deliberada de otimizar a estrutura de capital enquanto busca crescimento.

Para os participantes do mercado, o desenvolvimento destaca como operadores focados em mineração estão navegando em um cenário onde decisões sobre estrutura de capital podem impactar significativamente o desempenho das ações. À medida que mineradoras expandem capacidade e entram em áreas adjacentes de crescimento, como serviços de nuvem de IA, as decisões de financiamento — especialmente envolvendo convertíveis — continuarão a atrair atenção, com investidores ponderando o risco de diluição contra o potencial de valor a longo prazo. O ambiente mais amplo para ações de criptomoedas permanece sensível a sinais macroeconômicos, volatilidade do setor e desenvolvimentos regulatórios, tornando os próximos passos da Bitdeer — como os termos finais da colocação privada e a eficácia das estratégias de offset de diluição — pontos de atenção importantes.

O que acompanhar a seguir

Termos finais e cronograma da oferta de US$300 milhões em notas conversíveis, incluindo se a colocação privada adicional de US$45 milhões será exercida.

Resultados e marcos relacionados à expansão de centros de dados e iniciativas de nuvem de IA, incluindo aumentos de capacidade e KPIs operacionais.

Detalhes das transações capped-call e sua estrutura para compensar a diluição, além do cronograma e termos da oferta de ações registrada para recomprar notas de 2029.

Quaisquer comentários adicionais da Bitdeer sobre o uso dos recursos e como o financiamento por dívida afeta sua estratégia de estrutura de capital em meio à volatilidade contínua do mercado de ações de criptomoedas.

Fontes e verificação

A Bitdeer anuncia proposta de colocação privada de US$300 milhões em notas conversíveis.

Estratégia para transformar dívida conversível em ações nos próximos 3-6 anos: Saylor. class=“thirstylink” rel=“nofollow sponsored noindex” target=“_blank” title=“CoinTelegraph” href=“” data-linkid=“233844” data-shortcode=“true”>cointelegraph/magazine/strategy-plans-equitize-convertible-debt-over-next-3-6-years-saylor

O que são notas seniores conversíveis? Como a MicroStrategy as usa para comprar Bitcoin. class=“thirstylink” rel=“nofollow sponsored noindex” target=“_blank” title=“CoinTelegraph” href=“” data-linkid=“233844” data-shortcode=“true”>cointelegraph/explained/what-are-convertible-senior-notes-how-microstrategy -uses-them-to-buy-bitcoin

Cobertura sobre o incêndio na instalação de mineração da Bitdeer em Ohio.

Oferta de notas de US$150 milhões da Bitdeer e queda nas ações.

Financiamento por dívida e metas de expansão impulsionam a última oferta de notas conversíveis da Bitdeer