Trump faz grande movimento! O setor de química de fósforo explode novamente, e investidores de financiamento estão a adquirir várias ações conceito em um mês

2 de fevereiro, início da manhã, o setor de produtos químicos de fósforo continuou a fortalecer-se, com todas as 45 ações de conceito a apresentarem ganhos. Entre elas, Chuanjinnuo e Qingshuiyuan atingiram o limite de 20cm, Chengxing Co. registou duas sessões consecutivas de limite máximo, enquanto várias ações como Liuguo Huagong, Yuntianhua e Hebang Shengwu atingiram forte limite de alta, com Tianji Co., Xingfa Group e Hubei Yihua a acompanharem a subida.

EUA classifica o fósforo e o glifosato como prioridades de segurança nacional

Segundo relatos da imprensa, o presidente dos EUA, Trump, assinou recentemente uma ordem executiva com base na Lei de Produção de Defesa, elevando o fósforo e o glifosato a prioridades de segurança nacional.

A ordem reconhece que qualquer interrupção no fornecimento de uma dessas matérias-primas críticas pode expor a base industrial de defesa e o abastecimento alimentar do país a riscos. A ordem instrui o Secretário de Agricultura, Sonny Perdue, a negociar com o Departamento de Defesa, a acompanhar regulamentos e outras medidas para garantir o fornecimento contínuo desses produtos.

Em novembro do ano passado, o Serviço Geológico dos EUA já havia incluído fosfatos na lista de minerais críticos. Essas ações podem levar à reestruturação da cadeia de suprimentos global de fósforo, impulsionando o preço internacional de fertilizantes fosfatados acima de 700 dólares por tonelada.

Dados indicam que, como matéria-prima fundamental para a indústria de defesa, o fósforo é essencial para fumaça, iluminação e dispositivos de combustão, além de componentes-chave para semicondutores. Ao mesmo tempo, o fósforo é matéria-prima fundamental para o glifosato, o herbicida mais utilizado na agricultura americana.

Instituições veem oportunidades de investimento na cadeia do fósforo

Nos últimos dois anos, a qualidade das minas de fósforo exploráveis na China diminuiu, aumentando a dificuldade e o custo de extração. Além disso, a implementação de novas capacidades leva tempo, enquanto a demanda por novos setores downstream, como o lítio ferro-fosfato, continua a crescer. O equilíbrio entre oferta e demanda de minério de fósforo na China está apertado, evidenciando a escassez de recursos.

A Guosen Securities destaca que o minério de fósforo é a matéria-prima central da indústria de fosfatos, com a China sustentando quase metade da produção global com apenas 5% das reservas mundiais, o que pressiona a segurança de recursos e reforça sua escassez. Espera-se que o preço do minério de fósforo permaneça em níveis elevados a longo prazo. Além disso, a demanda por minério de fósforo deve ser impulsionada pelo armazenamento de energia.

A Huatai Securities também acredita que, devido ao crescimento na produção e vendas de fosfato de ferro, a demanda por matérias-primas como minério de fósforo, fósforo amarelo, ácido fosfórico e amônio industrial deve aumentar. Contudo, devido ao alto consumo de energia e às restrições de recursos, muitas novas capacidades enfrentam limitações políticas. Com a melhora na oferta e demanda, espera-se que os produtos relacionados se beneficiem, especialmente empresas com integração na cadeia de recursos de minério de fósforo.

No setor químico, o UBS aponta que, após quatro anos de ajustes profundos, a indústria atingiu seu fundo histórico. O fim da expansão desordenada de capacidade, aliado à implementação de políticas anti-inflacionárias, saída de capacidade estrangeira e explosão de demanda por indústrias emergentes, provocou uma reversão fundamental na oferta e demanda. A previsão é que entre 2026 e 2028, a indústria entre em um novo ciclo de crescimento de três anos, com recuperação de lucros e reavaliação de valores, um “duplo efeito Davis”.

Investidores institucionais aumentam compras de várias ações de conceito em um mês

De acordo com o setor de conceitos do Eastmoney, atualmente há 45 ações na A-share relacionadas ao conceito de fosfatos, com valor de mercado total de aproximadamente 1,4 trilhões de yuans. A China Molybdenum lidera, seguida por Sichuan Road & Bridge, Yuntianhua, China National Chemical e Hunan Yunneng.

Desde o início do ano, a maioria das ações de fosfatos registrou alta, com média de quase 15%. Cinco delas, como Hongda, Chuanjinnuo, Yuntianhua, Hengbang, tiveram alta superior a 30%. Além disso, empresas como Chao Xing, Yake Technology, Yuegui e Xingfa tiveram valorização superior a 20% no ano.

Dados do Choice mostram que, desde fevereiro, nove ações de fosfatos receberam compras líquidas de financiamento, com destaque para Tianji Shares, que atraiu 146 milhões de yuans, e Stanley, que recebeu cerca de 30 milhões de yuans em alavancagem. Xingfa Group e Huilong também tiveram compras líquidas superiores a 20 milhões de yuans.

Stanley é líder em fertilizantes compostos, e um relatório anterior da Global Fortune Financial indicou que, por meio de expansão de capacidade, canais de distribuição e vantagens de produto, a empresa deve aumentar sua participação de mercado nos próximos 1-2 anos.

Xingfa é uma empresa global focada em fosfatos finos e desenvolvimento sustentável. Segundo seu relatório semestral de 2025, possui cerca de 395 milhões de toneladas de reservas de minério de fósforo, com capacidade de produção de 5,85 milhões de toneladas por ano, além de aproximadamente 410 milhões de toneladas de recursos de minério de fósforo em fase de exploração e transição para produção (proporcionalmente).

(Origem: Centro de Pesquisa do Eastmoney)