Como a narrativa da American Express (AXP) está a mudar com chamadas de analistas mistas e novas orientações

Simply Wall St

Seg, 23 de fevereiro de 2026 às 10:08 AM GMT+9 4 min de leitura

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A última atualização sobre a American Express centra-se numa estimativa de valor justo mais elevada, agora fixada em US$379,60 em comparação com os US$354,83 anteriores, um aumento de cerca de 7%. Esta mudança alinha-se com uma divisão, mas com um tom geralmente construtivo de Wall Street, onde algumas empresas estão a elevar os objetivos de preço para a faixa entre US$375 e US$425, enquanto outras permanecem cautelosas ou reduzem os números. À medida que avança na leitura, verá como estas chamadas conflitantes moldam a narrativa em evolução dos analistas e o que deve observar enquanto ela se desenvolve.

Mantenha-se atualizado à medida que o Valor Justo da American Express muda, adicionando-o à sua lista de observação ou portfólio. Alternativamente, explore a nossa Comunidade para descobrir novas perspetivas sobre a American Express.

O que Wall Street tem dito

🐂 Perspetivas otimistas

RBC Capital, Goldman Sachs, BofA, Morgan Stanley, TD Cowen e Barclays moveram todos os objetivos de preço para aproximadamente a faixa entre US$367 e US$425, sinalizando que várias grandes casas veem espaço para a American Express suportar avaliações mais altas.

RBC Capital e Barclays descrevem as condições de crédito como estáveis ou benignas, o que, juntamente com as expectativas de crescimento de empréstimos, sustenta a disposição de aumentar os objetivos, mantendo ainda o risco em vista.

BofA e Goldman Sachs apontam para um sentimento mais forte em torno de finanças ao consumidor e emissores de cartões, com a BofA explicitamente a aplicar múltiplos de avaliação mais elevados ao grupo, o que alimenta o seu objetivo de US$420.

BTIG e TD Cowen elevam ambos os objetivos, mantendo classificações de ações mais cautelosas, sugerindo que até os analistas mais céticos reconhecem apoio a níveis de valor justo mais altos do que antes.

🐻 Perspetivas pessimistas

UBS, JPMorgan, Truist e Evercore ISI recentemente reduziram os objetivos de preço, destacando preocupações sobre a execução face às perspetivas de 2026 da American Express e como as orientações se alinham com as expectativas anteriores.

BTIG mantém uma classificação de Venda e anteriormente alertou para o risco de as ações reagirem negativamente às orientações de 2026 da American Express, focando-se em como os resultados futuros se comparam com esses planos.

As suas opiniões alinham-se com os analistas otimistas ou pessimistas? Talvez pense que há mais na história. Vá até à Comunidade do Simply Wall St para descobrir mais perspetivas!

Gráfico de Preço das Ações da NYSE:AXP em 1 Ano

Identificámos 2 riscos para a American Express. Veja quais podem impactar o seu investimento.

Notícias Recentes

A American Express está perto de um acordo para transferir a sua sede para o 2 World Trade Center, o que alteraria a sua presença imobiliária em Nova Iorque.

A empresa renovou e expandiu a sua parceria multianual com a NBA, WNBA, NBA G League, USA Basketball e NBA Take Two Media, adicionando novos benefícios para os titulares de cartões, mais investimento na WNBA e um programa conectado com o NBA ID.

A American Express reportou recompra de ações no quarto trimestre de 2025 de 2.470.692 ações por US$891,06 milhões, elevando o total de recompra sob a autorização de 8 de março de 2023 para 61.650.601 ações por US$14,41 bilhões.

Para 2026, a American Express emitiu uma orientação que inclui um crescimento de receita esperado de 9% a 10%, EPS de US$17,30 a US$17,90, e um dividendo trimestral planeado de US$0,95, que descreve como um aumento de 16%.

 






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Como Isto Muda o Valor Justo da American Express

Valor justo revisado de US$354,83 para US$379,60, representando um aumento de cerca de 7% com base em dados atualizados.

Suposição de crescimento de receita ajustada de 10,28% para 11,57% para o período de previsão.

Margem de lucro líquido no modelo alterada de 16,01% para 15,79%.

Múltiplo P/E futuro ajustado de 20,91x para 21,20x com base nos lucros projetados.

Taxa de desconto atualizada de 8,38% para 8,28% no modelo de fluxo de caixa.

Nunca perca uma atualização: siga a narrativa

As narrativas ligam a história de uma empresa à previsão financeira e ao valor justo, permitindo ver como suposições, riscos e números se encaixam. Elas são atualizadas à medida que novas orientações, pesquisas e dados surgem.

Visite a Comunidade do Simply Wall St e siga a narrativa sobre a American Express para ficar atualizado sobre:

Como o foco da American Express em clientes premium, demografias mais jovens e atualizações de produtos se relaciona com tendências de retenção, gastos e receitas de taxas.

O papel da qualidade de crédito, disciplina de capital e recompra contínua na sustentação da resiliência dos lucros e flexibilidade financeira.

Riscos principais decorrentes do aumento da concorrência, mudanças nos hábitos de pagamento, como carteiras móveis e BNPL, e possíveis alterações regulatórias que podem afetar a rentabilidade.

_ Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas apenas usando uma metodologia imparcial, e os nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de ações, nem leva em consideração os seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo baseadas em dados fundamentais. Note que a nossa análise pode não refletir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem AXP.

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